证券时报多媒体数字报

  基金管理人：天治基金管理有限公司

  基金托管人：中国建设银行股份有限公司

  报告送出日期：二〇一二年三月二十六日

  §１重要提示及目录

  １．１重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年３月２２日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

  安永华明会计师事务所为基金财务出具了无保留意见的审计报告。

  本报告期自２０１１年１月１日至１２月３１日止。

  §２基金简介

  ２．１基金基本情况

  ■

  ２．２基金产品说明

  ■

  ２．３基金管理人和基金托管人

  ■

  ２．４信息披露方式

  ■

  §３主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

  ３．１主要会计数据和财务指标

  金额单位：人民币元

  ■

  注：１、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ２、 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ３、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

  ４、自基金合同生效日至本报告期末，本基金运作时间未满三年。

  ５、以上财务指标系按当年实际存续期计算。

  ３．２基金净值表现

  ３．２．１基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  注：业绩比较基准收益率＝沪深３００指数收益率×５５％＋中证全债指数收益率×４５％。

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金

  累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

  （２００９年７月１５日至２０１１年１２月３１日）

  ■

  按照本基金合同规定，本基金股票资产投资比例为基金资产的３０％－８０％，其中，股票资产的８０％以上投资于受益于人口趋势的优势行业中的领先企业；债券、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的２０％－７０％，其中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％。本基金自２００９年７月１５日基金合同生效日起六个月内，达到了本基金合同第１２条规定的投资比例限制。

  ３．２．３ 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金

  合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图

  ■

  本图所列基金合同生效当年的净值增长率，系按当年实际存续期计算。

  ３．３自基金合同生效以来基金的利润分配情况

  本基金２０１１年度、２０１０年度及２００９年７月１５日（基金合同生效日）至２００９年１２月３１日止期间未进行利润分配。

  §４管理人报告

  ４．１基金管理人及基金经理情况

  ４．１．１基金管理人及其管理基金的经验

  本基金管理人－－天治基金管理有限公司于２００３年５月成立，注册资本１．３亿元，注册地为上海。公司股权结构为：吉林省信托有限责任公司出资６０００万元，占注册资本的４６．１６％；中国吉林森林工业集团有限责任公司出资５０００万元，占注册资本的３８．４６％；吉林市国有资产经营有限责任公司出资２０００万元，占注册资本的１５．３８％。截至２０１１年１２月３１日，本基金管理人旗下共有九只开放式基金，除本基金外，另外八只基金—天治财富增长证券投资基金、天治品质优选混合型证券投资基金、天治核心成长股票型证券投资基金（ＬＯＦ）、天治天得利货币市场基金、天治创新先锋股票型证券投资基金、天治稳健双盈债券型证券投资基金、天治成长精选股票型证券投资基金、天治稳定收益债券型证券投资基金的基金合同分别于２００４年６月２９日、２００５年１月１２日、２００６年１月２０日、２００６年７月５日、２００８年５月８日、２００８年１１月５日、２０１１年８月４日、２０１１年１２月２８日生效。

  ４．１．２基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

  ■

  注：１、表内的任职日期和离任日期为公司作出决定之日。

  ２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》、《天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产，为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．３管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

  ４．３．１公平交易制度的执行情况

  报告期内本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。

  ４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

  本基金管理人旗下没有与本基金投资风格相似的封闭式基金、开放式基金、社保组合、企业年金、特定客户资产管理组合。

  ４．３．３异常交易行为的专项说明

  报告期内本基金管理人未发现本基金有涉嫌内幕交易、涉嫌市场操纵和涉嫌利益输送的异常交易行为。

  ４．４管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

  ４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１１年国内经济以及Ａ股市场的整体运行均呈现前高后低的形态，年初伴随着国内经济高速的增长，国内通货膨胀逐步走高，国家陆续出台包括控制信贷规模、提高存款准备金率、加息等紧缩措施抑制过高的ＣＰＩ，从紧缩政策的效果看，ＣＰＩ出现了明显的下降趋势，但同时经济增速也逐步降低，一些行业如玻璃、钢铁、机械、电子等出现了需求不旺、利润大幅下降的现象。本基金上半年重点配置的是中小市值成长股，而下半年，由于对Ａ股市场持谨慎的态度，本基金降低了股票的配置，并将股票的配置重点转向低估值的中大型蓝筹股，如金融、家电、食品饮料、公用事业等行业。债券的配置由上半年侧重可转债转向下半年侧重企业债。

