证券时报多媒体数字报

　　§１ 重要提示

　　１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于《证券时报》。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　１．２ 公司年度财务报告已经福建华兴会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

　　１．３ 公司负责人卢元健、主管会计工作负责人许文显及会计机构负责人（会计主管人员）谢华新声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§２ 公司基本情况

　　２．１ 基本情况简介

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　　２．２ 联系人和联系方式

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　　§３ 会计数据和财务指标摘要

　　３．１ 主要会计数据

　　单位：元

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　　３．２ 主要财务指标

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　　３．３ 非经常性损益项目

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：元

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　　§４ 股东持股情况和控制框图

　　４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

　　单位：股

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　　４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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　　§５ 董事会报告

　　５．１ 管理层讨论与分析概要

　　一、报告期内总体经营情况

　　２０１１年是公司在创业板上市的第一年，公司继续奉行“技术创新”的竞争策略。在募集资金到位的支持下，积极实施募投项目和收购兼并，公司生产经营得以快速扩张，经营业绩再创历史最好水平。

　　２０１１年公司营业收入２４，１１９．５１万元，同比增长６４．９２％；利润总额３，８２８．８１万元，同比增长３０．７０％；归属于上市公司股东的净利润３，５１８．０３万元，同比增长３１．６１％。主要原因是：（１）募投项目部分投产及设备改进，带来产能和营业收入快速增长；（２）木质活性炭市场总体呈供不应求态势，对市场价格起到推升作用，下半年原材料价格上涨减缓了业绩的增长速度；（３）由于未在２０１１年１２月３１日前收到报告期可退增值税８１７万元，利润增幅明显小于营业收入的增幅。

　　报告期两家子公司的经营情况：（１）公司收购的江西元力怀玉山活性炭有限公司（原名：江西怀玉山三达活性炭有限公司）自２０１１年１２月１日起列入公司合并报表范围，经福建华兴会计师事务所有限公司审计，截止２０１１年１２月３１日，江西元力怀玉山活性炭有限公司总资产为５５，０４６，８４８．６２元，净资产为２６，３２９，５２９．８２元；２０１１年１２月实现营业收入５，４６７，８２１．７０元，净利润为１３９，７８４．８３元。（２）２０１１年５月，在福建省荔元活性炭实业有限公司先期建设的一条木质活性炭生产线（募投项目）投产，设备运行良好，产能可提高到年产６，０００吨木质活性炭。经福建华兴会计师事务所有限公司审计，截止２０１１年１２月３１日，福建省荔元活性炭实业有限公司总资产为８１，５２９，６９６．２６元，净资产为７０，２６９，６３６．５５元；２０１１年度实现营业收入１５，８１６，５３６．５７元，净利润为１，２０８，４７４．２５元。

　　二、未来发展情况

　　（一）公司所处的行业发展趋势

　　１、根据《国民经济行业分类与代码》，公司所属行业为“Ｃ２６６３林产化学产品制造”，为国家产业目录鼓励类行业。

　　２、《产业结构调整目录（２０１１）》将“以木材、伐根为主要原料的活性炭生产”以及“氯化锌法活性炭生产工艺”列为淘汰类项目，将有力推动木质活性炭行业整合，提高公司的市场占有率。

　　３、财税［２０１１］１１５号《关于调整完善资源综合利用产品及劳务增值税政策的通知》规定，自２０１１年１月１日起，对销售以三剩物、次小薪材和农作物秸秆等３类农林剩余物为原料生产的活性炭实行增值税即征即退８０％的政策。该文件是对２００１年以来对资源综合利用产品增值税优惠政策的延续，体现了国家鼓励资源循环利用、节能环保基本政策取向，是木质活性炭行业的长期利好。

　　４、据“企业与市场”网站（ｃｏｍｐａｎｉｅｓａｎｄｍａｒｋｅｔｓ．ｃｏｍ）上一份新的报告显示，到２０１７年全球活性炭的需求量预计将达到２３０万吨。国务院关税税则委员会已将木质活性炭增列税目，有利于木质活性炭的出口。福建省活性炭行业协会已向国家财税主管部门提请恢复木质活性炭的出口退税政策。

