证券时报多媒体数字报

  基金管理人：中银基金管理有限公司

  基金托管人：招商银行股份有限公司

  报告送出日期：二〇一二年三月二十六日

  §１重要提示

  １．１重要提示

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

  基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年３月２３日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

  本报告期自２０１１年１月１日起至１２月３１日止。

  §２基金简介

  ２．１基金基本情况

  ■

  ２．２基金产品说明

  ■

  ２．３基金管理人和基金托管人

  ■

  ２．４信息披露方式

  ■

  注：

  §３主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

  ３．１主要会计数据和财务指标

  金额单位：人民币元

  ■

  注：１、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配收益，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额），即如果期末未分配利润（报表数，下同）的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分，如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣除未实现部分）。

  ３．２基金净值表现

  ３．２．１基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金

  累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

  （２０１０年８月２５日至２０１１年１２月３１日）

  ■

  注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起６个月内为建仓期，截至建仓结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二条（二）本基金投资于股票资产占基金资产的３０－８０％，债券资产占基金资产的０－６５％，其中，基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的３％，基金持有的现金以及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％，其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。

  ３．２．３ 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金

  合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图

  ■

  本基金合同于２０１０年８月２５日生效，截至报告日本基金合同生效未满五年。合同生效当年的本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

  ３．３过去三年基金的利润分配情况

  金额单位：人民币元

  ■

  注：本基金合同于２０１０年８月２５日生效，截至报告日本基金合同生效未满三年。

  §４管理人报告

  ４．１基金管理人及基金经理情况

  ４．１．１基金管理人及其管理基金的经验

  中银基金管理有限公司前身为中银国际基金管理有限公司，于２００４年８月１２日正式成立，由中银国际和美林投资管理合资组建（２００６年９月２９日美林投资管理有限公司与贝莱德投资管理有限公司合并，合并后新公司名称为“贝莱德投资管理有限公司”）。２００７年１２月２５日，经中国证券监督管理委员会批复，同意中国银行股份有限公司直接控股中银基金。公司注册地为中国上海市，注册资本为一亿元人民币，其中中国银行拥有８３．５％的股权，贝莱德投资管理拥有１６．５％的股权。截至２０１１年１２月３１日，本管理人共管理十五只开放式证券投资基金：中银中国精选混合型开放式证券投资基金、中银货币市场证券投资基金、中银持续增长股票型证券投资基金、中银收益混合型证券投资基金、中银动态策略股票型证券投资基金、中银稳健增利债券型证券投资基金、中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金、中银中证１００ 指数增强型证券投资基金、中银蓝筹精选灵活配置混合型证券投资基金、中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金、中银稳健双利债券型证券投资基金、中银全球策略证券投资基金（ＦＯＦ）、上证国有企业１００交易型开放式指数证券投资基金、中银转债增强债券型证券投资基金及中银中小盘成长股票型证券投资基金，同时管理着多个特定客户资产管理投资组合。

  ４．１．２基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

  ■

  注：１、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；

  ２、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。

  本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．３管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

  ４．３．１公平交易制度的执行情况

  在本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和《中银基金管理公司公平交易管理制度》，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。

  ４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

  无投资风格相似基金。

  ４．３．３异常交易行为的专项说明

  无。

  ４．４管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

  ４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

  １． 宏观经济分析

  看似混沌的２０１１年全球经济，还是有一些明显的特征可循。那就是全球经济和政策体现的仍然是２００８年以来全球金融危机的延续。

  从经济层面看，其典型特征是美国上半年经济走强，但通过扭转操作（Ｏｐｅｒａｔｉｏｎ Ｔｗｉｓｔ）和伯南克的谈话等手段，美元上半年保持了相对弱势，而欧元区由于保持了相对偏紧的货币政策，相对于美元指数保持了强势，资本流入欧元区带来了上半年经济的短暂繁荣。但由于欧元区经济的不平衡性，相对较落后的区域因欧元升值而出现了财政上的困难，债务危机爆发。

