证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ） 。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２ 公司年度财务报告已经中审国际会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．３ 公司董事长李冰、总经理徐云国、财务总监彭建强、财务部经理赵红平声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

  ２．２ 联系人和联系方式

  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元

  ３．２ 主要财务指标

  单位：元

  ３．３ 非经常性损益项目

  √ 适用 □ 不适用

  单位：元

  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

  ■

  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  （一）报告期内公司经营情况的回顾

  １、公司报告期内总体经营情况

  ２０１１年，受欧债危机以及全球流动性推动的通货膨胀等因素影响，国内进出口增速放缓，对公司港口及相关产业的运营造成了一定的影响。虽然经营形势艰难，２０１１年盐田港区集装箱吞吐量仍取得历史最好水平，达到１０２６．４４万ＴＥＵ。但公司联营公司盐田国际（一、二期）由于受盐田港区统筹经营分配系数下降、所得税率提高、人民币升值等因素的影响，净利润较上年同期下降１３．６７％；公司控股公司惠盐高速公路公司受东部沿海高速路网分流和盐田坳收费站恶意冲卡逃费影响，营业收入出现下滑。面对经营困难，公司上下共同努力，通过夯实基础、强化经营、加快发展、规范治理等措施，提升了公司的经营管控水平，加强了外沿式的扩展和经营，全面完成了董事会下达的２０１１年经营指标和工作任务；２０１１年内公司完成了梧桐山隧道股权转让，行使优先权增持了盐田国际２％股权，顺利完成了对唐山曹妃甸港口有限公司的股权投资，惠控项目取得国家发改委批准，西港区３＃泊位延长段建成投入使用。

  报告期内，公司完成营业收入３６，０７５．７５万元，较上年同期减少５，６１７．９６万元，下降１３．４７％，收入下降的主要原因一是惠盐高速公路公司受周边路网分流、运行维护成本上升以及盐田坳恶意冲关逃费等因素影响，营业收入同比下降１０．２７％；二是因梧桐山隧道股权转让，公司自二季度开始不再对隧道公司进行并表，合并收入同比减少３，０９８．０５万元。

  报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润４２，６３６．３２万元，较上年增加１，６１３．６２万元，增长３．９３％，主要原因转让梧桐山隧道公司股权实现投资收益５２６０万元，但公司主要利润来源惠盐高速公路净利润和码头投资收益同比都出现下滑。

  ２、公司主营业务及其经营状况

  公司的主营业务范围：码头的开发和经营；货物装卸与运输；港口配套交通设施建设与经营；港口配套仓储及工业设施建设与经营；港口配套生活服务设施的建设与经营；集装箱修理；转口贸易；货物及技术进出口。

  报告期内，港口装卸业务经营情况：２０１１年，盐田港区全年完成集装箱吞吐量１，０２６．４４万标箱，较上年同期增长１．２９％。公司联营公司盐田国际（一、二期）全年完成集装箱吞吐量２９０．３８万标箱，较上年同期下降８．９１％，营业收入１４２，１３１．８６万元，较上年同期下降１０．２４％，净利润６８，６８４．２６万元，较上年同期下降１３．６７％。公司联营公司西港区码头公司全年完成集装箱吞吐量３９．８３万标箱，较上年同期下降８．８６％，实现收入１９，４９８．１１万元，较上年同期下降１０．４９％，实现净利润１１， ０７９．６２万元，较上年同期下降１６．１８％。

  报告期内，公路运输业务情况：由于东部沿海高速全线开通、深惠路（２０５国道）禁行货柜车等因素影响，对公司控股的惠盐高速公路公司车流量产生较大分流，收入同比下降。全年完成营业收入２８，７４８．８１万元，较上年同期下降１０．２７％，实现净利润１２，７６４．６４万元，较上年同期下降２３．０７％。公司控股的湘潭四航公司经营状况持续向好，２０１１年实现收入１，９０７．８７万元，较上年同期增长４０．２４％，实现净利润－１８２．２万元，较上年同期减少亏损５４．３８％。

  报告期内，仓储物流业务经营情况：受国内进出口增速放缓，经营运作成本持续上涨及服务价格持续走低等因素的影响，物流业的经营压力进一步加大，公司仓储物流业绩同比上年有所下降。公司控股的深圳市盐田港出口货物监管仓有限公司报告期内实现营业收入７５５．７９万元，较上年同期下降８．７５％，实现净利润１１３．９６万元，较上年同期下降４７．１２％。公司物流事业部报告期内实现营业收入１，１０７．８８万元，实现净利润４７．６９万元。

  （二）公司未来发展展望

  １、公司所处行业的发展趋势

  公司所从事的港口装卸业、公路运输业和仓储物流业属于国民经济基础设施行业。２０１２年，全球经济仍处于后金融危机时代的缓慢复苏中，美国经济复苏的可持续性和强度存疑，欧洲主权债务危机仍未结束，国内通胀压力持续，出口增速持续下降，劳动力成本上升，加大港口及相关产业的经营压力。从长远来看，随着我国经济平稳发展，具有较佳地理位置、经济腹地和水深条件、专业化能力突出以及符合国家产业发展方向的港口企业依然具有平稳的业绩增长能力。

