证券时报多媒体数字报

　　(上接D5版)

　　（五）基金管理人的内部控制制度

　　１、内部控制的目标

　　（１）保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。

　　（２）防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展。

　　（３）确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整、及时。

　　２、内部控制的原则

　　（１）健全性原则。内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。

　　（２）有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。

　　（３）独立性原则。公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，公司基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离；

　　（４）相互制约原则。公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。

　　（５）成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。

　　３、内部控制制度

　　公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章组成。公司内部控制大纲是对公司章程规定的内控原则的细化和展开，是各项基本管理制度的纲要和总揽，内部控制大纲明确了内控目标、内控原则、控制环境、内控措施等内容。基本管理制度包括风险控制制度、投资管理制度、基金会计制度、信息披露制度、监察稽核制度、信息技术管理制度、公司财务制度、资料档案管理制度、业绩评估考核制度和紧急应变制度。部门业务规章是在基本管理制度的基础上，对各部门的主要职责、岗位设置、岗位责任、操作守则等的具体说明。

　　公司制定内部控制制度遵循了以下原则：

　　（１）合法合规性原则。公司内控制度应当符合国家法律、法规、规章和各项规定。

　　（２）全面性原则。内部控制制度应当涵盖公司经营管理的各个环节，不得留有制度上的空白或漏洞。

　　（３）审慎性原则。制定内部控制制度应当以审慎经营、防范和化解风险为出发点。

　　（４）适时性原则。内部控制制度的制定应当随着有关法律法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内外部环境的变化进行及时的修改或完善。

　　４、内部控制系统

　　公司的内部控制系统是一个分工明确、相互牵制、完备严密的系统。公司董事会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任，各个业务部门负责本部门的内部控制，督察长和监察稽核部负责检查公司的内部控制措施的执行情况。具体而言，包括如下组成部分：

　　（１）董事会

　　负责制定公司的内部控制大纲，对公司内部控制负完全的和最终的责任。

　　（２）督察长

　　负责公司及其业务运作的监察稽核工作，对公司内部控制的执行情况进行监督检查。督察长对董事会负责，将定期和不定期向董事会报告公司内部控制的执行情况，并定期向中国证监会呈送督察长评估报告。

　　（３）监察稽核部

　　监察稽核部负责对公司各部门内部控制的执行情况进行监督。监察稽核部对总经理负责，将定期和不定期对各业务部门内部控制制度的执行情况和遵守国家法律法规及其他规定的执行情况进行检查，适时提出修改建议，并定期向中国证监会呈送监察稽核报告。

　　（４）业务部门

　　内部控制是每一个业务部门的责任。各部门总监对本部门的内部控制负直接责任，负责履行公司的内部控制制度，并负责建立、执行和维护本部门的内部控制措施。

　　５、基金管理人关于内部控制的声明

　　基金管理人确知建立内部控制系统、维持其有效性以及有效执行内部控制制度是董事会及管理层的责任，董事会承担最终责任；基金管理人承诺以上关于内部控制的披露真实、准确，并承诺根据市场的变化和基金管理人的发展不断完善内部控制制度。

　　四、基金托管人

　　（一）基本情况

　　名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）

　　住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街１号

　　首次注册登记日期：１９８３年１０月３１日

　　变更注册登记日期：２００４年８月２６日

　　注册资本：人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍元整

　　法定代表人：肖 钢

　　基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【１９９８】２４ 号

　　托管及投资者服务部总经理：董杰

　　托管部门联系人：唐州徽

　　电话：（０１０）６６５９４８５５

　　传真：（０１０）６６５９４９４２

　　发展概况：

　　１９１２ 年２ 月，经孙中山先生批准，中国银行正式成立。从１９１２ 年至１９４９ 年，中国银行先后履行中央银行、国际汇兑银行和外贸专业银行职能，坚持以服务社会民众、振兴民族金融为己任，稳健经营，锐意进取，各项业务取得了长足发展。新中国成立后，中国银行长期作为国家外汇专业银行，成为我国对外开放的重要窗口和对外筹资的主要渠道。１９９４ 年，中国银行改为国有独资商业银行。２００３ 年，中国银行启动股份制改造。２００４ 年８ 月，中国银行股份有限公司挂牌成立。２００６ 年６ 月、７ 月，先后在香港联交所和上海证券交易所成功挂牌上市，成为国内首家在境内外资本市场上发行上市的商业银行。

　　中国银行是中国国际化和多元化程度最高的银行，在中国内地、香港澳门台湾及３１个国家和地区为客户提供全面的金融服务，主要经营商业银行业务，包括公司金融业务、个人金融业务和金融市场业务，并通过全资子公司中银国际开展投资银行业务，通过全资子公司中银集团保险及中银保险经营保险业务，通过全资子公司中银集团投资从事直接投资和投资管理业务，通过控股中银基金管理有限公司从事基金管理业务，通过中银航空租赁私人有限公司经营飞机租赁业务。

　　在近百年的发展历程中，中国银行始终秉承追求卓越的精神、稳健经营的理念、客户至上的宗旨、诚信为本的传统和严谨细致的作风，得到了业界和客户的广泛认可和赞誉，树立了卓越的品牌形象。２０１０年度，中国银行被Ｇｌｏｂａｌ Ｆｉｎａｎｃｅ（《环球金融》）评为２０１０年度中国最佳公司贷款银行和最佳外汇交易银行，被Ｅｕｒｏｍｏｎｅｙ（《欧洲货币》）评为２０１０ 年度房地产业“中国最佳商业银行”，被英国《金融时报》评为最佳私人银行奖，被Ｔｈｅ Ａｓｓｅｔ（《财资》）评为中国最佳贸易融资银行，被Ｆｉｎａｎｃｅ Ａｓｉａ（《金融亚洲》）评为中国最佳私人银行、中国最佳贸易融资银行，被《２１世纪经济报道》评为亚洲最佳全球化服务银行、最佳企业公民、年度中资优秀私人银行品牌。面对新的历史机遇，中国银行将积极推进创新发展、转型发展、跨境发展，向着国际一流银行的战略目标不断迈进。

　　（二）基金托管部门及主要人员情况

　　中国银行于１９９８年设立基金托管部，为进一步树立以投资者为中心的服务理念，中国银行于２００５年３月２３日正式将基金托管部更名为托管及投资者服务部，下设覆盖集合类产品、机构类产品、全球托管产品、投资分析及监督服务、风险管理与内控、核算估值、信息技术、资金和证券交收等各层面的多个团队，现有员工１１０余人，其中，９０％以上的员工具备本科以上学历。另外，中国银行在重点分行已开展托管业务。

　　目前，中国银行拥有证券投资基金、一对多专户、一对一专户、社保基金、保险资产、ＱＦＩＩ资产、ＱＤＩＩ资产、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、信托资产、年金资产、理财产品、海外人民币基金、私募基金等门类齐全的托管产品体系。在国内，中国银行率先开展绩效评估、风险管理等增值服务，为各类客户提供个性化的托管服务。２０１０年末中国银行在中国内地托管的资产突破万亿元，居同业前列。