　　５、《火电厂大气污染物排放标准》收严了二氧化硫、烟尘等污染物排放限值，增设了汞及其化合物控制指标，将为活性炭行业提供较大的发展空间。

　　６、《福建省林业产业振兴实施方案》提出：培育以莆田秀屿国家级木材加工贸易示范区为中心的产值超１００亿元的产业集中区；以南平为中心，发挥闽北丰富的森林资源和笋竹资源优势，重点发展林产化工、活性炭、笋竹加工等特色产业；提高准入门槛，限制新建２０００吨以下的木质活性炭项目；扶持一批发展前景好的林业龙头企业做大做强，充分发挥龙头带动效应。这些政策的贯彻落实，对公司长远发展具有重大意义。

　　（二）公司未来发展的风险因素分析及对策

　　１、原材料价格波动风险：锯末等林产“三剩物”和磷酸是公司最主要的原、辅材料，其价格波动直接影响公司的盈利水平。受锯末物理性质的限制，运输半径很小。近来，锯末价格持续走高，公司原材料采购成本上升明显。木质活性炭行业对原辅材料价格较为敏感，生产成本上升后必然以提高售价的方式向下游应用领域转嫁，而木质活性炭作为一种工业助剂，其需求刚性很强，价格敏感度较低，成本转嫁能力很强。针对原材料运输半径小的问题，公司选择在锯末资源丰富的地区布局生产基地，可以有效减轻原料价格上涨对成本的影响。此外，公司具有较强的成本控制能力，各项消耗远低于同行，在原材料价格上涨的情形下，优势将更加明显。

　　２、反倾销加重的风险：积极开拓海外市场，是公司发展壮大的一项重要举措，在２０１１年度已经取得显著成果。随着中国活性炭在世界市场份额的不断扩大，欧盟、美国等发达国家的一些活性炭厂商为了自身的利益，对原产于中国的活性炭提起了反倾销立案调查。由于公司的活性炭产品在欧盟区内具有很强的比价，美国的反倾销调查对象范围仅限于物理法活性炭，因此欧美美国的反倾销措施不会构成对公司出口销售的重大不利影响。针对欧盟和美国的反倾销措施，公司采取一系列应对措施：（１）调整产品结构，不断推出附加值更高专用活性炭产品，提高客户的黏性，形成新的利润增长点，从而进一步有效化解进口国家和地区的反倾销风险。（２）采取提高产品附加值、市场占有率等方式，在木质活性炭产品的定价方面掌握更大的主导权和话语权。（３）加大成本控制，提升企业核心竞争能力。（４）积极应诉。如果欧盟、美国未来加重反倾销或者其他国家也开始启动适用于公司的反倾销调查，公司将积极应诉，充分利用ＷＴＯ反倾销规则及进口国反倾销法规，确实保证自身权益。

　　３、核心技术泄密及核心技术人员流失的风险 ：公司是我国木质活性炭行业内科技自主创新的典范企业。凭借多年的技术研发投入和自主创新工艺实践，公司掌握了木质活性炭生产过程的各种关键技术工艺，实现了木质活性炭规模化、连续化、清洁化生产，提高产品质量和生产效率的同时降低生产成本，减少了环境污染，奠定了公司在木质活性炭行业内领军企业的优势地位。为保护核心技术和稳定核心技术人员，公司制定了相应的措施：（１）关键管理人员、核心技术人员直接持有公司股权，并进一步完善研发激励体制；（２）在关键研发及工艺节点，采取了技术接触分段屏蔽的保密制度，有效降低单一环节的技术泄密和人员流失造成的损失；（３）与涉密人员签订《保密协议》，保留采取司法救济的权利；（４）建立良好的企业文化和发展平台，以吸引并留住人才。

