证券时报多媒体数字报

（上接D52版）

１０、政府补助

根据《陕西省财政厅关于下达２００６国债专项资金基建支出预算（拨款）的通知》（陕财办建（２００６）３２号），陕西省石化行业办拨付本公司化肥装置动力结构调整项目支出１３３３万元；根据２００６年３月２４日《陕西省财政厅关于下达２００６年国债专项资金转贷计划的通知》（陕财办建（２００６）２５号），陕西省石化行业办拨付本公司化肥装置动力结构调整项目国债专项资金６６７万元。

根据兴平市工业发展局的奖励规模企业的文件，奖励兴化股份１０万元。

根据陕政函（２０１１）８６号陕西省人民政府奖励“十一五”节能减排工作先进单位５万元。

报告期内，公司不存在单项非经常性损益绝对值超过公司净利润绝对值５％的情形，也不存在非经常性损益绝对值达到净利润１０％以上的情形。

１１、近三年期间费用和所得税费用变动分析

（１）近三年期间费用和所得税费用变动分析（单位：人民币万元）

报告期内，公司销售费用６８０３．３１万元，较上年同期增加１０４．６６％，主要原因是报告期内出口的销售规模较去年增长较大。

报告期内，公司管理费用１２２６１．２７万元，较上年同期增长２９．０４％，主要原因是报告期内公司为保持设备运行的先进性，投入大修费用较上年增加１３６８．８０万元所致，同时，工资、综合服务费等也较上年有所增加。

报告期内，公司财务费用１６４１．７８万元，较上年同期增加３４．１０％，主要原因是公司各专项贷款项目建成投用，利息费用计入当期损益及贷款利率上升所致。

报告期内，公司所得税费用３２５０．５９万元，较上年同期增长８６．１８％，主要原因是报告期内公司利润增长，实现所得税费用增加所致。

（２）近三年期间费用及所得税费用与营业收入、营业利润变动趋势分析

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（单位：人民币万元）

　　　 １２、公司本年度经营计划完成情况（单位：人民币万元）

报告期内，公司超额完成了年初制订的经营计划。

１３、主要会计政策、会计估计及核算方法变更情况和重大前期会计差错情况

（１）报告期内，公司无会计政策变更事项发生。

（２）报告期内，公司无会计估计变更事项发生。

（３）报告期内，公司无核算方法变更事项发生。

（４）报告期内，公司无重大前期会计差错发生的情况。

１４、公司主要资产情况

（１）公司的主要资产情况

（２）核心资产盈利能力变化

公司主要从事硝酸铵产品的生产与销售，近年来，公司营业收入和净利润稳步增长，公司持续盈利。因此，公司核心资产的盈利能力未发生变化，也未出现替代资产或资产升级换代导致公司核心资产盈利能力降低情形。

核心资产年使用率较高，产能利用率远高于７０％以上，且均在使用。近年来，公司一直坚持技改技措投入，核心资产不存在减值迹象。

１５、主要存货分析（单位：人民币万元）

报告期内，主导产品产量增加使库存商品期末较期初增长１９０．４２％。

报告期末，公司按照会计政策规定，对存货进行减值测试，除包装物外其余存货均未减值现象。

１６、主要资产负债构成情况　　　　　　　　　　　　　　单位：万元

１７、研发支出

公司研发支出占营业收入比重相对较低，主要由硝酸铵行业的特性所决定，公司运用国外先进技术，通过内部加强管理降低能耗实现经营效益。本公司主要投入都体现在购置先进设备，对现有设置进行技改，保持生产装置及生产技术的先进性方面，具体表现在公司在固定资产投入。

１８、报告期内公司控股子公司的经营情况及业绩

陕西兴福肥业有限责任公司为兴化股份公司的全资子公司，该公司经营范围为复混（合）肥料、硝酸铵，硝酸铵钙的生产、加工、销售；生物肥料、植物肥料、动物肥料、植物生长调节剂的生产和销售，化学肥料的生产和销售。

经审计，截止２０１１年１２月３１日，兴福肥业总资产５７７９．５３万元，总负债１５５．１３万元，净资产５６２４．３９万元；２０１１年度实现营业收入２４４０．１３万元，营业利润４１１．２７万元，实现净利润３３７．２２万元。

