证券时报多媒体数字报

　　(上接A10版)

上述日期为工作日，如遇重大突发事件影响发行，保荐机构（主承销商）将及时公告，修改发行日程。

１１、本次发行股份的上市流通

本次发行完成后，本公司将尽快办理增发股份上市的有关手续。

三、本次发行的相关机构

１、发行人：金发科技股份有限公司

法定代表人：袁志敏

办公地址：广州市天河区柯木塱高唐工业区高普路３８号

董事会秘书：宁红涛

证券事务代表：罗小兵

电话：０２０－８７０３７３３３

传真：０２０－８７０７１４７９

２、保荐机构（主承销商）：广发证券股份有限公司

法定代表人：林治海

办公地址：广州市天河北路１８３－１８７号大都会广场４３楼（４３０１－４３１６房）

保荐代表人：周伟、蔡铁征

项目协办人：但超

项目组其他人员：袁玉洁、金波、敖小敏、李欣玥

电话：０２０－８７５５５８８８

传真：０２０－８７５５７５６６

３、律师事务所：广东南国德赛律师事务所

负责人：彭清正

办公地址：广州市天河北路２３３号中信广场５４０１－５４０８室

经办律师：钟国才、黄永新

电话：０２０－３８７７１０００

传真：０２０－３８７７１６９８

４、审计机构：立信大华会计师事务所有限公司

法定代表人： 梁春

办公地址：广州市天河北路６８９号光大银行大厦７楼Ａ１Ａ２

经办注册会计师：张锦坤、关敏洁

电话：０２０－３８７３２５７２

传真：０２０－３８７３２５９０

５、审计机构：立信会计师事务所（特殊普通合伙）1

1 由于自身改制的原因，立信大华已更名为大华会计师事务所有限公司。负责金发科技审计的合伙人和主要专业人员交换进入了立信所。2012年1月5日，经金发科技2012年第一次临时股东大会审议，同意公司将原聘请的2011年度审计机构由"立信大华"变更为"立信所"。

执行事务合伙人：朱建弟

办公地址：上海市黄浦区南京东路６１号四楼

经办注册会计师：张锦坤、关敏洁

电话：０２１－６３３９１１６６

传真：０２１－６３３９２５５８

６、资产评估机构：广东中联羊城资产评估有限公司

法定代表人：何建阳

办公地址：广州市天河区林河西路９号耀中广场Ａ座１１楼

经办资产评估师：程海伦、梁惠琼

电话：０２０－３８０１０８３０

传真：０２０－３８０１０８２９

７、申请上市的证券交易所：上海证券交易所

办公地址：上海市浦东南路５２８号证券大厦

电话：０２１－６８８０８８８８

传真：０２１－６８８０４８６８

８、保荐人（主承销商）收款银行：中国工商银行广州市第一支行

户名：广发证券股份有限公司

收款帐号：３６０２０００１０９００１６７４６４２

第二节 主要股东情况

截至２０１１年６月３０日，公司股本总额为１３９，６５０万股，全部为无限售条件的人民币普通股（Ａ股）。公司前１０名股东的持股情况如下：

注：袁志敏与熊海涛为夫妻，熊海涛与熊玲瑶为姑侄关系。

第三节 财务会计信息

一、最近三年及一期财务报告审计情况

广东大华德律会计师事务所对公司２００８年度财务报告进行了审计，并出具了华德股审字［２００９］６号标准无保留意见的审计报告，立信大华对公司２００９年度和２０１０年度财务报告进行了审计，并分别出具了立信大华审字［２０１０］１８３３号和立信大华审字［２０１１］ ０６６号标准无保留意见的审计报告。本公司２０１１年１－６月财务报告未经审计。