　　（三）证券投资基金托管情况

　　截至２０１１年９月末，中国银行已托管长盛创新先锋混合、长盛同盛封闭、长盛同智优势混合（ＬＯＦ）、大成２０２０生命周期混合、大成蓝筹稳健混合、大成优选封闭、大成景宏封闭、工银大盘蓝筹股票、工银核心价值股票、国泰沪深３００指数、国泰金鹿保本混合、国泰金鹏蓝筹混合、国泰区位优势股票、国投瑞银稳定增利债券、海富通股票、海富通货币、海富通精选贰号混合、海富通收益增长混合、海富通中证１００指数（ＬＯＦ）、华宝兴业大盘精选股票、华宝兴业动力组合股票、华宝兴业先进成长股票、华夏策略混合、华夏大盘精选混合、华夏回报二号混合、华夏回报混合、华夏行业股票（ＬＯＦ）、嘉实超短债债券、嘉实成长收益混合、嘉实服务增值行业混合、嘉实沪深３００指数（ＬＯＦ）、嘉实货币、嘉实稳健混合、嘉实研究精选股票、嘉实增长混合、嘉实债券、嘉实主题混合、嘉实回报混合、嘉实价值优势股票型、金鹰成份优选股票、金鹰行业优势股票、银河成长股票、易方达平稳增长混合、易方达策略成长混合、易方达策略成长二号混合、易方达积极成长混合、易方达货币、易方达稳健收益债券、易方达深证１００ＥＴＦ、易方达中小盘股票、易方达深证１００ＥＴＦ联接、万家１８０指数、万家稳健增利债券、银华优势企业混合、银华优质增长股票、银华领先策略股票、景顺长城动力平衡混合、景顺长城优选股票、景顺长城货币、景顺长城鼎益股票（ＬＯＦ）、泰信天天收益货币、泰信优质生活股票、泰信蓝筹精选股票、泰信债券增强收益、招商先锋混合、泰达宏利精选股票、泰达宏利集利债券、泰达宏利中证财富大盘指数、华泰柏瑞盛世中国股票、华泰柏瑞积极成长混合、华泰柏瑞价值增长股票、华泰柏瑞货币、华泰柏瑞量化现行股票型、南方高增长股票（ＬＯＦ）、国富潜力组合股票、国富强化收益债券、国富成长动力股票、宝盈核心优势混合、招商行业领先股票、东方核心动力股票、华安行业轮动股票型、摩根士丹利华鑫强收益债券型、诺德中小盘股票型、民生加银稳健成长股票型、博时宏观回报债券型、易方达岁丰添利债券型、富兰克林国海中小盘股票型、国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数、国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接、上证中小盘交易型开放式指数、华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接、长城中小盘成长股票型、易方达医疗保健行业股票型、景顺长城稳定收益债券型、上证１８０金融交易型开放式指数、国泰上证１８０金融交易型开放式指数证券投资基金联接、诺德优选３０股票型、泰达宏利聚利分级债券型、国联安优选行业股票型、长盛同鑫保本混合型、金鹰中证技术领先指数增强型、泰信中证２００指数、大成内需增长股票型、银华永祥保本混合型、招商深圳电子信息传媒产业（ＴＭＴ）５０交易型开放式指数、招商深证ＴＭＴ５０交易型开放式指数证券投资基金联接、嘉实深证基本面１２０交易型开放式指数证券投资基金联接、深证基本面１２０交易型开放式指数、上证１８０成长交易型开放式指数、华宝兴业上证１８０成长交易型开放式指数证券投资基金联接、易方达资源行业股票型、华安深证３００指数、嘉实信用债券型、平安大华行业先锋股票型、华泰柏瑞信用增利债券型、嘉实海外中国股票（ＱＤＩＩ）、银华全球优选（ＱＤＩＩ－ＦＯＦ）、长盛环球景气行业大盘精选股票型（ＱＤＩＩ）、华泰柏瑞亚洲领导企业股票型（ＱＤＩＩ）、信诚金砖四国积极配置（ＱＤＩＩ）、 海富通大中华精选股票型（ＱＤＩＩ）、招商标普金砖四国指数（ＬＯＦ－ＱＤＩＩ）、华宝兴业成熟市场动量优选（ＱＤＩＩ）、大成标普５００等权重指数（ＱＤＩＩ）、长信标普１００等权重指数（ＱＤＩＩ）、博时抗通胀增强回报（ＱＤＩＩ）、华安大中华升级股票型（ＱＤＩＩ）、工银瑞信中国机会全球配置股票型（ＱＤＩＩ）等１２８只证券投资基金，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型等多种类型的基金，满足了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管规模位居同业前列。

　　（四）托管业务的内部控制制度

　　中国银行开办各类基金托管业务均获得相应的授权，并在辖内实行业务授权管理和从业人员核准资格管理。中国银行自１９９８年开办托管业务以来严格按照相关法律法规的规定以及监管部门的监管要求，以控制和防范基金托管业务风险为主线，制定并逐步完善了包括托管业务授权管理制度、业务操作规程、员工职业道德规范、保密守则等在内的各项业务管理制度，将风险控制落实到每个工作环节；在敏感部位建立了安全保密区和隔离墙，安装了录音监听系统，以保证基金信息的安全；建立了有效核对和监控制度、应急制度和稽查制度，保证托管基金资产与银行自有资产以及各类托管资产的相互独立和资产的安全；制定了内部信息管理制度，严格遵循基金信息披露规定和要求，及时准确地披露相关信息。

　　最近一年内，中国银行的基金托管业务部门及其高级管理人员无重大违法违规行为，未受到中国证监会、中国银监会及其他有关机关的处罚。

　　（五）托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序

　　根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》的相关规定，基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报告。基金托管人如发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报告。

　　五、相关服务机构

　　（一）基金销售机构：

　　１．直销机构

　　名称：诺德基金管理有限公司

　　住所：上海市浦东陆家嘴环路１２３３号汇亚大厦１２楼

　　办公地址：上海市浦东陆家嘴环路１２３３号汇亚大厦１２楼

　　法定代表人：杨忆风

　　客户服务电话：４００－８８８－０００９ ０２１－６８６０４８８８

　　传真：０２１－６８８８２５２６

　　联系人：孟晓君

　　网址：ｗｗｗ．ｌｏｒｄａｂｂｅｔｔｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

　　２、代销机构

　　（１）中国银行股份有限公司

　　住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街１号

　　法定代表人：肖钢

　　客户服务统一咨询电话：９５５６６

　　网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｂｏｃ．ｃｎ

　　（２）中国建设银行股份有限公司

　　注册地址：北京市西城区金融大街２５号

　　办公地址：北京市西城区闹市口大街１号院１号楼

　　法定代表人：张建国（代行）

　　客户服务统一咨询电话：９５５３３

　　网址：ｗｗｗ．ｃｃｂ．ｃｏｍ

　　（３）交通银行股份有限公司

　　住所：上海市浦东新区银城中路１８８ 号

　　法定代表人：胡怀邦

　　电话：（０２１）５８７８１２３４

　　传真：（０２１）５８４０８４８３

　　联系人：曹榕

　　客户服务电话：９５５５９

　　网址：ｗｗｗ．ｂａｎｋｃｏｍｍ．ｃｏｍ

　　（４）中信银行股份有限公司

　　注册地址：北京市东城区朝阳门北大街８ 号富华大厦Ｃ 座

　　法定代表人： 孔丹

　　客服电话：９５５５８

　　联系人：丰靖

　　电话：０１０－６５５５７０８３

　　传真：０１０－６５５５０８２７

　　网址：ｈｔｔｐ：／／ｂａｎｋ．ｅｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ

　　（５）华夏银行

　　住所及办公地址：北京市东城区建国门内大街 ２２ 号

　　法定代表人：吴建

　　客户服务统一咨询电话：９５５７７

　　网址：ｗｗｗ．ｈｘｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（６）长江证券股份有限公司

　　住所：武汉市新华路特８ 号长江证券大厦

　　法定代表人：胡运钊

　　客户服务热线：４００８－８８８－９９９ 或９５５７９

　　联系人：李良

　　电话：０２７－６５７９９９９９

　　传真：０２７－８５４８１９００

　　长江证券长网网址：ｗｗｗ．９５５７９．ｃｏｍ

　　（７）广州证券有限责任公司

　　注册地址：广州市先烈中路６９ 号东山广场主楼十七楼

　　办公地址：广州市先烈中路６９ 号东山广场主楼十七楼

　　法定代表人：吴志明

　　电话： ０２０－８７３２２６６８

　　传真： ０２０－８７３２５０３６

　　联系人：林洁茹

　　客户服务电话： ０２０－９６１３０３

　　网址： ｗｗｗ．ｇｚｓ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（８）东吴证券股份有限公司

　　注册地址：苏州工业园区翠园路１８１号商旅大厦１７－２１层

　　法定代表人：吴永敏

　　电话：０５１２－６５５８１１３６

　　传真：０５１２－６５５８８０２１

　　联系人：方晓丹

　　客户服务电话：０５１２－３３３９６２８８

　　网址： ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｄｗｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（９）国泰君安证券股份有限公司

