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广东盛润集团股份有限公司以新增股份换股吸收合并富奥汽车零部件股份有限公司暨关联交易报告书摘要(草案)

2012-02-10 来源:证券时报网 作者:
本次交易及有条件受让股份完成后,本公司的股权及控制关系如上图所示:

  (上接D14版)

  ■

  注:因唐革田、杨大军等18位股东换股获得的新增股份数整数后的尾数相同,将采用计算机系统随机发放的方式在其中选择7位股东,每位增加1股,使得最终实际换股数与计划新增股份数一致。

  (四)新增股份锁定期

  为支持上市公司发展,维护上市公司全体股东利益,富奥股份股东作出如下承诺:

  1、亚东投资、天亿投资、一汽集团和中久资管承诺:通过本次交易取得的股份自股份发行结束之日起36个月内不以任何方式转让;

  2、宁波华翔、太钢投资和叶凡等122名自然人股东承诺:通过本次交易取得的股份自股份发行结束之日起12个月内不以任何方式转让。

  二、作为《重整计划》一部分的有条件受让股份情况

  根据《重整计划》,莱英达集团作为盛润股份的控股股东,为支持盛润股份的重整,除无偿让渡其持有盛润股份股权的40%共计6,901.76万股A股,用于清偿盛润股份的债务外,另外还需让渡37%的股权共计6,384.13万股A股,由重组方有条件受让。2011年4月25日,盛润股份收到法院下达的《民事裁定书》,裁定该公司的《重整计划》执行完毕,其中用于由重组方有条件受让的6,384.13万股盛润股份A股股票已经划入盛润股份管理人开立的“破产企业财产处置专用帐户”。

  根据《重整计划》中关于由重组方有条件受让6,384.13万股盛润股份A股股票的约定,2012年2月8日,莱英达集团与天亿投资签署《有条件受让股份之股份转让协议》。该协议的主要内容为:莱英达集团同意将其让渡的6,384.13万股A股以每股人民币4.00元、总计人民币25,536.52万元的价格转让给天亿投资。该协议的生效条件为本次重大资产重组方案获得中国证监会的核准。

  天亿投资承诺:通过有条件受让股份取得的股份自登记结算公司完成过户登记之日起12个月内不以任何方式转让。

  综上所述,天亿投资通过本次吸收合并获得盛润股份新增股份19,844.69万股,通过有条件受让股份获得盛润股份原有股份6,384.13万股。本次吸收合并及有条件受让股份完成后,天亿投资将合计持有盛润股份26,228.82万股股份,约占上市公司总股本的20.20%。

  三、本次交易前后主要财务数据

  根据中瑞岳华出具的《广东盛润集团股份有限公司备考合并财务报表专项审计报告》(中瑞岳华专审字[2012]第0047号)和立信大华会计师事务所有限公司出具的上市公司2010年度审计报告(立信大华审字[2011]2756号)及公司2011年1-10月财务报表,本公司本次交易前后主要财务数据(合并报表)比较如下表所示:

  单位:万元

  ■

  本次交易前,本公司2011年1-10月因执行《重整计划》获得债务重组利得145,559.82万元。在扣除上述债务利得影响因素后,本公司2011年1-10月基本每股收益为0.00元/股,显著低于本次交易完成后基本每股收益0.32元/股。综上,本次交易完成后,本公司资产规模大幅增加,基本每股收益和每股净资产显著提升,盈利能力明显改善。

  四、本次交易前后股权结构对比

  本次交易及有条件受让股份完成前后,本公司的股权结构变化情况如下:

  单位:股

  ■

  本次交易及有条件受让股份完成后,本公司的股权及控制关系如下图所示:

  

  ■

  本次交易及有条件受让股份完成后,本公司总股本将增至1,298,695,140股,其中:亚东投资及天亿投资合计持有388,572,596股,占本公司总股本的29.92%,亚东投资为本公司的控股股东。

  第六章 财务会计信息

  一、吸收合并对象的合并财务资料

  (一)吸收合并对象的合并财务状况

  根据中瑞岳华出具的富奥股份审计报告(中瑞岳华审字[2010]第01540号,中瑞岳华审字[2011]第02042号,中瑞岳华专审字[2011]第2697号),富奥股份最近三年及一期的合并资产负债表数据如下:

  单位:万元

  ■

  ■

  (二)吸收合并对象的合并经营状况

  根据中瑞岳华出具的富奥股份审计报告(中瑞岳华审字[2010]第01540号,中瑞岳华审字[2011]第02042号,中瑞岳华专审字[2011]第2697号),富奥股份最近三年及一期的合并利润表数据如下:

  单位:万元

  ■

  (三)吸收合并对象的合并现金流量状况

  根据中瑞岳华出具的富奥股份审计报告(中瑞岳华审字[2010]第01540号,中瑞岳华审字[2011]第02042号,中瑞岳华专审字[2011]第2697号),富奥股份最近三年及一期的合并现金流量表数据如下:

  单位:万元

  ■

  二、本次交易模拟实施后上市公司备考财务资料

  假设《重整计划》和《吸收合并协议》所涉及的资产剥离、股份让渡、债务调整及清偿、发行股份购买资产等交易和事项在该备考合并财务报表的报告期初(即2010年1月1日)已完成,盛润股份于当日已持有拟吸收合并资产,所形成的会计主体于2010年1月1日已经存在,所形成的业务架构于该日已经存在,且在该备考合并财务报表的报告期(即自2010年1月1日起至2011年10月31日止的22个月期间)内无重大改变。2010年度和2011年10月31日备考财务资料如下:

  (一)备考合并财务报表基本假设和编制基础

  1、该备考合并财务报表主要就盛润股份本次拟进行重大资产重组中涉及的新增股份换股吸收合并富奥股份事宜,由盛润股份按照中国证监会颁布的《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号-上市公司重大资产重组申请文件》的要求,为了向相关监管部门申报和按有关规定披露相关信息之目的而编制,不适用于其他用途。

  盛润股份管理层确认,考虑该备考合并财务报表之特殊目的和特殊用途,未编制备考合并现金流量表和备考合并所有者权益变动表及相关附注。另外,备考合并资产负债表的所有者权益部分中,“归属母公司股东的所有者权益”仅列示总额,不区分各明细项目。

  2、该备考合并财务报表是就《重整计划》及盛润股份与富奥股份于2011年7月25日签订的《吸收合并协议》中所涉及的盛润股份新增股份换股吸收合并富奥股份事宜,假设《重整计划》和《吸收合并协议》所涉及的资产剥离、股份让渡、债务调整及清偿、发行股份购买资产等交易和事项在该备考合并财务报表的报告期初(即2010年1月1日)已完成,盛润股份于当日已持有拟吸收合并资产,所形成的会计主体于2010年1月1日已经存在,所形成的业务架构于该日已经存在,且在该备考合并财务报表的报告期(即自2010年1月1日起至2011年10月31日止的22个月期间)内无重大改变。盛润股份遂将拟吸收合并资产纳入该备考合并财务报表的范围,并根据本基础编制该备考合并财务报表。根据《重整计划》,盛润股份将所有资产进行拍卖处置,并对所有债务进行调整和清偿。在该等资产处置和债务清偿完成后盛润股份的资产总额及净资产将会接近于零,盛润股份原先存在的对外债权债务等法律关系将全部终结。在此基础上,盛润股份根据《吸收合并协议》新增股份换股吸收合并富奥股份全部资产。在吸收合并完成后,原富奥股份的实际控制人将成为重组后盛润股份的实际控制人。虽然就该交易的法律形式而言,盛润股份通过该吸收合并取得了富奥股份的全部资产,但就该交易的经济实质而言,是富奥股份的实际控制人取得了对盛润股份的控制权,同时盛润股份所保留的资产、负债不构成《企业会计准则第20号——企业合并》及其应用指南和讲解所指的“业务”。因此,盛润股份管理层认为,该备考合并财务报表应当按照“权益性交易”原则进行编制,即与拟吸收合并富奥股份相关的各项资产、负债、收入和成本费用按照其在拟吸收合并富奥股份合并财务报表上所显示的金额纳入该备考合并财务报表;原盛润股份保留的资产、负债及其相关的收入和成本费用按照以富奥股份实际控制人取得对盛润股份控制权之日(为该备考合并财务报表之目的,假设为2010年1月1日)的公允价值为基础持续计算的金额纳入该备考合并财务报表;富奥股份实际控制人为取得盛润股份控制权所支付的对价与取得盛润股份控制权之日盛润股份所保留的各项可辨认资产、负债的公允价值之间的差额调整该备考合并财务报表中的股东权益,不确认商誉或负商誉。鉴于如前所述,盛润股份的资产总额及净资产将会接近于零,基于重要性原则,该备考合并财务报表未考虑盛润股份保留的原有资产、负债的影响。