二、最近三年及一期公司财务报表合并范围变化情况

（一）公司财务报表合并范围

截至２０１１年６月３０日，公司纳入合并报表的子公司情况如下：

（二）公司财务报表合并范围变动情况

１、２００８年公司收购了绵阳特塑１００％股权，子公司绵阳长鑫投资设立了绵阳物资，２００８年公司将绵阳特塑及其全资子公司东特科技、绵阳物资纳入合并报表范围。

２、２００９年公司投资设立了天津金发、香港金发、金发投资三家全资子公司，子公司上海金发对珠海万通增资取得５１．２２％股权。２００９年公司将上述四家子公司纳入合并报表范围。

２００９年青浦金发和绵阳物资注销，２００９年未将这两家公司纳入合并报表范围。

３、２０１０年金发科技与上海金发投资设立了江苏金发，子公司金发投资设立了金发溯源、吉林金谷和绿可木塑三家控股子公司，２０１０年公司将上述四家子公司纳入合并报表范围。

２０１０年丽赛可注销，２０１０年未将其纳入合并报表范围。

４、２０１１年３月，公司将持有的长沙高鑫７５％股权全部转让给诚信投资， ２０１１年１－６月公司未将长沙高鑫纳入合并报表范围。

２０１１年３月，公司子公司金发投资设立了全资子公司金淳新材，２０１１年１－６月公司将金淳新材纳入合并报表范围。

三、最近三年及一期财务指标

根据中国证监会会计部函【２００９】２９２号《对＜关于金发科技期权费用会计处理问题的征询函＞的复函》的规定：“在公司及激励对象未达到第三个激励子计划的获授期权条件及行权条件时，公司可以对第三个激励子计划已确认的股票期权费用进行冲回，但不应对前两个激励子计划已确认股票期权费用予以冲回。对于激励对象主动放弃因２００７年度增发新股而应增加的２３０．３万股股票期权，公司应按照行权比例将符合行权条件的股票期权计入第一、第二个激励子计划的等待期的当期损益”，公司采用追溯重述法更正２００７年度和２００８年度股票期权费用的会计处理。下列财务报表２００８年的相关数据依据上述会计处理要求做了追溯调整。

发行人最近三年及一期的简要资产负债表、利润表、现金流量表如下：

（一）合并财务报表

简要合并资产负债表

单位：元

简要合并利润表

单位：元

简要合并现金流量表

单位：元

（二）母公司财务报表

简要母公司资产负债表

单位：元

简要母公司利润表

单位：元

简要母公司现金流量表

单位：元

（三）２０１１年１－９月简要财务报表

简要合并资产负债表

单位：元

简要合并利润表

单位：元

简要合并现金流量表

单位：元

简要母公司资产负债表

单位：元

简要母公司利润表

单位：元

简要母公司现金流量表

单位：元

四、最近三年的主要财务指标

（一）主要财务指标

（二）净资产收益率和每股收益

按照中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第９号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（２０１０年修订）要求计算的净资产收益率和每股收益如下：

第四节 管理层讨论与分析

公司管理层依据２００８年度、２００９年度、２０１０年度和２０１１年１－６月的合并财务报表（２００８年为追溯调整后数据），对公司最近三年及一期的财务状况、盈利能力和现金流量进行了深入的讨论和细致的分析，主要情况如下：

一、财务状况分析

（一）资产状况分析

公司２００８年末、２００９年末和２０１０年末的资产总额分别为６１７，２４８．００万元、７９９，３４２．５５万元和９３５，８４９．１８万元，资产规模增长较快，主要原因是：公司生产经营规模不断扩大，改性塑料产品销量（不含贸易）由２００８年３６．３１万吨增长至２０１０年５６．７２万吨，增幅为５６．２１％；材料贸易销售收入由２００８年１６３，６０５．３６万元增长至２０１０年２０４，４９４．４６万元，增幅为２５．００％，随着经营规模的扩大，公司对相关资产也加大投入。２０１１年６月末，公司资产总额为９１０，８５８．９０万元，比２０１０年底的资产总额有所减少，主要是两个方面的原因：一是，公司在收到转让长沙高鑫７５％股权转让款及长沙高鑫归还的全部借款本息后，用收回的资金偿还了７４，０００．００万元银行借款；二是，公司合并范围发生变化，出售长沙高鑫后，不再将其纳入合并报表范围内。

