证券时报多媒体数字报

证券代码：６００２９８ 证券简称：安琪酵母 临２０１２－００３

安琪酵母股份有限公司

２０１１年度募集资金存放与使用情况的专项报告

特别提示

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

根据《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》、《公司募集资金存放与实际使用情况的专项报告（格式指引）》和《安琪酵母股份有限公司募集资金管理办法（２０１０年修订版）》的相关规定，现将安琪酵母股份有限公司（以下简称：公司或本公司）２０１１年非公开发行Ａ股募集资金存放和使用情况报告如下：

一、募集资金基本情况

１、实际募集资金额、资金到位时间

经中国证券监督管理委员会 《关于核准安琪酵母股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可 【２０１１】１０５５号）核准，本公司以非公开发行股票的方式发行人民币普通股（Ａ股）２３５８．５８万股，发行价格为每股３４．５０元，募集资金总额为８１３，７１０，１００元，扣除承销保荐费１６，０００，０００元，其他发行费用６，４９５，９００元（包括律师费用、会计师费用及其他发行费用），实际募集资金净额为７９１，２１４，２００元。上述资金已于２０１１年８月１７日存入公司指定募集资金专用账户内。大信会计师事务有限公司对募集资金到账情况进行了审验，并于２０１１年８月１７日出具了大信验字［２０１１］第２－００３１号《验资报告》验证确认。

２、以前年度已使用金额、本年度使用金额及当前余额

单位：万元

截止２０１１年１２月３１日，公司共累计使用非公开发行募集资金７１，４０６．７３万元，尚未使用募集资金余额７，７１４．６９万元；公司２０１１年１２月３１日募集资金专户余额合计为７，８２７．９２万元（包含利息收入）。报告期末，公司将尚未使用的募集资金全部存放于募集资金专户。

二、募集资金管理情况

为了规范非公开发行股票募集资金的管理和使用，保护投资者的合法权益，本公司根据《上海证券交易所上市规则》、中国证券监督管理委员会《关于进一步规范上市公司募集资金使用的通知》和《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》等相关法律、法规的有关规定，结合本公司实际情况，修订了《安琪酵母股份有限公司募集资金管理办法》，并经２０１０年第三次临时股东大会审议通过。根据《公司募集资金管理办法》，本公司对募集资金实行专户存储，并对募集资金的使用实行严格的审批程序，以保证专款专用。

２０１１年８月３０日，本公司会同保荐机构世纪证券有限责任公司分别与招商银行股份有限公司宜昌分行、中国建设银行股份有限公司宜昌伍家支行签订了《募集资金专户存储三方监管协议》，该协议与上海证券交易所三方监管协议范本不存在重大差异，该协议的履行不存在问题。

公司对募集资金实行专款专用，截止２０１１年１２月３１日，协议各方均按照《募集资金专户存储三方监管协议》的规定履行了相关职责。

截止２０１１年１２月３１日，募集资金专户存储情况如下：

单位：元

三、本年度募集资金的实际使用情况

本年度募集资金的实际使用情况，见附件１。

四、变更募投项目的资金使用情况

公司无变更募投项目的资金使用情况。

五、募集资金使用及披露中存在的问题

２０１１年度，本公司已按《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》和《公司募集资金管理办法（２０１０年修订版）》的相关规定及时、真实、准确、完整披露募集资金的存放与使用情况。

六、保荐人出具的《募集资金存放与使用专项核查报告》的结论性意见

安琪酵母２０１１年度募集资金使用与存放遵照了募集资金投资项目计划安排，符合《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》、《安琪酵母股份有限公司募集资金管理办法》等法规以及公司内部制度的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。

