证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 中国石油化工股份有限公司（「中国石化」）董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本公告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于上海证券交易所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）和中国石化网站（ｗｗｗ．ｓｉｎｏｐｅｃ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读二零一一年年度报告全文。

  １．２ 本年度报告经中国石化第四届董事会第十八次会议一致审议通过，没有董事声明对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。

  １．３ 董事李春光先生、独立非执行董事李德水、吴晓根先生因公务不能出席会议，李春光先生授权委托董事曹耀峰先生、李德水和吴晓根先生均授权委托独立非执行董事谢钟毓先生代为出席并表决。

  １．４ 中国石化及其附属公司（「本公司」）分别按中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的二零一一年年度财务报告已经毕马威华振会计师事务所和毕马威会计师事务所进行审计并出具标准无保留意见的审计报告。

  １．５ 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况

  否

  １．６ 是否存在违反规定决策程序对外提供担保情况

  否

  １．７ 中国石化董事长傅成玉先生，副董事长、总裁王天普先生，财务总监兼会计机构负责人王新华先生声明并保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 中国石化基本情况

  ２．１ 基本情况简介

  ■

  ■

  ２．２ 联系人和联系方式

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  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 按中国企业会计准则编制的二零一一年本公司主要会计数据和财务指标

  ３．１．１主要会计数据

  ■

  ■

  ３．１．２主要财务指标

  ■

  注：以２０１２年２月２９日的总股本计算的每股收益

  ■

  ３．１．３ 非经常性损益项目及涉及金额

  单位：人民币百万元

  ■

  ３．２ 按国际财务报告准则编制的二零一一年本公司主要会计数据和财务指标

  ■

  ＊ 已占用资本回报率 ＝ 经营收益×（１－所得税税率）／ 已占用资本。

  ■

  ３．３ 国内外会计准则差异

  √适用 □不适用

  ■

  §４ 股本变动及股东情况

  ４．１ 股份变动情况表

  √适用 □不适用

  单位：万股

  ■

  注：由于四舍五入的原因，分项之和可能不等于合并项。

  ４．２ 股东数量和持股情况

  于２０１１年１２月３１日，中国石化的股东总数为７８７，４２９户，其中境内Ａ股７８０，６６７户，境外Ｈ股６，７６２户。于２０１２年２月２９日，中国石化的股东总数为７８１，８９２户。本公司最低公众持股量已满足香港交易所上市规则规定。本报告期，人民币２３０亿元Ａ股可转换公司债券共转股３４，６６２股，截至２０１２年２月２９日，共转股１１７，０５８，４７６股。

  前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况

  单位：万股

  ■

  注：中国石油化工集团公司的境外全资附属公司盛骏国际投资有限公司持有４２５，５００，０００ 股Ｈ 股，占中国石化股本总额的０．４９％，该等股份包含在香港（中央结算）代理人有限公司持有的股份总数中。

  上述股东关联关系或一致行动的说明：

  中国石化未知上述前十名股东之间存在关联关系或一致行动。

  ４．３控股股东及实际控制人情况介绍

  ４．３．１控股股东及实际控制人变更情况

  □适用 √不适用

  ４．３．２控股股东和实际控制人具体情况介绍

  ■

  ４．３．３本公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

  ■

  注：包括中国石化集团公司境外全资附属公司盛骏国际投资公司通过香港（中央结算）代理人有限公司持有的４２５，５００，０００股Ｈ股。

  §５ 董事、监事和高级管理人员

  董事、监事和高级管理人员的选举或聘任情况

  ２０１１年５月１３日，中国石化召开第四届董事会第十四次会议，选举傅成玉先生为中国石化第四届董事会董事长。

  §６ 董事会报告

  ６．１报告期内整体经营情况的讨论与分析

  ６．１．１经营业绩回顾

  ２０１１年，世界经济增长放缓，国际金融市场剧烈动荡，国内货币政策持续收紧。中国政府不断加强和改善宏观调控，经济总体实现了平稳较快增长，国内生产总值（ＧＤＰ）同比增长９．２％。本公司根据市场情况，努力拓展市场，强化精细管理，推进结构调整，实现了良好的业绩。

  ２０１１年第四季度，中国政府在全国推广油气资源税改革，特别收益金起征点上调到５５美元／桶，并在广东、广西两省区开展天然气价格形成机制改革试点。

  ６．１．１．１市场环境回顾

  （１） 原油市场

  ２０１１年，受地缘政治等因素影响，国际原油价格于一季度大幅攀升，而后在高位呈区间震荡走势。普氏全球布伦特原油现货价格全年平均为１１１．２７美元／桶，同比增长４０．０％。国内原油价格与国际市场原油价格走势基本一致。

