证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ０。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２ 公司年度财务报告已经深圳市鹏城会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．３ 公司负责人徐玉锁、主管会计工作负责人吕宏及会计机构负责人（会计主管人员）马小英声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

  ■

  ２．２ 联系人和联系方式

  ■

  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元

  ■

  ３．２ 主要财务指标

  单位：元

  ■

  ３．３ 非经常性损益项目

  √ 适用 □ 不适用

  单位：元

  ■

  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

  ■

  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

  ■

  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  ２０１１年，全球经济跌宕起伏，出现了较多变化。在市场信息不足和欧债危机的拖累下，发达经济体复苏乏力；发展中国家在外部需求萎缩、通胀加剧等不利条件下，经济增速放缓。作为“十二五”的开局之年，中国经济保持了平稳较快增长的势头，经济发展保持在预期区间，消费有较快的增长。２０１１年，物联网产业得到了更高层面的重视。国家物联网“十二五”发展规划正式发布，物联网作为新一代信息技术的高度集成和综合运用，已被国务院作为战略性新兴产业上升为国家发展战略。财政部设立了物联网专项基金。全国已有２８个省市将物联网作为新兴产业发展重点之一，众多城市将物联网列为主导产业，纷纷出台扶持发展政策，实施智慧城市项目。一片大好的行业发展形势，为公司发展提供了良好的发展机遇。

  ２０１１年，公司秉持“助推物联，享受生活”的使命，以建设“基业长青的公众型公司”为目标，在董事会的领导下，发扬“团结、务实、创新、高效”的远望谷精神，积极把握市场机遇，深入挖掘市场潜力，凭着雄厚的技术积累和自主创新能力，继续保持稳健增长的发展态势和国内ＲＦＩＤ行业中的领先地位。

  报告期内，公司被认定为广东省第一批战略性新兴产业骨干企业，获得２０１０年度深圳市知识产权优势企业荣誉，荣获“２０１０中国中小板上市公司价值五十强”称号，公司制订的地方标准已由广东省质量技术监督局正式发布，“ＡＥＩ－Ｔ１型５Ｔ智能跟踪装置”被认定为国家重点新产品，“ＵＨＦ频段通用无源固定式ＲＦＩＤ读写器”获市级创新奖，两款手持式ＲＦＩＤ读写器被认定为深圳市自主创新产品。

  市场营销与客户服务方面：基于公司战略方向和目标，公司于２０１１年５月启动了事业部制变革，围绕六大业务单元，包括：铁路、烟酒、图书、农牧、国内、国际业务，依靠自身力量开拓六大领域市场，各方面工作成绩显著。在铁路市场，在巩固现有市场应用的基础上，不断深入挖掘新的应用；烟草行业市场，实施多元化发展，全面开拓数字化仓储、一号工程、资产管理、烟叶管理、周转箱管理市场，尝试和探索与烟草行业上下游关联的供应商合作，不断寻求进入烟草新市场的机会；酒类防伪市场方面，以五粮液为重要客户，开创了酒类防伪电子标签规模化应用的先河；图书管理市场，全年销售收入较２０１０年度持续增长，有效提高了公司市场占有率；农牧市场开发方面，中标新疆畜牧厅草原信息管理系统建设，完成新疆县级畜牧管理平台建设，积极尝试建设企业级食品安全追溯体系；此外，公司持续开拓车辆管理、电力资产管理、电表管理、资产管理等应用市场，ＲＦＩＤ粮食仓储管理系统获得国家粮食局肯定；深圳大运会电子车证系统为进军车联网系统建设奠定了基础。国际市场方面，南美、亚洲市场客户需求稳定增长，国际畜牧业市场机会呈现。

  公司品牌建设方面：公司通过举办第二届物联网ＲＦＩＤ创新设计大赛、开通远望谷微博、博客等，有效地提升了远望谷的行业影响力；报告期内公司建成物联网ＲＦＩＤ应用展示中心，成为向外界全面展示物联网及ＲＦＩＤ技术和应用以及远望谷领导品牌形象的重要窗口。