安琪酵母股份有限公司

董事会

　 　　　 　 　 　 ２０１２年３月９日

附表１：募集资金使用情况对照表

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　 单位：万元

证券代码：６００２９８ 证券简称：安琪酵母 临２０１２－００７

安琪酵母股份有限公司董事会

关于拟同意宜昌宏裕塑业有限公司新建新型环保ＣＰＰ包材和彩印复合膜生产线的公告

特别提示

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

宜昌宏裕塑业有限责任公司（以下简称：宏裕塑业）专业生产销售塑料彩印复合膜软包装材料，是目前湖北最大的塑料彩印软包装生产企业，年产能６０００吨。２０１０年６月，安琪酵母股份有限公司（以下简称：本公司或公司）通过定向增发并购了宏裕塑业６５％的股权。为进一步把握市场快速增长的发展机遇，提升产品与服务品质，推进宏裕塑业“做一流的塑料包装企业”战略目标的实施，宏裕塑业计划投资新建１万吨新型环保塑料彩印复合膜和６０００吨新型多功能ＣＰＰ流延薄膜生产线项目，现将有关情况报告如下：

１、项目的基本情况

（１）公司经营状况：本公司控股宏裕塑业后，促进了该公司实现快速发展。２０１１年，宏裕塑业实现各类塑料软包装材料销售４６６５吨，实现销售收入１．３７亿元，同比增长了２９％；净利润１６０６万元，同比增长３７．２％。截止２０１１年１２月３１日，宏裕塑业资产总额１０，３８９．２万元，负债总额５，４５９．６万元，股东权益４，９２９．６万元，资产负债率为５２．５５％。

（２）项目概况：１万吨新型塑料彩印复合膜生产线，利用彩印复合膜生产技术与工艺，引进国际国内先进的关键设备和自动控制装置，可生产多层多种材质复合塑料软包装材料；６０００吨新型环保ＣＰＰ流延薄膜生产线，采用共挤流延技术，生产各类多层共挤多功能的ＣＰＰ薄膜，满足蒸煮包装材料和复合用膜等巿场需求。

本项目建成后，计划新建２２０００平方米标准洁净化厂房和４０００平方米仓库，进口电子轴印刷机１台，国产电子轴印刷机２台、干式复合机３台、无溶剂复合机２台、分切机４台、制袋机４台、ＣＰＰ多层共挤流延膜生产线１条，配套建设供水、锅炉、供汽管道、配变电、环保处理设施、仓库、办公用房等工程。

（３）主要产品：本项目按照年产１００００吨塑料彩印复合膜和６０００吨流延聚丙烯薄膜（ＣＰＰ）进行总体规划，根据市场发展分阶段实施。

（４）规划投资：项目总投资１０，９００万元，其中固定资产投资８，９００万元，流动资金投资２，０００万元。

（５）项目选址：项目选址宜昌市夷陵区鸦鹊岭镇青岛工业园，距离目前宏裕塑业现工厂位置约２公里，规划工业用地２００亩。

（６）资金筹措：本项目需银行贷款７，０００万元，余下资金通过自筹方式解决。

（７）项目工期：计划建设周期１５个月，２０１２年４月开始设备招标采购并土建施工，２０１２年１２月实施安装，２０１３年７月建成投产。

２、项目实施的必要性

（１）新型塑料彩印复合膜项目的实施将进一步提升宏裕塑业塑印软包装的产能，满足快速发展的市场需求，有力促进宏裕塑业战略实施。

自从２００８年宏裕塑业一期扩建工程投产以来，该公司在包装行业口碑良好，现已拥有着一批稳定优质的客户资源，同时和一批国内知名企业已发展到供样试机阶段，市场潜力巨大。三年来，宏裕塑业保持着良好的外单销售收入增长率，效益稳定。与此同时，宏裕塑业塑印软包装的产能已基本达满。２０１１年宏裕塑业复合软包装销量达到４６６５吨，产能利用率为７７．８％。２０１２年现有产能将基本饱和，已不能满足宏裕塑业目标市场快速发展的需求。