  国际原油价格变化走势图

  ■

  国际原油价格变化走势图

  （２） 成品油市场

  ２０１１年，境内成品油市场需求保持稳定增长，成品油价格从紧控制。由于季节性因素影响，四季度部分地区、个别时段出现柴油需求旺盛，供应紧张。据统计，２０１１年国内成品油表观消费量（包括汽油、柴油和煤油）为２．４２亿吨，同比增长４．５％。

  （３） 化工产品市场

  ２０１１年，国内化工产品市场需求保持增长，同比增幅放缓。化工产品价格震荡下行，特别是四季度化工产品价格大幅下滑。据统计，国内合成树脂、合成纤维、合成橡胶三大合成材料表观消费量同比分别增长５．４％、７．５％和２．０％，国内乙烯当量表观消费量同比增长４．９％。

  ６．１．１．２生产经营

  （１） 勘探及开采

  ２０１１年，本公司着力开展重点领域勘探突破和老区精细勘探，在准噶尔北缘、川西坳陷、塔中北坡、松南新区以及琼东南海域等地区取得一批重大突破；非常规油气勘探见到了初步成效，煤层气落实了产能建设区域；全年共完成二维地震１８，５８３千米，三维地震１１，３６１平方千米，探井进尺２，１７４．１千米。全年新增油气可采储量４１１百万桶油当量。原油开发围绕东部稳产和西部上产，积极推进以水平井分段压裂为主的技术攻关和试验，国内原油产量持续增长，采收率等主要开发指标保持稳定。天然气开发以四川盆地和鄂尔多斯盆地为主，加强产能建设，天然气业务继续保持了较快发展。

  勘探及开采生产营运情况

  ■

  注：１、包含ＳＳＩ公司１００％产量和储量；

  ２、中国原油按１吨＝７．１桶，天然气按１立方米＝３５．３１立方英尺换算，非洲原油按１吨＝７．２７桶换算。

  （２） 炼油

  ２０１１年，本公司面对成品油价格从紧控制的严峻形势，实施资源优化、运行优化和管理优化，加大原油采购管理力度，合理安排装置检修，充分挖掘装置潜力，积极调整产品结构，持续推进油品质量升级，始终保持了炼油装置的满负荷有效运行，不仅保障了成品油市场稳定供应和化工原料需求，而且进一步提高了炼油业务的竞争力，主要技术经济指标创历史最好水平。润滑油、沥青、石油焦、硫磺等产品销售整合优势逐步显现。全年加工原油２．１７亿吨，同比增长３．０％；生产成品油１．２８亿吨，同比增长２．９％。

  炼油生产情况

  ■

  注：１． 原油加工量按１吨＝７．３５桶换算；

  ２．合资公司的产量按１００％口径统计。

  （３） 营销及分销

  ２０１１年，本公司认真分析市场走势，加强资源组织和统筹，积极应对市场需求变化，扩大零售比例，零售量突破１亿吨，在保障市场供应的基础上，销售结构进一步改善，提升了经营效益；优化储运设施，完善营销网点布局；依托１９，２００座便利店，突出抓好特色商品销售，非油业务快速发展，非油品营业额实现人民币８２．６亿元，同比增长４４．２％；加强质量监督，严格外采管理，保障油品质量。全年成品油总经销量１．６２亿吨，同比增长８．８％。

  营销及分销营运情况

  ■

  （４） 化工

  ２０１１年，本公司坚持以市场为导向、以效益为中心，加强装置运行管理，充分挖掘装置潜能；进一步加强产品效益测算，密切产销研结合，加快产品结构调整，努力生产适销对路的高附加值产品；加强供应链管理，增加轻烃、液化气使用比例，促进原料的轻质化和优质化；发挥集中销售优势，加快完善营销网络，灵活调整营销策略，实现全产全销，经营总量和经济效益均创历史最好水平。全年本公司生产乙烯９８９．４万吨，同比增长９．２％，化工产品经营总量为５，０８０万吨。