  产品研发与管理方面：着手构建公司级技术委员会，梳理并确定研发战略，完善研发组织架构，完成技术预研体系、平台产品开发体系和市场定制开发体系的组织功能设置，持续提升研发管理能力和创新能力，研发项目的进度和质量控制能力进一步提升。报告期内，公司新增专利３３项，其中发明专利５项，实用新型专利２４项，外观设计专利４项，新增计算机软件著作权２６项；在标准化建设方面，作为中国ＲＦＩＤ标准工作组核心会员，参与起草和审核的标准超过１０项；在信息化建设方面，完成光明新区信息系统建设，ＰＬＭ建设服务于公司研发过程控制和管理；图书装备实现了从技术仿制—消化吸收—自主设计—创新研发的转型。２０１１年公司研发投入３，７５５．６７万元，占主营业务收入的１２．１９％。

  产品生产方面：实施采购任务实行专项管理，不断加强对供应商的规范化管理，有效管控材料成本与采购周期；生产计划实行追踪管理及看板管理，通过工艺开发提升产业化水平；仓储管理方面，加强了对物品的存储环境和条件管理以及材料标识管理，建设光明产业园仓储管理ＲＦＩＤ样板应用；标签生产方面，根据市场需求引进新设备，深入开展新工艺、新材料的研究工作，提高了产能和成品率。

  质量控制方面：持续完善物料检验标准和物料样品库的建立，补充必备检验设备及工装，坚持在例行试验、成品检验、来料质量检验、生产制程检验等过程中履行严格的检验程序，保证向市场提供满足用户需要的优质产品。同时，公司还不断加强质量管理体系建设，加强ＩＳＯ管理体系的培训宣贯工作，年内开展３次专项监督审核工作，１次集中式内部审核，９项专项改进任务，并通过了赛宝ＩＳＯ９００１质量体系和ＩＳＯ１４０００环境体系外部审核。

  财务管理与资本运作方面：报告期内，公司继续加强预算管理工作，建立全员成本控制意识；进一步提升股份公司及各子公司财务电算化水平；加强现金流管理，进行税收筹划，实现纳税合理、合法；加强应收账款管理和管控，降低应收账款坏账风险；提高银行综合授信额度，获得国内权威资信评估公司“ＡＡＡ－”资信等级；财务管理水平不断提升。

  ２０１１年６月，公司定向增发实施成功，募集资金总额６．９亿元，五个募投项目成为公司未来两年快速成长的引擎；证券事务方面，公司严格按照《公司章程》、《信息披露事务管理制度》等相关制度，以“公平、公正、公开”为原则，认真履行信息披露义务，编制并披露定期报告及各类临时公告，并按照《投资者关系管理制度》积极开展投资者关系管理工作，通过电话、电子邮箱、投资者关系专栏、实地调研等沟通平台，保证投资者与公司信息交流渠道的畅通和良性互动。

  公司坚持内生式发展与外延式发展相结合的模式。２０１１年度，公司把握相关行业快速发展带来的良好投资机会，实施了５个对外投资项目，增加公司收益，提高公司综合竞争力。

  ２０１１年，公司共实现营业收入３２，０６７．７８万元，比上年同期增长６．９２％，其中主营业务收入３０，８１０．８３万元，比上年同期增长４．３３％；实现营业利润１１，００７．１０万元，比上年同期增长８．３９％；实现净利润（归属于母公司）１１，３２４．３０万元，比上年同期增长１７．５５％。