本项目的实施将进一步提升宏裕塑业塑印软包装的产能，满足快速发展的市场需求，提高市场占有率，并将有力促进宏裕塑业“做一流的塑料包装企业”战略和十二五战略目标的实施。

（２）配套新建新型多功能ＣＰＰ流延薄膜生产线项目，有利于降低原材料成本，进一步丰富产品结构，提升市场竞争力。

随着塑印复合膜软包装市场规模和以ＣＰＰ为材料的包装袋市场开发，宏裕塑业自身对新型环保多功能材料流延聚丙烯薄膜（ＣＰＰ）的需求量逐年增加。２０１１年该公司ＣＰＰ采购量达到５００吨，采购金额达到７５０万元。根据市场增长预测，预计到２０１２年，该公司需求量将达到１０００吨，２０１３年达到１５００吨。宏裕塑业投资１２６０万元自建ＣＰＰ流延薄膜生产线后，以目前ＣＰＰ市场价格扣减项目投产后的成本费用，满足自用时每年可节省近２００万元。另一方面，随着宏裕塑业食品行业客户的增多，客户对ＣＰＰ流延薄膜包装材料的需求量日益增加。

因此本项目将有利于降低原材料成本，有效控制产品质量，丰富产品结构，提升市场竞争力。

（３）新型塑料彩印复合膜项目的实施是宏裕塑业市场发展的必然选择。

我国经济高速发展推动了整个消费市场对包装的要求更加追求完美，需求量迅速增长，发展新型复合塑料软包装材料已成为大势所趋。宏裕塑业已成为目前湖北最大的塑料彩印软包装生产企业，同一大批大型知名企业建立了长期稳定的合作关系，包装需求量不断攀升，同时拥有众多潜在客户。经过长期努力的开拓市场，宏裕塑业的销售区域正逐步扩大，形成了以中原地区为基础，辐射全国市场的格局。

３、项目建设条件与选址

（１）原料来源

本项目所需主料为双向拉伸聚酯薄膜（ＢＯＰＥＴ），铝箔（ＡＬ），双向拉伸尼龙薄膜（ＮＹ），双向拉伸聚丙烯薄膜（ＢＯＰＰ），聚酯镀铝膜（ＶＭＰＥＴ），流延聚丙烯薄膜（ＣＰＰ），聚乙烯薄膜（ＰＥ）。

上述原料中，聚乙烯薄膜为宏裕塑业自产原料，来源有保障，ＣＰＰ流延薄膜生产线项目建成投产后，将满足彩印复合膜项目对ＣＰＰ薄膜的自用需求。其他原料来源十分广泛，市场供应充足，可通过市场和生产厂家直接采购。宏裕塑业积累了多年采购经验，通过多次合格供应商资格审核的筛选，现已拥有稳定的原材料供货渠道，各种材料供应商均为国内包装材料行业内的上市公司或上市公司的控股子公司，以保证原材料的质量稳定、安全、可靠。

（２）项目选址

本项目选址宜昌市夷陵区鸦鹊岭镇青岛工业园内，该园区位于鸦鹊岭镇田畈村，距离宏裕塑业现厂区约２ｋｍ，距离沪蓉高速公路及宜荆高速公路约５公里，距离鸦（雀岭） — 宜（昌）铁路约１公里，距离三峡机场约２０公里，距长江码头约１０公里，省道宜荆公路从厂区大门前经过，厂址交通十分方便。

４、环境保护

本项目将严格执行国家有关环保法规，严格按照“三同时”的要求实施项目环保工作，推进清洁生产和项目可持续发展。本项目投产后可产生的主要污染物是：废水、噪音、废渣和废气，将在治理过程根据其不同性质予以防治和治理。

５、项目财务可行性分析

本项目投资总额１０，９００万，其中固定资产投资８９００万，流动资金投资２，０００万。项目资金需银行贷款７０００万元，余下资金通过自筹方式解决。

本项目按照年产１００００吨新型环保彩印复合膜及６０００吨新型多功能材料流延聚丙烯薄膜（ＣＰＰ）生产能力进行总体规划，分期实施，建设期１５个月，预计２０１３年建成投产，２０１６年全面达产。在不考虑后续扩产的假设条件下，达产期年销售收入为３１，５３８万元。