１９、主要债权债务变动情况　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：万元

报告期末，公司应收账款较上年增长６９．５７％，主要是报告期内收入增加。

报告期末，公司预付账款较上年增加３２６．３４％，主要是报告期内公司产能增大，外购原料煤、液氨采购量增加，预付工程款增加。

报告期末，公司短期借款较上年增长变动幅度不大。

２０、公司偿债能力分析

报告期末，公司具有较强的偿债能力，偿债风险较低。

２１、资产营运能力分析

报告期内，公司应收账款周转率较上年同期增长４．９８％，保持了较高的水平，主要公司应收账款风险控制能力较强，管理水平较高，也体现出公司产品较强的市场竞争能力。

报告期内，公司存货周转率较上年同期较少４．１０％，主要是因为期末库存商品较多。

２２、公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量的构成及变动分析

　　　　　　　 单位：万元

２０１１年度，公司现金流情况良好，销售大幅增长，并保持了良好的盈利水平和资产营运能力。

经营活动现金流量净额比去年同期增加１４７０．２７万元，主要原因是由于报告期内公司生产销售规模扩大，经营活动各项收支都有较大幅度增加。其中，现金流入量增加３９１５２．６６万元，主要是因为报告期内营业收入增加，现款交易较去年增加；现金流出量增加３７６８２．４０万元，主要是因为本期外购液氨采购支出、职工工资增加。现金流入量增加幅度大于现金流出量致使经营活动现金流量净额较上年同期增加。

报告期内投资活动所产生的现金流量较上年增加６７７３．９５万元，主要是因为募投项目建设于去年已投入使用，投资活动现金流出量相对减少所致。

报告期内筹资活动现金流量较上期减少６３８９．３０万元，主要是因报告期内归还流动资金借款所致。

２３、公司投资情况

（１）报告期内募集资金投资项目

报告期内，募集资金项目已经达产达标，正式投入运行，目前正在准备竣工验收。

（２）报告期内，公司非募集资金的重大项目

报告期内，公司实施了硝盐年产８万吨／年项目，该项目计划总投资１．３６亿元，２０１１年投入资金４０９７．５５万元。该项目于２０１１年１月开始进行场地平整工程，２０１１年２月开始桩基施工，４月完成桩基施工，５月初开始地下管网施工，７月初开始土建施工，１２月中旬主体封顶，目前现场正在进行土方回填，开始设备安装。

（二）董事、监事和高管薪酬情况（税前）

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：万元

注１：公司薪酬分为基本薪酬和效益薪酬，２０１１年度公司只发放基本薪酬，效益薪酬尚未兑现；

注２：赵剑博先生２０１１年３月被聘任为公司总经理，之前任公司副总经理；赵波先生２０１１年８月被聘任为公司副总经理，之前未在公司任职；

注３：因工作调整，李证明先生和王颖先生辞去公司职务；范艾珍女士因退休，于２０１２年２月１７日辞去公司监事会主席、非职工代表监事职务。

注４：公司《高管人员薪酬管理考核办法》刊登在《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网；

注５：公司未实施股权激励。

（三）公司２０１１年度利润分配预案

根据中准会计师事务所有限公司对我公司２０１１年度财务决算的审计，２０１１年母公司实现净利润１６８，９３０，４３０．５４元，根据《公司法》及《公司章程》的规定，按净利润的１０％提取法定公积金１６，８９３，０４３．０５元，减去２０１０年度已分红利３２，２５６，０００．００元，加上年初未分配利润４２５，１６０，２３３．２５元，截止２０１１年１２月３１日可供股东分配的利润为元５４４，９４１，６２０．７４元。

拟以２０１１年末公司总股本３５８，４００，０００股为基准，向全体股东按每１０股派发现金股利２．００元（含税），共派发现金股利７１，６８０，０００．００元，剩余未分配利润４７３，２６１，６２０．７４元结转下年。

公司前三年现金分红情况（单位：人民币元）

二、公司未来发展展望

（一）公司所在行业的发展趋势

２０１２年，在国家明确“稳中求进”的宏观政策影响下，国内经济继续朝着宏观调控预期方向发展，总体呈现通胀下降、资源性价格趋稳；国家基本建设速度仍保持较快增长，对２０１２年民爆行业仍然看好，市场对硝酸铵产品的需求仍然旺盛，多孔硝铵由于其优良的性能，已成为未来硝铵产品的发展方向，国内外市场需求不断上升。