　　注册地址：上海市浦东新区商城路６１８ 号

　　办公地址：上海市浦东新区银城中路１６８ 号

　　法定代表人：万建华

　　客户服务电话：４００－８８８－８６６６

　　网址：ｗｗｗ．ｇｔｊａ．ｃｏｍ

　　（１０）华泰证券股份有限公司

　　住所：江苏省南京市中山东路９０号华泰证券大厦

　　办公地址：江苏省南京市中山东路９０号华泰证券大厦

　　法定代表人：吴万善

　　电话：０２５－８４４５７７７７

　　联系人：樊昊

　　客服热线：９５５９７

　　网址：ｗｗｗ．ｈｔｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（１１）兴业证券股份有限公司

　　注册地址：福州市湖东路２６８ 号

　　邮政编码：３５０００３

　　法定代表人：兰荣

　　注册资金：２２ 亿元人民币

　　办公地址：上海市浦东新区民生路１１９９ 弄证大●五道口广场１ 号楼２１ 层

　　邮政编码：２００１３５

　　客服电话：４００８８８８１２３

　　联系人：谢高得

　　业务联系电话：０２１－３８５６５７８５

　　兴业证券公司网站：ｗｗｗ．ｘｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ：

　　（１２） 中信证券（浙江）有限责任公司

　　注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道５８８号恒鑫大厦主楼１９、２０层

　　办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道５８８号恒鑫大厦主楼１９、２０层

　　法人代表：刘军

　　邮政编码：３１００５２

　　联系人：丁思聪

　　联系电话：０５７１－８７１１２５１０

　　公司网站：ｗｗｗ．ｂｉｇｓｕｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　客户服务中心电话：０５７１－９６５９８

　　（１３）中国银河证券股份有限公司

　　住所：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座

　　办公地址：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座

　　法定代表人：顾伟国

　　联系人：田薇

　　客服电话：４００８－８８８－８８８

　　传真：０１０－６６５６８９９０

　　网址：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（１４）平安证券有限责任公司

　　注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场８ 楼

　　办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场群楼 ８ 楼

　　法定代表人：杨宇翔

　　全国免费业务咨询电话：４００８８１６１６８

　　开放式基金业务传真：０７５５－８２４００８６２

　　联系电话：４００８８６６３３８

　　网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ＰＩＮＧＡＮ．ｃｏｍ

　　（１５）中信建投证券股份有限公司

　　注册地址：北京市朝阳区安立路６６号４号楼

　　办公地址：北京市朝阳门内大街１８８号

　　法定代表人：张佑君

　　传真：０１０－６５１８２２６１

　　公司网址：ｗｗｗ．ｃｓｃ１０８．ｃｏｍ

　　中信建投证券客户咨询电话：４００８８８８１０８

　　（１６）国元证券股份有限公司

　　注册地址：安徽省合肥市寿春路１７９号

　　办公地址：安徽省合肥市寿春路１７９号

　　法定代表人：凤良志

　　组织形式：股份有限公司

　　营业期限：持续经营

　　联系人：李飞

　　电话：０５５１－２２４６２９８

　　传真：０５５１－２２０７９６５

　　客户服务电话：４００８８８８７７７ ９５５７８

　　公司网址：ｗｗｗ．ｇｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　邮编：２３０００１

　　（１７）海通证券股份有限公司

　　注册地址： 上海市淮海中路９８ 号

　　办公地址：上海市广东路６８９ 号

　　法定代表人：王开国

　　电话：０２１－２３２１９０００

　　传真：０２１－ ２３２１９１００

　　客服电话：４００－８８８８－００１（全国）、０２１－９５５５３

　　公司网址：ｗｗｗ．ｈｔｓｅｃ．ｃｏｍ

　　（１８）中航证券有限公司

　　注册地址：南昌市抚河北路２９１ 号

　　法定代表人：杜航

　　联系人：余雅娜

　　联系电话：０７９１－６７６８７６３

　　公司网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ａｖｉｃｓｅｃ．ｃｏｍ／

　　客服电话：４００－８８６６－５６７

　　（１９）金元证券股份有限公司

　　注册地址：海口市南宝路３６ 号证券大厦４ 楼

　　邮政编码：５７０２０６

　　法定代表人： 陆涛

　　办公地址： 深圳市深南大道４００１ 号时代金融中心１７ 层

　　邮政编码：５１８０４８

　　客服电话：４００－８８８８－２２８

　　联系人： 马贤清

　　业务联系电话：０７５５－８３０２５０２２

　　公司网站：ｗｗｗ．ｊｙｚｑ．ｃｎ

　　（２０）齐鲁证券有限公司

　　注册地址：山东省济南市经七路８６ 号

　　法定代表人：李玮

　　联系人：吴阳

　　电话：０５３１－６８８８９１５５

　　传真：０５３１－６８８８９７５２

　　客服电话：９５５３８

　　网址：ｗｗｗ．ｑｌｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（２１）上海证券有限责任公司

　　注册地址： 上海市西藏中路３３６号

　　办公地址： 上海市西藏中路３３６号

　　法定代表人：郁忠民

　　电话： ０２１－５３５１９８８８

　　传真： ０２１－６２４７０２４４

　　联系人：张瑾

　　客服电话：０２１－９６２５１８或４００８９１８９１８（全国）

　　业务联系电话：０２１－５３５１９８８８

　　公司网址：ｗｗｗ．９６２５１８．ｃｏｍ

　　（２２）天相投资顾问有限公司

　　注册地址：北京市西城区金融街１９号富凯大厦Ｂ座７０１

　　办公地址：北京市西城区金融大街５号新盛大厦Ｂ座４层

　　法定代表人： 林义相

　　联系人：林爽

　　联系电话：０１０－６６０４５６０８

　　传真： （０１０）６６５５５５００

　　客服电话： ０１０－６６０４５６７８

　　天相投顾： ｗｗｗ．ｔｘｓｅｃ．ｃｏｍ

　　天相基金网：ｈｔｔｐｓ：／／ｊｉｊｉｎ．ｔｘｓｅｃ．ｃｏｍ

　　（２３）厦门证券有限公司

　　注册地址：厦门市莲前西路２ 号莲富大厦１７ 楼

　　法定代表人：傅毅辉

　　公司联系人：卢金文

　　电话：０５９２－５１６１６４２

　　客服电话：０５９２－５１６３５８８

　　公司网址：ｗｗｗ．ｘｍｚｑ．ｃｎ

　　（２４）华安证券有限责任公司

　　注册地址：安徽省合肥市长江中路３５７ 号

　　法定代表人：李工

　　邮政编码：２３００６９

　　公司联系人：甘霖

　　电话：０５５１－５１６１８２１

　　传真：０５５１－５１６１６７２

　　客服电话：９６５１８（安徽） ／４００８０９６５１８（全国）

　　公司网址：ｗｗｗ．ｈａｚｑ．ｃｏｍ／

　　（２５）宏源证券股份有限公司

　　注册地址： 新疆乌鲁木齐市文艺路２３３ 号

　　办公地址：北京市西城区太平桥大街１９ 号

　　法定代表人： 冯戎

　　联系人： 李巍

　　业务联系电话：０１０－８８０８５２０１

　　传真：０１０－８８０８５３４４

　　客户服务热线：４００－８００－０５６２

　　宏源证券网站：ｗｗｗ．ｈｙｓｅｃ．ｃｏｍ

　　（２６）中信证券股份有限公司

　　注册地址：深圳市福田区深南大道７０８８ 号招商银行大厦第Ａ 层

　　办公地址：北京市朝阳区新源南路６ 号京城大厦３ 层

　　法定代表人：王东明

　　联系人：陈忠

　　电话：０１０－８４６８３８９３

　　传真：０１０－８４８６５５６０

　　网站：中信金融网ｗｗｗ．ｅｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ

　　（２７）华福证券有限责任公司

　　注册地址：福州市五四路１５７ 号新天地大厦７、８ 层

　　办公地址：福州市五四路１５７ 号新天地大厦７ 至１０ 层

　　邮政编码：３５０００３

　　法定代表人：黄金琳

　　开放式基金业务联系人：张腾

　　联系电话：０５９１－８７３８３６２３

　　开放式基金业务传真：０５９１－８７３８３６１０

　　统一客户服务电话：９６３２６（福建省外请先拨０５９１）

　　公司网址：ｗｗｗ．ｈｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（２８）东海证券有限责任公司

　　注册地址：江苏省常州市延陵西路２３ 号投资广场１８－１９ 楼

　　办公地址：江苏省常州市延陵西路２３ 号投资广场１８－１９ 楼

　　法定代表人姓名： 朱科敏

　　基金业务对外联系人姓名：李涛

　　联系电话：０５１９－８８１５７７６１

　　联系传真：０５１９－８８１５７７６１

　　公司网址 ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｌｏｎｇｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　免费服务热线 ４００－８８８－８５８８