（二）偿债能力分析

最近三年及一期公司偿债能力指标如下：

报告期内，公司流动比率和速动比率整体水平较高，显示出公司资产流动性较好，具有较强的短期偿债能力。２００９年和２０１０年略有下降，一方面由于２００８年公司发行了１０亿元的公司债并用于偿还短期债务，导致２００８年流动比率和速动比率较高，另一方面随着业务规模不断扩大，公司短期借款由２００８年末５５，５５０．００万元增长至２０１０年末９０，９００．００万元，进一步增加了流动负债规模。２０１１年１－６月，公司适当调整了债务结构，使公司流动比率和速动比率进一步提高。

报告期内，公司利息保障倍数大幅提高，且经营活动产生的现金流量比较充裕，表明公司具有较强的偿债能力。

报告期内，公司资产负债率有所上升，主要是因为公司业务规模不断扩大，公司相应通过发行债券、银行借款等方式进行筹资。总体来看，公司资产负债率保持在合理水平，债务安全系数较高。２０１１年１－６月，公司在收到转让长沙高鑫的股权转让款以及长沙高鑫偿还的借款本息后，偿还了部分银行借款，公司资产负债率略有下降。

（三）公司资产周转能力分析

最近三年及一期公司的资产周转能力指标如下：

报告期内，公司应收账款周转能力比较稳定，2009年略低于2008年和2010年，主要原因是2009年下半年公司销售收入快速增长，2009年第四季度营业收入为23.40亿元，占全年71.12亿元的32.90%，公司一般给予客户1-3个月的信用期，当年末应收账款余额增长较快。

２００９年公司存货周转率和总资产周转率为报告期内最低水平，主要原因是２００９年下半年公司产品需求旺盛，公司逐步加大了原材料采购量。

二、盈利能力分析

（一）利润表分析

报告期内公司主营业务收入快速增长，从２００８年７１６，５２５．４６万元增长至２０１０年１，０２２，４６０．２０万元，年均复合增长率为１９．４６％。

阻燃树脂、增强树脂和增韧树脂是公司的传统优势产品，合计占公司主营业务收入的６０％左右，报告期内公司持续加大研发投入，提高产品技术含量，并不断开发出新的产品型号以满足客户需求，从而使得销售额快速增长，增强树脂、增韧树脂２００８年至２０１０年间年均复合增长率分别为３７．０４％、４３．１１％，占主营业务收入的比重显著提升。阻燃树脂一直是公司的重要产品，销量较大，报告期内收入保持相对稳定，占主营业务收入的比重略有降低。

塑料合金是公司新培育的利润增长点，报告期内年均复合增长率为２９．９８％。该产品毛利率较高，对技术也有很高的要求。公司依托多年积累的技术研发优势，攻克多项技术难关，产品应用领域不断拓展，销售收入快速增长。

其他产成品包括了多项新兴产品，如可降解塑料、特种工程塑料、热塑性弹性体等，保证了公司产品具有合理的阶梯性。目前珠海万通可降解塑料生产基地正处于建设阶段，投产后将成为公司新的重要利润来源。

材料贸易业务是公司采购优势的延伸业务，报告期内收入平稳增长。公司开展该项业务的原因为：（１）公司拥有一支经验丰富的原料采购队伍，随时跟踪研判市场行情，当发现有利采购机会时，在满足公司生产需求的情况下，可以进一步加大采购量，以实现利润最大化；（２）公司采购的原料主要为大宗材料，原料供应商处于相对优势地位，当加大采购量时一般能取得一定的价格优惠。２０１１年公司努力开拓市场，公司营业收入同比增长２５．７１％，同时，公司进一步调整了产品结构，增加了新产品的比重，同时大力优化产品配方，提升产品的毛利率水平，２０１１年１－６月，公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为３３，８６２．５８万元，同比增长１１７．４８％。