  化工主要产品产量

  单位：千吨

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  注：合资公司的产量按１００％口径统计

  （５） 科技开发

  ２０１１年，本公司持续加强科技攻关力度，充分发挥科技创新的支撑和引领作用，取得明显成效。在勘探开发方面：建立了适合中国南方的页岩气选区评价体系；塔河外围、济阳深层、元坝、川西等油气富集规律研究逐步深入，为扩大储量提供了科技支撑。在炼油化工方面：催化汽油吸附脱硫技术在一批企业成功推广应用；柴油液相循环加氢成套技术首次实现工业化应用；１００万吨／年乙烯成套技术、１５万吨／年乙烯裂解炉技术、６５万吨／年乙苯成套技术实现工业应用，装置长周期稳定运转；芳烃吸附分离技术开发及工业示范装置建成并产出合格产品，中国石化成为全球第三个具有自主知识产权芳烃成套技术的公司。在新能源技术方面：植物油脂为原料的生物航煤工业示范装置顺利投运；中国石化自主研发的甲醇制烯烃成套技术步入产业化阶段。全年提出专利申请３，７３２件，其中境外专利申请２０２件；获得专利授权１，２９０件，其中境外专利授权６２件。１３项技术获国家科技进步奖和技术发明奖，其中“环烷基稠油生产高端产品技术研究开发与工业化应用”获国家科技进步一等奖。“全硫化可控粒径粉末橡胶及其制备方法和用途”获第１３届中国专利金奖，６项专利获中国专利优秀奖。

  （６） 节能减排

  ２０１１年，本公司注重以人为本，关爱员工，职业健康监护和职业危害防控等制度不断完善和落实。牢固树立“安全高于一切，生命最为宝贵”和绿色低碳发展理念，坚持把安全环保、节能减排放在突出位置，积极引入现代管理理念和方法，深化“我要安全”主题活动，不断强化节能、减排、节水、治污等各项措施，取得了明显成效。与去年相比，全年万元产值综合能耗下降０．７％；工业取水量下降２．０％；外排废水ＣＯＤ量减少１６．９％；二氧化硫排放量减少９．８％，工业水重复利用率保持在９５％以上，其他详细信息参见公司可持续发展报告。

  （７） 资本支出

  ２０１１年本公司资本支出为人民币１，３０１．８４亿元，其中：勘探及开采板块资本支出人民币５８７．４９亿元，主要用于胜利滩海油田、西北塔河油田、川东北天然气勘探开发工程以及山东ＬＮＧ等项目建设，新建原油生产能力５６８．３万吨／年，新建天然气生产能力１４．７６亿方／年；炼油板块资本支出人民币２５７．６７亿元，主要用于炼油改扩建工程和油品质量升级项目，长岭等一批柴油质量升级项目建成投产，上海石化、金陵等炼油改造项目顺利推进，日照至仪征原油管道建成投运；营销及分销板块资本支出人民币２８５．１７亿元，主要用于高速公路、中心城市及新规划区域的加油站、油库、成品油管道等项目建设；化工板块资本支出人民币１５０．１５亿元，主要用于武汉８０万吨／年乙烯、中原甲醇制烯烃、燕山丁基橡胶以及仪征１，４－丁二醇等项目建设；总部及其他资本支出人民币２１．３６亿元，重点安排科研装置及信息化项目建设。

  ６．１．２ 管理层讨论与分析

  以下讨论与分析涉及的部分财务数据摘自本公司按照国际财务报告准则编制并经审计的财务报表。

  ６．１．２．１合并经营业绩

  ２０１１年，本公司的营业额及其他经营收入为人民币２５，０５７亿元，与２０１０年相比增长３１．０％。经营收益为人民币１，０５５亿元，同比增长０．５％，主要归因于国内经济持续增长，石油石化产品需求增加，本公司经营规模不断扩大，原油、成品油和石化产品价格同比上涨。本公司充分发挥规模和一体化优势，努力拓展市场，改善营销和服务，扩大市场份额，实现较好的经营业绩。

  下表列示本公司合并利润表中主要收入和费用项目。

  ■

  （１） 营业额、其他经营收入及其他收入

  ２０１１年，本公司营业额为人民币２４，６３８亿元，同比增长３１．３％。主要归因于本公司积极开拓市场、扩大产品销售量，原油、成品油及石化产品价格上涨。

  下表列示了本公司２０１１年和２０１０年的主要外销产品销售量、平均实现价格以及各自的变化率。

  ■

  本公司生产的绝大部分原油及少量天然气用于本公司炼油、化工业务，其余外销给予其他客户。２０１１年，外销原油、天然气及其他上游产品营业额为人民币４７５亿元，同比增长３５．７％，主要归因于原油和天然气的销量和价格上涨。