  在此基础上,该备考合并财务报表所示的公司2011年10月31日财务状况反映了拟议中的本次重大资产重组实施后盛润股份的财务状况。

  盛润股份管理层确认,考虑该备考合并财务报表之特殊目的,在编制该备考合并财务报表时,未考虑盛润股份拟吸收合并富奥股份所需支付的收购对价,也未考虑拟吸收合并的富奥股份在2011年10月31日的评估增减值。

  纳入该备考合并财务报表的富奥股份于报告期内各年度的财务报表,除本部分另有说明者外,均以持续经营假设为基础,根据实际发生的交易和事项,按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则——基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定,并基于该备考合并财务报表附注五所述的各项主要会计政策和会计估计而编制。

  3、该备考合并财务报表未考虑新增股份换股吸收合并过程中所涉及的各项税费等费用和支出;未考虑原盛润股份所持有资产通过拍卖等方式处置时的处置费用、处置损益和根据《重整计划》实施债务调整和清偿过程中产生的损益,以及执行《重整计划》过程中发生的相关费用。

  (二)最近一年及一期简要备考合并财务报表

  根据中瑞岳华出具的《广东盛润集团股份有限公司备考合并财务报表专项审计报告》(中瑞岳华专审字[2012]第0047号),本次交易模拟实施后本公司最近一年及一期简要备考合并财务数据如下:

  1、备考合并资产负债表

  本公司2010年12月31日和2011年10月31日备考合并报表的主要资产项目如下表所示:

  单位:万元

  ■

  本公司2010年12月31日和2011年10月31日备考合并报表的主要负债项目如下表所示:

  单位:万元

  ■

  2、备考合并利润表

  本公司2010年度和2011年1-10月备考合并的主要利润表项目如下表所示:

  单位:万元

  ■

  三、吸收合并对象的盈利预测资料

  根据中瑞岳华出具的《富奥汽车零部件股份有限公司盈利预测审核报告》(中瑞岳华专审字[2011]第2698号),富奥股份2011年11-12月份和2012年度盈利预测资料如下:

  (一)盈利预测的编制基础

  富奥股份以2010年度、2011年1-10月经中瑞岳华审计的实际经营业绩为基础,结合富奥股份2011年11-12月份、2012年度的生产计划、销售计划、投资计划、融资计划及其他相关资料,并遵循谨慎性原则编制了2011年11-12月份及2012年度盈利预测报告。编制该盈利预测报告所依据的主要会计政策和会计估计均与富奥股份实际采用的主要会计政策和会计估计相一致。

  (二)盈利预测的基本假设

  该盈利预测报告基于以下重要假设:

  1、富奥股份所遵循的国家现行政策、法律以及当前社会政治、经济环境不发生重大变化;

  2、富奥股份所遵循的税收政策不发生重大变化;

  3、富奥股份适用的金融机构信贷利率以及外汇市场汇率相对稳定;

  4、富奥股份所从事的行业及市场状况不发生重大变化;

  5、富奥股份能够正常营运,组织结构不发生重大变化;

  6、富奥股份经营所需的原材料、能源、劳务等能够取得且价格无重大变化;

  7、富奥股份制定的生产计划、销售计划、投资计划、融资计划等能够顺利执行;

  8、无其他人力不可抗拒因素和不可预见因素所造成重大不利影响。

  (三)富奥股份盈利预测报表

  根据中瑞岳华出具的《富奥汽车零部件股份有限公司盈利预测审核报告》(中瑞岳华专审字[2011]第2698号),富奥股份2011年11-12月和2012年度的盈利预测报表如下:

  单位:万元

  ■

  四、备考合并盈利预测资料

  根据中瑞岳华出具的《广东盛润集团股份有限公司备考合并盈利预测审核报告》(中瑞岳华专审字[2012]第0048号),本次交易完成后,上市公司2011年11-12月份和2012年度备考合并盈利预测资料如下:

  (一)备考合并盈利预测的基本假设和编制基础

  该备考合并盈利预测报告系就盛润股份本次拟进行重大资产重组中涉及的新增股份换股吸收合并富奥股份事宜,由盛润股份按照中国证监会颁布的《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号-上市公司重大资产重组申请文件》的要求,为了向相关监管部门申报和按有关规定披露相关信息之目的,基于下述基本假设和编制基础而编制的,不适用于其他用途。该备考合并盈利预测并不反映本次交易如未来完成后,盛润股份于预测期间内的实际经营成果。

