证券时报多媒体数字报

　　§１ 重要提示

　　１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　１．２ 公司年度财务报告已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

　　１．３ 公司负责人沈耿亮、主管会计工作负责人沈林泉及会计机构负责人（会计主管人员）吴建琴声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§２ 公司基本情况

　　２．１ 基本情况简介

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　　２．２ 联系人和联系方式

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　　§３ 会计数据和财务指标摘要

　　３．１ 主要会计数据

　　单位：元

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　　３．２ 主要财务指标

　　单位：元

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　　３．３ 非经常性损益项目

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：元

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　　§４ 股东持股情况和控制框图

　　４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

　　单位：股

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　　４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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　　§５ 董事会报告

　　５．１ 管理层讨论与分析概要

　　（一）报告期公司经营情况回顾

　　１、公司报告期内总体经营情况

　　２０１１年，世界经济大幅波动，美国、欧洲债务危机缠身，国内经济增速下滑。报告期内，面对国内外复杂的经济形势及橡胶原材料高位运行的形势下，公司经营层始终秉持“以人为本、科技创新、恪守诚信、合作共赢”的核心价值观和“创新拓市场、质优招客商、诚信固基业、互利促发展”的经营理念，稳步实施公司发展战略，通过开展战略研究、研判市场走势、调整管理模式、优化产品结构、降低运营成本等，确保了公司经济效益稳步、快速增长。

　　报告期内，公司实现产量３，１１０．１３万平方米，较２０１０年的２，５８０．９０平方米增长２０．５１％；实现营业收入１１４，５９２．５２万元，较２０１０年的８２，４５３．２５万元增长３８．９８％；实现营业利润３，５９２．０３万元，较２０１０年３，４８４．３３万元增长３．０９％；实现净利润４，２１６．６８万元，较２０１０年４，０２６．７７万元增长４．７２％。

　　（二）对公司未来发展的展望

　　１、所处行业发展趋势

　　（１）世界输送带产业向中国转移

　　现阶段，世界输送带产业正加速向发展中国家转移。发达国家和地区的输送带企业因本土市场萎缩、生产成本劣势，产品在国际市场丧失竞争力，因此不断收缩其本土生产业务，通过建厂、收购及委托加工等方式，把生产环节转移到发展中国家。生产能力转移的同时，技术、人才、市场等产业资源向发展中国家流动。

　　中国是输送带国际产业转移的主要承接国，主要原因为：国内生产成本远低于发达国家；中国已成为全球最大的输送带消费市场，且市场增长率仍居全球前列；本国输送带产业有了长足发展，行业内的部分企业已经能生产出性能、规格达到国际先进水平的产品，具备了承接产业转移的能力。印度、越南等国虽拥有更丰富的资源和更低的成本，但因技术水平较低、配套产业发展不足，不能生产出高端产品，目前还不具备承接大规模国际产业转移的能力。目前，美国固特异公司、德国大陆公司、日本横滨橡胶公司、英国芬纳公司等跨国企业均已在中国投资设立合资企业生产输送带。

　　（２）国内需求量将继续扩大

　　我国正处于工业化与城市化加速、工业进入重化工时代的经济发展阶段，这一阶段中，煤炭、电力、钢铁、水泥、港口等行业持续发展，这些行业是输送带的主要消费行业，其消耗量占国内销量的９０％以上。此外，我国的食品、电子等工业也处于快速增长期，为轻型输送带的发展提供了很大的空间。因此，在今后相当长的时期内，输送带需求量仍将保持快速增长。

　　短期内，因国内经济结构调整和欧洲经济环境的不稳定，使我国输送带行业也将受到一定程度的冲击，但不会改变行业发展的整体趋势。

　　（３）产品、工艺升级

　　输送带产品的发展方向是高性能、轻量化、节能、环保、长寿命。高强力输送带是行业发展的趋势，其比重将进一步提高。同时，生产工艺升级，产品技术含量也不断提高，与国际先进水平的差距缩小。

　　（４）产业集中度提高，产业秩序进一步规范

　　随着竞争深化，我国输送带企业经过优胜劣汰，行业集中度将不断提高。目前，国内外宏观经济增长放缓或下滑导致大部分输送带生产企业，尤其是中小型企业减产或停产，进一步推动了行业内汰弱留强，加速整合，促使产业资源向优秀企业流动，提高了行业领导者的市场份额和地位。此外，下游主要客户正逐步构建稳定的供应链，对包括输送带在内的各种设备与原材料将仅向纳入其管理体系的供应商采购，如宝钢仅向本公司、上海胶带橡胶有限公司、无锡宝通带业股份有限公司、青岛橡六集团有限公司４家企业采购输送带。下游主要客户加强供应链管理，将为优秀的输送带企业提供稳定、增长的市场空间，促进行业分化，提高行业集中度。