  ４．４．２报告期内基金的业绩表现

  截至报告期末，本基金份额净值为０．９１５元，基金份额净值增长率为－１７．６４％，低于同期业绩比较基准收益率。

  ４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望２０１２年，本基金认为全球经济处于波动比较大的时期，美国经济处于复苏阶段，欧洲经济处于探底调整阶段，而国内经济在经历多年以投资为主的增长方式，目前到了必须转变经济增长方式的关键时期，在这一调整阶段，企业的发展方式将必须由外延式转向内涵式、环境破坏型转向环境友好型，不能适应这一转变趋势的企业将面临被淘汰的风险，因此，在这种宏观经济背景下，本基金认为２０１２年国内证券市场整体仍呈现震荡形态，市场将出现结构性的机会，这些机会来自于：一、国内经济持续的增长以及庞大的市场十分有利于孕育有着巨大发展空间的企业。二、国内经济结构的调整将有利于具备核心竞争力的企业脱颖而出。三、随着前两年证券市场的调整，目前市场上一些公司特别是中大型蓝筹股的估值有较好的吸引力。本基金看好受益于经济转型的泛消费行业、高端制造行业并将积极精选个股，为投资者创造更多的收益。

  ４．６管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

  本基金管理人的基金估值和会计核算由基金结算部负责，根据相关的法律法规规定、基金合同的约定，制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制。基金结算部人员均具备基金从业资格和会计专业工作经历。为确保基金资产估值的公平、合理、合规，有效维护投资人的利益，本基金管理人设立了天治基金管理有限公司估值委员会（以下简称＂估值委员会＂），制定了有关议事规则。估值委员会成员包括公司投资决策委员会成员、负责基金结算的管理层、监察稽核部总监、金融工程小组等，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会对于投资管理部以及金融工程小组提交的估值模型和估值结果进行论证审核，并签署最终意见。基金经理会参与估值，与金融工程小组一同根据估值模型、估值程序计算提供相关投资品种的公允价值以进行估值处理，将估值结果提交公司估值委员会。

  参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

  ４．７管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

  报告期末本基金可供分配利润为负数，根据相关法规和基金合同的约定，不进行利润分配。

  §５托管人报告

  ５．１报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

  本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

  ５．２托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

  报告期内，本基金未实施利润分配。

  ５．３托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

  本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  §６审计报告

  本基金的审计机构安永华明会计师事务所审计了天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金２０１１年１２月３１日的资产负债表和２０１１年度的利润表及所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注，认为上述财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金２０１１年１２月３１日的财务状况以及２０１１年度的经营成果和净值变动情况。注册会计师出具了安永华明（２０１２）审字第６０４６７６１５＿Ｂ０７号无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

  §７年度财务报表

  ７．１资产负债表

  会计主体：天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金

  报告截止日：２０１１年１２月３１日

  单位：人民币元

  ■

  注：１、报告截止日２０１１年１２月３１日，基金份额净值０．９１５元，基金份额总额５６，５２３，６４７．００份。

  ７．２利润表

  会计主体：天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金

  本报告期：２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日

  单位：人民币元

  ■

  ７．３所有者权益（基金净值）变动表

  会计主体：天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金

  本报告期：２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日

  单位：人民币元

  ■

  报告附注为财务报表的组成部分

  本报告页码从７．１至７．４，财务报表由下列负责人签署；

  基金管理公司负责人：赵玉彪，主管会计工作负责人：闫译文，会计机构负责人：尹维忠

  ７．４报表附注

  ７．４．１基金基本情况

  天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金 （以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可［２００９］３７０号文《关于核准天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》的核准，由天治基金管理有限公司作为管理人向社会公开发行募集，基金合同于２００９年７月１５日正式生效，首次设立募集规模为５２６，０１２，３３０．６１份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期间不定。本基金的基金管理人及注册登记机构为天治基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

