证券时报多媒体数字报

（上接C13版）

注：毛利率＝（营业收入－营业成本、税金及附加）／营业收入

６．３ 主营业务分地区情况

□适用 √不适用

６．４ 主要供应商、客户情况

√适用 □不适用

主要供应商、客户情况 单位：人民币百万元

６．５ 参股公司经营情况（投资收益占净利润１０％以上的情况）

□适用 √不适用

６．６ 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明

□适用 √不适用

６．７ 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明

□适用 √不适用

６．８ 报告期内资产和利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

６．９ 对生产经营环境以及宏观政策、法规产生重大变化已经、正在或将要对公司的财务状况和经营成果产生重要影响的说明

□适用 √不适用

６．１０ 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□适用 √不适用

６．１１ 募集资金使用情况

√适用 □不适用

单位：人民币亿元

变更项目情况： 不适用

６．１２ 非募集资金项目情况

√适用 □不适用

６．１３ 董事会对会计师事务所“非标标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

６．１４ 董事会对新年度的经营计划、资本支出安排和风险因素

业务展望

２０１２年，受欧洲主权债务危机等因素影响，预计世界经济复苏艰难曲折。中国政府将继续实行积极的财政政策和稳健的货币政策，着力推动经济发展稳中求进。预计２０１２年，受地缘政治局势紧张等因素影响，国际油价总体水平维持高位震荡。中国扩大内需、调整经济结构和改善民生的政策效应继续显现，境内对石化产品需求将保持增长，但增速可能放缓。经过多年发展，本公司物质基础不断雄厚，抗风险能力和竞争力明显增强。

２０１２年，本公司将立足于扩大资源、拓展市场、降本增效，以效益为中心，推进科技创新，加强内部管理，加大结构调整，优化生产运行，注重安全生产和节能降耗，全面完成年度目标任务：

勘探及开采板块：勘探方面，东部坚持隐蔽油气藏精细勘探，积极探索三新领域；西部加大重点区带勘探力度，培育规模储量接替阵地；天然气勘探立足重点区域，加快整体探明；非常规资源勘探积极推进产能建设，加强页岩油气评价和突破。原油开发方面，大力应用水平井分段压裂技术，加大致密油储量动用力度，提高老区采收率，继续保持东部稳定、西部上产的态势。天然气开发方面，组织抓好产能建设，强化组织运行，推动天然气产量持续快速增长。全年计划生产原油３２６．５２百万桶，其中境内计划生产３０６．５８百万桶，海外计划生产１９．９４百万桶；生产天然气５，８２６亿立方英尺。

炼油板块：密切关注国际油价走势，以整体效益最大化为前提，优化资源采购和加工，努力降低进口原油采购成本；抓好原油接卸和运输优化，降低原油储运成本；合理提高含酸重质原油、凝析油等资源加工比例，在保持安全和质量的前提下，积极稳妥地开展劣质原油加工；保障高负荷运行，积极应对油品市场结构性、季节性供需变化，调整装置运行；通过炼油装置改造，持续推进成品油质量升级。优化化工原料结构和质量，提高效益。全年计划加工原油２．２５亿吨，生产成品油１．３４亿吨。

销售板块：加强市场研判，灵活调整营销策略，大力发展零售业务，强化直销、分销经营，优化销售结构；继续加快重点区域加油站网络建设，进一步优化储运设施布局，加快中心油库、储备库和管线配套库建设；积极推进商业模式创新，大力发展非油品业务，强化加油卡增值服务，借助营销网络平台探索发展电子商务；注重提升品牌价值，强化品牌意识。全年计划境内成品油经销量１．５７亿吨。

化工板块：积极应对市场变化，努力创造需求、拓展市场；发挥资源优势，积极发展高端产品，通过自主开发、技术引进、合资合作等多种方式，努力增加功能化、高附加值产品比例，推进特色化工发展；加强原料供应链优化，调剂优质石脑油资源，促进原料轻质化，实现资源价值最大化；坚持客户至上理念，完善营销网络，提高客户满意度。全年计划生产乙烯９９０万吨。

科技开发：本公司将充分发挥科技创新的支撑和引领作用，着力推进自主创新，加快实现重点突破。重点围绕页岩油气等非常规资源、煤化工以及生物燃料、生物化工、二氧化碳捕集利用等技术领域，加快创新突破，支撑结构调整。重点围绕传统油气勘探开发、炼油、化工核心业务，不断提升核心技术、专项技术水平，重点抓好油气资源勘探开发技术研究，加强提高储量动用率、采收率和单井产量的关键技术攻关和应用；积极开发劣质原油和重质油加工新技术，持续提高清洁油品生产技术水平；不断提高乙烯、聚烯烃生产技术水平，加强高附加值产品生产技术开发；继续开展综合节能和环保技术的开发与推广应用。还要持续加强前瞻性基础性技术研究，提高原始创新能力，支撑引领公司未来技术和产业发展。