（二）主营业务毛利率变动情况分析

公司２００９年主营业务的综合毛利率为１５．６９％，较２００８年的１３．７１％提高１．９８个百分点，主要原因为：２００８年上半年，各类树脂原材料价格一直上涨，７－８月份达到历史高点，随后因受到金融危机影响原料价格急速下跌，２００８年底止跌后一直到现在都在温和上涨。２００９年原材料均价较２００８年大幅下降，从而降低了生产成本，同时２００９年国家实施产业振兴计划，下游行业需求旺盛，且２００８年的金融危机使得行业内部分实力不强的企业倒闭停产，行业略显供不应求，从而毛利率较上年有所提高。

树脂原料经过２００９年的持续上涨，２０１０年部分种类价格几乎达到金融危机前的水平，所以公司２０１０年毛利率比２００９年有所下降。

２０１１年１－６月，公司主营业务实现的毛利总额为１０４，３７７．３１万元，较上年同期增长７０．６６％，毛利总额的大幅增长一方面是因为主营业务规模的快速扩大，营业收入同比增加２５．７１％；另一方面是因为公司调整产品结构，优化产品配方，产品毛利率提高。２０１１年１－６月，公司主营业务的综合毛利率从上年同期的１３．０７％提高至１７．７５％。

公司各类产品中，阻燃树脂、增强树脂和增韧树脂最近三年及一期的平均毛利率分别为１７．２２％、１６．９５％和１７．００％，基本相当。塑料合金和其他产成品报告期内的平均毛利率分别为２３．７２％和２２．４３％，毛利率高于其他产品，主要原因是塑料合金和其他产成品是公司培育的新产品，整体技术水平相对更高，所以附加值比较高。最近三年，材料贸易业务毛利率增幅较大，从２００８年的１．９７％快速上升至２０１０年的５．８９％，主要原因是：一方面得益于公司对原材料市场多年的跟踪研究和专业的市场研判能力，另一方面是公司坚持的“追求规模兼具提高附加值”的贸易宗旨，公司依托领先技术优势为客户提供更多的增值服务，从而提高贸易业务的整体毛利率。２０１１年１－６月，原材料价格波动加大，材料贸易业务的操作难度相应增加，导致毛利率有小幅下降。

（三）公司盈利能力连续性和稳定性分析

公司的各项业务中，阻燃树脂、增强树脂和增韧树脂依托市场领先地位，继续巩固扩大市场份额，发展前景广阔；塑料合金和其他产成品为新的收入和利润增长点，特别是珠海万通的可降解塑料基地投产后，公司利润水平将快速提升。

最近三年，公司主营业务收入快速增长，２００８年、２００９年、２０１０年分别实现主营业务收入７１６，５２５．４７万元、７１１，０８１．５６万元、１，０２２，４６０．２０万元，年均复合增长率为１９．４６％；２００８年、２００９年、２０１０年归属于母公司股东的净利润分别为２９，５７２．３９万元、２８，６１４．１１万元、５７，８２９．０７万元，年均复合增长率为３９．８４％。２０１１年公司主营业务继续保持快速增长的态势，２０１１年１－６月，公司实现主营业务收入５８８，１９６．３８万元，同比增长２５．７１％，实现扣除非经常性损益后归属于股公司股东的净利润３３，８６２．５８万元，同比增长１１７．４８％。公司盈利能力的连续性和稳定性良好。

三、现金流量分析

公司最近三年及一期现金流量情况如下：

单位：万元

（一）经营活动产生的现金流量分析

报告期内公司销售商品、提供劳务所收到的现金占营业收入的比例平均为９７．１６％，表明了公司具有较强的现金流产生能力。

公司最近三年及一期的经营活动产生的现金流量净额与净利润情况如下：

单位：万元

２００８年公司经营活动产生的现金流量净额为－１０，９５４．３２万元，主要原因为２００８年下半年尤其是第４季度公司受全球金融危机影响加大，销售和回款均大幅下降所致。２００８年第４季度公司营业收入比２００８年第３季度下降９．５２亿元，环比下降４２．８８％，公司在２００８年第４季度单季的经营性现金流量净额为－１．０３亿元。