  本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、国债、金融债、企业债、可转债、央行票据、短期融资券、回购、权证、资产支持证券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。若法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

  本基金的业绩比较基准为：沪深３００指数收益率×５５％＋中证全债指数收益率×４５％。

  ７．４．２会计报表的编制基础

  本财务报表系按照中国财政部２００６年２月颁布的《企业会计准则—基本准则》和３８项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行＜企业会计准则＞估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第２号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第３号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》及其他中国证监会颁布的相关规定。

  本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

  ７．４．３遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

  本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于２０１１年１２月３１日的财务状况以及２０１１年度的经营成果和净值变动情况。

  ７．４．４本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

  本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

  ７．４．５差错更正的说明

  本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

  ７．４．６税项

  １． 印花税

  经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自２００８年４月２４日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的３％。调整为１％。；

  经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自２００８年９月１９日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

  根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。

  ２． 营业税、企业所得税

  根据财政部、国家税务总局财税字［２００４］７８号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自２００４年１月１日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；

  根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；

  根据财政部、国家税务总局财税［２００８］１号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

  ３． 个人所得税

  根据财政部、国家税务总局财税字［２００２］１２８号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴２０％的个人所得税；

  根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０７号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自２００５年６月１３日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税［２００５］１０２号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按５０％计算应纳税所得额；

  根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。

  ７．４．７关联方关系

  ■

  ７．４．８本报告期及上年度可比期间的关联方交易

  ７．４．８．１通过关联方交易单元进行的交易

  本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。

  ７．４．８．２关联方报酬

  ７．４．８．２．１基金管理费

  单位：人民币元

  ■

  注：基金管理费按前一日的基金资产净值的１．５０％的年费率计提。计算方法如下：

  Ｈ＝Ｅ×１．５０％／当年天数

  Ｈ为每日应支付的基金管理费

  Ｅ为前一日的基金资产净值

  基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起３个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

  ７．４．８．２．２基金托管费

  单位：人民币元

  ■

  注：基金托管费按前一日的基金资产净值的０．２５％的年费率计提。计算方法如下：

  Ｈ＝Ｅ×０．２５％／当年天数

  Ｈ为每日应支付的基金托管费

  Ｅ为前一日的基金资产净值

  基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起３个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

  ７．４．８．３与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

  本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

  ７．４．８．４各关联方投资本基金的情况

  ７．４．８．４．１报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

  单位：份

  ■

  注：１、期间申购／买入总份额含红利再投、转换入份额。期间赎回／卖出总份额含转换出份额。

  ２、本基金管理人运用固有资金投资本基金的费率标准与其他相同条件投资者适用的费率相一致。

  ７．４．８．４．２报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。

  ７．４．８．５由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

  单位：人民币元

  ■

  ７．４．８．６本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

  本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。

  ７．４．９期末（２０１１年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券

  ７．４．９．１因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

  本基金本报告期末未持有因认购新发／增发证券而流通受限证券。

  ７．４．９．２期末持有的暂时停牌等流通受限股票

  金额单位：人民币元

  ■

  ７．４．９．３期末债券正回购交易中作为抵押的债券

  ７．４．９．３．１银行间市场债券正回购

  截至本报告期末２０１１年１２月３１日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

  ７．４．９．３．２交易所市场债券正回购

  截至本报告期末２０１１年１２月３１日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

  ７．４．１０有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

  截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

  §８投资组合报告

  ８．１期末基金资产组合情况

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．２期末按行业分类的股票投资组合

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．３期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  金额单位：人民币元

  ■

  注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于公司网站ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｎａｔｕｒｅ．ｃｏｍ．ｃｎ上的年度报告全文。