  ２０１１年，本公司炼油事业部和营销及分销事业部对外销售石油产品（主要包括成品油及其他精炼石油产品）实现的对外销售收入为人民币１５，２５１亿元，同比增长２７．９％，占本公司营业额及其他经营收入的６０．９％，主要归因于本公司抓住成品油及其他炼油产品价格上涨的有利时机，扩大成品油及其他精炼石油产品销售量。汽油、柴油及煤油的销售收入为人民币１１，９４４亿元，同比增长２８．２％，占石油产品销售收入的７８．３％；其他精炼石油产品销售收入人民币３，３０７亿元，同比增长２６．６％，占石油产品销售收入的２１．７％。

  本公司化工产品对外销售收入为人民币３，６８７亿元，同比增长２９．１％，占本公司营业额及其他经营收入的１４．７％。主要归因于化工产品价格上涨，及本公司积极开拓市场增加产品销量。

  ２０１１年，本公司本部及其他事业部实现收入人民币５，２２５亿元，同比增长４３．８％，占公司销售收入的２０．９％，主要归因于附属贸易公司扩大原油、成品油自营及进出口贸易等业务。

  （２） 经营费用

  ２０１１年，本公司经营费用为人民币２４，００２亿元，同比增长３２．７％。经营费用主要包括以下部分：

  采购原油、产品及经营供应品及费用为人民币２０，３１５亿元，同比增长３７．０％，占总经营费用的８４．６％。其中：

  采购原油费用为人民币８，３９０亿元，同比增长３８．４％。２０１１年外购原油加工量为１６，６８５万吨（未包括来料加工原油量），同比增长７．６％；外购原油平均单位加工成本人民币５，０２９元／吨，同比增长２８．７％。

  其他采购费用为人民币１１，９２５亿元，同比增长３６．１％，主要归因于成品油、化工原料和其他产品采购费用增加，及附属贸易公司采购费用增加。

  销售、一般及管理费用为人民币５９０亿元，同比增长１５．５％。主要归因于产品销售规模扩大相应带来销货运杂费等销售费用增长，及经营租赁费增加。

  折旧、耗减及摊销为人民币６３８亿元，同比增长７．７％，主要归因于近年对固定资产持续性投入增加的折旧。

  勘探费用为人民币１３３亿元，同比增长２１．８％，主要归因于本公司加大对元坝、鄂尔多斯等地区以及非常规油气资源的勘探投入。

  职工费用为人民币４１５亿元，比上年增加人民币７９亿元，占经营费用总额的１．７％，剔除按有关规定调整与工资相关的附加及保险缴纳基数、经营规模扩大增加用工、实施员工住房改革及年金制度等因素后，同比增长１４．５％，主要用于完善薪酬分配制度，适度增加一线员工收入。

  所得税以外的税金为人民币１，８９９亿元，同比增长２０．８％，主要归因于原油价格上涨带来石油特别收益金同比增加人民币１７８亿元；同时，因产品销量增加，消费税、城建税及教育费附加同比增加人民币１２９亿元。

  其他经营费用为人民币１０亿元，同比降低９２．６％，主要归因于本公司计提长期资产减值大幅下降。

  （３） 经营收益

  经营收益为人民币１，０５５亿元，同比增长０．５％。

  （４） 融资成本净额

  融资成本净额为人民币５３亿元，同比降低２４．２％，主要归因于本公司抓住机遇加大境外低成本美元融资额度以及人民币对美元升值的影响，汇兑收益净额同比增加人民币６亿元。；债务规模增大，导致净利息支出增加３亿元。

  （５） 除税前利润

  除税前利润为人民币１，０４６亿元，同比增长０．９％。

  （６） 所得税

  所得税为人民币２６１亿元，同比增长１．７％。

  （７）非控股股东应占利润

  非控股股东应占利润为人民币５２亿元，同比降低１５．８％，主要归因于被投资单位受市场影响盈利能力下降。

  （８） 本公司股东应占利润

  股东应占利润为人民币７３２亿元，同比增长２．０％。

  ６．１．２．２ 资产、负债、权益及流动资金

  本公司的主要资金来源是经营活动、短期及长期借贷，而资金主要用途为经营支出、资本开支及偿还短期和长期借款。

  （１） 资产、负债及权益情况

  单位：人民币百万元

  ■

  截止２０１１年 １２月３１日，本公司总资产人民币１１，４４５亿元，比２０１０年末增加人民币１，４８７亿元，其中：

  流动资产人民币３，４２８亿元，比２０１０年末增加人民币８２５亿元，主要归因于原油及其他原材料价格的上涨，使存货增加人民币４６９亿元；经营规模扩大和产品价格上涨使应收账款净额增加人民币１５６亿元、应收票据增加人民币１２０亿元。