（二）公司未来发展机遇和挑战

２０１２年，我们面临着前所未有的良好机遇：一是国家宏观经济大形势总体看好，稳中求进的经济政策，将使公司生产潜能得以充分释放。二是日臻成熟的生产管理机制，将使各种生产要素得以优化配置，规模效益得到最大化发挥。三是公司高附加值产品多孔硝铵已成为国内、国际市场竞争的优势拳头产品。四是公司强大的销售网络及专业的营销团队，使我们在市场竞争中，掌握先机，更加主动。

２０１２年公司将会面临着许多新的考验：一是２０１２年，国内硝酸铵产能将进一步增加，市场竞争更加激烈，出口面临贸易磨擦加剧的风险。二是综合成本略有上升，节能减排压力增大。三是由于原材料持续涨价、人工费、管理费用日益增长，将给公司降成本、增效益带来新的挑战。

公司将继续坚持“以增量保增长、调结构促效益”工作方针，以增量带动产品结构优化，以市场开发带动经营方式转变，以现代理念带动企业管理创新，以项目建设带动企业可持续发展；继续抓好生产经营，重视和强化项目建设和安全环保工作；加大节能减排力度，强化管理，加快科技创新和人才培养，提高企业的整体素质和竞争实力，努力把兴化股份建设成业内领先，国内知名的现代化上市公司。

（三）公司２０１２年度经营计划

１、经济效益目标：

面对复杂多变的国内外市场，公司要紧紧围绕这两个市场，及时调整产品生产结构，灵活应对市场变化，满足市场需求，做到产品结构与市场需求相匹配。凭借我们的主导产品优势，积极营造企业品牌效应，进一步扩大公司在国内、国际上的影响力，同时我们要做好生产经营与项目建设齐头并进，加快完成硝酸铵生产配套产品产能的填平补齐工作，争取实现效益最大化，实现营业收入１４５８２６．１６万元，实现利润总额１３０８０．６２万元。

２、产品生产、销售目标：

（１）普通硝酸铵：计划生产２８万吨，销售２８万吨。

（２）多孔硝酸铵：计划生产３５万吨，销售３５万吨。

（３）硝基复合肥：计划生产２万吨，销售２万吨。

（４）浓　硝　酸：计划生产７万吨，销售７万吨。

二、董事会日常工作情况

（一）报告期内董事会会议情况

报告期内，公司董事会共计召开７次会议，会议的召集、召开与表决程序符合《公司法》及《公司章程》等法律、法规和规范性文件的规定。会议的具体内容如下：

１、２０１１年３月１６日，公司召开第五届董事会第五次会议。会议经审议通过了《公司２０１０年度总经理工作报告》、《２０１０年度董事会工作报告》、《公司２０１０年度财务决算报告》、《公司２０１１年度财务预算报告》、《公司２０１０年度利润分配预案》等议案。

本次会议决议公告刊登在２０１１年３月１７日《中国证券报》和《证券时报》以及指定信息披露网站“巨潮资讯网”ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ上。

２、２０１１年４月１５日，公司以通讯方式召开第五届董事会第六次会议，会议审议通过了《公司２０１１年第一季度报告》的议案。

本次会议决议公告刊登在２０１１年４月１６日《中国证券报》和《证券时报》以及指定信息披露网站“巨潮资讯网”ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ上。

３、２０１１年８月１６日，公司召开第五届董事会第七次会议，会议审议通过了《公司２０１１年半年度报告及摘要》的议案。

本次会议决议公告刊登在２０１１年８月１７日《中国证券报》和《证券时报》以及指定信息披露网站“巨潮资讯网”ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ上。

４、２０１１年９月２３日，公司以通讯方式召开第五届董事会第八次会议，会议审议通过了《关于开展“加强中小企业板上市公司内部控制规则落实”专项活动的自查报告和整改措施》等议案。

本次会议公告刊登在２０１１年９月２４日《中国证券报》和《证券时报》以及指定信息披露网站“巨潮资讯网”ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ上。

５、２０１１年１０月２１日，公司以通讯方式召开第五届董事会第九次会议，会议审议通过了《公司２０１１年第三季度报告》的议案。

本次会议公告刊登在２０１１年１０月２２日《中国证券报》和《证券时报》以及指定信息披露网站“巨潮资讯网”ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ上。

