证券时报多媒体数字报

  基金管理人：民生加银基金管理有限公司

  基金托管人：中国银行股份有限公司

  送出日期：２０１２年３月２６日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年３月２５日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  安永华明会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告。

  本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

  本报告期自２０１１年１月１日起至２０１１年１２月３１日止。

  §２ 基金简介

  ２．１ 基金基本情况

  ■

  ２．２ 基金产品说明

  ■

  ２．３ 基金管理人和基金托管人

  ■

  ２．４信息披露方式

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  §３ 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

  ３．１ 主要会计数据和财务指标

  金额单位：人民币元

  ■

  注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ③期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即１２ 月３１ 日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。

  ④本基金合同于２０１０年６月２９日生效。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准

  收益率的历史走势对比图

  ■

  注：①本基金合同于２０１０年６月２９日生效。２０１０年７月１９日开始办理申购业务，２０１０年９月２７日开始办理赎回业务。

  ②根据民生加银稳健成长股票型基金的基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起６个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十四条（二）投资范围、（九）投资禁止行为与限制的有关约定。

  ３．２．３ 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与

  同期业绩比较基准收益率的对比图

  ■

  注：①本基金合同于２０１０年６月２９日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

  ３．３ 过去三年基金的利润分配情况

  本基金自２０１０年６月２９日（基金合同生效日）至本报告期末未实施利润分配。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金管理人及基金经理情况

  ４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

  民生加银基金管理有限公司（以下简称“公司”）是由中国民生银行股份有限公司、加拿大皇家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会［２００８］１１８７号文批准，于２００８年１１月３日在深圳正式成立，注册资本２亿元人民币。

  截至２０１１年１２月３１日，公司共管理六只开放式基金：民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型证券投资基金、民生加银精选股票型证券投资基金、民生加银稳健成长股票型证券投资基金、民生加银内需增长股票型证券投资基金、民生加银景气行业股票型证券投资基金。

  ４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

  ■

  注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

  ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ③根据本基金管理人于２０１１年７月２９日发布的《民生加银基金管理有限公司基金经理变更公告》，聘任蔡锋亮先生为本基金基金经理，陈东先生不再担任本基金基金经理。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  报告期内，本基金管理人已根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，完成公平交易制度的制定工作，确保不同基金在买卖同一证券时，按照时间优先，比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司交易系统中设置了公平交易模块，不同基金同向买卖同一证券完全通过系统进行比例分配，实现公平交易。

  ４．３．２ 本投资组合与其它投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

  本报告期内，公司暂不存在其他与本投资组合风格相似的投资组合。

  ４．３．３ 异常交易行为的专项说明

  本报告期内未发现本基金存在违反法律、法规、中国证监会和证券交易所颁布的相关规范性文件中认定的异常交易行为。

  ４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

  ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１１年全年市场整体下跌，按照申万分类所有２３个行业均呈现负收益，纵观全年国内经济增速由上向下而通胀走势自下而上，宏观环境出现滞胀情形，而政策可腾挪空间狭小及对中国经济未来驱动力的担忧使市场愈发悲观。总体上，上半年尤其在一季度至二季度初，对通胀可控的乐观预期及中国经济长尾延续、保障房建设预期下地产调控难以影响整体投资增速的乐观情绪下，周期类风格行业尤其是水泥、工程机械等表现相对较好；而在二季度末至四季度初随着通胀不断超预期、紧缩政策延续及需求担忧下，市场估值重心不断下移，非周期及低估值类风格如食品饮料、银行等表现相对较好；至四季度末，国内紧缩政策开始转向，市场情绪稍有缓和。

  本基金自上半年基本以金融及周期类行业为主要配置，下半年特别是四季度主要以消费品及新兴产业作为配置，但由于上半年仓位较高及未能及时转换配置思路，导致净值损失较大，对此我们深表歉意。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  截至２０１１年１２月３１日，本基金份额净值为０．６５０元，本报告期内份额净值增长率为－３４．９３％，同期业绩比较基准收益率为－１９．６７％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望２０１２年，站在目前来看，我们认为流动性环境及企业盈利探底回升、逐季改善是大概率事件，这将支持证券市场逐步回暖。在连续经历两年负利率环境及政策持续收紧之下流动性的改善将有利于市场估值的企稳并带动低估值行业回暖，而上市公司业绩预期可能在年初仍有反复，部分成长性差及抗周期能力弱的行业可能仍将面临较大风险，市场的机会将以结构性为主。随着一季度海外债务危机的逐渐解决及国内去库存化，部分具备先导性意义的行业将出现盈利改善并可能带来小周期复苏，这可能使市场具备良好投资机会。中长期来看，寻找中国未来经济驱动力的代表产业仍是我们及证券市场孜孜以求的目标。