通过测算，本项目静态投资回收期（不含建设期）为４．５６年，动态投资回收期（不含建设期）为５．９２年，财务内部收益率为２３．８９％，项目净现值为１１，３７３万元，投资收益率为２１．２％，高于股东预期报酬水平，因此本项目具有一定的财务盈利能力及抗风险能力，具有财务可行性。

６、可行性研究结论

（１）２０１０年，宏裕塑业在战略上后向延伸进入了塑料彩印复合膜包装产业，并制定了“做一流的塑料包装企业”的战略目标。本项目实施将进一步提升宏裕塑业塑印软包装的产能，满足快速发展的市场需求；也将进一步丰富产品结构，有利于降低原材料成本，提升市场竞争力，促进“十二五”战略目标的实现。

（２）从气候、水煤电汽供应、交通、环保、原材料供应、政府政策与支持、投资环境等方面所必须考虑的选址因素，本项目的选址符合新型环保彩印复合膜生产所需要的基本条件，具有选址可行性。

（３）从财务角度谨慎分析，本项目投资收益水平较高，符合宏裕塑业项目投资的预期收益水平，并有一定的抗风险能力，具有财务上的可行性。

（４）本项目在实施过程中将把握投资进度，结合市场的发展逐步分阶段实施，以避免产能闲置，降低投资风险。

本议案将提交公司２０１１年度股东大会审议批准后实施。

特此公告。

安琪酵母股份有限公司

董事会

２０１２年３月９日

证券代码：６００２９８ 证券简称：安琪酵母 临２０１２－００６

安琪酵母股份有限公司董事会

关于拟选址内蒙古赤峰市新建３０００吨／日甜菜制糖项目的公告

特别提示

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

为把握中国食糖消费市场稳步增长的发展机遇，推进安琪酵母股份有限公司（以下简称：本公司或公司）后向延伸发展制糖产业，促进公司“十二五”发展规划的实施，并一定程度稳定安琪酵母（赤峰）有限公司（以下简称：安琪赤峰）糖蜜原料的供应，本公司拟选址内蒙古赤峰市翁牛特旗新建３０００吨／日甜菜制糖项目（下称：赤峰糖业项目）。具体情况如下：

１、赤峰糖业项目的基本情况

（１）拟设立公司名称：赤峰蓝天糖业有限公司（以工商登记名称为准），性质为依据《中华人民共和国公司法》及其实施条例设立的有限责任公司。

（２）注册资本：１０，０００万元（人民币），由本公司独家投资设立。

（３）注册地点：内蒙古赤峰市翁牛特旗乌丹镇玉龙工业园区。

（４）设计产能：赤峰糖业项目按照按照日处理甜菜６０００吨产能进行总体规划，分二期实施，其中第一期投资新建一条日处理甜菜３０００吨的制糖生产线和配套设施。项目一期达产后，将年生产白糖４．３２万吨，糖蜜１．６２万吨，甜菜颗粒粕２．１６万吨。

（５）项目占地：项目选址翁牛特旗乌丹镇玉龙工业园区，规划占地面积５００亩。

（６）项目进度： ２０１２年５月正式破土动工，工期１８月，２０１３年１０月建成投产。

（７）规划投资总额：全部投资估计为２８，７２６．７万元，其中固定资产投资２３７２６．７万元，流动资金投资５０００万元。投资中本公司投入股本金１亿元，固定资产长期贷款１．３７亿元，流动资金短期贷款０．５亿。