  二、对公司未来发展的展望

  （一）ＲＦＩＤ行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局

  １、ＲＦＩＤ行业发展趋势

  （１）国家层面的支持和政府的积极推动

  ２０１１年，国家物联网“十二五”发展规划正式发布。规划指出，将加大财税支持力度，增加物联网发展专项资金规模，加大产业化专项等对物联网的投入比重，鼓励民资、外资投入物联网领域；物联网关键技术研发和产业示范应用被列为重点支持对象。规划的出台，标志着物联网作为新一代信息技术的高度集成和综合运用，已被国务院作为战略性新兴产业上升为国家发展战略。财政部出台了《物联网发展专项资金管理暂行办法》，设立了专项财政资金对物联网产业进行扶持，有力地带动了地方政府对物联网的资金支持，使得政府对物联网的支持真正由虚变实。在中央的带动下，地方政府对物联网行业的支持也在加大，如深圳市政府出台了《深圳推进物联网产业发展行动计划（２０１１－２０１３年）》，提出用物联网技术建设智慧交通、智慧物流、智慧电网、智慧水务、智慧生活等一系列实用性强、经济效益高、社会效益明显的应用示范工程。国家和政府的支持，是促进物联网行业发展的重要动力。

  （２）行业市场发展迅速

  在物联网产业飞速发展、相关市场迅速增大的背景下，作为物联网最成熟的应用，ＲＦＩＤ产业必然迎来快速的增长。随着ＲＦＩＤ应用领域的不断拓展和标签成本的下降，ＲＦＩＤ市场得到了快速发展。近几年国内ＲＦＩＤ市场基本保持在３０％左右的增长率，根据中国ＲＦＩＤ联盟和计世财讯所发布的报告预测，２０１２年中国ＲＦＩＤ市场规模有望达到２００亿元。快速增长的市场推动整个ＲＦＩＤ产业不断壮大、健全，规模效益愈发显现。

  （３）产业链发展愈发完善

  ２０１１年，国内物联网产业链和产业体系正在逐渐形成，产业规模快速增长。目前。国内物联网产业链呈现出＂中间强，两头弱＂的特点，中间环节的通信设备和运营商实力较强，而上游的传感层和下游的中间件、大数据处理与挖掘等软件技术服务、行业应用相对薄弱。从时间维度看，ＲＦＩＤ 和传感器厂商将在物联网产业运用的过程中率先受益。随着行业的不断发展壮大，ＲＦＩＤ产业链也日臻完善。

  ２、公司面临的市场竞争格局

  随着物联网市场的快速扩大，行业内企业数量增多，公司在行业市场面临的竞争日益激烈。公司作为国内ＲＦＩＤ行业少数的上市公司之一，已积累了丰富的研发及市场销售经验，具备明显的技术优势、规模优势、品牌优势、资金优势和抗风险能力。公司将努力提升自身综合实力，加大销售力度，加强技术研发、产品创新，提高产品质量，保持在铁路、烟酒、畜牧等领域的领先优势，并积极在图书、通用等领域提升市场占有率。

  （二）公司未来发展机遇和挑战

  １、未来发展机遇

  当前，物联网已成为各国构建经济社会发展新模式和重塑国家长期竞争力的先导领域。发达国家通过国家战略指引、政府研发投入、企业全球推进、应用试点建设、政策法律保障等措施加快物联网发展，以抢占战略主动权和发展先机。我国已具备一定的应用、技术和产业基础，并以建设物联网产业园区、智慧／智能城市建设和应用示范等为标志，形成了物联网发展热潮，取得了积极进展。国家“十二五”规划中，物联网被列为重点战略新兴产业之一。２０１１年《物联网“十二五”发展规划》出台，对未来几年物联网产业的发展做出了统筹规划，财政部设立了物联网专项资金对行业进行扶持，各地对物联网行业的支持也纷纷落到实处。全国各地掀起的“智慧城市”建设热潮对ＲＦＩＤ技术有着巨大的需求。图书、烟酒、交通等行业市场内ＲＦＩＤ技术应用不断扩大和加深，通用市场ＲＦＩＤ应用范围也进一步扩大。迅速增长的市场和有利的政策支持为公司提供了良好的发展机遇。

