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上投摩根强化回报债券型证券投资基金2011第四季度报告 2012-01-20 来源:证券时报网 作者:
基金管理人:上投摩根基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一二年一月二十日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、上投摩根强化回报债券A类: ■ 2、上投摩根强化回报债券B类: ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 上投摩根强化回报债券型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2011年8月10日至2011年12月31日) 1.上投摩根强化回报债券A类: ■ 注:本基金合同生效日为2011年8月10日,截至报告期末本基金合同生效未满一年。 根据基金合同的规定,本基金建仓期自基金合同生效之日起六个月。 本基金在本报告期尚处在建仓期内。 2.上投摩根强化回报债券B类: ■ 注:本基金合同生效日为2011年8月10日,截至报告期末本基金合同生效未满一年。 根据基金合同的规定,本基金建仓期自基金合同生效之日起六个月。 本基金在本报告期尚处在建仓期内。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1.杨成先生为本基金首任基金经理,其任职日期指本基金基金合同生效之日。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根强化回报债券型证券投资基金基金合同》的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人建立了完善的公平交易制度,确保不同基金在买卖同一证券时,按照时间优先、比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。交易系统中默认使用公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行委托。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 为更好的贯彻落实公平交易制度指导意见的相关精神,公司于2009年委托外部专业机构共同制定了公司投资组合投资风格分类办法,并自2009年起对旗下管理的投资组合投资风格的划分情况进行定期审阅。本年度,公司已组织相关业务部门及外部专业机构共同审阅了前述公司投资组合投资风格分类办法,并认为现阶段该方法仍旧适当,无需进一步修订。公司沿用前述分类办法,组织相关业务部门及外部专业机构共同开展了2011年度投资组合投资风格的划分工作,并将分类结果作为本年度投资组合定期报告中相关披露内容的依据。 本年度,根据公司内部和外部专业机构的评价结果,本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内,监察稽核部未发现本基金违法违规损害持有人利益的异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2011年四季度,外需疲软、投资放缓,经济下行风险显著,物价趋于回落但仍处高位,宏观政策局部微调幅度有限,法定存款准备金率如期下调,流动性状况较三季度末明显改善。四季度宏观基本面利好债市,随着资金面的逐步回暖,债市持续全面走强。可转债市场在经历调整之后风险大幅释放,大盘转债的估值合理性显著提高。股票市场在四季度屡创新低,企业盈利预期逐步向下修正,估值中枢显著下移。基于这样的市场环境,本基金在四季度低配权益类资产,积极参与了债市的投资机会,取得了正收益。 展望2012年,内外部经济环境更加复杂,经济下行风险犹在,通胀趋于缓和但仍有可能反复,政策微调幅度有限。总体来看,2012年投资环境仍然严峻,股票市场经历近两年的深幅调整之后,估值吸引力有所增加,但仍需经历盈利下滑的煎熬,债市经历大涨之后已开始透支未来的降息预期。基于上述判断,本基金将坚持以短久期债券资产作为核心资产配置,以获取稳定票息作为收益基础,择机参与股市及债市的阶段性行情,力争在整体低风险可控的前提下增进持有人回报。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期本基金A类份额净值增长率为0.80%,本基金B类份额净值增长率为0.70%,同期业绩比较基准收益率为2.72%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 注:截至2011年12月31日,上投摩根强化回报债券型证券投资基金资产净值为322,059,487.69元,本基金A类份额净值为1.006元,累计基金份额净值为1.006元;本基金B类份额净值为1.004元,累计基金份额净值为1.004元。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他各项资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 ■ 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 ■ 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因,投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 7.1.1. 中国证监会批准上投摩根强化回报债券型证券投资基金设立的文件; 7.1.2. 《上投摩根强化回报债券型证券投资基金基金合同》; 7.1.3. 《上投摩根强化回报债券型证券投资基金托管协议》; 7.1.4. 《上投摩根开放式基金业务规则》; 7.1.5. 基金管理人业务资格批件、营业执照; 7.1.6. 基金托管人业务资格批件和营业执照。 7.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 7.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 上投摩根基金管理有限公司 二〇一二年一月二十日 本版导读:
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