  与此同时，由于通胀上行，各新兴经济体收紧货币，这些政策与欧债危机一起，加速了热钱逐步从新兴经济体和欧元区向美国回流，最终造成了新兴市场和欧元区资产市场价格出现下跌，而美国资产和证券市场表现相对突出。归结而言，全球实体经济本身仍处于底部区域，美国弱势复苏，欧洲从复苏陷入衰退，而新兴市场国家经历了短暂的复苏之后，因刺激经济政策的退出而慢慢降温。

  在海外经济面临不确定性的情况下，中国２０１１年经济面临自身的一些难题，概括而言主要是房价高企、通胀上行、货币政策收紧以及地方融资平台风险的暴露等问题，与之伴随的是中小企业融资难、信托融资 金融风险和资产市场的回调。

  整体而言，２０１１年证券市场面临的宏观经济环境充满了不确定性。

  ２． 行情回顾

  ２０１１年市场低迷，全年市场高开低走，在通胀高企、政策紧缩的预期下，整体行情震荡走低。回顾全年的行情，上半年市场以周期股相对强势，在４月中旬达到了阶段性的顶部之后，一直处于下跌的趋势中。下半年，由于受到经济下行的担忧，欧债危机的发酵，给国内市场带来了巨大的调整压力。

  ３． 运行分析

  报告期内，面对低迷的市场环境，本基金保持了相对中性的仓位，上半年和下半年是不同的操作思路。上半年，本基金较为准确的把握了周期性行业的行情，下半年，希望通过对非周期类行业的配置，对系统性风险进行防御，主要配置了农业相关产业链上，包括了种子、水产和农化相关行业。４．４．２报告期内基金的业绩表现

  截至２０１１年１２月３１日为止，本基金的单位净值为０．７６９元，本基金的累计单位净值为０．７８９元。年内本基金净值增长率为 －２４．６１ ％，同期业绩基准增长率为 －１４．０９％。

  ４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  ２０１１年市场在经历了大幅下滑之后，２０１２年将面临国内和国际的非常复杂的经济和政治环境，市场将国内在政策放松预期和经济下滑的担忧中博弈。

  国内方面，基于目前维稳的政策意图，需要关注以下几点，首先是信贷政策放松的程度，流动性宽裕程度。在经历了２０１１年较为紧的信贷政策之后，市场流动性受到一定冲击，２０１２年应关注流动性边际改善的程度。其次，企业的盈利水平。２０１１年下半年经济增速放缓，企业盈利在下半年逐渐变化，需要关注２０１２年第一季度，企业盈利是否能有改善；再次，从估值水平分析，市场总体估值水平比较低，为指数提供了一定的安全边际。

  国外方面，重点主要关注欧债风波、美国经济走势和主要国家的总统选举带来的政策变化。欧洲债务危机在２０１１年下半年渡过了第一阶段，国际市场受到较大冲击，２０１２年一季度又进入了欧洲债务集中到期的时间段，需要观察欧洲各个国家主权债务的收益率水平变化程度；此外，美国经济依旧在弱势复苏中，失业率虽然依然处于高位，但还是为不稳定的世界经济注入相对积极的因素，同时，我们需要关注世界主要国家在总统选举之后的新的政策动向。