  本基金在未来投资上，我们目前自上而下的思路是沿着估值企稳、估值回升的方向做配置，未来将更加重视盈利回升的周期性方向，而自下而上的思路是配置需求确定性增长、成本不敏感的新兴产业。

  感谢持有人的支持，我们将继续以诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金，努力为持有人带来良好的回报。

  ４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

  根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括分管运营的公司领导、督察长、投资总监、运营管理部、交易部、研究部、投资部、监察稽核部各部门负责人及其指定的相关人员。研究部参加人员应包含金融工程小组及相关行业研究员。分管运营的公司领导任估值小组组长。且基金经理不参与其管理基金的相关估值业务。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

  ４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

  根据《证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定，本基金本报告期可不进行利润分配。

  §５ 托管人报告

  ５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

  本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在民生加银稳健成长股票型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

  ５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

  ５．３ 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

  本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

  §６ 审计报告

  本基金本报告期财务会计报告经安永华明会计师事务所有限公司审计，注册会计师签字出具了安永华明（２０１２）审字第６０９５０５２０＿Ｈ０５号“标准无保留意见的审计报告”，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

  §７ 年度财务报表

  ７．１资产负债表

  会计主体：民生加银稳健成长股票型证券投资基金

  报告截止日：２０１１年１２月３１日

  单位：人民币元

  ■

  ■

  注：

  １．报告截止日２０１１年１２月３１日，基金份额净值０．６５０元，基金份额总额２１０，１９９，３４９．４４份。

  ２． 比较财务报表的实际编制期间为２０１０年６月２９日（基金合同生效日）至２０１０年１２月３１日。

  ７．２ 利润表

  会计主体：民生加银稳健成长股票型证券投资基金

  本报告期：２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日

  单位：人民币元

  ■

  ７．３ 所有者权益（基金净值）变动表

  会计主体：民生加银稳健成长股票型证券投资基金

  本报告期：２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日

  单位：人民币元

  ■

  ■

  报表附注为财务报表的组成部分。

  本报告７．１至７．４财务报表由下列单位／负责人签署：

  基金管理公司负责人：俞岱曦 主管会计工作负责人：朱晓光 会计机构负责人：洪锐珠

  ７．４ 报表附注

  ７．４．１ 基金基本情况

  民生加银稳健成长股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”） 证监许可［２０１０］５８９号《关于核准民生加银稳健成长股票型证券投资基金募集的批复》核准，由基金管理人民生加银基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于２０１０年６月２９日正式生效，首次设立募集规模为７７５，７００，２２５．５２份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为民生加银基金管理有限公司，注册登记机构为民生加银基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司（以下简称“中国银行”）。

  根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《民生加银稳健成长股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金各类资产的投资比例为：股票资产占基金资产的６０％－９５％；债券、货币市场工具、权证、现金、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的５％－４０％，其中基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的３％，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值５％。本基金的业绩比较基准为：沪深３００指数收益率×８０％＋上证国债指数收益率×２０％。

  ７．４．２ 会计报表的编制基础

  本财务报表系按照中国财政部２００６年２月颁布的《企业会计准则—基本准则》和３８项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行＜企业会计准则＞估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第２号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第３号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》及其他中国证监会颁布的相关规定。

  本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

  ７．４．３ 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

  本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于２０１１年１２月３１日的财务状况以及２０１１年度的经营成果和净值变动情况。

  ７．４．４ 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

  本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。

  ７．４．５ 差错更正的说明

  本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

  ７．４．６ 税项

  １．印花税

  经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自２００８年４月２４日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的３％。调整为１％。；

  经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自２００８年９月１９日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

  根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。

  ２．营业税、企业所得税

  根据财政部、国家税务总局财税字［２００４］７８号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自２００４年１月１日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；

