证券时报多媒体数字报

　　基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司

　　基金托管人：中国农业银行股份有限公司

　　报告送出日期： 二〇一二年一月二十日

　　§１ 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年１月１９日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自２０１１年１０月１日起至１２月３１日止。

　　§２ 基金产品概况

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　　§３ 主要财务指标和基金净值表现

　　３．１ 主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　注：１、自２００７年６月２２日起，本基金实行销售服务费分级收费方式，分设两级基金份额：Ａ级基金份额和Ｂ级基金份额。Ａ级基金份额与Ｂ级基金份额的管理费、托管费相同，Ａ级基金份额按照０．２５％的年费率计提销售服务费，Ｂ级基金份额按照０．０１％的年费率计提销售服务费。在计算主要财务指标时，Ａ级基金与分级前基金连续计算，Ｂ级基金按新设基金计算；

　　２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

　　３．２ 基金净值表现

　　３．２．１ 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　１．交银货币Ａ：

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　　注：本基金收益分配按月结转份额。

　　２．交银货币Ｂ：

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　　注：本基金收益分配按月结转份额。

　　３．２．２　自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　交银施罗德货币市场证券投资基金

　　份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

　　（２００６年１月２０日至２０１１年１２月３１日）

　　１、 交银货币Ａ

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　　注：图示日期为２００６年１月２０日至２０１１年１２月３１日。本基金建仓期为自基金合同生效日起的６个月。截至建仓期结束及本报告期末，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

　　２、交银货币Ｂ

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　　注：图示日期为２００７年６月２２日至２０１１年１２月３１日。本基金建仓期为自基金合同生效日起的６个月。截至建仓期结束及本报告期末，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

　　§４ 管理人报告

　　４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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　　４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《交银施罗德货币市场证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。

　　４．３ 公平交易专项说明

　　４．３．１ 公平交易制度的执行情况

　　本公司有严格的投资控制制度和风险监控制度来保证旗下基金运作的公平，报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本投资组合与公司旗下管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、５日内、１０日内）同向交易的交易价格并未发现异常差异。

　　４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　本公司旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。

　　４．３．３ 异常交易行为的专项说明

　　本基金本报告期内未发现异常交易行为。

　　４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

　　４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

　　回顾２０１１年四季度，随着一个月内短期银行理财产品的叫停，以及债券市场的回暖，本基金在四季度的规模和收益都上了一个台阶。从债券市场走势上看，四季度显现的是各期限收益率全面下行，货币市场标杆的１年期央票从３．８６％下行至３．４８％，１年政策性金融债从４．１％下行至３．６％水平，但受制于流动性压力，短端收益的下行幅度受到压制，期限结构呈现极为平坦化趋势，政策性金融债甚至出现部分倒挂局面。

　　１１月份，本基金投资于协议存款比例限制的放开提升了货币基金的静态收益率。在四季度本基金拉长了组合久期，加大了投资与一年期央票和一年高评级短融的比例，同时加大了协议存款的投资比例，组合的收益率得到了一定的提升。在年末市场流动性相对偏紧的情况下，组合以逆回购、存款提高组合收益，并以央票、金融债、存款、超ＡＡＡ的短期融资券增加组合的流动性以应对可能出现的流动性紧张状态。

　　４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

　　本报告期内，交银货币Ａ净值收益率为０．９８７１％，交银货币Ｂ净值收益率为１．０４６３％，同期业绩比较基准增长率为０．８３１８％。

　　４．４．３ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望２０１２年一季度，春节因素的影响仍是货币基金管理的重中之重。本基金短端收益率或继续下行增加了组合已有持仓的浮盈。因此从收益层面说，明年一季度本基金的收益由于货币市场收益率下行，静态收益率或有小幅下降，但总体表现预计仍将比较平稳。而从流动性层面说，本基金将更多的持有高等级的信用以及利率产品保持组合较好的流动性，努力为投资者创造更安全稳健的收益。

　　§５ 投资组合报告

　　５．１ 报告期末基金资产组合情况

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　　５．２ 报告期债券回购融资情况

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　　注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个银行间市场交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

　　债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明

　　报告期内本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的２０％。

　　５．３ 基金投资组合平均剩余期限

　　５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况

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　　报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天情况说明

　　本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过１８０天。

　　５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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　　５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　　５．５ 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

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　　５．６ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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　　５．７　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本报告期末本基金未持有资产支持证券。

　　５．８ 投资组合报告附注

　　５．８．１ 基金计价方法说明

　　本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率和摊余成本逐日摊销计算损益。

　　５．８．２ 本基金报告期每日持有剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券的摊余成本均未超过当日基金资产净值的２０％。

　　５．８．３ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。

　　５．８．４ 其他各项资产构成

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　　５．８．５ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§６ 开放式基金份额变动

　　单位：份

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　　注：１、如果本报告期间发生转换入、份额级别调整、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；

　　２、如果本报告期间发生转换出、份额级别调整业务，则总赎回份额中包含该业务。

　　§７ 备查文件目录

　　７．１ 备查文件目录

　　１、中国证监会批准交银施罗德货币市场证券投资基金募集的文件；

　　２、《交银施罗德货币市场证券投资基金基金合同》；

　　３、《交银施罗德货币市场证券投资基金招募说明书》；

　　４、《交银施罗德货币市场证券投资基金托管协议》；

　　５、关于募集交银施罗德货币市场证券投资基金之法律意见书；

　　６、基金管理人业务资格批件、营业执照；

　　７、基金托管人业务资格批件、营业执照；

　　８、报告期内交银施罗德货币市场证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。

　　７．２ 存放地点

　　备查文件存放于基金管理人的办公场所。

　　７．３ 查阅方式

　　投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站（ｗｗｗ．ｊｙｆｕｎｄ．ｃｏｍ，ｗｗｗ．ｊｙｓｌｄ．ｃｏｍ，ｗｗｗ．ｂｏｃｏｍｓｃｈｒｏｄｅｒ．ｃｏｍ）查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

　　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：４００－７００－５０００（免长途话费），０２１－６１０５５０００，电子邮件：ｓｅｒｖｉｃｅｓ＠ｊｙｓｌｄ．ｃｏｍ。