证券时报多媒体数字报

　　基金管理人：华夏基金管理有限公司

　　基金托管人：招商银行股份有限公司

　　报告送出日期：二〇一二年一月二十日

　　§１ 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年１月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自２０１１年１０月１日起至１２月３１日止。

　　§２ 基金产品概况

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　　§３ 主要财务指标和基金净值表现

　　３．１ 主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　注：①本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。

　　②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

　　③本基金按日结转份额。

　　３．２ 基金净值表现

　　３．２．１ 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　　３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　中信现金优势货币市场基金

　　份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

　　（２００５年４月２０日至２０１１年１２月３１日）

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　　§４ 管理人报告

　　４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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　　注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

　　②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

　　４．３ 公平交易专项说明

　　４．３．１ 公平交易制度的执行情况

　　本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

　　４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　中信现金优势货币基金与华夏现金增利货币基金投资风格相似。报告期内，中信现金优势货币基金净值收益率为１．１３２２％，华夏现金增利货币基金净值收益率为１．０７８５％，二者的投资业绩无明显差异。

　　４．３．３ 异常交易行为的专项说明

　　报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

　　４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

　　２０１１年４季度，国内物价同比涨幅继续回落，政策开始微调，央行于１１月末宣布下调法定存款准备金率０．５个百分点，流动性较３季度宽裕。货币市场各券种收益率明显下行，高等级短期融资券表现较好，低等级短期融资券利差在高位徘徊，年末部分银行的定期存款利率较具吸引力。

　　报告期内，本基金积极进行组合调整，继续提高组合内短期融资券的整体评级水平。同时，加大定期存款的投资力度，以提高组合利息收入水平。

　　４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

　　本基金本报告期净值收益率为１．１３２２％，同期业绩比较基准收益率为０．８８２２％，本基金的业绩比较基准为一年期定期存款的税后收益率。

　　４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望２０１２年１季度，货币政策将继续微调，但大幅度放松的可能性不大。春节前后，资金面可能出现一些季节性波动。

　　基于上述判断，本基金将继续加强对组合信用水平与流动性风险的控制，以获取稳定的利息收入。同时，重点关注春节前后资金面波动带来的投资机会。

　　珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。

　　§５ 投资组合报告

　　５．１ 报告期末基金资产组合情况

　　金额单位：人民币元

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　　５．２ 报告期债券回购融资情况

　　金额单位：人民币元

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　　注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

　　债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明

　　在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的２０％。

　　５．３ 基金投资组合平均剩余期限

　　５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况

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　　报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天情况说明

　　在本报告期内本货币市场基金不存在投资组合平均剩余期限超过１８０天的情况。

　　５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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　　５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　金额单位：人民币元

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　　５．５ 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

　　金额单位：人民币元

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　　５．６ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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　　５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　５．８ 投资组合报告附注

　　５．８．１ 基金计价方法说明

　　鉴于货币市场基金的特性，本基金采用摊余成本法计算基金资产净值，即本基金按持有债券投资的票面利率或商定利率每日计提应收利息，并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价，以摊余的成本计算基金资产净值。

　　为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率或交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离，从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平的结果，基金管理人采用“影子定价”，即于每一计价日采用市场利率和交易价格对基金持有的计价对象进行重新评估，当基金资产净值与其他可参考公允价值指标产生重大偏离的，应按其他公允价值指标对组合的账面价值进行调整，调整差额确认为“公允价值变动损益”，并按其他公允价值指标进行后续计量。如基金份额净值恢复至１．００元，可恢复使用摊余成本法估算公允价值。如有确凿证据表明按上述规定不能客观反映基金资产公允价值的，基金管理人可根据具体情况，在与基金托管人商议后，按最能反映基金资产公允价值的方法估值。

　　５．８．２本报告期内本基金持有剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券，未发生该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的２０％的情况。

　　５．８．３ 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　５．８．４ 期末其他各项资产构成

　　单位：人民币元

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　　５．８．５ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　５．８．５．１ 本报告期内没有需特别说明的证券投资决策程序。

　　５．８．５．２ 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§６ 开放式基金份额变动

　　单位：份

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　　§７ 影响投资者决策的其他重要信息

　　７．１ 报告期内披露的主要事项

　　２０１１年１１月２１日发布关于调整中信现金优势货币市场基金申购业务限额的公告。

　　２０１１年１２月１９日发布华夏基金管理有限公司公告。

　　２０１１年１２月２４日发布华夏基金管理有限公司公告。

　　２０１１年１２月２９日发布关于２０１２年１月４日起恢复办理中信现金优势货币市场基金正常申购业务的公告。

　　７．２ 其他相关信息

　　华夏基金管理有限公司成立于１９９８年４月９日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州和广州设有分公司，在香港设有子公司。公司是首批全国社保基金投资管理人、首批企业年金基金投资管理人、ＱＤＩＩ基金管理人、境内首只ＥＴＦ基金管理人，以及特定客户资产管理人，香港子公司于２０１１年１２月首批获得ＲＱＦＩＩ资格，华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。

　　４季度，在市场持续下跌的情况下，华夏基金继续坚持以深入的投资研究为基础，高度重视风险管理，努力为投资人规避风险，旗下主动管理的股票及混合型基金整体表现优于市场。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至２０１１年１２月３０日数据），华夏收入股票在２１７只标准股票型基金中排名第５；华夏大盘精选混合在４３只偏股型基金（股票上限９５％）中排名第４；华夏策略混合在４８只灵活配置型基金（股票上限８０％）中排名第５；华夏兴和封闭及华夏兴华封闭在２５只封闭式普通股票型基金中分别排名第３和第４。

　　在客户服务方面，４季度，华夏基金继续以客户需求为导向，推出针对直销网上交易客户的赎回款划出短信提示服务及新开户客户外呼服务。

　　§８ 备查文件目录

　　８．１ 备查文件目录

　　８．１．１中国证监会核准基金募集的文件；

　　８．１．２《中信现金优势货币市场基金基金合同》；

　　８．１．３《中信现金优势货币市场基金托管协议》；

　　８．１．４法律意见书；

　　８．１．５基金管理人业务资格批件、营业执照；

　　８．１．６基金托管人业务资格批件、营业执照。

　　８．２ 存放地点

　　备查文件存放于基金管理人和／或基金托管人的住所。

　　８．３ 查阅方式

　　投资者可到基金管理人和／或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

　　华夏基金管理有限公司

　　二〇一二年一月二十日