  根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；

  根据财政部、国家税务总局财税［２００８］１号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

  ３．个人所得税

  根据财政部、国家税务总局财税字［２００２］１２８号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴２０％的个人所得税；

  根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０７号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自２００５年６月１３日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税［２００５］１０２号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按５０％计算应纳税所得额；

  根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。

  根据财政部、国家税务总局财税［２００８］１３２号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》，自２００８年１０月９日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。

  ７．４．７ 关联方关系

  ■

  注：于２０１１年度，并无与本基金存在控制关系或其他重大影响关系的关联方发生变化的情况。

  以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

  ７．４．８ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

  ７．４．８．１ 通过关联方交易单元进行的交易

  ７．４．８．１．１ 股票交易

  本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的股票交易。

  ７．４．８．１．２ 权证交易

  本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的权证交易。

  ７．４．８．１．３ 应支付关联方的佣金

  本基金于本期末及上年度末均无应支付关联方的佣金。

  ７．４．８．２ 关联方报酬

  ７．４．８．２．１ 基金管理费

  单位：人民币元

  ■

  注：１）基金管理费按前一日的基金资产净值的１．５０％的年费率计提。计算方法如下：

  Ｈ＝Ｅ×１．５０％／当年天数

  Ｈ为每日应支付的基金管理费

  Ｅ为前一日的基金资产净值

  基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。

  ２）基金管理费于２０１１年末尚未支付的金额为１８１，８５９．７６元，于２０１０年末尚未支付的金额为３３８，９８９．５６元。

  ７．４．８．２．２ 基金托管费

  单位：人民币元

  ■

  注：１）基金托管费按前一日的基金资产净值的０．２５％的年费率计提。计算方法如下：

  Ｈ＝Ｅ×０．２５％／当年天数

  Ｈ为每日应支付的基金托管费

  Ｅ为前一日的基金资产净值

  基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。

  ２）基金托管费于２０１１年末尚未支付的金额为３０，３０９．９８元，于２０１０年末尚未支付的金额为５６，４９８．２５元。

  ７．４．８．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

  本基金于本期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

  ７．４．８．４ 各关联方投资本基金的情况

  ７．４．８．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

  基金管理人于本期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。

  ７．４．８．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  本基金的其他关联方本期末及上年度末均未持有本基金份额。

  ７．４．８．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

  单位：人民币元

  ■

  注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。

  ７．４．８．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

  本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。

  ７．４．９ 期末（２０１１年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券

  ７．４．９．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

  本基金无因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券。

  ７．４．９．２ 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

  本基金于本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

  ７．４．９．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

  ７．４．９．３．１ 银行间市场债券正回购

  截至本报告期末２０１１年１２月３１日止，本基金未持有从事银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

  ７．４．９．３．２ 交易所市场债券正回购

  截至本报告期末２０１１年１２月３１日止，本基金未持有从事交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

  ７．４．１０ 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

  ７．４．１０．１承诺事项

  截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。

  ７．４．１０．２其他事项

  截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

  ７．４．１０．３财务报表的批准

  本财务报表已于２０１２年３月２３日经本基金的基金管理人批准。

  §８ 投资组合报告

  ８．１ 期末基金资产组合情况

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．２ 期末按行业分类的股票投资组合

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．３期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  金额单位： 人民币元

  ■

  注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于民生加银基金管理有限公司网站（ｗｗｗ．ｍｓｊｙｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ）的年度报告正文。

  ８．４ 报告期内权益投资组合的重大变动

  ８．４．１ 累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

  金额单位：人民币元

  ■

  注：“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

  ８．４．２ 累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

  金额单位：人民币元

  ■

  ■

  注：“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

  ８．４．３ 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

  单位：人民币元

  ■

  注：“买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

  ８．５ 期末按债券品种分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  ８．６ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  ８．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ８．８ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证投资。

  ８．９ 投资组合报告附注

  ８．９．１报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除宜宾五粮液股份有限公司在报告编制日前一年内受到监管部门行政处罚外，其他发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。宜宾五粮液股份有限公司董事会于２０１１年５月２７日发布《宜宾五粮液股份有限公司关于收到中国证监会＜行政处罚决定书＞的公告》，称公司接到中国证券监督管理委员会《行政处罚决定书》。本基金投资五粮液的决策流程符合本基金管理人投资管理制度的相关规定。本基金管理人的投研团队对五粮液本次事件进行了及时分析，并且对于后续的发展保持紧密的跟踪，认为此事件对该公司投资价值未产生实质性影响。