２、我国糖业产业现状介绍

食糖是天然甜味剂，是人们日常生活中的必需品，是人体所必需的三大养分（糖、蛋白质、脂肪）之一，同时也是饮料、糖果、糕点等含糖食品和制药工业中不可或缺的原料。食糖也是重要的国家战略物资，随着我国制糖工业的技术进步、食糖消费需求的持续稳定增长，我国制糖业仍保持了积极向好、可持续性发展的趋势。

（１）我国食糖消费稳步增长。

目前我国是世界上第二大食糖消费国，“十一五”期间我国累计食糖消费６４３９万吨，年均消费１２８７．８万吨，比“十五”期间累计增长３１．６％。但与此同时，“十一五”期间国内食糖累计产量５８８２万吨，比“十五”期间累计增长３２％，国产食糖占消费总量的９１％，需通过进口保证国内食糖供应。

当前我国人均食糖消费量约１０．６ 公斤，既低于世界人均食糖消费２４．５公斤水平，也低于亚洲部分国家食糖消费水平（日本人均２９公斤，韩国人均３６公斤），更远低于发达国家人均约５０公斤的食糖消费量（澳大利亚人均４７公斤，美国人均６７．６公斤）。随着现代化进程快速推进与人民生活水平显著提高，对食糖消费需求必将也有较大的提高，澳洲联邦银行预计，今后几十年，中国年人均食糖需求将以每年４．４％的速度递增，较２０００－２００７年间２．２％的增长率翻一番，２０２０年，中国糖进口量将有望升至４００－５００万吨。而根据我国《制糖行业“十二五”规划》，２０１５年糖产量将提高至１６００万吨，致力于满足８５％的国内需求，意味着２０１５年国内食糖需求量为１８５０万吨。

我国食糖消费结构中，工业消费约占食糖消费的７０％左右，家庭直接消费比例约为３０％。近年来，工业消费的快速增长一直是我国食糖消费增长的主要动力。

（２）国际糖业发展格局面临调整为我国糖业发展带来机遇。

随着新一轮世界贸易组织（ＷＴＯ）农业谈判的深入，将进一步促进国际食糖生产和贸易格局的调整，糖料种植和食糖生产将进一步向气候适宜、生产成本低的优势国家转移。随着发达国家和地区贸易保护和补贴不断减少，国际食糖价格将趋于合理，有利于我国糖料种植和食糖生产的稳定发展，保障国内食糖市场有效供给。

（３）中国糖业生产仍将保持稳定增长，发展甜菜糖业是趋势。

我国是全球第三大食糖生产国，食糖生产在０７／０８榨季达到１４８４万吨的高点后，连续几年呈现下滑。但如前所述，因受国内食糖消费增长和国际糖业发展格局带来的发展机遇，我国糖业生产仍将保持稳定增长。

①我国２０１０／２０１１榨糖期生产状况

２０１０／１１制糖期全国糖料种植面积为２５３２．１１万亩，较２００９／１０制糖期（下同）增加１１９．３５万亩，增幅为４．９５％。其中甘蔗增幅为１．７９％；甜菜增幅为３７．８８％。受天气和自然灾害的影响，全国糖料单产水平有所下降，甘蔗平均单产同比降幅为２．６％；甜菜平均单产同比降幅为６．４７％。全国糖料产量为８７７８．４９万吨，同比增加１８６．５万吨，增幅为２．１７％。其中甘蔗产量同比减幅为０．３４％；甜菜产量同比增幅为４３．５％，甜菜产量已走出近１０年来的低谷。

２０１０／１１制糖期全国有４７家企业集团共２７１家糖厂开工生产。另有１１家炼糖厂企业参与了国储糖加工生产。虽然全国糖料实现增产，但由于单产下降，含糖分降低，致使全国食糖产量减产至１０４６万吨，是连续第三个减产年，全国制糖工业生产成本和管理费用显著增加。