２００９年、２０１０年公司经营活动产生的现金流量净额与净利润相匹配，公司经营活动现金流稳定。２０１１年１－６月公司经营活动产生的现金流量净额为３８，９６９．５５万元，较上年同期有较大幅度增长，主要是公司收到原控股子公司长沙高鑫偿还的借款本金及利息６４，２０３．４５万元。剔除该因素后，公司经营活动产生的现金流量净额同比略有下降，主要是因为：与上年同期相比，公司２０１１年第二季度销售收入大幅增长，应收账款期末余额较２０１０年６月末余额增加３９．０３％，截至２０１１年６月末部分货款未到结算期，资金尚未收回。

（二）投资活动产生的现金流量分析

报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额均为负数，累计为－１６５，７８３．５７万元。公司业务处于快速成长期，发生资本性支出较多，所有投资活动均围绕公司的主营业务展开。上述投资活动产生的现金流量状况与公司业务处于扩张阶段相符。

２０１１年１－６月公司投资活动产生的现金流量净额为－１４，１００．３４万元，主要是由于天津金发、江苏金发等子公司加大了基础建设投入，导致公司投资活动产生的现金流量为净流出。

（三）筹资活动产生的现金流量分析

报告期内，随着公司业务规模的扩张，公司经营活动产生的现金流量净额不能完全满足公司投资项目的资金需求，因此需要拓宽融资渠道。公司２００８年发行公司债券募集资金净额９９，０８５．００万元，其余筹资活动的现金流入主要是银行借款。

２０１１年１－６月，公司筹资活动产生的现金流量净额为－２０，７５３．６３万元，主要是因为公司分配了２０１０年度的现金股利，同时，为了减少财务费用，调整债务结构，公司增加了偿还银行贷款的金额。

（四）公司管理层对现金流量评价

根据公司报告期及目前的业务经营和现金流量状况，公司管理层认为：公司主营业务发展良好，有充足的现金流保证各项业务的正常运营和偿还债务，但随着公司业务规模进一步扩张，公司对稳定的权益性筹资需求较大。

第五节 本次募集资金运用

一、募集资金数额及计划用途

根据公司２０１１年３月２１日召开的２０１０年度股东大会决议和２０１１年５月１８日召开的第四届董事会２０１１年第一次临时会议决议，公司本次公开发行不超过２５，０００万股，募集资金总额不超过３８６，０００．００万元，扣除发行费用后的净额不超过本次募投项目拟使用募集资金额３６５，７９９．４４万元，全部用于以下５个项目投资。

上述５个项目预计投资总额为３８３，３０６．００万元，其中使用募集资金３６５，７９９．４４万元。由天津金发、江苏金发和绵阳长鑫负责实施的项目，公司拟通过现金增资的方式由各相关子公司负责项目的实施。如未发生重大的不可预测的市场变化，本次募集资金根据项目的轻重缓急按以上排列顺序进行投资，其实际投入时间将按募集资金实际到位时间和项目的市场实际情况做相应调整。若实际募集资金不能满足上述项目投资需要，资金缺口将通过公司自筹解决。

二、募集资金投资项目审批情况及投资计划

（一）募集资金投资项目审批情况

本次募集资金投资项目审批备案情况如下：

（二）募集资金投资计划及募投项目实施进展情况

本次募集资金投资计划及募投项目实施进展情况如下：

单位：万元

上述项目建设周期均为２年，项目在第３年开始投产，投产当年产能达到项目设计产能的３０％，第４年产能达到项目设计产能的６０％，第５年产能达到项目设计产能的１００％，铺底流动资金在第３年根据投产情况投入。