资本支出：２０１２年本公司将按照效益优先、突出重点等原则，精心安排资本支出。计划资本支出人民币１，７２９．０４亿元，其中，勘探及开采板块资本支出人民币７８２．４４亿元，抓好以胜利、塔河、鄂南等原油和元坝、鄂尔多斯等气田为重点的勘探和产能建设；炼油板块资本支出人民币３６８．３３亿元，重点做好汽柴油质量升级以及润滑油装置改造，有序稳步推进上海石化、金陵等炼油改造项目，加快黄岛－董家口－岚山原油管道等输转体系建设；营销及分销板块资本支出人民币２６５．００亿元，做好高速公路、中心城市和新规划区域优质加油站、加气站建设和收购工作， 进一步加快成品油管道及仓储设施建设，完善成品油销售网络，推进非油品业务和加油卡增值业务配套建设；化工板块资本支出人民币２５９．４７ 亿元，重点做好武汉乙烯中交及仪征１，４－丁二醇、安庆丙烯腈投产工作，稳步推进燕山丁基橡胶、海南芳烃、广州和茂名聚丙烯等项目建设；总部及其他资本支出人民币５３．８０亿元，重点安排国际化物流及仓储、科研装置及信息化项目建设。

在新的一年里，中国石化将继续落实科学发展观，不断提升公司的综合实力、国际竞争力和可持续发展能力，力争生产经营再创佳绩。。

风险因素

中国石化在生产经营过程中，将会积极采取各种措施，努力规避各类经营风险，但在实际生产经营过程中并不可能完全排除下述各类风险和不确定因素的发生。

宏观经济形势变化风险 本公司的经营业绩与中国及世界经济形势密切相关。尽管世界经济已步入金融危机后的缓慢上升通道，但国际金融市场依然动荡，尚未进入稳定增长的良性循环，本公司的经营还可能受到其他各种因素的不利影响，例如部分国家贸易保护对出口影响、区域性贸易协议可能带来的进口冲击等。

行业周期变化的风险 本公司大部分营业收入来自于销售成品油和石油石化产品，部分业务及相关产品具有周期性的特点，对宏观经济环境、地区及全球经济的周期性变化、生产能力及产量变化、消费者的需求、原料的价格及供应情况、替代产品的价格及供应情况等比较敏感。尽管本公司是一家上、中、下游业务综合一体化公司，但是也只能在一定限度上抵消行业周期性带来的不利影响。

宏观政策及政府监管风险 虽然中国政府正逐步放宽石油及石化行业的准入监管，但仍继续对国内石油及石化行业实施一定程度的准入控制，其中包括：颁发原油及天然气开采生产许可证；颁发原油及成品油经营许可证；确定汽油、柴油等成品油的最高零售价格；征收特别收益金；制定进出口配额及程序；制定安全、环保及质量标准等；制定节能减排政策；同时，宏观政策和产业政策可能发生新变化，包括成品油价格机制进一步完善、天然气价格形成机制改革和完善以及环境税改革等，都对生产经营运行产生影响。这些都可能会对本公司生产经营和效益带来较大的影响。

环保法规要求的变更导致的风险 本公司的生产经营活动产生废水、废气和废渣。本公司已经建造配套的废物处理系统，以防止和减少污染。相关政府机构可能颁布和实施更加严格的有关环保的法律及法规，采取更加严格的环保标准。在上述情况下，本公司可能会在环保事宜上增加相应支出。

获取新增油气资源存在不确定性导致的风险 本公司未来的持续发展在一定程度上取决于能否持续发现或收购石油和天然气资源。本公司在获取石油与天然气资源时需承担与勘探和开发有关的风险，和（或）与购买油气资源有关的风险，需要投入大量资金，并且存在不确定性。如果不能通过勘探开发或购买增加公司拥有的油、气资源储量，本公司的油、气资源储量和产量可能会下降，从而有可能对本公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。

原油外购风险 目前本公司所需的原油大部分需要外购。近年来受国际金融市场动荡以及地缘政治等多种因素影响，原油价格波动较大。此外，一些重大突发事件也可能造成局部地区原油供应中断。虽然本公司制定了有针对性的应急预案，但仍不可能完全规避国际原油价格巨幅波动以及局部地区原油供应突然中断所产生的风险。