  针对目前和未来的形势判断，本基金会采取相对防御的投资策略，注重仓位控制和个股选择，寻求安全边际高、有估值优势的投资品种。

  作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。

  ４．６管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

  ４．６．１有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述

  根据证监会的相关规定，本公司为建立健全有效的估值政策和程序，经公司执行委员会批准，公司成立估值委员会，明确参与估值流程各方的人员分工和职责，由投资管理部、风险管理部、基金运营部、法律合规与稽核部和信息披露相关人员担任委员会委员。估值委员会委员具备应有的经验、专业胜任能力和独立性，分工明确，在上市公司研究和估值、基金投资、投资品种所属行业的专业研究、估值政策、估值流程和程序、基金的风险控制与绩效评估、会计政策与基金核算以及相关事项的合法合规性审核和监督等各个方面具备专业能力和丰富经验。估值委员会严格按照工作流程诚实守信、勤勉尽责地讨论和决策估值事项。日常估值项目由基金运营部严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定执行。当经济环境和证券市场发生重大变化时，针对特殊估值工作，按照以下工作流程进行：由公司估值委员会依据行业协会提供的估值模型和行业做法选定与当时市场经济环境相适应的估值模型并征求托管行、会计师事务所的相关意见，由投资部中央交易室做出提示，风险管理部相关人员负责估值相关数值的处理和计算，待运营部人员复核后，将估值结果反馈基金经理，并提交公司估值委员会。基金运营部将收到的公司估值委员会确认的公允价值数据传至托管银行，并提示托管银行认真核查，并通知会计事务所审核。公司按上述规定原则进行估值时，导致基金资产净值的变化在０．２５％以上的，各方确认无误后，基金运营部可使用上述公允价值进行证券投资基金净值计算处理，与托管行核对无误后产生当日估值结果，并将结果反馈至公司估值委员会，同时按流程对外公布。

  ４．６．２基金经理参与或决定估值的程度

  基金经理参与对估值问题的讨论，对估值结果提出反馈意见，与估值委员会共同商定估值原则和政策。

  ４．６．３本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。

  ４．６．４本公司现没有签订任何与估值相关的定价服务。

  ４．７管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

  根据基金合同，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年最多分配６次，每次基金收益分配比例不低于截至收益分配基准日可供分配利润的１０％

  本报告期期末可供分配利润为－４１４，０００，６３５．７０元，本基金份额净值低于面值。根据本基金基金合同第十六部分基金的收益与分配相关约定，无相关收益分配事项。

  §５托管人报告

  ５．１报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

  托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

  ５．２托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

  ５．３托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

  本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  §６审计报告

  本报告期的基金财务会计报告经普华永道中天会计师事务所审计，注册会计师汪棣、徐振晨签字出具了普华永道中天审字（２０１２）第２０４７２号标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

  §７年度财务报表

  ７．１资产负债表

  会计主体：中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金

  报告截止日：２０１１年１２月３１日

  单位：人民币元

  ■

  注：１、报告截止日２０１１年１２月３１日，基金份额净值０．７６９元，基金份额总额１，７９０，９５０，５０６．２０份。

  ２、本财务报表的实际编制期间为２０１１年度和２０１０年０８月２５日（基金合同生效日）至２０１０年１２月３１日止期间，截至报告期末本基金合同生效未满２年，合同生效当期不是完整报告期。

  ７．２利润表

  会计主体：中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金

  本报告期：２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日

  单位：人民币元

  ■

  ７．３所有者权益（基金净值）变动表

  会计主体：中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金

  本报告期：２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日

  单位：人民币元

  ■

  报表附注为财务报表的组成部分。

  本报告７．１至７．４财务报表由下列负责人签署：

  基金管理公司负责人：谭炯，主管会计工作负责人：陈儒，会计机构负责人：乐妮７．４报表附注

  ７．４．１基金基本情况

  中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可［２０１０］第７４８号《关于核准中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》核准，由中银基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币４，０９１，９７７，２６５．４９元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字（２０１０）第２１６号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于２０１０年８月２５日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为４，０９３，１７５，６２２．０３份基金份额，其中认购资金利息折合１，１９８，３５６．５４份基金份额。本基金的基金管理人为中银基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。

  根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行、上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合为：股票投资的比例范围为基金资产的 ３０％－８０％；债券投资的比例范围为基金资产的０％－６５％，其中，基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的３％，基金持有的现金以及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％。本基金的业绩比较基准为：沪深 ３００ 指数收益率×６０％ ＋ 上证国债指数收益率×４０％。

  本财务报表由本基金的基金管理人中银基金管理有限公司于２０１２年３月２２日批准报出。

  ７．４．２会计报表的编制基础

  本基金的财务报表按照财政部于２００６年２月１５日颁布的《企业会计准则－基本准则》和３８项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会公告［２０１０］５号《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》、中国证券业协会于２００７年５月１５日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注７．４．４所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

  ７．４．３遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

  本基金２０１１年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金２０１１年１２月３１日的财务状况以及２０１１年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

