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国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金(LOF)2011第四季度报告2011年12月31日 2012-01-20 来源:证券时报网 作者:
基金管理人:国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2012年01月20日 §1 重要提示 ■ §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 注:1、本基金是以中证上游资源产业指数为标的指数的被动式、指数型基金,故以95%×中证上游资源产业指数收益率+5%×银行活期存款利率(税后)作为本基金业绩比较基准。 2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 注:1、本基金基金合同生效日为2011年7月21日,基金合同生效日至报告期期末,本基金运作时间未满一年。 2、截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例93.03%,权证投资占基金净值比例0%,债券投资占基金净值比例0%. §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内,本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金(LOF)基金合同》等有关规定,本着恪守诚信、审慎勤勉,忠实尽职的原则,为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内,基金的投资决策规范,基金运作合法合规,没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度,通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现,以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待,通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督,形成了有效的公平交易体系。本报告期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的现象。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期内,本公司未管理其他投资风格与本基金相似的投资组合,不存在投资风格相似的不同投资组合之间的业绩表现差异超过5%之情形。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金未发现异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金的投资策略和运作分析 2011年四季度,国际方面,美国经济逐步好转,而欧洲和主要新兴市场经济体则处在下行趋势中,资金回流美国使得美元维持强势。美元上涨和新兴市场需求疲软共同使得大宗商品价格持续承压。 国内方面,宏观经济政策维持稳健,制造业去库存对大宗商品新增需求不足。行业政策10月初贵州省对省内煤炭企业原煤按销售价格的10%征收价格调节基金,加剧市场对煤炭企业成本上升的担忧;11月底发改委对电煤价格采取临时限价措施。 市场层面,由于担心业绩下滑A股整体估值大幅下滑,而上游资源股票估值普遍较高,同时市场担忧类似08年四季度产品价格大幅下滑存货计提导致大幅亏损的现象重现。以上种种不利因素使得中证上游资源产业指数表现弱于大盘整体表现,四季度沪深300指数跌9.13%,中证下游指数跌18.79%。 本基金于2011年7月21日正式成立运作,三、四季度正值建仓期。期间通过控制建仓节奏,部分规避了市场下跌风险。报告期内基金业绩表现好于比较基准。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截止报告期末,本基金份额净值为0.780元,本报告期份额净值增长率为-16.49%,同期业绩比较基准收益率为-17.90%。基金净值增长率强于业绩基准,主要得益于建仓期的低仓位策略。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2012年1季度,较为确定的宏观环境是通货膨胀下降与经济减速。政策面可操作空间较大,流动性的渐进式好转将是大势所趋。主要的投资风险在于欧债危机超预期爆发,经济下滑程度超出市场预期,以及大小非减持和新股发行节奏过快。本基金投资的煤炭、有色、石油石化行业短期面临的主要风险依然是美元上涨和新兴市场需求疲软使得大宗商品价格面临压力。大宗商品的资源长期稀缺性并没有改变,部分资源类公司二级市场估值已经低于产业资本估值,未来中长期表现值得期待。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末(指数投资)按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 ■ 5.2.2 报告期末(积极投资)按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有积极投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 ■ 5.3.2 积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细 本基金本报告期末未持有积极投资股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券资产。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券资产。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证资产。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.8.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。 5.8.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.8.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限的情况。 5.8.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有积极投资股票。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券,未从二级市场主动投资分离交易可转债附送的权证,投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 影响投资者决策的其他重要信息 7.1 报告期内基金管理人变更住所,指定媒体公告时间为2011年12月17日。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 《关于国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金(LOF)备案确认的函》(基金部函[2010]758号) 《国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金(LOF)基金合同》 《国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金(LOF)托管协议》 国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件 本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文 国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金(LOF)2011年第四季度报告原文 8.2 存放地点 中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层 存放网址:http://www.ubssdic.com 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 咨询电话:400-880-6868 国投瑞银基金管理有限公司 二〇一二年一月二十日 本版导读:
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