　　行业集中度不断提高，有利于形成规范、稳定、清晰的产业秩序，行业竞争结构将朝着良性方向发展。

　　２、公司面临的市场竞争格局

　　公司２０１１年内销收入和外销收入占主营业务收入的比例分别为７２．３４％和２７．６６％，面临国内市场和国际市场两方面的竞争。

　　（１）与国内同行的竞争情况

　　目前，公司的国内的主要竞争对手有山东安能输送带橡胶有限公司、青岛橡六集团有限公司、无锡宝通带业股份有限公司、山西凤凰胶带有限公司等。与竞争对手相比，公司产销规模、产品线种类、产品质量稳定性、品牌影响力、技术水平与研发实力均居行业前列，综合实力具备明显的优势。其中高耐寒输送带产品、双条并硫切割技术达到国际先进水平，管状输送带项目被国家科技部列为国家级星火计划项目，高耐寒橡胶输送带被国家科技部列为国家级火炬计划项目。但是在占输送带消耗量超过全国输送带消费量的５０％的煤炭行业中，相对于国内部分较早进入煤炭行业市场的同行，公司在渠道的竞争中处于劣势。为此，公司加大了煤矿用输送带市场的推广力度，设立了专门面向煤炭行业的销售机构，并对煤炭行业客户给予较为优惠的销售信用政策，经过努力，公司在煤炭行业的渠道劣势已得到较大改善，今年公司矿用阻燃输送带（包括ＰＶＣ、ＰＶＧ整体带芯阻燃输送带与ＭＴ６６８型钢丝绳芯阻燃输送带）的产销量迅速增长。随着用超募资金５０００万元新建年产６００ 万平方米ＰＶＣ／ＰＶＧ 生产线的投产，将进一步提高公司在该行业的竞争力。

　　（２）与国外同行的竞争情况

　　本公司主要从事中高档输送带的生产和销售，因此公司在国外的竞争对手主要有英国芬纳邓禄普公司、德国大陆公司、日本普利司通公司、日本横滨橡胶公司、日本阪东化学公司等一些生产中高档输送带的企业。相对于欧洲、日本、美国的竞争对手的优势主要体现在产品的性价比上，并且我国本身就是全球最大的输送带消费国，在区域上，有更多的机会获得产业资源并迅速发展。

　　发达国家输送带行业发展较我国早，其行业技术水平比我国更为先进、成熟，自动化程度与生产效率远高于我们输送带企业。在较长时间的经营发展过程中，其销售渠道也更加完善。公司在资金实力与生产规模方面也远不及国外的主要生产输送带的企业。因此，公司利用成本优势，通过与国外同行展开合作，努力开拓国际市场，并致力于逐渐建立自己的外销渠道，树立自有品牌形象，尽快弥补在销售渠道等方面的相对劣势。

　　３、公司未来发展机遇和挑战

　　（１）公司未来发展机遇

　　从国际输送带行业发展趋势来看，输送带行业在向中国转移的过程中，无论在规模、技术等各方面公司具备承接的能力。

　　中国橡胶输送带行业的发展，从注重数量逐步转向注重质量和使用寿命；从注重产品售后服务逐步转向产品的售前、售中、售后的全方位服务；从注重短期效益逐步转向大力发展新的使用领域，追求高附加值产品，产品结构实现了多元化发展趋势，开发具有自主知识产权的产品，落实科学发展观，发展循环经济，走可持续发展之路。

　　随着机械化程度的提高，对输送带的需求也随之增加，特别像我国输送带用量最大的煤炭行业，随着煤炭行业的整合，机械化程度的提高，势必会给输送带行业发展带来更好的发展。

　　２０１１年国家实施了宏观调控，多次的调升存款准备金率使资金流通性出现紧张局面，这对很多中小型的输送带企业来说在资金流动性上有很大的压力。公司将充分利用募集资金推进募投项目的建设，提高市场占有率。

　　（２）公司未来发展遇到的挑战

　　市场风险：公司面临外资品牌企业在品牌和技术方面的竞争压力，以及内资品牌在产品价格、销售渠道、售后服务及原材料采购价格方面的激烈竞争，未来可能出现由于销售价格下降或原材料采购价格提高而导致盈利能力下降的风险。