上述项目公司已投入资金情况：截至２０１１年２月２６日，公司已经利用自筹资金投入１７，５０６．５６万元。

三、募投项目建设的必要性分析

（一）行业发展和产品市场容量不断扩大的要求

改性塑料下游行业大多为消费类产品行业，主要受宏观经济及居民收入水平的影响，本公司所处行业无疑将从目前全球经济回暖中获益。第一，我国汽车产业的持续快速发展将进一步促进汽车用改性塑料需求的快速增长；第二，发达国家与地区电子电气等零部件制造向中国继续大量转移与采购，国内家用与商用电器规模的扩大以及电子信息终端产品的快速增长将进一步拉动改性塑料消费量快速增长；第三，随着国民经济的持续发展，机械、纺织、建材、国防军工等领域对改性塑料的需求也将有较大的增长空间。据中国塑料加工工业协会统计，２００９年世界人均塑料消费量为４０ｋｇ，中国人均为４６ｋｇ，尽管我国人均塑料消费超过世界人均水平，但与世界发达国家相比还有相当大的差距。目前世界人均塑料消费量最多的国家是比利时，高达２００ｋｇ，其次是美国，达到１７０ｋｇ，其他的发达国家都在１２０ｋｇ以上2。

2 资料来源：《我国人均塑料消费首超世界人均》，2010年第9期《工程塑料应用》

根据中国塑料加工工业协会数据，２０１０年我国改性塑料需求量已达到５２９万吨，预计２０１５年将达到１，０５０万吨，平均增速约为１５％，将高于我国国民经济同期ＧＤＰ增速。本次募集资金拟投资项目未来存在着巨大的市场空间。

公司目前已经建立起多项竞争优势，并有良好的发展势头，要继续保持高于市场平均水平的增长速度，逐步提高公司产品的市场份额，必须快速提升产品生产能力。

（二）解决公司产能不足、满足公司产品市场需求增长的要求

２０１０年，公司实际产能为５７万吨，产量为５６．０４万吨，产能利用率超过９８％，部分产品在销售旺季出现供不应求现象，产能不足的矛盾已经非常突出。另外，公司必须保持一定量的机动产能，以满足重点客户的临时产品需求。而目前因为公司产能利用率几乎达到顶点，部分客户的临时订单不能及时完成。本次募投项目达产后可以新增产能１２３万吨，将有效解决公司产能不足的问题，有助于公司进一步提升市场占有率。

（三）提升公司综合竞争力、进一步巩固公司龙头地位并完善业务布局的要求

由于公司在改性塑料方面的技术领先优势和服务优势，公司在国内改性塑料行业一直处于优势地位，市场对公司产品的需求不断增加，报告期内公司产品销量增长率远高于市场总量的增长率。为了满足公司销售增长的需求，公司必须不断提升生产能力，保证公司持续保持综合竞争优势。同时，本次募投项目的实施将促使公司采用更先进适用的生产设备和技术，提高产品质量，并通过扩大产业规模提升产品研发、生产能力，加快拥有自主知识产权产品的研制、开发、生产和销售进程，从而进一步提高企业的市场竞争能力。

本次募投项目实施后，公司业务布局将进一步完善，覆盖华南、西南、华东、华北等全国重点业务区域，并将进一步提升公司的快速反应能力和减少不必要的运输成本，配合比较成熟的市场销售策略、布局合理且优质的销售网络、先进的技术服务理念和良好的品牌形象，必将显著提升公司的综合竞争能力和行业地位。

四、募集资金投资项目简介

（一）年产８０万吨环保高性能汽车用塑料生产建设项目

１、项目投资进度情况

目前，公司已经利用自筹资金先行投入，截止２０１１年２月２６日，天津基地已经投入资金６，８７４．０２万元，昆山基地已经投入资金１，３６３．３５万元，绵阳基地已经投入资金１，２６７．７２万元。