  非流动资产人民币８，０１８亿元，比２０１０年末增加人民币６６２亿元，主要归因于按计划实施各项投资，其中物业、厂房及设备净额增加人民币２５２亿元，在建工程净增加人民币２１７亿元，在联营及合营公司权益增加人民币２７亿元。

  截止２０１１年１２月３１日，总负债人民币６，３７２亿元，比２０１０年末增加人民币９２４亿元，其中：

  流动负债人民币４，４４２亿元，比２０１０年末增加人民币１，０７８亿元，主要归因于原油等原材料价格上涨以及经营规模扩大，应付账款增加了人民币４４５亿元；一年内到期的长期债务增加人民币３７９亿元。

  非流动负债人民币１，９２９亿元，比２０１０年末减少人民币１５４亿元，主要归因于本公司一年内到期的长期债务转出人民币３７９亿元以及２０１１年度发行可转换债券人民币２３０亿元。

  截止２０１１年 １２月３１日，权益人民币５，０７３亿元，比２０１０年末增加人民币５６３亿元，其中：本公司股东应占权益人民币４，７２３亿元，比２０１０年末增加人民币５２７亿元；非控股股东权益为人民币３５０亿元，比２０１０年末增加人民币３６亿元。

  （２） 现金流量情况

  ２０１１年，公司经营总量不断扩大，经营收入和营业利润稳步增长，但受原油价格上涨，资金占用增加等因素影响，经营活动现金流同比有所下降。

  单位：人民币百万元

  ■

  ２０１１年公司经营活动产生的现金净流入为人民币１，５０６亿元，同比减少人民币１９７亿元，主要归因于公司经营规模扩大及油价大幅上涨，导致存货和应收账款等资金占用上升。

  ２０１１年公司投资活动现金净流出人民币１，４０４亿元，同比增加人民币３４７亿元，主要归因于本公司加快发展，按计划加大投入所致。

  ２０１１年公司融资活动现金净流出人民币２５亿元，同比减少流出人民币５３８亿元，主要归因于本期发行债券等筹集资金人民币２５５亿元，而去年同期偿还贷款等债务人民币１９０亿元；本期无重大收购项目发生，同比去年收购中国石化集团公司海外油气资产项目，减少资金流出人民币１３２亿元。

  （３） 或有负债

  参见本报告「重大事项」关于重大担保及其履行情况的有关内容。

  （４） 资本性开支

  参见本报告「经营业务回顾及展望」关于资本支出部分描述。

  （５） 研究及开发费用和环保支出

  研究及开发费用是指在发生的期间确认为支出的费用。２０１１年本公司的研究开发支出为人民币４８．６２亿元。

  环保支出是指本公司支付的标准的污杂物清理费用，不包括排污装置的资本化费用。２０１１年本公司的环保支出为人民币４２．２８亿元。

  （６） 按中国企业会计准则编制的财务报表分析

  按中国企业会计准则，分事业部营业收入和营业利润如下：

  ■

  营业利润：２０１１年本公司实现营业利润人民币１，０１０亿元，同比降低０．４％。

  净利润：２０１１年本公司实现净利润人民币７１７亿元，同比增长１．４％。按中国企业会计准则编制的财务数据：

  ■

  变动分析：

  总资产：２０１１年末本公司总资产为人民币１１，３０１亿元，比上年末增加人民币１，４４７亿元。主要归因于经营规模扩大和原油、原材料及产成品价格的上涨，存货、应收账款、应收票据等流动资产比２０１０年末增加人民币７８１亿元；实施年度投资计划使固定资产、在建工程等非流动资产比２０１０年末增加人民币６６５亿元。

  长期负债：２０１１年末本公司的长期负债为人民币１，９１５亿元，比上年末减少人民币１５６亿元，主要归因于公司将于２０１２年到期长期负债转入短期负债及公司发行可转债所致。

  股东权益：２０１１年末本公司股东权益为人民币５，０９５亿元，比上年末增加人民币５６８亿元，主要归因于本公司利润的增加。

  ６．１．２．３ 与公允价值计量相关的项目情况

  ■

  ６．１．２．４持有外币金融资产、金融负债情况

  持有外币金融资产、金融负债情况表：

  单位：人民币百万元

  ■

  注：本公司持有的外币金融资产和金融负债主要为本公司的海外子公司所持有的按其本位币计量的外币金融性资产和金融负债。

  ６．２ 主营业务分行业情况表

  下表涉及的数据摘自本公司按中国企业会计准则编制的财务报表

  (下转C14版)