  1、为给使用者提供更相关的信息,该备考合并盈利预测报告之编制系假定本次交易于备考合并盈利预测报告列报之最早期初(即2010年1月1日)已完成,盛润股份于当日已持有拟吸收合并富奥股份所形成的会计主体(以下简称“该备考合并盈利预测报告主体”)于备考合并盈利预测报告列报之最早期初就已经存在,所形成的业务架构于该日已经存在,且在2010年1月1日至2011年10月31日期间(以下简称“历史期间”)及2011年11月1日至2012年12月31日期间(以下简称“预测期间”)无重大改变。盛润股份依据上述假设确定历史期间的备考合并利润表及预测期间的备考合并盈利预测表的合并范围。

  该备考合并盈利预测报告中的“2010年实际数”和“2011年1-10月实际数”已经中瑞岳华审计,并出具中瑞岳华专审字[2011]第2697号标准无保留意见专项审计报告,其基本假设和编制基础已列示于该专项审计报告后附的备考合并财务报表附注三中。该备考合并盈利预测报告的“2011年11-12月预测数”、“2012年预测数”系根据本编制基础进行编制。

  在编制备考合并盈利预测报告时,对已纳入本备考合并范围各公司间的重大内部交易进行了抵销。

  该备考合并盈利预测报告并未考虑盛润股份在重整计划实施过程中和实施完毕时所发生的原有资产变现和债务清偿、债务豁免等损益,亦未考虑盛润股份吸收合并富奥股份的对价及相关交易的影响,因此,该备考合并盈利预测报告并不反映假设本次重大资产重组交易在未来完成后盛润股份2011年11-12月份、2012年度的实际经营成果。

  盛润股份根据经审计的2010年度和2011年1-10月的备考合并利润表,并根据相关的生产经营计划、营销计划、投资计划等资料,在充分考虑经营条件、经营环境、未来发展计划以及备考合并盈利预测报告中所述的各项假设的前提下,编制了2011年11月1日至2012年12月31日各期间的备考合并盈利预测报告。

  2、盛润股份在编制备考合并盈利预测报告时,将预测期间盛润股份管理本部将发生的日常管理费用,主要包括管理人员职工薪酬、披露审计等中介费用(以下简称“本部费用”)纳入备考合并盈利预测表,但未考虑相关递延所得税影响。于预测期间,纳入备考合并盈利预测表的本部费用如下:

  单位:元

  ■

  3、由于该备考合并盈利预测报告范围内各公司均系各自独立的法人实体,其所适用的税收政策和所采用的利润分配等财务管理政策不同,为客观反映报告期内的真实情况,该备考合并盈利预测报告中与税项和利润分配事项相关的各项目金额仍然按照各公司在历史期间内实际执行的税收政策和财务政策测算,亦未考虑本次重大资产重组完成后适用的税收政策和财务管理政策的可能变化的影响。

  4、该备考合并盈利预测报告未考虑相关股权变更和投入过程中所涉及的各项税费等费用和支出。

  5、该备考合并盈利预测报告系按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则——基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定编制。所采用的会计政策在所有重大方面与编制2010年1月1日至2011年10月31日期间的备考合并利润表时所采用的主要会计政策是一致的。

  6、备考合并盈利预测报告的基本假设

  (1)国家政治、经济、法律、文化等环境因素或国家宏观调控政策无重大变化;

  (2)除截至该备考合并盈利预测报告日止已经正式发布的将适用于预测期间的税收政策外,经营所遵循的税收政策和有关税收优惠政策无重大变化;

  (3)对该备考合并盈利预测报告主体生产经营有影响的法律法规、行业规定和行业质量标准等无重大变化;

  (4)国内生产总值增长、货币供应、燃油价格、人均可支配收入等影响拟购买资产所处行业发展的宏观因素无重大变动;

  (5)央行的存贷款基准利率和外汇汇率在预测期间内在正常范围内变动;

  (6)国家统计局发布的居民消费价格指数和工业品出厂价格指数与历史期间相比没有重大差别;

  (7)生产经营将不会因劳资争议以及其他董事会不能控制的原因而蒙受不利影响;

  (8)该备考合并盈利预测报告主体中各公司的高层管理人员无舞弊和违法行为而造成的重大不利影响;

  (9)经营所需的能源和原材料供应在正常范围内变动;

  (10)主要产品市场需求状况、价格在正常范围内变动;

  (11)于预测期间内,该备考合并盈利预测报告主体维持如本部分前文所述之架构,不发生重大变化;

  (12)该备考合并盈利预测报告主体所处行业的政策和行业的社会经济环境无重大改变;

  (13)该备考合并盈利预测报告主体经营发展计划如期实现,无重大变化;

  (14)该备考合并盈利预测报告主体资金来源充足,不存在因资金问题而使各项经营计划的实施发生困难;

  (15)于预测期间内,除另有说明者外,不会发生其他重大资产交易;

