证券时报多媒体数字报

　　基金管理人：华安基金管理有限公司

　　基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　　报告送出日期： 二〇一二年一月二十日

　　§１ 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年１月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自２０１１年１０月１日起至１２月３１日止。

　　§２ 基金产品概况

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　　§３ 主要财务指标和基金净值表现

　　３．１ 主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

　　３．２ 基金净值表现

　　３．２．１ 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　１．华安现金富利货币Ａ

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　　注：本基金收益分配按月结转份额

　　２．华安现金富利货币Ｂ

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　　注：本基金收益分配按月结转份额

　　３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　华安现金富利投资基金

　　累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

　　１、 华安现金富利货币Ａ

　　（２００３年１２月３０日至２０１１年１２月３１日）

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　　２、 华安现金富利货币Ｂ

　　（２００９年１２月２３日至２０１１年１２月３１日）

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　　§４ 管理人报告

　　４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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　　注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安现金富利证券投资基金基金合同》、《华安现金富利证券投资基金招募说明书》等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。

　　４．３ 公平交易专项说明

　　４．３．１ 公平交易制度的执行情况

　　公司旗下不同基金、包括特定客户账户对同一证券进行交易的业务，均纳入《交易端公平交易管理办法》进行管理。

　　对于场内交易，公司《交易端公平交易管理办法－交易所业务》规定不同基金、账户同向买卖同一证券的交易分配原则是“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”，不同基金、账户同向买卖同一证券完全通过交易系统进行比例分配，实现公平交易。本报告期内，场内业务的公平交易运作良好，未出现异常情况。

　　对于场外交易，公司制定《交易端公平交易管理办法－银行间业务》等制度对其进行规范，执行情况良好，未出现异常情况。

　　公司合规监察稽核部负责对各账户公平交易的事后监察，分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析。

　　４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　按照本基金的基金合同规定，本基金的投资方向及投资风格与其它基金有较大的差异。目前，华安旗下基金没有与本基金风格相同的基金。

　　４．３．３ 异常交易行为的专项说明

　　无。

　　４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

　　美国四季度经济数据或表现强劲，就业数据也较为积极，制造业和出口是经济反弹的主要驱动力，但收入增长仍表现疲弱，消费继续萎缩。欧元区方面，欧元区国家间经济增长和通胀的差异日益加大，欧央行推出长期再融资操作。中国经济方面，实体经济有加速下滑迹象，ＣＰＩ、ＰＰＩ数据双双下降，通胀降幅大于预期。中国政府的宏观调控开始转向，经济强调“稳中求进”，政策转为“预调微调”。本季度期内央行下调存款准备金率０．５个百分点，暂停三年央票发行，开始下调一年央票发行利率，该利率较上季末上行１０个ＢＰ至３．４８７５％，货币市场利率继续呈现脉冲式行情，但波幅有所收窄。

　　在上述环境下，本基金积极调整组合资产，在保证组合流动性的基础上，增加定存和长期限逆回购操作，适当拉长组合久期，提高组合收益。

　　４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

　　华安现金富利货币Ａ：

　　投资回报：１．０７３６％ 比较基准：０．１２６０％

　　华安现金富利货币Ｂ

　　投资回报：１．１３３９％ 比较基准：０．１２６０％

　　４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　美国经济方面，财政紧缩将继续拖累美国经济，由于收入增长疲弱，对增长的拉动作用是有限的，所以中期来看经济增长前景不佳，预期联储在短期内会继续保持宽松政策。欧元区经济方面，欧央行大规模购买资产等措施在一定程度上降低了欧元区陷入严重衰退的概率，但却不能根本解决欧元区危机的问题；随着进一步紧缩政策的实施，边缘国家出现严重的政治动荡的风险逐渐增高。中国经济方面，未来经济整体增速将取决于外部环境和国内政策放松这两个因素。通胀会保持较快的回落速度，预计未来货币政策将延续目前较为宽松的方向，２０１２年上半年或将连续下调准备金率。随着准备金率等宽松货币政策的实施，资金面将明显改善，货币市场利率中枢将逐级回落。

　　根据上述基本判断，本基金将积极调整资产配置比例，优化组合结构，保持较高流动性，并关注定期存款和高等级融资券的投资价值，为投资者提供安全、高效的现金管理工具。

　　§５ 投资组合报告

　　５．１ 报告期末基金资产组合情况

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　　５．２ 报告期债券回购融资情况

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　　注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

　　债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明

　　在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的２０％。

　　５．３ 基金投资组合平均剩余期限

　　５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况

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　　报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天情况说明

　　在本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过１８０天。

　　５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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　　５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　　５．５ 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

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　　５．６“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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　　５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　５．８ 投资组合报告附注

　　５．８．１ 基金计价方法说明

　　本基金计价采用摊余成本法，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。

　　本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在１．００元。

　　５．８．２ 本报告期内本基金不存在剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值２０％的情况。

　　５．８．３ 本基金本报告期内不存在投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　５．８．４ 其他各项资产构成

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　　§６ 开放式基金份额变动

　　单位：份

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　　§７ 备查文件目录

　　７．１ 备查文件目录

　　１、《华安现金富利投资基金基金合同》

　　２、《华安现金富利投资基金招募说明书》

　　３、《华安现金富利投资基金托管协议》

　　７．２ 存放地点

　　基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｈｕａａｎ．ｃｏｍ．ｃｎ。

　　７．３ 查阅方式

　　投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。

　　华安基金管理有限公司

　　二〇一二年一月二十日