　　４、并购整合风险：报告期内，公司成功收购江西元力怀玉山活性炭有限公司（原名：江西怀玉山三达活性炭有限公司）１００％股权，未来还将继续通过并购方式实现公司发展战略。对于可能存在的并购风险，公司有清醒的认识。公司并购的企业将是行业相同，产品相近，经营风险类似。公司在多年的发展过程中，形成了一整套规避主要经营风险的策略和措施。这些策略和措施运用在被并购公司，仍将行之有效。对于并购后的企业磨合，将借鉴公司在管理木质活性炭企业的先进经验，逐步的、适当的进行调整。防范运营、财务风险，将被并购公司的财务管理纳入元力股份统一管理体系，提高财务控制力。重视人力资源，体现人文关怀。公司将对原有人员进行优化配置，最大限度地减少员工的抵触情绪，减少整合过程中人力资源的内耗。

　　（三）公司发展战略

　　公司是国内木质活性炭行业的领军企业，发展的战略目标是未来十年内成为全球最具影响力和竞争力的木质活性炭企业之一。公司将以公开发行股票为契机，继续完善公司法人治理结构，建立健全符合公司未来发展目标和产业要求的经营体系；继续以技术创新为动力，以市场需求为导向，提高公司的规模生产能力、创新能力和技术服务能力，实现公司营业收入、利润的持续、快速增长，为股东创造良好价值，为建设资源节约和环境友好型社会贡献力量。

　　（四）２０１２ 年公司经营计划

　　１、募集资金使用计划：今年，将根据募投项目的实施情况，适时调整募投项目的实施方式和进度，节约投资成本，提高投资效益。截止年度报告日，剩余超募资金１１，６８６．２５万元。公司将根据发展战略、市场竞争状况稳妥开展对外收购兼并工作。具体目标包括两类：一是周边林产“三剩物”资源丰富，且具有一定木质活性炭研发和生产能力的企业，通过收购以提高公司木质活性炭产品的生产规模，合理布局木质活性炭的生产基地，覆盖更广泛的市场，巩固公司在国内木质活性炭行业的领先地位；二是行业内拥有优质客户资源的贸易型企业，以迅速扩充公司的销售网络和市场份额。

　　２、市场开发计划：随着公司募投项目和收购兼并的完成，２０１２年公司产能将较上年大幅增加，市场开发尤为重要。（１）扩大销售队伍，积极拓展公司在味精等其他发酵工业、饮料工业、医药工业、化工行业等领域的应用，不断扩大国内市场占有率。（２）扩大销售网络的建设力度，巩固 “元力”在国内木质活性炭行业第一品牌的地位。（３）加强与国际知名的企业（包括活性炭企业）合作，逐步建立国际分销网络。

　　３、技术开发和产品创新计划：技术创新是公司发展的灵魂，公司将继续推进技术开发和产品创新。２０１２年，公司的技术研发主要围绕深化产品专用性、热能综合利用、降低消耗等方面持续展开。通过增加研发支出投入，引进高层次技术人才，添置必要的大型分析测试仪器及设备，建立和强化中试与应用试验研究基地建设，提升公司研发的整体技术和装备水平。

　　４、人力资源计划：公司在快速扩张过程中，人力资源管理尤为重要。因此，公司将进一步加强人力资源管理，建立完善、高效、灵活的人才培养和管理机制，通过培养、引进和外聘等方式，扩充公司发展所需的各种人才。改善员工的生产、生活条件，让全体员工分享企业发展的成果，让员工和企业共同成长，营造积极进取的文化氛围。

　　５、公司治理和投资者关系计划：２０１２年公司将充分利用投资者互动平台、公司网站等渠道，加强公司与投资者和潜在投资者之间的沟通，加深投资者对公司的了解和认同，促进公司与投资者之间长期、良好、稳定的关系，提升公司的诚信度、核心竞争能力和持续发展能力，实现公司价值最大化和股东利益最大化。

　　５．２ 主营业务分行业、产品情况表

　　主营业务分行业情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　主营业务分产品情况

　　单位：万元

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　　５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

　　√ 适用 □ 不适用

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　　§６ 财务报告

　　６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

　　√ 适用 □ 不适用

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　　６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　　□ 适用 √ 不适用