２、项目生产规模

天津基地建设规模为年产２０万吨环保高性能汽车用塑料，其中：环保高性能汽车用改性ＰＰ，１５万吨／年；环保高性能汽车用改性ＰＣ／ＡＢＳ，５万吨／年。

昆山基地建设规模为年产３０万吨环保高性能汽车用塑料，其中：环保高性能汽车用改性ＰＰ，２０万吨／年；环保高性能汽车用改性ＰＡ，１０万吨／年。

广州基地建设规模为年产２０万吨环保高性能汽车用塑料，其中：环保高性能汽车用改性ＰＰ，１５万吨／年；环保高性能汽车用改性ＡＢＳ，５万吨／年。

绵阳基地建设规模为年产１０万吨环保高性能汽车用塑料，其中：环保高性能汽车用改性ＰＰ，１０万吨／年。

３、项目建设方案

（１）项目选址及占用土地情况

天津生产基地位于滨海新区空港经济区内，项目占地面积６８，１８１平方米，该地块已取得“津字第１１５０５１００００６２号”土地使用权证。

昆山生产基地位于昆山经济技术开发区光电产业园内，项目占地面积为１３３，３３３平方米，江苏金发与昆山市国土资源局已签订《国有建设用地使用权出让合同》（合同编号：３２０５８３２０１１ＣＲ００４５）。

广州生产基地位于广州高新技术产业开发区科学城内，项目占地面积３５，０００平方米，该地块已取得“０９国用（０５）第００００３８号”土地使用权证。

绵阳生产基地位于绵阳市高新区内，项目计划用地３３，３３３平方米，该地块已取得“绵城国用（２０１０）第０１６０８号”和“绵城国用（２０１０）第０１６０９号”土地使用权证。

（２）投资概算

单位：万元

４、项目经济效益评价

单位：万元

（二）年产１０万吨新型免喷涂高光ＡＢＳ生产建设项目

１、项目投资进度情况

目前，本公司已经利用自筹资金先行投入，截止２０１１年２月２６日，已经投入资金３，９０８．５８万元。

２、项目生产规模

本项目的建设规模为年产１０万吨新型免喷涂高光ＡＢＳ，其中：通用级免喷涂高光ＡＢＳ，４万吨／年；阻燃级免喷涂高光ＡＢＳ，４万吨／年；透明级免喷涂高光ＡＢＳ，２万吨／年。

３、项目建设方案

（１）项目选址及占用土地情况

本项目位于天津滨海新区空港经济区内，项目占地面积４０，９０９平方米，该地块已取得“津字第１１５０５１００００６２号”土地使用权证。

（２）投资概算

本项目总投资为３８，２０３．００万元，其中建设投资２９，５５１．００万元，铺底流动资金８，６５２．００万元。建设投资中，固定资产费用２７，８６６．０４万元，占建设投资的９４．３０％；递延资产费用３６１．６０万元，占建设投资的１．２２％；预备费１，３２３．３６万元，占建设投资的４．４８％。

４、项目经济效益评价

本项目年均销售收入（含税）为２４９，３７８．００万元，年均利润总额（税前）为２７，０２１．６４万元，投资回收期为５．４３年（税后，含建设期２年），项目具有较好的经济效益。

（三）年产１０万吨环保高性能聚碳酸酯及其合金生产建设项目

１、项目投资进度情况

目前，公司已经利用自筹资金先行投入，截止２０１１年２月２６日，已经投入资金３００．００万元。

２、项目生产规模

本项目建设规模为年产１０万吨环保高性能聚碳酸酯及其合金，其中：无卤阻燃ＰＣ，１．５万吨／年；玻纤增强ＰＣ，１．０万吨／年；无卤阻燃ＰＣ／ＡＢＳ合金，６．５万吨／年；非阻燃ＰＣ／ＡＢＳ合金，１．０万吨／年。

３、项目建设方案

（１）项目选址及占用土地情况

本项目位于昆山经济技术开发区光电产业园内，项目占地面积为６６，６６６平方米，江苏金发与昆山市国土资源局已签订《国有建设用地使用权出让合同》（合同编号：３２０５８３２０１１ＣＲ００４５）。

（２）投资概算

项目总投资４９，５５９．５０万元，其中：建设投资３８，２５０．００万元，铺底流动资金１１，３０９．５０万元。建设投资中，固定资产费用３５，８４２．９３万元，占建设投资的９３．７１％；递延资产费用６９０．４０万元，占建设投资的１．８０％；预备费１，７１６．６７万元，占建设投资的４．４９％。