　　（２９）民生证券有限责任公司

　　注册地址：北京市东城区建国门内大街２８号民生金融中心Ａ座

　　办公地址：北京市东城区建国门内大街２８号民生金融中心Ａ座

　　注册资本：人民币２１．７亿

　　法定代表人：岳献春

　　联系人：赵明

　　联系电话：０１０－８５１２７６２２

　　联系传真：０１０－８５１２７９１７

　　公司网址 ｗｗｗ．ｍｓｚｑ．ｃｏｍ

　　（３０）光大证券股份有限公司

　　注册地址： 上海市静安区新闸路１５０８ 号

　　办公地址： 上海市静安区新闸路１５０８ 号

　　法定代表人： 徐浩明

　　联系人： 刘晨、李芳芳

　　电话： ０２１－２２１６９９９９

　　传真： ０２１－２２１６９１３４

　　客户服务电话： ４００８８８８７８８、１０１０８９９８

　　公司网址： ｗｗｗ．ｅｂｓｃｎ．ｃｏｍ

　　（３１） 信达证券股份有限公司

　　注册（办公）地址：北京市西城区闹市口大街９号院１号楼

　　法定代表人：高冠江

　　联系人：唐静

　　联系电话：０１０－６３０８１０００

　　传真：０１０－６３０８０９７８

　　客服电话：４００－８００－８８９９

　　公司网址：ｗｗｗ．ｃｉｎｄａｓｃ．ｃｏｍ

　　（３２） 中信万通证券有限责任公司

　　法定代表人：张智河

　　注册地址：青岛市崂山区苗岭路２９号澳柯玛大厦１５ 层（１５０７－１５１０ 室）

　　办公地址：青岛市崂山区深圳路２２２号青岛国际金融广场１ 号楼第２０ 层

　　（２６６０６１）

　　基金业务联系人：吴忠超

　　电话：０５３２－８５０２２３２６

　　传真：０５３２－８５０２２６０５

　　客户服务电话：０５３２－９６５７７

　　公司网址：ｗｗｗ．ｚｘｗｔ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（３３）安信证券股份有限公司

　　注册地址：深圳市福田区金田路４０１８号安联大厦３５层、２８层Ａ０２单元

　　办公地址：深圳市福田区金田路４０１８号安联大厦３５层、２８层Ａ０２单元

　　深圳市福田区深南大道２００８号中国凤凰大厦１栋９层

　　法定代表人：牛冠兴

　　电话：０７５５－８２８２５５５１

　　传真：０７５５－８２５５８３５５

　　统一客服电话：４００－８００－１００１

　　公司网站地址：ｗｗｗ．ｅｓｓｅｎｃｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时公告。

　　（二）注册登记机构：

　　名称：诺德基金管理有限公司

　　住所：上海市浦东陆家嘴环路１２３３号汇亚大厦１２楼

　　办公地址：上海市浦东陆家嘴环路１２３３号汇亚大厦１２楼

　　法定代表人：杨忆风

　　客户服务电话：４００－８８８－０００９ ０２１－６８６０４８８８

　　传真：０２１－６８８８２５２６

　　联系人： 张 欣

　　网址：ｗｗｗ．ｌｏｒｄａｂｂｅｔｔｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

　　（三）律师事务所与经办律师：

　　名称：上海源泰律师事务所

　　住所：上海浦东南路２５６号华夏银行大厦１４０５室

　　办公地址：上海浦东南路２５６号华夏银行大厦１４０５室

　　负责人：廖海

　　联系电话：（０２１）５１１５０２９８

　　传真：（０２１）５１１５０３９８

　　经办律师：梁丽金 刘佳

　　（四）会计师事务所：

　　名称：普华永道中天会计师事务所有限公司

　　注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路１３１８号星展银行大厦６楼

　　办公地址：上海市湖滨路２０２号普华永道中心１１楼

　　法定代表人：杨绍信

　　电话：（０２１）２３２３８８８８

　　传真：（０２１）２３２３８８００

　　联系人： 郁豪伟

　　经办会计师： 汪棣 薛竞

　　六、基金的募集

　　（一）基金募集的依据

　　本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其他有关规定募集，并经中国证监会２０１１年１０月０９日证监许可【２０１１】１５９７号文核准。

　　（二）基金存续期间

　　不定期

　　（三）基金类型

　　股票型

　　（四）募集方式

　　本基金通过各销售机构的基金销售网点向投资人公开发售，具体情况和联系方法详见发售公告。

　　（五）募集期限

　　本基金募集期限自本基金发售之日起不超过３个月。具体发售时间由基金管理人根据相关法律法规以及基金合同的规定确定，并在发售公告中披露。

　　本基金自２０１２年０２月１３日到０３月１６日向个人投资者和机构投资者（有关法律法规规定禁止购买者除外）公开发售，其中周六、周日发售情况见各销售机构的相关规定。

　　具体募集方案以发售公告为准，请投资者就发售和认购事宜仔细阅读本基金的份额发售公告。

　　（六）募集对象

　　本基金份额的发售对象为个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者。

　　（七）募集场所

　　本基金通过销售机构办理基金销售业务的网点公开发售，详情见发售公告。

　　（八）基金份额面值、认购价格、费用及认购份额计算公式

　　１、基金份额初始面值：１．００元人民币

　　２、基金份额认购价格：１．００元人民币

　　３、认购费率

　　本基金采用金额认购方法，认购费用及认购份额采用“外扣法”计算，投资人在认购本基金时缴纳认购费用。

　　本基金认购费率如下：

　　注：上表中，Ａ为投资者认购金额。

　　４、认购份额的计算

　　投资人认购份额的计算方法如下：

　　１）当认购金额（含认购费）适用于比例费率时，认购份额的计算方法如下：

　　净认购金额＝认购金额／（１＋认购费率）

　　认购费用＝认购金额－净认购金额

　　认购份额＝（净认购金额＋认购金额产生的利息）／基金份额面值

　　认购费用主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等基金募集期发生的各项费用，不列入基金财产。

　　例一：假定某投资人投资１０，０００元认购本基金，认购金额在募集期产生的利息为３元。则其可得到的认购份额计算如下：

　　净认购金额＝１０，０００／（１＋１．２％）＝９，８８１．４２元

　　认购费用＝１０，０００－９，８８１．４２＝１１８．５８元

　　认购份额＝（９，８８１．４２＋３）／１．００＝９，８８４．４２份

　　即投资人投资１０，０００元认购本基金，可得到９，８８４．４２份基金份额（含利息折份额部分）。

　　２）当认购金额（含认购费）适用于固定金额费用时，认购份额的计算方法如下：

　　认购费用 ＝ 固定金额

　　净认购金额 ＝ 认购金额－认购费用

　　认购份额＝（净认购金额＋认购期间的利息）／基金份额初始面值

　　例二：假定某投资人投资５，０００，０００元认购本基金，认购金额在募集期产生的利息为１５００元。则其可得到的认购份额计算如下：

　　认购费用＝１，０００元

　　净认购金额＝５，０００，０００－１，０００＝４，９９９，０００．００元

　　认购份额＝（４，９９９，０００．００＋１，５００．００）／１．００＝５，０００，５００．００份

　　即投资人投资５，０００，０００元认购本基金，可得到５，０００，５００．００份基金份额（含利息折份额部分）。

　　（九）投资人对基金份额的认购

　　１、认购时间安排

　　本基金募集期自基金份额发售之日起最长不超过３个月，募集期从２０１２年０２月１３日至２０１２年０３月１６日。具体认购时间安排请见本基金发售公告。基金管理人可根据基金份额发售的实际情况提前结束或延长募集期，具体安排另行公告。

　　２、投资人认购应提交的文件和办理的手续

　　基金投资人可在募集期间到基金销售网点认购本基金，按照销售机构的规定办理基金认购手续，填写认购申请书，并足额缴纳认购款（具体请参见发售公告）。首次认购之前必须持有效证件开立诺德基金管理有限公司基金账户和销售机构交易账户。