②我国甜菜糖业发展状况

我国糖业生产有南糖与北糖之分，南方甘蔗糖主要集中在广西中南部、云南西南部、广东西部和海南北部，北方甜菜糖主要分布在新疆、黑龙江、内蒙古等省区。虽然甜菜糖产品质量有一定优势，但由于甜菜糖相比甘蔗糖的成本劣势，北方甜菜糖呈现更大的行业起伏波动，２０１０年北方甜菜糖只占食糖总量的７．６％。

③发展甜菜糖业是趋势

首先，我国南方制糖业因受到其他产业的资源竞争，甘蔗种植面积扩大受限，以及大规模机械化耕种存在困难、人口老龄化问题、城市化进程加快等因素影响，南方甘蔗主产区如广西、云南两省甘蔗种植基本已经饱和，食糖增产余地不大，一定程度上为长期处于蛰伏状态的新疆、内蒙古、黑龙江等北方甜菜糖主产区带来了发展机遇。

其次，随着制糖企业管理水平与运行体系继续改进，生产技术革新发展步伐加快，工业现代化程度快速提高，食糖产品质量产量显著提升，制造成本进一步下降，必然有利于进一步降低甜菜糖成本，提高甜菜收购价格有了空间，从而激发农民甜菜种植的积极性，增强地方政府发展甜菜的信心，为发展甜菜种植带来新的机遇。

再次，当前中国甜菜每公顷平均单产３８吨，平均含糖率１４％～１７％； 法国、德国、美国、荷兰等发达国家甜菜每公顷平均单产为５５～８０吨，平均含糖率１６％～２０％ 。二者相比，中国差距很大，同样留有的潜力也很大。《“十二五”食品工业发展规划》指出，重点扶持新疆、黑龙江、内蒙古等北方甜菜糖主产区，加大甜菜优良品种的推广工作力度，提高单产水平和含糖量。原料甜菜产量不足，目前仍是制约内蒙古制糖行业的发展的主要因素。

④食糖进口是补充我国食糖消费的重要渠道，但受到关税配额管制。

食糖是我国的战略物质，２００１年我国加入ＷＴＯ之后，根据《农产品进口关税配额管理暂行办法》，我国食糖进口实施食糖进口关税配额制度。从２００４年到２０１２年，我国食糖进口配额稳定在１９４．５万吨，配额内关税降为１５％，配额外最惠国税率为５０％，其他国家为１２５％。２００８年起，我国原糖进口数量持续增加，２０１１年进口２９２万吨，创历史新高，主要进口国为巴西、古巴等，以进口原糖为主。

食糖产业关系国计民生，为保护国内糖价的稳定、市场的自主性以及国内制糖企业的正常生产经营活动，国家必会采取相应措施，确保食糖产销市场平衡，保持“以国产食糖为主，依靠进口食糖适当补充不足”的态势。

３、投资赤峰糖业项目的战略必要性

（１）投资赤峰糖业项目是公司把握我国食糖消费市场稳步增长的发展机遇，推进公司实施后向一体化战略、向上游延伸审慎发展制糖产业的战略举措。

制糖业是酵母产业的上游产业，公司与上游制糖企业保持着密切的联系，在长期的经营中逐步加深了对制糖产业的了解和认识，并将试机进入制糖产业列入公司的战略发展方向。２０１０年８月，公司投资了新疆伊力特糖业有限公司，标志着公司正式进入了制糖产业，为公司进入糖业产业积累了发展经验。

为把握我国食糖消费市场稳步增长的发展机遇，进一步扩大糖业发展规模，公司规划到“十二五”末，日榨糖能力达到１万吨。因此赤峰糖业项目的实施，将加快推进公司糖业产业的发展和“十二五”规划的实现。

（２）投资赤峰糖业项目将在一定程度上稳定安琪赤峰的糖蜜原料供应，有力支持安琪赤峰的稳步发展。

目前安琪赤峰拥有８３００吨酵母产能，是公司“东西南北中”酵母生产布局的重要支点，覆盖着公司包括东北、华北的酵母市场，年糖蜜需求量为４万吨。但长期以来受制于周边糖蜜原料供应紧张、价格畸高的影响，需从外省采运糖蜜，不仅无法进一步扩产满足市场需求，还导致酵母生产成本高、弱化了市场竞争力。