　　公司将通过突出产品差异化、更好的满足客户需求、加强售后服务、加强品牌建设等手段，降低可能出现的市场销售价格下降给公司带来的负面影响；同时公司还将利用自身的产销规模优势，与供应商建立更为稳固和有利的合作关系，最大限度的降低原材料采购价格上涨的风险。

　　行业竞争：公司的主要竞争对手主要有山东安能输送带橡胶有限公司、青岛橡六集团有限公司、无锡宝通带业股份有限公司、山西凤凰胶带有限公司等公司。公司与竞争对手相比，生产的管状输送带、节能输送带具有明显优势。公司的产能和资产规模在国内排名领先。由于国内市场不规范，行业内也存在着诸多无序竞争的不利因素，如低价低质的竞争，还有些企业未按标准生产，如煤矿用井下输送带需要有阻燃性，在实际生产过程中为了降低成本，未按阻燃带的标准来生产。

　　技术风险：公司面临在技术开发方面存在产品可能出现不能预知或现阶段不能克服的技术缺陷，产品开发成功后仍存在能否及时产业化的问题，在产品开发成功上市后，在使用过程中可能存在不可预知的问题。如果核心技术人员流失、关键技术失密，也将对公司的生产经营和发展造成不利影响。

　　公司已吸纳关键核心技术人员成为公司股东，今后将进一步完善研发项目立项和执行工作流程，防范上述技术风险。

　　原材料价格上涨风险：输送带产品的主要原材料包括橡胶、帆布、钢丝绳等，其中天然橡胶、合成橡胶是最主要的原材料。由于输送带行业是典型的市场主导、消费驱动行业，因此其产品价格的波动幅度小于原材料价格的波动。由于原材料价格波动较大，输送带生产厂家的盈利能力将受到一定影响。

　　人力资源水平对公司发展的影响：随着业务的拓展和产销规模的不断扩大，公司将需要大量生产、管理、技术、营销人员，这不仅是对人力资源的规划、招聘、培养和晋升机制提出了更高的要求，同时随着劳动力成本的不断上涨，将直接导致产品成本的上升，进而影响公司的发展和产品的竞争力。

　　（三）公司发展战略与经营目标

　　（１）公司发展战略

　　公司紧紧抓住国家转变经济发展方式、大力提高机械化程度的历史机遇，适时制定了调整产品结构，做强企业的发展战略，在保持现有市场份额的基础上，逐步调整产品结构，把以高端输送带市场为发展方向。充分发挥公司品牌、技术、文化等综合优势，围绕公司主营业务适时开展产业延伸，将公司发展成为主营业务突出、技术水平领先、治理结构良好、竞争优势明显、发展后劲充足的中国高强力橡胶输送带企业。

　　（２）经营目标

　　公司的愿景为：打造国际品牌、铸就百年企业。为此，公司制定了自己的经营目标如下：

　　１、整体经营目标

　　公司始终坚持“创新拓市场、质优招客商、诚信固基业、互利促发展”的经营理念，走持续发展道路，公司将在“十二五”期间，加快企业建设步伐，实现公司又好又快发展，力争２０１５年产品销售收入突破２０个亿。

　　２、主要业务的经营目标

　　随着上市募集资金的到位，募集资金投资项目逐步投产，“双箭”品牌在国内外市场享有更高的知名度，在输送带行业内资品牌中继续保持国内领先的市场地位，产品技术、性能和质量均达到国内领先水平，并逐步缩小与国际水平的差距。

　　２０１２年，公司站在更高的起点上，主抓以下几项工作：

　　一是做大主营业务，延伸相关产业，求得稳步增长；

　　二是满足用户需求，调整产品结构，提高产品价值；

　　三是健全管理机制，严格过程控制，保证产品质量；

　　四是完善组织结构，明确岗位职责，发挥员工才能；

　　五是强化安全意识，注重环保意识，推进和谐发展；

　　六是加大培训力度，提高全员素质，提升企业形象。

　　２０１２年主要经营目标为：２０１２年，随着公司募投项目实施，产能逐步提升，公司将在现有基础上调整产品结构、提高效益、狠抓管理，同时考虑到国内外的经济形势，拟初步制定２０１２年的经营目标为输送带产量３２００万平方米，销售收入１２亿元。

　　５．２ 主营业务分行业、产品情况表

　　单位：万元

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　　５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　§６ 财务报告

　　６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．５ 对２０１２年１－３月经营业绩的预计

　　√ 适用 □ 不适用

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　　浙江双箭橡胶股份有限公司

　　法定代表人：沈耿亮

　　２０１２年２月２９日