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汇丰晋信大盘股票型证券投资基金2011第四季度报告 2012-01-20 来源:证券时报网 作者:
基金管理人:汇丰晋信基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一二年一月二十日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 汇丰晋信大盘股票型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2009年6月24日至2011年12月31日) ■ 注:1. 按照基金合同的约定,本基金的股票投资比例范围为基金资产的85%-95%,其中,本基金将不低于80%的股票资产投资于国内A 股市场上具有盈利持续稳定增长、价值低估、且在各行业中具有领先地位的大盘蓝筹股票。本基金固定收益类证券和现金投资比例范围为基金资产的5%-15%,其中现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。按照基金合同的约定,本基金自基金合同生效日起不超过6个月内完成建仓,截止2009年12月24日,本基金的各项投资比例已达到基金合同约定的比例。 2. 报告期内本基金的业绩比较基准 = 沪深300 指数*90% + 同业存款利率*10%。 3. 上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。同期业绩比较基准收益率的计算未包含沪深300指数成份股在报告期产生的股票红利收益。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1.任职日期为本基金基金合同生效日; 2.证券从业年限为证券投资相关的工作经历年限; 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证监会的规定和基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 2011年第4季度,本基金严格按照中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和本公司制定的《公平交易管理办法》执行相关交易,未发现任何异常交易行为。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金与本公司旗下的其他投资组合的投资风格不同。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内,未发现本基金有异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011年四季度,国内经济出现双回落走势,经济相关指标如工业增加值增速、固定资产投资增速、出口增速均出现明显回落,与此同时,通胀指数也出现了台阶式下降,在此过程中,偏紧的宏观经济政策出现了一定的松动,10月底政府提出对宏观政策适时适度进行预调微调,并先后出台了税改试点、下调存款准备金率、各项产业规划等政策,但沪深A股却在四季度继续走出下跌行情,沪深300指数四季度跌幅为9.13%。从大小盘风格指数来看,四季度小盘股出现了较大幅度的下跌,中证500指数跌幅达到15.30%。分行业来看,根据中信行业分类,2011年四季度表现相对较好的三个行业分别为传媒、银行、餐饮旅游,而跌幅最大的三个行业分别为有色、化工与煤炭。 2011年四季度,我们对基金的行业配置进行了调整,考虑到化工类产品需求减弱,我们减持了化工板块的配置,而食品饮料板块在出现一定的下跌幅度后,我们认为其盈利稳定性、偏低的估值使其仍有一定的投资吸引力,因此,我们对这一板块进行了增持;同时,我们重点研究了一些2012年业绩有较高确定性增长预期的个股并进行了配置。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2011年四季度本基金净值增长率为-2.51%,同期业绩比较基准变动幅度为-8.20%,本基金领先于业绩比较基准5.69%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2012年,我们认为随着通胀的回落、市场利率水平有望逐步下降;新股发行制度市场化改革将进一步推进;强化股东回报、理顺公司法人治理、打击内幕交易等政策预计也将于2012年出台;这些都有助于提升A股的估值水平。2012年的经济增速将较2011年有所下滑,其中上半年的经济下滑风险较大,整体经济增速减缓仍在可控范围之内,盈利风险仍有可能在2012年一季度前后对A股市场产生冲击,但我们认为2011年的下跌已在一定程度上提前反映了这部分风险。因此,我们认为,由于估值调整过程已经基本结束,而未来盈利下滑对市场的冲击幅度有限,预计2012年市场将呈现出区域震荡,中枢上移的走势。 在行业配置方面,考虑到2012年上半年仍存在一定的经济风险,我们短期仍将配置盈利较为稳定的消费类行业,如食品饮料、纺织服装等板块,同时我们将关注2012年行业基本面处于见底回升的行业,如房地产、铁路投资等板块。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 根据宜宾五粮液股份有限公司(以下简称“五粮液”)于2011年5月27日公布的《关于收到中国证监会〈行政处罚决定书〉的公告》,因信息披露存在违法事实,中国证监会决定给予五粮液及相关责任人罚款和警告的处罚,同时,五粮液表示其进行了认真整改并采取了相关措施。本公司认为,上述处罚未发现对五粮液投资价值构成实质性负面影响,本基金对五粮液的投资决策程序符合本公司规定。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他各项资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 ■ 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,投资组合报告中,市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1) 中国证监会批准汇丰晋信大盘股票型证券投资基金设立的文件 2) 汇丰晋信大盘股票型证券投资基金基金合同 3) 汇丰晋信大盘股票型证券投资基金招募说明书 4) 汇丰晋信大盘股票型证券投资基金托管协议 5) 汇丰晋信基金管理有限公司开放式基金业务规则 6) 基金管理人业务资格批件和营业执照 7) 基金托管人业务资格批件和营业执照 8) 报告期内汇丰晋信大盘股票型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告 9) 中国证监会要求的其他文件 7.2 存放地点 上海市浦东新区富城路99号震旦大厦35楼本基金管理人办公地址。 7.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人。 客户服务中心电话:021-38789998 公司网址:http://www.hsbcjt.cn 汇丰晋信基金管理有限公司 二〇一二年一月二十日 本版导读:
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