　　３、认购的方式及确认

　　投资人在募集期内可多次认购基金份额，认购申请一经受理，不得撤销。

　　投资人在Ｔ日规定时间内提交的认购申请，可于Ｔ＋２日后在原申请网点或通过基金管理人的客户服务中心查询认购申请是否被成功受理。

　　投资人可于基金合同生效后在原申请网点或通过基金管理人的客户服务中心查询认购确认份额。

　　４、认购限额

　　在本基金募集期内，对于本基金同一费用类别，投资人首次单笔认购的最低金额为１０００元（含认购费），追加认购的最低金额１０００元（含认购费）。

　　（十）募集资金利息的处理方式

　　认购款项在基金募集期产生的利息将折合成基金份额，归基金份额持有人所有。认购利息转份额的具体数额以注册登记机构的记录为准。

　　（十一）基金募集行为结束前，投资人的认购款项只能存入有证券投资基金托管业务资格的商业银行的基金募集专用账户，任何人不得动用。

　　七、基金合同的生效

　　（一）基金合同的生效

　　基金募集期限届满具备下列条件的，基金管理人应当自募集期限届满之日起１０日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起１０日内，向中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续，并予以公告：

　　１、基金募集份额总额不少于２亿份，基金募集金额不少于２亿元人民币；

　　２、基金份额持有人的人数不少于２００人。

　　基金备案获中国证监会书面确认之日起，基金合同生效。基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日予以公告。

　　（二）基金募集失败的处理方式

　　１、募集期满，未达到基金合同生效条件，则基金募集失败。

　　２、本基金募集失败，基金管理人应当以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用，将投资人已缴纳的认购款项加计银行同期存款利息在募集期限届满后３０日内返还基金认购人。

　　（三）基金存续期内基金份额持有人数量和资产规模

　　基金合同生效后，基金份额持有人数量不满两百人或者基金资产净值低于五千万元的，基金管理人应当及时报告中国证监会；连续二十个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会说明原因和报送解决方案。

　　法律法规或监管部门另有规定的，按其规定办理。

　　八、基金份额的申购与赎回

　　（一）申购与赎回办理的场所

　　本基金的销售机构包括基金管理人和基金管理人委托的代销机构。

　　投资人可以在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金的申购与赎回。本基金管理人可根据情况变更或增减代销机构，并予以公告。投资者可以在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金的申购与赎回。

　　（二）申购与赎回办理的开放日及时间

　　１、开放日及开放时间

　　本基金的开放日为投资人办理基金申购、赎回等业务的工作日。具体业务办理时间以销售机构公布时间为准。

　　若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及具体业务办理时间进行相应的调整并公告。

　　２、申购赎回的开始时间

　　本基金自基金合同生效日后不超过３个月时间内开始办理申购赎回，具体开始办理时间最迟于申购或赎回开始前３个工作日在本基金开放申购公告中规定并在至少一种指定媒体上公告。

　　３、基金管理人开始办理申购、赎回业务时应当按照基金合同的规定进行公告并办理备案手续。

　　４、基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请的，视为下一个开放日的申请，其基金份额申购、赎回或转换价格为下次办理基金份额申购、赎回或转换时间所在开放日的价格。

　　（三）申购与赎回的原则

　　１、“未知价”原则，即基金的申购与赎回价格以受理申请当日基金份额净值为基准进行计算；

　　２、基金采用金额申购和份额赎回的方式，即申购以金额申请，赎回以份额申请；

　　３、基金份额持有人在赎回基金份额时，基金管理人按先进先出的原则，即对该基金份额持有人在该销售机构托管的基金份额进行处理时，认／申购确认日期在先的基金份额先赎回，认／申购确认日期在后的基金份额后赎回，以确定所适用的赎回费率；

　　４、当日的申购与赎回申请可以在当日业务办理时间结束前撤销，在当日的业务办理时间结束后不得撤销；

　　５、基金管理人在不损害基金份额持有人权益的情况下可更改上述原则，但最迟应在新的原则实施前３个工作日在至少一种指定媒体上公告。

　　（四）申购与赎回的程序

　　１、申购与赎回申请的提出

　　基金投资者须按销售机构规定的手续，在开放日的业务办理时间内提出申购或赎回的申请。

　　投资者申购本基金，须按销售机构规定的方式全额交付申购款项。

　　投资者提交赎回申请时，其在销售机构（网点）必须有足够的基金份额余额。

　　２、申购与赎回申请的确认

　　Ｔ日在规定时间之前提交的申购、赎回的申请，基金管理人应自身或要求注册登记机构在Ｔ＋１日对基金投资者申购、赎回申请的有效性进行确认。投资者可在Ｔ＋２日到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。

　　销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到申购、赎回申请。申购、赎回的确认以注册登记机构的确认结果为准。

　　３、申购与赎回申请的款项支付

　　申购采用全额交款方式，若资金在规定时间内未全额到账则申购不成功，申购款项将退回投资者账户。

　　投资者赎回申请成功后，基金管理人应通过注册登记机构按规定向投资者支付赎回款项，赎回款项在自受理基金投资者有效赎回申请之日起不超过７个工作日的时间内支付。在发生巨额赎回时，赎回款项的支付办法按基金合同和有关法律法规规定处理。

　　（五）申购和赎回的数额和价格

　　１、申购和赎回的数额限制

　　（１）对于本基金同一费用类别，投资人申购的单笔最低金额为１０００元（含申购费）；基金投资者将当期分配的基金收益转购基金份额时，不受最低申购金额的限制。

　　（２）基金份额持有人在销售机构赎回时，每次赎回申请不得低于１０００份基金份额；每个交易账户的最低基金份额余额不得低于１０００份，基金份额持有人赎回时或赎回后将导致在销售机构（网点）保留的基金份额余额不足１０００份的，需一次全部赎回。如因分红再投资、非交易过户、转托管、巨额赎回、基金转换等原因导致的账户余额少于１０００份之情况，不受此限，但再次赎回时必须一次性全部赎回。

　　（３）基金管理人可以规定单个投资人累计持有的基金份额上限，具体规定请参见定期更新的招募说明书。

　　基金管理人可根据市场情况，合理调整对申购金额和赎回份额的数量限制，基金管理人进行前述调整必须依照有关规定在至少一种指定媒体上公告。

　　２、申购赎回费率

　　（１）申购费率：

　　投资者申购本基金需缴纳申购费，投资人在同一天多次申购的，根据单次申购金额确定每次申购所适用的费率。申购费用用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用，不列入基金财产。

　　申购费率如下：

　　注：上表中，Ａ为投资者申购金额。

　　（２）赎回费率

　　本基金的赎回费率如下表；

　　本基金的赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，赎回费总额２５％的部分归基金财产所有，其余部分用于支付注册登记费和其他必要的手续费。

　　基金管理人可以在法律法规和基金合同规定范围内调整申购费率和赎回费率。费率如发生变更，基金管理人应在调整实施２日前在至少一种中国证监会指定的媒体上刊登公告。

　　基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，在基金促销活动期间，基金管理人履行适当程序后可以对促销活动范围内的基金投资者调低基金申购费率、赎回费率。

　　３、申购份额的计算方法如下：

　　１）当申购金额（含申购费）适用于比例费率时，申购份额的计算方法如下：

　　净申购金额＝申购金额／（１＋申购费率）

　　申购费用＝申购金额－净申购金额

　　申购份额＝净申购金额／Ｔ日基金份额净值

　　例一，假定某投资人申购本基金１０，０００元，Ｔ日本基金的基金份额净值为１．２００元。该笔申购的申购费用及获得的申购份额计算如下：

　　净申购金额＝１０，０００／（１＋１．５％］）＝９，８５２．２２元

　　申购费用＝１０，０００－９８５２．２２＝１４７．７８元

　　申购份额＝９，８５２．２２／１．２００＝８，２１０．１８份

　　２）当申购金额（含申购费）适用于固定金额费用时，申购份额的计算方法如下：

　　申购费用 ＝ 固定金额

　　净申购金额 ＝ 申购金额－申购费用

　　申购份额＝净申购金额／ Ｔ日基金份额净值

　　计算结果以四舍五入的方式保留到小数点后两位，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。

　　４、赎回金额的计算

　　投资人赎回本基金的金额为赎回总额扣减赎回费用。其中：

　　赎回金额＝赎回份数×赎回当日基金份额净值

　　赎回费用＝赎回金额×赎回费率

　　净赎回金额＝赎回金额－赎回费用

　　计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后两位。由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。