  ７．４．４本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

  本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

  ７．４．５差错更正的说明

  本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

  ７．４．６税项

  根据财政部、国家税务总局财税［２００２］１２８ 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［２００４］７８ 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税［２００５］１０２ 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税［２００５］１０７ 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税［２００８］１ 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

  （１） 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

  （２） 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

  （３） 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴２０％的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按５０％计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即２０％代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。

  （４） 基金卖出股票按０．１％的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

  ７．４．７关联方关系

  ■

  注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

  ７．４．８本报告期及上年度可比期间的关联方交易

  ７．４．８．１通过关联方交易单元进行的交易

  无。

  ７．４．８．２关联方报酬

  ７．４．８．２．１基金管理费

  单位：人民币元

  ■

  注：支付基金管理人中银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值１．５０％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 Ｘ １．５０％／当年天数。

  ７．４．８．２．２基金托管费

  单位：人民币元

  ■

  注：支付基金托管人招商银行股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值０．２５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．２５％ ／ 当年天数。

  ７．４．８．３与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

  无。

  ７．４．８．４各关联方投资本基金的情况

  ７．４．８．４．１报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

  无。

  ７．４．８．４．２报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  无。

  ７．４．８．５由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

  单位：人民币元

  ■

  注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。

  ７．４．８．６本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

  报告期内本基金未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。

  ７．４．８．７其他关联交易事项的说明

  无。

  ７．４．９期末（２０１１年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券

  ７．４．９．１因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

  无。

  ７．４．９．２期末持有的暂时停牌等流通受限股票

  无。

  ７．４．９．３期末债券正回购交易中作为抵押的债券

  ７．４．９．３．１银行间市场债券正回购

  无。

  ７．４．９．３．２交易所市场债券正回购

  无。

  ７．４．１０有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

  （１） 公允价值

  （ａ）不以公允价值计量的金融工具

  不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

  （ｂ）以公允价值计量的金融工具

  （ｉ）金融工具公允价值计量的方法

  根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

  第一层级：相同资产或负债在活跃市场上（未经调整）的报价。

  第二层级：直接（比如取自价格）或间接（比如根据价格推算的）可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。

  第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值（不可观察输入值）。

  （ｉｉ）各层次金融工具公允价值

  于２０１１年１２月３１日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为１，１７９，４９８，７５０．５０元，属于第二层级的余额为１４０，４９５，０００．００元，无属于第三层级的余额（２０１０年１２月３１日：第一层级１，２６０，３８３，６０１．７４元，第二层级３２５，１５９，１７２．３８元，无第三层级）。

  （ｉｉｉ）公允价值所属层次间的重大变动

  对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层级或第三层级。

  （ｉｖ）第三层次公允价值余额和本期变动金额

  无。

  （２）除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

  §８投资组合报告

  ８．１期末基金资产组合情况

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．２期末按行业分类的股票投资组合

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．３期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  金额单位：人民币元

  ■

  注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票，明细，应阅读登载于中银基金管理公司网站的年度报告正文。

  ８．４报告期内股票投资组合的重大变动

  ８．４．１累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

  金额单位：人民币元

  ■

  注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。８．４．２累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

  金额单位：人民币元

  ■

  ■

  注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

  ８．４．３买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

  单位：人民币元

  ■

  注：＂买入股票成本＂、＂卖出股票收入＂均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

  ８．５期末按债券品种分类的债券投资组合

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．６期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．７期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ８．８期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ８．９投资组合报告附注

  ８．９．１ ２０１１年１２月３日，江苏三友收到中国证监会的《行政处罚决定书》。本基金投资股票的决策程序符合相关法律法规的要求。报告期内本基金投资的前十名其他证券的发行主体没有被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  ８．９．２ 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  ８．９．３ 期末其他各项资产构成

  单位：人民币元

  ■

  ８．９．４期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．９．５期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  ８．９．６投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §９基金份额持有人信息