  ２、公司面临的市场竞争格局

  珠三角区域港口基础设施建设近年来发展迅速，区域内港口设施过剩，竞争激烈；珠三角地区强化环境保护措施和劳动力成本的上升，迫使更多制造型企业内迁，市场需求缩减。盐田港以其航线、大型泊位、高效的生产力和设备能力以及世界一流的服务成为超大型船舶的首选港口，领先于珠三角其他港口，具有较强的竞争优势。

  唐山曹妃甸地区是近年中国经济增长较快的地区之一，公司投资的曹妃甸港口正处于快速增长期，将为公司带来较好的投资收益。

  ３、公司２０１２年度经营计划

  ２０１２年公司经营工作总体指导思想是：把握机遇，迎接挑战，全力实施资产重组，加快资产整合，全面提高管理水平和经营业绩，实现主营业务的真正突破，打造核心企业和核心竞争力，持之以恒培育与行业领先产业集团相适应的企业文化。

  ２０１２年公司制定了积极的预算方案，并将以全面预算为统领开展各项经营工作，确保完成各项经营指标。强化以标准、定额、规定为基础的全面经营预算，扩大标准、定额的覆盖率；收入成本与ＫＰＩ指标一并下达给各控股企业，做到到边、到底、到人、到岗位，不留盲区；预算管理做到层层分解、责任到人、动态管控，确保自营、控股企业收入利润及参股企业投资收益有较大提高。

  ４、公司２０１２年全面推进的重点工作如下：

  （１）继续贯彻落实“主业突破、强强联合、双轮驱动、纵横整合”１６字战略方针，全力实施资产重组，加快资产整合。

  （２）认真研究制定新形势下公司整体发展战略和各控股企业发展战略，提升控股企业的经营能力与管理水平，提高在参股企业的参与程度与管理能力。包括：切实推动惠控煤码头项目，确保年底煤码头开始全面施工，三年实现运营；尽快完成西港区二期增资，确保４＃泊位按期竣工投产；继续提高湘潭四航公司运营收益，积极推进政府回购；促进曹妃甸港口公司完善机制、规范运作等。

  （３）全面加强企业管理基础工作，建立“五个体系”，实现“六大转变” 。通过建立业务管理、预算管理、人力资源管理、工程管理和采购供应、风险管控 “五个体系”，增强执行力，提高公司的专业管理水平，实现体制、机制、体系、组织架构、理念和工作作风的“六大转变”。

  ５、未来发展的资金需求、来源及使用

  ２０１２年度，公司投资资金主要安排在西港区二期增资项目，资金来源为自有资金。

  ６、风险因素及对策

  公司主要面临如下风险：

  （１）宏观经济环境的冲击风险。从总体经济形势看，２０１２年欧美经济受金融危机影响依然存在，对于以外贸集装箱业务为主的盐田港冲击将加剧。公司已未雨绸缪，主动出击，投资以运输煤炭、能源、铁矿石、粮食等大宗商品为主的内贸码头，符合国家拉动内需政策，有的放矢实现主营突破，并将通过资产重组，在战略、市场、业务、组织架构和人力资源等方面进行深度整合和布局，积极应对宏观经济环境变动对公司发展带来的挑战。

  （２）周边港口之间的竞争风险：预计２０１２年珠江三角洲港口竞争压力依然存在。公司将稳步推进惠控煤码头项目，加快实现港口运营；力争早日完成西港区二期增资，确保４＃泊位按期竣工投产，积极参与曹妃甸港口的经营管理，进一步提升公司的港口投资收益。

  （３）汇率风险：公司参股的盐田国际（一、二期）业务采用港币计价并以港币作为记账本位币，汇率变动将对本公司的长期股权投资及投资收益产生一定影响。公司将继续加强与码头公司的沟通协调，尽量减少相关影响。

  （４）物流业务的经营风险：公司目前经营的物流业务主要为盐田港区后方出口监管仓、保税仓、普通仓的租赁和经营。随着盐田港保税区北片区仓库陆续投产，盐田港的仓储面积严重供大于求，仓储业务量和价格均呈下降趋势，２０１２年仓储业经营形势将更加严峻。公司将加强与客户沟通，以优质服务和合理价格，维系仓库的正常运作，同时，积极做好物流资产的整合工作。

  （５）收费路桥业务的政策风险：２０１２年初，广东省政府要求重新核定高速公路收费标准，对惠盐公路公司的经营将造成不利影响。为积极应对外部环境变化，公路公司将进一步增收节支，加强“冲卡率、错收率、营销措施实现率”等ＫＰＩ指标管理，围绕ＫＰＩ管理制定切实可行的工作计划和营销措施。重点抓成本管理，一方面通过招标将公司多年来自身承担的养护作业、机电维护等业务实行外包，降低营运成本。另一方面，根据公司现状制定组织和人力资源方案，人员精简高效，降低人力成本。同时积极配合政府开展盐田坳隧道收购工作，积极主动地探讨公司转型方案和措施。

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  单位：万元

  ５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  □ 适用 √ 不适用

  §６ 财务报告

  ６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

  □ 适用 √ 不适用

  ６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

  √ 适用 □ 不适用

  ６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

  □ 适用 √ 不适用

  深圳市盐田港股份有限公司董事会

  二○一二年三月十七日