　　例二，假定某投资人在Ｔ日赎回其持有的基金份额１０，０００份，持有期不到１年，Ｔ日的基金份额净值为１．２００元，则投资人获得的赎回金额计算如下：

　　赎回总额＝１０，０００×１．２００＝１２，０００元

　　赎回费用＝１２，０００×０．５％＝６０元

　　赎回金额＝１２，０００－６０＝１１，９４０元

　　５、基金份额净值的计算公式

　　Ｔ日的基金份额净值在当天收市后计算，并在次日公告。遇特殊情况，可以适当延迟计算或公告，并报中国证监会备案。计算公式为：

　　Ｔ日基金份额净值＝Ｔ日基金资产净值／Ｔ日基金份额的余额数量

　　基金份额净值为计算日基金资产净值除以计算日登记在册的基金份额总数，基金份额净值单位为元，计算结果保留在小数点后三位，第四位四舍五入。由此产生的误差在基金财产列支。

　　（六）申购与赎回的注册登记

　　１、经基金销售机构同意，基金投资人提出的申购和赎回申请，在基金管理人或代销机构规定的时间之前可以撤销。

　　２、投资人Ｔ日申购基金成功后，基金注册登记人在Ｔ＋１日为投资者登记权益并办理注册登记手续，投资人自Ｔ＋２日起（含该日）有权赎回该部分基金份额。

　　３、投资人Ｔ日赎回基金成功后，基金注册登记人在Ｔ＋１日为投资人扣除权益并办理相应的注册登记手续。

　　４、基金管理人可在法律法规允许的范围内，对上述注册登记办理时间进行调整，并最迟于开始实施前３个工作日在指定媒体上予以公告。

　　（七）巨额赎回的认定及处理方式

　　１、巨额赎回的认定

　　单个开放日中，本基金的基金份额净赎回申请（赎回申请总份额扣除申购总份额后的余额）与净转出申请（转出申请总份额扣除转入申请总份额后的余额）之和超过上一开放日基金总份额的１０％，为巨额赎回。

　　２、巨额赎回的处理方式

　　出现巨额赎回时，基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况决定接受全额赎回或部分延期赎回。

　　（１）接受全额赎回：当基金管理人认为有能力兑付投资者的全部赎回申请时，按正常赎回程序执行。

　　（２）部分延期赎回：当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金资产净值发生较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额１０％的前提下，对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个基金份额持有人申请赎回份额占当日申请赎回总份额的比例，确定该基金份额持有人当日受理的赎回份额；未受理部分除投资者在提交赎回申请时选择将当日未获受理部分予以撤销者外，延迟至下一开放日办理，赎回价格为下一个开放日的价格。转入下一开放日的赎回申请不享有赎回优先权，以此类推，直到全部赎回为止。

　　（３）当发生巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或招募说明书规定的其他方式，在３个工作日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，同时在至少一种中国证监会指定媒体予以上公告。

　　（４）暂停接受和延缓支付：本基金连续２个或２个以上开放日以上发生连续巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但延缓期限不得超过２０个工作日，并应当在至少一种中国证监会指定媒体上公告。

　　（八）拒绝或暂停接受申购、暂停赎回的情形及处理

　　１、在如下情况下，基金管理人可以拒绝或暂停接受投资者的申购申请：

　　（１）因不可抗力导致基金管理人无法受理投资者的申购申请；

　　（２）证券交易场所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；

　　（３）发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况；

　　（４）基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人的利益的情形；

　　（５）法律法规规定或经中国证监会认定的其他情形。

　　（６）基金管理人认为会有损于现有基金份额持有人利益的某笔或数笔申购。

　　基金管理人决定拒绝或暂停接受某些投资者的申购申请时，申购款项将退回投资者账户。发生上述（１）到（５）项情形，基金管理人决定暂停接受申购申请时，应当依法公告。在暂停申购的情形消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理并依法公告。

　　２、在以下情况下，基金管理人可以暂停接受投资者的赎回申请或延缓支付赎回款项：

　　（１）因不可抗力导致基金管理人无法支付赎回款项；

　　（２）证券交易场所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；

　　（３）基金连续发生巨额赎回，根据基金合同规定，可以暂停接受赎回申请的情况；

　　（４）发生基金合同规定的暂停基金资产估值的情况；

　　（５）法律法规规定或经中国证监会认定的其他情形。

　　发生上述情形之一，且基金管理人决定暂停接受基金份额持有人的赎回申请的，基金管理人应当在当日向中国证监会备案，并及时公告。除非发生巨额赎回，已接受的赎回申请，基金管理人应当足额支付。如暂时不能足额支付，应当按单个赎回申请人已被接受的赎回申请量占已接受的赎回申请总量的比例分配给赎回申请人，其余部分在后续开放日予以支付。

　　在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并依法公告。

　　３、暂停基金的申购、赎回，基金管理人应按规定公告并报中国证监会备案。

　　４、暂停申购或赎回期间结束，基金重新开放时，基金管理人应依法公告并报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。

　　（１）如果发生暂停的时间为一天，基金管理人将于重新开放日，在至少一种指定媒体，刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并公告最近一个开放日的基金份额净值。

　　（２）如果发生暂停的时间超过一天但少于两周（含两周），暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人将提前一个工作日，在至少一种指定媒体，刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并在重新开放申购或赎回日公告最近一个开放日的基金份额净值。

　　（３）如果发生暂停的时间超过两周，暂停期间，基金管理人应每两周至少重复刊登暂停公告一次；当连续暂停时间超过两个月时，可对重复刊登暂停公告的频率进行调整。暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前三个工作日，在至少一种指定媒体连续刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并在重新开放申购或赎回日公告最近一个开放日的基金份额净值。

　　九、基金的转换

　　基金转换是指基金份额持有人在本基金存续期间按照基金管理人的规定申请将其持有的本基金基金份额全部或部分转换为基金管理人管理的其它开放式基金份额的行为。

　　基金管理人在基金合同生效后的适当时候将为投资人办理基金间的转换业务，具体业务办理时间、业务规则及转换费率在基金转换公告中列明。基金管理人最迟应于转换业务开始前２天至少在一种中国证监会指定的媒体上刊登公告并按有关规定报中国证监会备案。

　　十、基金的非交易过户与转托管

　　（一）基金的非交易过户是指不采用申购、赎回等基金交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资人基金账户转移到另一投资人基金账户的行为，包括继承、捐赠、司法强制执行，及经注册登记机构认可的其它行为，或符合法律法规或按照国家有权机关要求方式进行的非交易过户。其中：

　　１、“继承”是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承。

　　２、“捐赠”仅指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或其他具有社会公益性质的社会团体。

　　３、“强制执行”是指国家有权机关依据生效的法律文书将基金份额持有人持有的基金份额强制执行划转给其他自然人、法人、社会团体、其他组织或者以其他方式处理。

　　基金注册登记人可以办理的非交易过户情形，以其公告的业务规则为准。

　　（二）符合条件的非交易过户申请自申请受理日起２个月内办理；申请人按基金注册登记机构规定的标准缴纳过户费用。

　　（三）基金份额持有人在变更办理基金申购与赎回等业务的销售机构（网点）时，投资人可根据各销售机构的实际情况办理已持有基金份额的转托管。基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。

　　十一、基金份额的冻结、解冻及质押

　　（一）基金注册登记人只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及注册登记机构认可的、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益（包括现金分红和红利再投资）一并冻结。

　　（二）如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金业务，基金管理人将制定和实施相应的业务规则。

　　十二、定期定额投资计划

　　在各项条件成熟的情况下，本基金管理人可为基金投资人提供定期定额投资计划服务，具体实施方法以基金管理人届时公布的业务规则和公告为准。

　　十三、基金的投资

　　（一）投资目标

　　基于经济周期和政策导向的关系研究，采取“自上而下”的宏观经济研究与“自下而上”的微观个股选择相结合的方法进行主动型资产配置、行业配置和股票选择，追求资产长期稳定增值。

　　（二）投资范围

　　本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的Ａ股股票（包括中小板、创业板及其它经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。

　　如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

　　具体投资范围及比例分别为：

　　股票投资占基金资产净值的比例为６０－９５％；

　　基金持有的全部权证的市值不高于基金资产净值的３％；

　　保持不低于基金资产净值５％的现金或者到期日在一年以内的政府债券（包含央行票据）。

　　当法律法规的相关规定变更时，基金管理人在履行适当程序后可对上述资产配置比例进行适当调整。

　　（三）投资理念

　　本基金在深入研究宏观经济周期的运行规律、把握经济周期与行业轮动关系的基础上，通过在通货膨胀阶段重点配置抗通胀的行业和个股，在通货紧缩阶段重点配置抗通缩的行业和个股，通过行业轮动和精选个股抵御通货膨胀和通货紧缩，实现基金资产长期保值增值。