  (16)无其他不可预见因素和不可抗因素造成重大不利影响。

  (二)本公司合并盈利预测报表

  根据中瑞岳华出具的《广东盛润集团股份有限公司备考合并盈利预测审核报告》(中瑞岳华专审字[2012]第0048号),本公司2011年11-12月和2012年度的备考合并盈利预测报表如下:

  单位:万元

  ■

  广东盛润集团股份有限公司

  2012年2月8日

  富奥股份主要产品的工艺流程图

分类名称 序号 主要产品 浸油 压成型 压型 冷拔 冷镦 注塑 非金属焊接 整形 弯曲成形 卷簧 发泡 压装 缝制 压铸 冲压 压制 轧制 制管/制带 金属切削加工 表面处理 热处理 金属焊接 丝网印刷 贴片 插件 程序灌装 动平衡 清洗 装配 检测及试验

环境系统 1 散热器总成                       ●     ●     ●   ●   ●           ● ● ●

2 中冷器总成                       ●     ●     ●   ●   ●           ● ● ●

3 空调器总成                             ●             ●             ● ●

4 冷凝器总成                             ●     ●       ●             ● ●

5 膨胀箱总成             ●               ●       ●     ●             ● ●

6 暖风总成                       ●     ●     ●   ●   ●           ● ● ●

7 蒸发器总成                             ●     ●       ●             ● ●

底盘系统 8 前副车架焊接总成                             ●         ●   ●             ● ●

9 后副车架(后轴)焊接总成                             ●         ●   ●             ● ●

10 减振器总成               ●             ●       ● ● ● ●           ● ● ●

11 钢板弹簧                 ●               ●   ● ● ●               ● ●

12 空气悬架导向臂                 ●               ●   ● ● ●               ● ●

13 底盘支架                             ●       ●                 ●   ●

14 控制臂                                     ●                 ●   ●

15 转向节总成                                     ●                 ● ● ●

16 前桥装配                             ●         ●   ●             ● ●

17 后轴装配                             ●         ●   ●             ● ●

18 车轮前轮毂/后轮毂轴                                     ●                 ●   ●

19 螺旋弹簧                 ● ●           ●     ● ● ●                 ●

20 横向稳定杆                 ●                   ● ● ●                 ●

21 稳定杆连接杆总成                       ●             ●                 ● ● ●

22 发动机横梁总成                             ●             ●               ●

23 车轮支架                                     ●                 ●   ●

制动和传动系统 24 制动阀类总成                                     ● ●               ● ● ●

25 变速操纵机构总成                 ●           ●       ● ●               ● ● ●

26 传动轴总成                                     ●               ● ● ● ●

27 差速锁总成                                     ●                 ● ● ●

28 离合器总泵总成                             ●       ● ● ●             ● ● ●

29 刹车凸轮                                     ●   ●             ●   ●

30 变速器润滑油泵总成                                     ●                 ● ● ●

31 制动盘                                     ●                 ●   ●

32 制动踏板总成                             ●       ●                 ● ● ●

33 离合器踏板总成                             ●       ●                 ● ● ●

34 手制动器总成                             ●                           ● ●

35 差速器壳体                                     ●                 ●   ●

转向及安全系统 36 转向柱总成                                     ● ●   ●           ● ● ●

37 转向器总成                       ●             ● ● ●             ● ● ●

38 液压助力缸总成                       ●             ● ●   ●           ● ● ●

39 安全气囊总成     ●                   ●                               ● ●

40 方向盘总成                     ●   ● ●                             ● ●

电子 41 电子控制单元           ●                               ● ● ● ● ●     ● ●

电器 42 线束及熔断器盒总成                                                         ● ●

发动机附件 43 电动汽油泵总成               ●       ●   ●         ● ● ● ●         ● ● ● ●

44 涡轮增压器总成                                     ●               ● ● ● ●

45 节流阀体总成                                     ●                 ● ● ●

46 机油泵总成                             ●       ● ● ●             ● ● ●

47 水泵总成                             ●       ● ● ●             ● ● ●

48 空气压缩机总成                             ●       ● ● ●             ● ● ●

49 燃油输油泵总成                             ●       ● ● ●             ● ● ●

50 机油滤支架                                     ●                 ● ● ●

51 油底壳                             ●                         ●   ●

其他 52 紧固件   ●   ● ●       ●                   ● ● ●             ●   ●

53 粉末冶金件 ● ●           ●                     ● ● ●             ●   ●

54 压铸件                           ●         ●                 ●   ●

55 冲压件                             ●       ●     ●           ●   ●

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