证券时报多媒体数字报

　　基金管理人：诺安基金管理有限公司

　　基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　　报告送出日期：２０１２年１月２０日

　　§１ 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年１月１７日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自２０１１年１０月１日起至１２月３１日止。

　　§２ 基金产品概况

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　　§３ 主要财务指标和基金净值表现

　　３．１ 主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

　　３．２ 基金净值表现

　　３．２．１本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　　注：①本基金的利润分配是按月结转份额。

　　② 本基金的业绩比较基准为：当期银行个人活期储蓄利率（税后）。

　　３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　　§４ 管理人报告

　　４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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　　注：①此处的任职日期为公司作出决定并对外公告之日；

　　②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》等相关规定。

　　４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　报告期间，诺安货币市场基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》、《货币市场基金管理暂行规定》及其他有关法律法规，遵守了《诺安货币市场基金基金合同》的规定，遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。

　　４．３ 公平交易专项说明

　　４．３．１ 公平交易制度的执行情况

　　本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，并根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》制定了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》以及相应的流程，并通过系统和人工等方式在各环节严格控制，保证了公平交易的严格执行，本报告期内未出现任何违反公平交易制度的行为。

　　４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　本基金管理人旗下没有与本基金投资风格相似的投资组合。

　　４．３．３ 异常交易行为的专项说明

　　报告期内，本基金不存在异常交易情况。

　　４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

　　４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

　　２０１１年四季度，经济增速和通胀水平双双回落，宏观调控的主要目标开始由“抗通胀”逐渐转向“保增长”。货币政策出现微调，稳中转松。１１月３０日，央行三年来首次下调存款准备金率０．５个百分点，释放了近４０００亿元的资金。银行间市场资金面在本季度进一步缓解，基本处于紧平衡的状态。回购利率中枢出现下行，仅在月末和年末时出现反弹。在资金面的支撑以及市场对基本面和政策面的利好预期之下，债市收益率在本季度震荡下行，利率产品和ＡＡＡ的信用产品表现尤为突出。鉴于对经济下行中可能面临的企业信用风险的担忧，中低评级的信用债交投相对清淡，市场仍保持谨慎态度。

　　在这样的市场环境中，保持作为投资人“现金管理工具”的本色，诺安货币市场基金始终把流动性风险管理放在首位。灵活运用逆回购和定期存款，在临近年末的一个季度，资产保持更强的流动性，保障投资者日常的申购、赎回需求。诺安货币市场基金始终坚持“确保本金的安全性、资产的流动性，力争为投资者提供高于投资基准的稳定收益”，时刻防范信用风险，确保资产的安全。在投资管理过程中严格控制投资与交易风险，对基金资产进行合理配置。在投资组合方面，诺安货币市场基金顺应市场资金面的变化，适时进行逆回购操作。前期配置的高评级短期融资券也都取得了较好的收益。在经济下行周期，提防信用产品的“黑天鹅”事件，对中低评级的信用债，严格把关，做好内部评级工作，谨慎参与。接下来，我们将继续灵活运用逆回购和定期存款，首先保障流动性安全；继续坚持分散化投资来分担风险，主要参与短期央票、短期金融债以及中高评级的短期融资券。

　　４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

　　截至报告期末，本基金基金投资组合的剩余期限为９４天，影子定价偏离度为正的０．０３０６％。本报告期基金份额净值收益率为１．０５０６％，同期业绩比较基准收益率为０．１２７８％。

　　§５ 投资组合报告

　　５．１ 报告期末基金资产组合情况

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　　５．２ 报告期债券回购融资情况

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　　注：本报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

　　债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明

　　在本报告期内本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的２０％。

　　５．３ 期末基金组合剩余期限

　　５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况

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　　报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天情况说明

　　无。

　　５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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　　５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　　５．５ 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

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　　５．６ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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　　５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　５．８ 投资组合报告附注

　　５．８．１ 本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按实际利率法摊销，每日计提收益。

　　５．８．２ 本报告期内不存在“持有剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券”的摊余成本超过当日基金资产净值的２０％的情况。

　　５．８．３ 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体，本期没有出现被监管部门立案调查的情形，也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　５．８．４ 其他资产构成

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　　５．８．５ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入原因，分项之和与合计数可能有尾差。

　　§６ 开放式基金份额变动

　　单位：份

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　　注：总申购含红利再投、转换入份额，总赎回含转换出份额。

　　§７ 备查文件目录

　　７．１ 备查文件目录

　　①中国证券监督管理委员会批准诺安货币市场基金募集的文件

　　②《诺安货币市场基金基金合同》。

　　③《诺安货币市场基金托管协议》。

　　④基金管理人业务资格批件、营业执照。

　　⑤诺安货币市场基金２０１１年第四季度报告正文。

　　⑥报告期内诺安货币市场基金在指定报刊上披露的各项公告。

　　７．２ 存放地点

　　基金管理人、基金托管人住所。

　　７．３ 查阅方式

　　投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

　　投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：４００－８８８－８９９８，亦可至基金管理人网站ｗｗｗ．ｌｉｏｎｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ查阅详情。

　　诺安基金管理有限公司

　　２０１２年１月２０日