６、２０１１年１１月９日，公司召开第五届董事会第十次会议。会议经审议通过了《关于公司非公开发行股票方案》、《关于公司与陕西兴化集团有限责任公司签订附条件生效的资产转让协议》、《关于设立兴化股份（江西）化工有限公司》等议案。

本次会议决议公告刊登在２０１１年１１月１０《中国证券报》和《证券时报》以及指定信息披露网站“巨潮资讯网”ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ上。

７、２０１１年１１月２４日，公司以通讯方式召开第五届董事会第十一次会议，会议审议通过了《关于将〈内幕信息知情人管理制度〉修订为〈内幕信息知情人登记管理制度〉》的议案。

本次会议公告刊登在２０１１年１１月２５日《中国证券报》和《证券时报》以及指定信息披露网站“巨潮资讯网”ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ上。

（二）董事会对股东大会决议执行情况

报告期内，公司召开了２０１０年年度股东大会，对于股东大会形成的各项决议，公司董事会严格按照《公司法》、《公司章程》和《董事会议事规则》的规定和要求，认真履行职责并全面执行了公司股东大会决议的全部事项。有关决议执行情况如下：

２０１１年４月７日，公司召开２０１０年度股东大会，审议通过了２０１０年度利润分配方案。公司以股本３５８，４００，０００股为基数，向全体股东每１０股派发现金人民币０．９０元（含税，扣税后个人股东、投资基金、合格境外投资者实际每１０股派０．８１元现金）对于其他非居民企业，本公司未代扣代缴所得税，由纳税人在所得发生地缴纳。无限售条件流通股股东的现金红利于２０１１年５月１２日通过股东托管证券商直接划入其资金账户。控股股东兴化集团的股息由公司自行派发。

上述利润分配方案已在报告期内实施完毕。

（三）公司董事会成员履行职务情况

报告期内，公司全体董事能够严格按照相关法律、法规和《公司章程》的要求，诚实守信、勤勉、独立地履行董事职责，在职权范围内以公司利益为出发点行使权力，维护公司及全体股东的合法权益。

公司独立董事本着对公司和中小股东负责的态度，严格按照有关法律法规和《公司章程》、《独立董事工作制度》等的要求，认真履行职责，参加了２０１１年度的所有董事会和股东大会，通过深入现场调查、了解公司的生产经营状况，检查内部控制制度建设及执行情况，并对公司的关联交易、对外担保事项、续聘审计机构及非公开发行股票等相关事项发表了独立意见。独立董事通过认真的履职，不仅维护了公司整体利益，也维护了中小股东的合法权益，为公司的健康发展发挥积极的促进作用。

三、其他需要披露的事项

（一）公司投资者关系管理

公司董事会秘书王东潮先生为投资者关系管理负责人，公司证券事务室负责投资者关系管理的日常事务。

报告期内，公司接待实地调研投资者情况

公司严格按照《投资者关系管理制度》的要求，认真作好投资者关系管理工作，积极接待投资者的咨询和来访，加强同投资者的交流和沟通，及时准确完整披露应该披露的信。

（二）通过电话、电子信箱、传真、巨潮资讯网站公司网站、等多种渠道与投资者加强沟通，并尽可能解答投资者的疑问。

（三）２０１１年３月２２日，公司通过全景网投资者关系互动平台举行了２０１０年年度报告网上说明会，董事长陈团柱先生、总经理赵剑博先生、独立董事卞永安先生、董事会秘书王东潮先生、总会计师杨海岩女士参加了年报说明会，并在线回答了投资者的咨询。通过与投资者的沟通、交流，使投资者更深入的了解公司的生产经营情况。

（四）报告期内，公司指定信息披露的报纸为《证券时报》、《中国证券报》，指定信息披露网站为巨潮资询网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。

５．２ 主营业务分行业、产品情况表

单位：万元

５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

□ 适用 √ 不适用

§６ 财务报告

６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

□ 适用 √ 不适用

６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

□ 适用 √ 不适用

６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

□ 适用 √ 不适用

６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□ 适用 √ 不适用

６．５ 对２０１２年１－３月经营业绩的预计

□ 适用 √ 不适用

陕西兴化化学股份有限公司　

董事长：陈团柱

二〇一二年二月二十五日