赤峰糖业项目实施达产后，每榨季将生产糖蜜１．６万吨，占安琪赤峰糖蜜需求总量的４０％以上，将一定程度稳定安琪赤峰的糖蜜原料供应，支持安琪赤峰的稳步发展。

４、建设条件与项目选址

（１）甜菜原料来源

甜菜是本项目的重要原料，项目一期达产后，将每榨季需要甜菜３６万吨，决定着本项目的投资决策和未来的正常运转，为此公司已对翁旗甜菜原料的发展潜力和种植比较效益进行了详细调研。

①翁旗拥有适宜发展甜菜种植的气候、土壤、耕地面积、种植习惯等，发展潜力较大。

翁旗位于内蒙古赤峰市中部，旗治所乌丹镇南距赤峰市８５公里，距离北京市和沈阳市均约为５５０公里；翁旗辖８镇１乡３苏木５个国营农牧场，总人口４５万；翁旗属温带大陆性季风气候，中、东部区域的气温适宜甜菜种植与生长。

翁旗共有国土总面积为１１，８０７平方公里，现有耕地总面积３１４万亩，其中水田面积２１万亩，水浇地１３６．７万亩，旱地１５６．６万亩。近几年，翁旗通过加强耕地整理，耕地面积持续保持增长。此外从２００９年开始，国家补贴专项资金在赤峰市实施节水灌溉工程，推广膜下滴灌技术。

根据甜菜种植条件，翁旗适宜种植甜菜的耕地主要是水浇地和实施了膜下滴灌技术的旱地，适宜总面积约１５０万亩。按照甜菜４年轮种、亩产甜菜２．５吨测算，翁旗每年可供甜菜种植的耕地面积大约３０万亩，每个榨季可生产甜菜７５万吨，按照榨期１２０天计算，可满足供应一家日榨６０００吨的甜菜制糖企业。

翁旗甜菜种植历史比较悠久，可追溯到从上世纪８０年代，历史最大收购量达６０多万吨。目前翁旗的乌丹镇、桥头镇、梧桐花镇、解放营子乡、广德公镇、亿合公镇等均有甜菜种植，主要采取直播、纸筒育苗、直播＋膜下滴灌、纸筒育苗＋膜下滴灌等方式，其中纸筒育苗方式已得到大面积推广，平均亩产超过３．５吨。

②翁旗甜菜种植具备一定的比较效益。

目前翁旗１３６万亩水浇地中，有１１０万亩种植玉米，是种植甜菜的主要竞争性作物。经过实地考察和走访，总体上可认为，采用纸筒育苗方式种植甜菜的亩产纯收入高于玉米亩产纯收入；但若采取直播方式，因亩产水平低，比较效益低于玉米。２０１０年，翁旗纸筒育苗方式种植甜菜的亩产纯收入比玉米高１００元以上。

③翁旗地方政府态度积极，明确大力扶持甜菜糖业。

大力发展甜菜种植是一项重大的农业种植调整政策，离不开地方政府的大力支持。赤峰市和翁旗政府从发展“甜菜种植—糖业生产—酵母生产—生物有机肥”的糖业产业链和扶持发展农业产业化龙头企业的高度，积极支持并扶持扩大甜菜种植，引入本公司前往翁旗投资甜菜制糖项目。

（２）其他原料的供应

本项目建成投产后，每年需采购的其他原料包括：石灰石：２．６６万吨，翁旗周边直接采购，供应丰富，采购价格６０元／吨；焦炭：０．２１６万吨，内蒙古乌海、鄂尔多斯等煤矿区采购，供应丰富，采购价格１２００元／吨；硫磺：２０吨，翁旗周边直接采购，供应丰富，采购价格５３５０元／吨；烧碱：２４吨等，翁旗周边直接采购，供应丰富；