  ９．１期末基金份额持有人户数及持有人结构

  份额单位：份

  ■

  ９．２９．３期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

  ■

  §１０开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  §１１重大事件揭示

  １１．１基金份额持有人大会决议

  本报告期内未召开基金份额持有人大会。

  １１．２基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

  本报告期内本基金管理人第二届董事会任期届满，经本基金管理人２０１１年第二次股东会议审议通过，选举谭炯先生、陈儒先生、梅非奇先生、葛岱炜（Ｄａｖｉｄ Ｇｒａｈａｍ）先生担任本基金管理人第三届董事会董事，选举朱善利先生、荆新先生、葛礼（Ｇａｒｙ Ｒｉｅｓｃｈｅｌ）先生担任本基金管理人第三届董事会独立董事。其中，谭炯先生、梅非奇先生为新任董事，朱善利先生、荆新先生为新任独立董事。本基金管理人第二届董事会成员贾建平先生、董杰先生不再担任董事职务，赵纯均先生、于鸿君先生不再担任独立董事职务。上述事项已报监管机构备案，详情请参见２０１１年７月２０日刊登的《中银基金管理有限公司关于董事会成员变更事宜的公告》。

  经本基金管理人第三届董事会第一次会议审议通过，选举谭炯先生担任本基金管理人第三届董事会董事长，贾建平先生不再担任本基金管理人董事长职务。谭炯先生的基金行业高级管理人员任职资格已经中国证券监督管理委员会核准，详情请参见２０１１年９月３日刊登的《中银基金管理有限公司关于董事长变更事宜的公告》。

  经本基金管理人董事会审议通过，俞岱曦先生不再担任副执行总裁职务，上述事项已按规定向中国证监会和上海证监局报告，详情请参见２０１１年９月２７日刊登的《中银基金管理有限公司关于副总经理变更事宜的公告》。

  本报告期内本基金托管人招商银行股份有限公司总行资产托管部原总经理夏博辉同志已调离招商银行，根据招商银行股份有限公司招银发［２０１１］３３１号文，夏博辉先生不再担任招商银行股份有限公司总行资产托管部总经理职务，招商银行股份有限公司已聘任吴晓辉先生担任总行资产托管部负责人。

  １１．３涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

  本报告期内，没有发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

  １１．４基金投资策略的改变

  本报告期内，没有发生基金投资策略的改变。

  １１．５为基金进行审计的会计师事务所情况

  本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事务所，报告期内本基金应支付给会计师事务所的报酬为 １００，０００．００ 元，目前事务所已为本基金提供审计服务的连续年限为２年（基金成立至报告期末）。

  １１．６管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

  本报告期内，管理人、托管人及其高级管理人员没有受到任何稽查或处罚。

  １１．７基金租用证券公司交易单元的有关情况

  １１．７．１基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

  金额单位：人民币元

  ■

  注：１、专用交易单元的选择标准和程序：根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字＜１９９８＞２９号）及《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》有关规定，本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经营状况）、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信息评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等方面。本公司租用证券公司专用交易单元的选择程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商研究所服务质量评分表》，然后根据评分高低选择基金专用交易单元并与其签订交易单元租用协议。

  ２、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：报告期内新增国信证券深圳交易单元一个、长江证券上海交易单元一个。

  １１．７．２基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

  金额单位：人民币元

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  §１２影响投资者决策的其他重要信息

  根据中国证监会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》（［２００８］３８ 号文）以及中国证券业协会《关于发布中证协（ＳＡＣ）基金行业股票估值指数的通知》（中证协发［２００９］９７ 号）的有关规定，自２０１１ 年１ 月２４ 日起，中银基金管理有限公司（以下简称“本公司”）已对旗下证券投资基金持有的长期停牌股票哈药股份（代码：６００６６４）按照“指数收益法”进行估值，并对相关的基金资产净值进行了调整。

  ２０１１ 年２ 月１６ 日，根据本公司旗下基金所持有的哈药股份（代码：６００６６４）复牌后的市场交易情况，经本公司与基金托管人协商一致，自２０１１ 年２ 月１６ 日起对旗下基金所持有的哈药股份采用交易当天收盘价进行估值。

  上述调整均已按要求公告。

  中银基金管理有限公司

  二〇一二年三月二十六日