　　（四）投资策略

　　本基金将通过宏观、行业、个股等三重纬度的基本面研究，对当前经济周期演变形势下的行业前景和公司盈利进行详细跟踪和评判，并由此挖掘出具备核心竞争力、有能力把握行业成长机遇的优质个股，最终在充分考虑风险因素的基础上，构建投资组合进行集中投资，力争抵御通货膨胀或通货紧缩，获取超额收益。

　　１、资产配置策略

　　本基金将综合考虑全球经济发展趋势及其周期变化规律、中国经济发展趋势及其行业景气轮动规律、国内政策取向以及Ａ股市场环境等因素，在深入研究经济周期、政策取向、市场流动性的基础上分析股票、债券、现金等大类资产的预期风险收益特征，动态调整各类资产占基金资产的比例，力争抵御通货膨胀和通货紧缩，获取超额收益。

　　（１）经济周期：如何区分通货膨胀和通货紧缩

　　经典的经济周期理论认为，经济的繁荣和衰退是有规律的，经济周期主要分为四个阶段：复苏、繁荣、滞涨和衰退。针对不同经济发展阶段，物价形势和政策取向差别较大。在经济繁荣和滞胀时，经济处于通胀上行期，对应紧缩性质的政策取向；在经济衰退和复苏时，经济处于通胀下行期，即通货紧缩期，对应宽松性质的政策取向。

　　表１ 经济周期的划分与相应经济特征

　　（２）投资时钟：经济周期与资产配置之间的理论基础

　　经济周期理论认为对应经济周期的每个阶段，应当有不同的大类资产配置策略。投资时钟理论就是一种将经济周期与资产配置联系起来的方法，最早是美林证券根据经济周期理论在超过３０年的数据统计分析中发现的。

　　当经济处于复苏期时，通胀处于温和期，政策较为宽松，大类资产的配置首选是股票资产，商品是次优选择；当经济处于繁荣期时，通胀进入加速期，政策开始趋于紧缩，商品资产成为配置首选，股票是次优选择；当经济进入滞胀期时，通胀仍处于高位，政策依然难以放松，但经济已经开始下滑，此时现金成为配置首选；当经济进入衰退期时，政策虽然放松，但是通胀和经济均处于下行趋势，债券成为配置首选。

　　图１经济周期与大类资产配置

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　　数据来源：诺德基金

　　（３）本基金的大类配置策略：立足抵御通货膨胀和通货紧缩

　　基于经典的投资时钟，结合本基金的投资范围限制，本基金特别制订了一套适合自身的大类资产配置策略，以实现抵御通货膨胀和通货紧缩的投资目的。

　　首先，本基金将建立一套经济周期的跟踪指标体系。利用工业增加值的变化作为衡量经济增长情况的主要指标，利用居民消费价格指数（ＣＰＩ）的变化作为衡量通货膨胀趋势的主要指标。此外还采用衡量各种商品在不同的生产阶段的价格变化情形的生产者物价指数（ＰＰＩ）、反映国内所有最终生产活动价格的国内生产总值缩减指数作为辅助指标。对于价格走势的研判，一般结合同比变动幅度以及环比变动幅度共同进行分析。

　　其次，本基金将宏观政策、流动性以及行业前景等更多变量纳入到经济周期的分析框架中，对经济周期不同阶段的宏观政策取向、市场流行性以及行业盈利趋势进行跟踪，从而对大类资产配置进行辅助决策。

　　第三，本基金基本遵循投资时钟，但考虑到投资品种的限制，我们微调了大类资产配置策略。

　　当宏观经济处于复苏期，通胀处于上行初期，政策取向较为宽松，我们将加大股票配置比例，降低债券配置比例；当宏观经济进入繁荣期后，通胀处于加速上行期，政策取向趋于紧缩，我们将继续维持较高的股票配置比例和较低的债券配置比例，以抵御较高的通货膨胀；当宏观经济进入滞胀期后，经济已开始下行，但政策受制于通胀高位，依然保持偏紧，我们将降低股票配置比例，留出部分现金进行仓位控制；当宏观经济进入衰退期后，通胀和经济同步下行，政策虽有放松迹象，但行业盈利前景恶化，我们将继续维持较低的股票配置比例，并重点加大债券配置比例，以抵御通货紧缩。２、行业配置策略

　　（１）立足经济周期的行业轮动

　　行业配置方面，投资时钟也为了行业配置提供了较强的理论支撑。

　　基于经济周期的行业轮动规律较为明显。经济周期的繁荣期，表现为实体经济增长的同时伴随着通货膨胀上升，上游资源品等周期类品种是此时较好的行业配置选择；衰退时期，通货膨胀继续上升但实体经济已开始出现下滑，此时应控制好仓位，行业配置以非周期行业中能有效抵御通胀的防御型行业为主。

　　萧条时期，实体经济继续下滑且通胀亦掉头下行，固定收益类品种为较好选择，此时的行业配置应精选具备稳定现金流的行业；当通胀下行到一定阶段且实体经济开始掉头增长时，将再度进入复苏周期，此时的投资适宜配置金融地产等国民经济先导型行业。

　　因此，针对经济周期不同阶段下的行业轮动现象，本基金制订了相应的行业投资策略：

　　１）在通货膨胀阶段，本基金将加大抗通胀行业的配置，精选与通胀相关性较高的行业，通过投资于抗通胀行业抵御通货膨胀的风险，同时提高股票仓位分享通胀时期资产价格的上涨。

　　２）在通货紧缩阶段，本基金将加大抗通缩行业的配置，在实际投资过程中，可能同时考虑在通缩阶段有政策大力扶持的主题型产业，政策支持能够保证公司在通货紧缩阶段也能有稳定的现金流，同时控制股票仓位在较低水平。

　　３）本基金将通过定性分析（上市公司调研）与定量分析（财务数据分析、量化分析等）相结合的方式深入研究行业中盈利能力稳定且成长性优异的上市公司进行跨周期配置，这类公司股票能够在通货紧缩阶段具备防御价值、在通货膨胀阶段具备充分的上升空间，具有长期持续投资价值。

　　（２）选择具备充足安全边际的行业

　　本基金希望在具备足够安全边际的情况下投资相关行业。这个安全边际包括两层含义：①不至于为市场关注度高而支付过高的代价，以保证一定的盈利空间；②尽可能降低财务风险。一个可行的分析手段是通过行业当前的市盈率（ＰＥ）、市盈率相对盈利增长比率（ＰＥＧ）和企业价值倍数（ＥＶ／ＥＢＩＴＤＡ）等三个指标来评估基金投资支付的代价，通过行业当前的流动比率和资产负债率两个指标来评估行业的财务风险，在这个评估中，这五个指标被赋予相等的权重。

　　３、个股投资策略

　　本基金将采用定性分析与定量研究相结合的方法，根据当前通货膨胀（或通货紧缩）形势精选行业中受益于通货膨胀（或通货紧缩）主题、成长性好且估值有优势的上市公司进行投资。我们将关注上市公司的资源优势、产品优势、行业地位等，并同时考虑估值的合理性。

　　１）资源优势

　　不论科技发达程度如何，地球上的自然资源总是有限的，资源瓶颈常常会制约经济发展的速度。对于上市公司而言，拥有上游的资源是至关重要的。具有资源优势的公司往往也能够获取超过行业平均的利润水平。尤其当通货膨胀来临的时期，资源价格的上涨速度往往要快于通货膨胀的上涨速度，从而成为抗通胀的优秀投资标的。

　　具有自然资源优势的行业主要有：拥有土地资源、水资源或者生物资源的农林牧渔业；拥有或开采矿产及能源资源的采掘业；拥有基础原材料基地的制造业；对水资源进行开发的水电、自来水行业；对土地资源、水资源进行开发的交通设施行业；对土地资源进行开发的房地产上市公司；对旅游资源进行经营、开发的旅游业等。

　　２）产品优势

　　具备产品优势的公司，往往已经具备了各个方面的竞争力，管理水平优秀、技术水平卓越、装备水平先进等等，因此这样的公司通常具备长期的市场竞争力，是我们关注的重点。

　　企业的产品优势可以体现在三方面：一是产品的使用价值；二是产品的具体形态（如产品的花色、式样、包装等）；三是产品的销售服务、品牌商标等；而具有优势的产品就是在以上三方面中任何一个方面有别于竞争产品且更受者青睐。