  ２、未来发展挑战

  尽管物联网面临巨大的发展机遇，但市场的培育及技术标准化处于发展初期，要形成大规模普及应用尚需时日。同时，市场竞争日趋激烈。公司将结合自身竞争优势和行业发展趋势，立足重点行业应用领域，从多个方面提升自身能力，尤其在市场销售能力和研发水平方面。此外，公司积极开展投资并购，通过外延式发展促进公司战略目标的达成。

  （三）公司发展战略和经营目标

  １、发展战略

  公司的战略定位为“物联网技术、ＲＦＩＤ产品和解决方案供应商”。在未来１０年内，力争成为世界一流的物联网、ＲＦＩＤ产品与解决方案供应商，信息采集、识别技术全面领先。

  ２、公司２０１２年经营计划和主要目标

  ２０１２年公司的工作计划主要从以下几方面展开：

  （１）市场开发与管理：进一步推进和完善营销策略职能、产品策划职能、市场策划职能、销售管理职能和客户服务职能，进一步提升营研衔接和产销衔接的流程效率，完善产品管理能力。不断进行商业模式的探索、创新；挖掘六大核心市场的应用潜力，建立市场优势；在完善产品能力的同时，继续大力发展系统解决方案的能力，朝着“物联网技术、ＲＦＩＤ产品和解决方案供应商”的方向努力。

  （２）产品与技术

  推进技术委员会相关职能，提高技术管理能力，实现关键技术评审点的把关；逐步建立和完善公司技术平台规划；继续完善技术预研、平台产品开发和市场定制开发三大研发平台，逐步提升研发专业化分工水平，提升研发效率；根据目标市场的需求，建立“成本管理”职能。

  （３）供应链管理

  完善计划平台的责任分工，逐步培育产品线计划经理的职能；建立和完善三级滚动计划；完善采购平台的职能分工，重点提升研发采购管理能力和供应商资源管理能力；提升制造平台的管理水平，重点以“直通率”为核心，提高产品一致性与可靠性，缩短产品标准交付周期；提高“多品种、小批量”的市场响应能力。

  （４）质量管理

  完善质量战略，组建质量管理中心，不断完善远望谷全面质量管理体系（ＩＱＭ）。全面加强客户需求质量管理、研发质量管理、供应商质量管理、生产制造质量管理、客户服务质量管理。

  （５）人力资源管理

  完善人力资源战略，完善“选用育留”的相关政策、制度和流程规范，实现基于公司战略、业务战略和各项职能战略的关键岗位的“人岗匹配”要求，完善薪酬管理、晋升管理和员工职业生涯规划体系。

  （６）财务管理与资本运作

  继续加强财务预算管理、营运资金管理、税务筹划。充分利用资本运营手段，通过兼并、收购，整合，实现外延式发展。同时，加强对外投资公司的管理，保证三会运作与制度健全。

  （７）基础建设

  开展国家级射频识别工程中心建设和申请工作，开发基于３Ｇ技术的ＳＰ商品信息平台，探索未来物联网发展的商业新模式，建设“智慧水乡”物联网示范项目，持续优化网络信息安全管理系统。

  （８）加强内部控制，提升治理水平

  进一步建立健全公司各项内部控制制度，建设企业内部控制规范体系，提升公司治理水平，提高规范运作水平和风险防范能力，加强信息披露和投资者关系管理，保护股东合法权益。

  （四）资金需求及使用计划

  报告期内公司成功实施了非公开发行股票，募集资金总额６．９亿元。该部分资金将按照公司非公开发行募集资金使用计划投入５个募投项目的建设。目前公司自有资金较为充裕，２０１２年公司将视经营业务需要，合理使用银行借贷等方式筹集资金，满足公司发展的资金需要。