４、项目经济效益评价

本项目年均销售收入（含税）为２９３，３４４．００万元，年均利润总额（税前）为２３，９１９．４５万元，投资回收期为６．３６年（税后，含建设期２年），项目具有较好的经济效益。

（四）年产８万吨高强度尼龙生产建设项目

１、项目投资进度情况

目前，公司已经利用自筹资金先行投入，截止２０１１年２月２６日，已经投入资金３，２４６．８６万元。

２、项目生产规模

本项目建设规模为年产８万吨高强度尼龙产品，其中，阻燃增强ＰＡ，０．８０万吨／年；非阻燃增强ＰＡ，６．４０万吨／年；ＰＡ合金，０．８０万吨／年。

３、项目建设方案

（１）项目选址及占用土地情况

本项目位于天津滨海新区空港经济区内，项目占地面积３２，７２７平方米，该地块已取得“津字第１１５０５１００００６２号”土地使用权证。

（２）投资概算

本项目总投资为３２，９６１．００万元，其中，建设投资２５，５６１．００万元，铺底流动资金７，４００．００万元。建设投资中，固定资产费用２４，０３０．０７万元，占建设投资的９４．０１％；递延资产费用３８０．８０万元，占建设投资的１．４９％；预备费１，１５０．１２万元，占建设投资的４．５０％。

４、项目经济效益评价

本项目年均销售收入（含税）为１９９，５３８．００万元，年均利润总额（税前）为２８，３１４．９４万元，投资回收期为５．０６年（税后，含建设期２年），项目具有较好的经济效益。

（五）年产１５万吨再生塑料高性能化技术改造项目

１、项目投资进度情况

目前，公司已经利用自筹资金先行投入，截止２０１１年２月２６日，已经投入资金５４６．０４万元。

２、项目生产规模

本项目建设规模为年产１５万吨高性能化改性再生塑料，其中：改性再生ＨＩＰＳ，７．５万吨／年；改性再生聚酯合金，４．５万吨／年（主要为ＡＢＳ／ＰＥＴ及ＰＣ ／ＡＢＳ合金）；改性再生ＡＢＳ，３万吨／年。

３、项目建设方案

（１）项目选址及占用土地情况

本项目位于广州高新技术产业开发区广州科学城内，项目占地面积为４５，０００平方米，该地块已取得“０９国用（０５）第００００３８号”土地使用权证。

（２）投资概算

项目的总投资为３９，９９２．００万元，其中建设投资３１，８９０．００万元，铺底流动资金８，１０２．００万元。建设投资中：固定资产费用２９，９１３．８３万元，占建设投资的９３．８０％；递延资产费用４５７．６０万元，占建设投资的１．４３％；预备费１，５１８．５７万元，占建设投资的４．７６％。

４、项目经济效益评价

本项目年均销售收入（含税）为２８４，３９９．５０万元，年均利润总额（税前）为２７，５４９．３４万元，投资回收期为５．１８年（税后，含建设期２年），项目具有较好的经济效益。

第六节 备查文件

一、备查文件

１、金发科技最近三年及一期的财务报告和最近三年的审计报告；

２、保荐机构出具的发行保荐书；

３、法律意见书和律师工作报告；

４、注册会计师关于前次募集资金使用情况的鉴证报告；

５、中国证监会核准本次发行的文件；

６、其他与本次发行有关的重要文件。

二、查阅网址

上海证券交易所网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

三、查阅时间

工作日上午９：３０——１１：３０， 下午２：００——５：００

四、查阅地点：

金发科技股份有限公司

地址：广州市天河区柯木塱高唐工业区高普路３８号

联系人：宁红涛、罗小兵

电话：０２０－８７０３７３３３

广发证券股份有限公司

地址：广州市天河区天河北路１８３－１８７号大都会广场４３楼（４３０１－４３１６房）

联系人：周伟、蔡铁征

电话：０２０－８７５５５８８８

金发科技股份有限公司

２０１２年２月１０日