　　３）行业地位与竞争优势

　　本基金认为，当景气周期处于上升期时，行业龙头企业会获得更多的利润，业绩增长会更快；即使当景气周期拐头时，行业龙头企业也能更好地抵御周期性波动和宏观调控带来的负面影响。因此，本基金将重点关注公司的行业地位与竞争优势，并考察公司治理结构、团队管理、发展战略、市场开拓能力等重要指标。

　　行业龙头企业，一般指在该行业里股本、市值、规模、市场占有率居前的代表性企业。这些企业由于规模巨大，市场占有率高，所以其自身发展对全行业有重大影响，往往引领全行业的发展方向和兴衰。

　　４）合理估值

　　对于上市公司的估值，我们同时参考三种方法进行评估：１、资源评估法，即参照当前资源的市场价格，评估其所拥有自然资源的期权价值；２、市盈率估值，本质上是考察公司将资源转化为产品的能力，也是体现其深加工优势的强弱。３、市盈率相对盈利增长的比率（ＰＥＧ）估值，本质上是考察公司未来的成长能力和当前的估值水平是否匹配。

　　４、债券投资策略

　　本基金投资债券及部分货币市场工具的主要目的是在通货紧缩背景下实现资产的保值增值。当经济进入萧条阶段，即通货紧缩且经济下行之时，股票市场风险可能显著增大，本基金将降低股票投资的仓位，增加对货币市场工具和债券的投资，在保证资产安全性、流动性的基础上获得一定收益。除此之外，本基金还可投资于可转债，结合对股票走势的判断，积极把握合理投资风险下的获利机会。

　　债券投资策略的关键是对未来利率走向的预测，并及时调整债券组合使其保持对利率波动的合理敏感性。本基金将首先根据对国内外经济形势的预测，分析市场投资环境的变化趋势，重点关注利率趋势变化；其次，在判断利率变动趋势时，全面分析宏观经济、货币政策与财政政策、债券市场政策趋势、物价水平变化趋势等因素，对利率走势形成合理预期。

　　在利率合理预期的基础上，通过自上而下价值分析，采取久期管理，期限结构配置和信用风险评估等积极投资策略，稳健地进行债券投资，控制债券投资风险。

　　１）久期控制策略

　　久期作为衡量债券利率风险的指标，反映了债券价格对收益率变动的敏感度。本基金通过建立量化模型，把握久期与债券价格波动之间的关系，根据未来利率变化预期，以久期和收益率变化评估为核心，严格控制组合久期的目标久期。根据对市场利率水平的预期，在预期利率下降时，增加组合久期，以较多地获得债券价格上升带来的收益；在预期利率上升时，减小组合久期，以规避债券价格下降的风险。通过久期控制，合理配置债券类别和品种。

　　２）期限结构配置策略

　　结合收益率曲线策略进行利率期限结构配置，在长期、中期和短期债券间进行配置，并从相对变化中获利。适时采用哑铃型、梯型或子弹型投资策略，最大限度规避利率变动对投资组合的影响。通过合理期限安排，保持组合较高的流动性，既能满足投资者的流动性需求，又能避免组合规模的变化对投资策略实施的影响。

　　３）信用风险评估策略

　　除受宏观经济和行业周期影响外，发债主体自身经营状况和现金流是影响个券信用变化的重要因素。本基金将通过信用债跟踪评级制度，通过对公司治理结构、股东背景、管理水平、经营状况、财务状况、融资能力等经营管理和偿债能力等指标的分析，对个券的信用风险进行严谨评价，从而发掘价值低估债券或规避信用风险。

　　５、其他投资策略

　　除股票和债券资产外，本基金的投资对象还主要包括权证等法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

　　权证为本基金辅助性投资工具，投资原则将以保值为主要投资策略，在控制风险的前提下，充分利用权证来达到控制下跌风险、实现保值和锁定收益的目的；此外，还将充分发掘可能的套利机会，以达到增值的目的。本基金投资权证将遵循基金合同和国家有关法律法规投资比例限制。

　　（五）业绩比较基准

　　本基金业绩比较基准为：沪深３００指数×８０％＋金融同业存款利率×２０％

　　如果指数编制单位停止计算编制该指数或更改指数名称，或有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，本基金管理人与托管人协商一致并报证监会备案后对此基准进行调整并及时公告。

　　本基金为股票型基金，在考虑了基金股票组合的投资标的、构建流程以及市场上各个股票指数的编制方法和历史情况后，我们选定沪深３００指数作为本基金股票组合的业绩基准；现金部分的业绩基准则采用了金融同业存款利率，能够反映基金资产的现金部分实际获得的收益。

　　本基金的股票资产占基金资产净值的６０％－９５％。在正常的市场情况下，基金的预期平均股票仓位约为基金资产净值的８０％，所以，业绩基准中的这一资产配置比例可以反映本基金的风险收益特征。

　　（六）风险收益特征

　　本基金为持股相对集中的股票型证券投资基金，是证券投资基金中的较高风险品种。长期平均风险和预期收益均高于一般的股票型基金、混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

　　（七）投资禁止行为与限制

　　１、禁止用本基金财产从事以下行为

　　（１）承销证券；

　　（２）向他人贷款或者提供担保；

　　（３）从事承担无限责任的投资；

　　（４）买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；

　　（５）向基金管理人、基金托管人出资或者买卖基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券；

　　（６）买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；

　　（７）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

　　（８）依照法律、行政法规有关法律法规规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。

　　２、基金投资组合比例限制

　　（１）持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的１０％；

　　（２）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的１０％；

　　（３）进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的４０％；债券回购最长期限为１年，债券回购到期后不得展期；

　　（４）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不超过上一交易日基金资产净值的０．５％，基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的３％，基金管理人管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的１０％。法律法规或中国证监会另有规定的，遵从其规定。

　　（５）保持不低于基金资产净值５％的现金或者到期日在一年以内的政府债券（包括央行票据）；

　　（６）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过基金总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

　　（７）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的１０％；本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过该基金资产净值的１０％；基金管理人管理的全部证券投资基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的１０％；本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过本基金资产净值的２０％；本基金只投资于信用级别评级为ＢＢＢ 以上（含ＢＢＢ）的资产支持证券，基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起３ 个月内予以全部卖出；

　　（８）本基金股票资产占基金资产净值的比例为６０％－９５％；

　　（９）法律法规或监管部门规定的其他投资比例限制。

　　３、若将来法律法规或中国证监会的相关规定发生修改或变更，致使本款前述约定的投资禁止行为和投资组合比例限制被修改或取消，基金管理人在依法履行相应程序后，本基金可相应调整禁止行为和投资限制规定。

　　（八）投资组合比例调整

　　基金管理人应当自基金合同生效之日起６个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合基金合同约定的投资比例规定的，基金管理人应当在１０个交易日内进行调整。法律法规或监管机构另有规定时，从其规定。

　　（九）基金管理人代表基金行使股东及债权人权利处理原则和方法

　　１、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；

　　２、有利于基金财产的安全与增值；

　　３、按照国家有关规定代表基金独立行使股东及债权人权利，保护基金投资人利益。

　　（十）基金的融资、融券

　　本基金可以按照国家的有关法律法规规定进行融资、融券。

　　十四、基金的财产

　　（一）基金财产的构成

　　１、基金资产总值

　　基金资产总值是指本基金购买的各类有价证券、银行存款本息、基金的应收款项和其他投资所形成的价值总和。

　　２、基金资产净值

　　本基金基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。

　　（二）基金财产的账户

　　本基金以“诺德周期策略股票型证券投资基金”的名义在基金托管人营业机构开立本基金的银行存款托管账户；以基金托管人的名义在中国证券登记结算有限责任公司开立基金结算备付金账户，以“诺德周期策略股票型证券投资基金”的名义在基金托管人托管系统中开立二级结算备付金账户；以基金托管人和“诺德周期策略股票型证券投资基金”联名的方式在中国证券登记结算有限责任公司开立证券账户、以“诺德周期策略股票型证券投资基金”的名义开立银行间债券托管账户并报中国人民银行备案。开立的上述基金财产账户与基金管理人、基金托管人、基金代销机构和基金注册登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。

　　(下转D7版)