  （五）公司可能面临的风险因素及对策

  １、宏观政策风险

  进入２０１２年，中国经济基本面向好，但外部市场动荡、内部隐患增多，风险累加下经济下行压力增大。通胀已经得到一定控制，整体压力仍然较大。在欧债危机的影响下，发达国家经济增长乏力，我国所面临的出口形势仍然严峻。国内投资减速、实体经济下滑。复杂的经济形势，对公司迅速发展造成了不利影响。公司将根据宏观经济形势，适时调整经营战略，以保证公司经营业绩能够持续、稳定的增长。

  ２、市场风险

  经过几年的发展，尤其是２０１１年物联网产业的快速增长后，公司所面临的市场竞争变得更为激烈。竞争对手快速发展，对公司形成了更大的竞争压力。公司进一步推进和完善营销策略职能、产品策划职能、市场策划职能、销售管理职能和客户服务职能，进一步提升营研衔接和产销衔接的流程效率，完善产品管理能力。不断进行商业模式的探索、创新；挖掘六大核心市场的应用潜力，建立市场优势；在完善产品能力的同时，继续大力发展系统解决方案的能力；同时，公司将努力提升研发水平、产品质量，保持竞争领先地位。

  ３、技术风险

  公司经过超过十年的技术积累，在ＵＨＦ频段，就当前水平来说，处于国内领先水平，但不可否认ＲＦＩＤ技术是一项国际热门快速发展的新技术，涉及到多技术多学科的综合，当前的技术领先并不代表今后的继续领先，当前的先进也并不代表今后的先进。公司面临技术先进性，产品不断更新换代的技术风险。

  公司通过长期的技术研发和积累，公司将依靠ＩＳＯ９００１及ＣＭＭＩ管理体系，做好风险管理，提前准备各项风险应对措施和备选替代方案。公司在新技术、新产品的开发过程中充分做好市场调查和市场分析，把握国内外相关技术的最新发展动态，根据市场需求变化及时改进技术；公司还不断加大研发投入，改善科研设计和测试手段，缩短新产品的研制生产周期，控制研制成本，根据市场需要不断进行新产品的开发，加快产业化步伐，努力保持和提升公司现有的技术优势。加强与国内外各科研机构的沟通、交流与合作；保证足够的研发投入，以保持产品的技术含量始终处在领先地位。

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  单位：万元

  ■

  ５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  □ 适用 √ 不适用

  §６ 财务报告

  ６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

  □ 适用 √ 不适用

  ６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

  √ 适用 □ 不适用

  本公司全资子公司射频智能本期将持有的广州德鸿电子科技有限公司５１％股权作价对广东德生科技有限公司进行增资。增资完成后，射频智能持有广东德生科技有限公司２０％的股份，广州德鸿电子科技有限公司成为广东德生科技有限公司全资子公司，广州德鸿电子科技有限公司自转让日起不再纳入本公司合并范围内。

  本公司全资子公司广州市远望谷信息技术有限公司本期以自有资金６０万元增资成都远望谷信息技术有限公司，增资完成后，广州市远望谷信息技术有限公司持有成都远望谷信息技术有限公司股权由４０％增至７６％，成都远望谷信息技术有限公司成为本公司控股子公司，公司自增资完成日起将其纳入本公司合并范围。

  本公司本期以自有资金１，２５９．４２万元收购自然人张凯如、余红梅合计持有的北京导航者智能科技有限公司８０％股权，收购完成后，公司持有北京导航者智能科技有限公司８０％股权，公司自收购完成日起将其纳入本公司合并范围。

  本公司本期以自有资金１，０００万元对上海真灼电子技术有限公司进行增资，增资完成后，公司持有上海真灼电子技术有限公司５１％的股权，上海真灼电子技术有限公司成为公司的控股子公司，公司自增资完成日起将其纳入本公司合并范围。

  本公司通过新设方式成立深圳市远望谷文化科技有限公司、昆山远望谷信息技术有限公司，自公司成立起将其列入本公司合并范围内。

  ６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．５ 对２０１２年１－３月经营业绩的预计

  □ 适用 √ 不适用