  ８．４报告期内股票投资组合的重大变动

  ８．４．１累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

  金额单位：人民币元

  ■

  注：表中“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

  ８．４．２累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

  金额单位：人民币元

  ■

  注：表中“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

  ８．４．３买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

  单位：人民币元

  ■

  注：表中“买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

  ８．５期末按债券品种分类的债券投资组合

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．６期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．７期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ８．８期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ８．９投资组合报告附注

  ８．９．１本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  ８．９．２ 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  ８．９．３ 期末其他各项资产构成

  单位：人民币元

  ■

  ８．９．４期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ８．９．５期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  ８．９．６投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。

  §９基金份额持有人信息

  ９．１期末基金份额持有人户数及持有人结构

  份额单位：份

  ■

  ９．２期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

  ■

  §１０开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  §１１重大事件揭示

  １１．１基金份额持有人大会决议

  报告期内无基金份额持有人大会决议。

  １１．２基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

  天治基金管理有限公司聘任吴战峰先生为天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，吴涛先生不再担任天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理职务。上述事项已按规定向中国证券业协会办理相应手续，并报中国证监会上海监管局备案。本基金管理人２０１１年９月１０日在指定媒体及公司网站上刊登了《天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理变更公告》。

  经天治基金管理有限公司第三届董事会第二十六次会议审议通过且获中国证监会核准，聘任高福波先生担任公司董事长职务，赵玉彪先生不再代为履行公司董事长职务。本基金管理人２０１１年３月２５日在指定媒体及公司网站上刊登了《天治基金管理有限公司高级管理人员任职公告》。

  经天治基金管理有限公司第三届董事会第三十三次会议审议通过且获中国证监会核准，聘任陈志峰先生担任公司副总经理职务。本基金管理人２０１１年１０月１９日在指定媒体及公司网站上刊登了《天治基金管理有限公司高级管理人员任职公告》。

  本基金托管人２０１１年２月９日发布公告，经中国建设银行研究决定，聘任杨新丰为中国建设银行投资托管服务部副总经理（主持工作），其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可〔２０１１〕１１５号）。解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务。本基金托管人２０１１年１月３１日发布任免通知，解聘李春信中国建设银行投资托管服务部副总经理职务。本基金托管人２０１１年１０月２４日发布任免通知，聘任张军红为中国建设银行投资托管服务部副总经理。

  １１．３涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

  本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

  １１．４基金投资策略的改变

  报告期内，本基金的投资策略未发生改变。

  １１．５为基金进行审计的会计师事务所情况

  本基金自基金合同生效以来，未变更过会计师事务所。

  本报告年度支付给聘任会计师事务所的报酬为伍万元整。目前的审计机构—安永华明会计师事务所已提供审计服务的连续年限为自２００９年７月１５日（基金合同生效日）至今。

  １１．６管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

  报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

  １１．７基金租用证券公司交易单元的有关情况

  １１．７．１基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

  金额单位：人民币元

  ■

  注：１、上述佣金已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证券结算风险基金。

  ２、基金专用交易单元的选择标准和程序：

  （１）经营行为规范，近一年内无重大违规行为；

  （２）公司财务状况良好；

  （３）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；

  （４）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；

  （５）建立了广泛的信息网络，能及时准确地提供信息资讯服务。

  基金管理人根据以上标准进行考察后，确定证券公司的交易单元作为本基金专用交易单元，并签订交易单元租用协议。

  ３、本基金本报告期内无租用券商交易单元的变更情况。

  １１．７．２基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

  金额单位：人民币元

  ■

  §１２影响投资者决策的其他重要信息

  １、２０１１年１０月２８日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长辞任的公告，根据国家金融工作的需要，郭树清先生已向中国建设银行股份有限公司（“本行”）董事会（“董事会”）提出辞呈，请求辞去本行董事长、执行董事等职务。根据《中华人民共和国公司法》等相关法律法规和本行章程的规定，郭树清先生的辞任自辞呈送达本行董事会之日起生效。

  ２、２０１２年１月１６日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公告，自２０１２ 年１ 月１６ 日起，王洪章先生就任本行董事长、执行董事。

  天治基金管理有限公司

  二〇一二年三月二十六日