（３）项目选址

赤峰糖业项目选址位于赤峰市翁牛特旗乌丹镇玉龙工业园区，距离旗政府３公里，距赤大高速公路６公里，工业用地面积较大。目前为项目预留土地已实现通水、通电、通路、通排水、通网络和土地平整。

赤峰糖业项目选址乌丹镇工业区，具有如下特点和优势：

①位于甜菜种植的中心位置，方便甜菜运输。目前翁旗甜菜种植区域基本分布在乌丹镇周边，也是未来本项目计划重点扩大甜菜种植的区域。此外选址地点距离安琪赤峰约１０公里，可降低糖蜜转运成本。

②选址翁旗乌丹镇，除可以充分享受西部大开发和内蒙招商引资若干优惠政策以外，还可进一步享受翁旗较好的投资环境和其他优惠政策。

５、环境保护

赤峰糖业项目的主要污染物是固体废弃物、废水、废气、噪声等。本项目将严格按照国家相关环境保护法规、环境保护可持续发展原则和“三同时”的要求新建、运行环保处理设施，确保本项目投产后符合国家环保标准与要求。预算环保治理设备投资为１２００万元。

６、项目财务可行性分析

赤峰糖业项目总投资２８，７２６．７万元，其中固定资产投资２３，７２６．７万元，流动资金投资５，０００万元。投资中股东投入资本金１亿元，固定资产贷款１．３７亿元，流动资金贷款５，０００万元。

项目按照日榨３，０００吨、年榨３６万吨甜菜产能规划和实施，预计项目２０１２年５月正式动工，２０１３年１０月建成投产，当年达到设计产能的５０％，２０１４年后达到设计产能１００％，在不考虑后续扩产的假设条件下，达产期年销售收入为２９，４４０．６万元。

通过测算，本项目静态投资回收期（不含建设期）为６．３４年，动态投资回收期（不含建设期）为１１．５５年，盈亏平衡点时产能利用率为３９．４％，项目净现值为８，７５１万元，财务内部收益率（税后）为１２．６７％，高于股东预期报酬水平，因此本项目具有较强的抗风险能力，投资收益水平较高，项目具有财务可行性。

７、风险性评价

（１）糖价周期性波动风险

白糖的市场价格受到国际国内诸多因素的影响，难以准确预测。而糖价对于本项目盈利能力的影响程度极大，敏感性最高，当糖价处于低谷时，极易导致本项目盈利能力下降甚至亏损，本项目盈亏平衡点的白糖销售价格为５８６４元／吨（贷款偿清后）。为积极规避糖价波动风险，本项目将积极研究白糖期货方式，适当采取套期保值控制白糖价格波动。

（２）甜菜供应风险

甜菜供应风险主要是甜菜种植比较效益下降，导致农户种植甜菜的积极性下降，无法保证本项目甜菜供应。本项目将积极引进甜菜种植与起收机械，推广甜菜种植机械化，解决劳动力不足的问题，降低甜菜种植成本。

８、结论

（１）战略上分析，投资新建赤峰糖业项目，是公司把握中国食糖消费市场稳步增长的发展机遇，推进公司后向延伸发展制糖产业，促进公司“十二五”糖业产业规划实施的重要战略举措，并将在一定程度稳定安琪赤峰糖蜜原料的供应，支持安琪赤峰稳定发展。

（２）从气候、水煤电汽供应、交通、环保、原材料供应、政府政策与支持、投资环境等糖业生产所必须考虑的选址因素，赤峰糖业项目的选址符合糖业生产所需要的基本条件，投资设立赤峰糖业项目具有选址可行性。

（３）从财务角度谨慎分析，项目投资收益水平较高，符合本公司投资的预期收益水平，并有一定的抗风险能力，具有财务上的可行性。

(下转B22版)