  ８．９．２报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  ８．９．３ 期末其它各项资产构成

  单位：人民币元

  ■

  ８．９．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ８．９．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  ８．９．６ 投资组合报告附注的其它文字描述部分

  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §９ 基金份额持有人信息

  ９．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

  份额单位：份

  ■

  ９．２ 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

  ■

  §１０ 开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  §１１ 重大事件揭示

  １１．１ 基金份额持有人大会决议

  报告期内无基金份额持有人大会决议。

  １１．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

  １１．２．１ 基金管理人的重大人事变动

  １．２０１１ 年１月２９日，本基金管理人公告原总经理张嘉宾先生因个人原因离任，由杨东先生代任总经理。

  ２．２０１１年８月３日，本基金管理人公告原董事长杨东先生因工作调动离任，由万青元先生接任董事长。

  ３．２０１２年２月２日，本基金管理人公告原督察长朱晓光先生担任本公司副总经理，张力女士接任督察长。

  ４．２０１２年２月８日，本基金管理人公告俞岱曦先生担任本公司总经理。

  １１．２．２ 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

  本报告期内，根据证监会《关于核准中国银行股份有限公司李爱华基金行业高级管理人员任职资格的批复》，李爱华先生担任本基金托管人—中国银行托管及投资者服务部总经理。因工作调动，董杰先生不再担任中国银行托管及投资者服务部总经理，刘慧军女士不再担任中国银行托管及投资者服务部副总经理。上述人事变动已按相关规定备案、公告。

  １１．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

  本报告期基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务没有发生诉讼事项。

  １１．４ 基金投资策略的改变

  本报告期基金投资策略没有改变。

  １１．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况

  ２０１１年９月２９日，本基金管理人公告改聘安永华明会计师事务所为本基金提供审计服务，普华永道中天会计师事务所有限公司不再为本基金提供审计服务。

  本报告期支付给安永华明会计师事务所的报酬为４０，０００元人民币。截至本报告期末，该事务所已向本基金提供１年的审计服务。

  １１．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

  本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。

  １１．７基金租用证券公司交易单元的有关情况

  １１．７．１ 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

  金额单位：人民币元

  ■

  １１．７．２ 基金租用证券公司交易单元进行其它证券投资的情况

  金额单位：人民币元

  ■

  注：由于四舍五入的原因，百分比分项之和与合计可能有尾差。

  ①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：

  ⅰ实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于３亿元人民币；

  ⅱ研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为基金提供高质量的资讯服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场分析、个股分析报告、市场数据统计及其它专门报告等，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；

  ⅲ财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

  ⅳ经营行为规范，内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

  ⅴ具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的要求，并能为基金提供全面的信息服务。

  ②券商专用交易单元选择程序：

  ⅰ投研能力打分：由投资、研究、交易部相关人员对券商投研及综合能力进行打分，填写《券商评价表》

  ⅱ指定租用方案：由交易部根据评价结果，结合公司租用席位要求制定具体的席位租用方案；

  ⅲ公司领导审批：公司领导对席位租用方案进行审批或提供修改意见；

  ⅳ交易部洽谈：交易部指派专人就租用事宜等业务与券商一并进行洽谈，并起草相关书面协议；

  ⅴ律师审议：席位租用协议交公司监察稽核部的律师进行法律审计；

  ｖｉ交易部经办：席位租用协议生效后，由交易部专人与券商进行联系，具体办理租用手续；

  ｖｉｉ连通测试：信息技术部接到交易部通知后，将联络券商技术人员对租用席位进行连通等方面的测试；

  ｖｉｉｉ通知托管行：信息技术部测试通过后，应及时通知投资部、交易部及运营部，由运营部通知托管行有关席位的具体信息；

  ｉｘ席位启用：交易席位正式使用，投资部、交易部、运营部有关人员须提前做好席位启用的准备工作。

  本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。

  ③本基金本报告期没有新增基金交易单元。

  §１２ 影响投资者决策的其它重要信息

  无。

  民生加银基金管理有限公司

  ２０１２年３月２６日