生产运营风险和自然灾害风险 石油石化生产是一个易燃、易爆、易污染环境且容易遭受自然灾害威胁的高风险行业。这些突发事件有可能会对社会造成重大影响、对本公司带来重大经济损失、对人身安全造成重大伤害。本公司一直非常注重安全生产，已经实施了严格的ＨＳＥ 管理体系，尽最大努力避免各类事故的发生，并且本公司主要资产和存货已购买保险，但仍不能完全避免此类突发事件给本公司所带来的经济损失和不利影响。

投资风险 石油石化行业属于资金密集型行业。虽然本公司采取了谨慎的投资策略，对每个投资项目都进行严格的可行性研究，但在项目的实施过程中，市场环境、设备及材料价格、施工周期等因素有可能发生较大的变化，使项目有可能达不到原先预期的收益，存在一定的投资风险。

汇率风险 目前人民币汇率实行的是以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度， 且人民币汇率弹性有逐步增强的趋势。由于本公司大部分原油采购采用外币，并且以美元价格为计算标准，所以人民币兑换美元及其他货币的价格变动会影响公司的原油采购成本。

新年度盈利预测

□适用 √不适用

６．１５董事会本次利润分配预案与股利派发

中国石化第四届董事会第十八次会议通过决议，建议派发末期股利每股人民币０．２元（含税），加上中期已派发股利每股人民币０．１元（含税），全年股利每股人民币０．３元（含税）。该分配预案将提呈中国石化２０１１年度股东大会审议批准后实施。２０１１年末期股利将于２０１２年６月７日（星期四）或之前向２０１２年５月２５日（星期五）当日登记在中国石化股东名册上的所有股东发放。中国石化Ｈ股股东的登记过户手续将于２０１２年５月２１日（星期一）至２０１２年５月２５日（星期五）（首尾两天包括在内）暂停办理。欲获派末期股利的Ｈ股股东最迟应于２０１２年５月１８日（星期五）下午四时三十分前将股票及转让文件送往香港皇后大道东１８３号合和中心１７楼１７１２－１７１６香港证券登记有限公司办理过户登记手续。

所派股利将以人民币计值和宣布，以人民币向内资股股东发放，以港币向外资股股东发放。以港币发放的股利计算的汇率以宣派股利日之前一周中国人民银行公布的人民币兑换港币平均基准汇率为准。

§７ 重要事项

７．１ 收购资产

□适用 √不适用

７．２ 出售资产

□适用 √ 不适用

７．３ 重大担保

√适用 □不适用

单位：人民币百万元

注１：定义参见上海证券交易所股票上市规则。

注２：报告期内担保发生额和报告期末担保余额包括控股子公司的对外担保，其担保金额为该控股子公司对外担保金额乘以中国石化持有该公司的股份比例。

注３：详见“关联交易”一章。

注４：ＳＳＩ与中国石化集团公司的若干合营公司及其除中国石化集团公司以外的共同投资者签订了担保协议。为避免给中国石化造成任何潜在损失，中国石化与中国石化集团公司签订了《支付协议》，如果ＳＳＩ因承担担保义务支付款项，中国石化集团公司将向中国石化支付一笔相当于ＳＳＩ已支付款项的５５％的现金（中国石化持有ＳＳＩ ５５％的股权）。详细情况参见于２０１０年３月２９日登载在上海证券交易所（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）和香港联交所网站上日期为２０１０年３月２９日的有关公告（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｈｋｅｘ．ｃｏｍ．ｈｋ）。

注５：该项担保包括为中国石化集团公司的若干合营企业提供担保人民币５９３百万元。其中对上述合营公司的担保属于“为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额”，同时也属于“直接或间接为资产负债率超过７０％的被担保对象提供的债务担保金额” ，为避免重复，Ｄ中金额不包括此部分金额。

７．４重大关联交易

７．４．１与日常经营相关的关联交易

本年度本公司实际发生的关联交易额共人民币５，０６５．８８亿元，买入人民币２，０４９．５６亿元（包括买入产品和服务人民币１，９３０．０６亿元，辅助及社区服务费用人民币３８．５６亿元，经营租赁费用人民币７４．７９亿元，利息支出人民币６．１５亿元），其中从中国石化集团公司买入人民币１，４８４．４４亿元，包括产品和服务（采购、储运、勘探及生产服务、与生产有关的服务）为人民币１，３６５．１３亿元，占本公司全年经营费用的５．６９％；提供的辅助及社区服务为人民币３８．５６亿元，占经营费用的０．１６％；本公司２０１１年支付房屋租赁金额为人民币３．７７亿元，支付土地租金为人民币６７．２５亿元，支付其他租金为人民币３．５８亿元；利息支出人民币６．１５亿元。卖出人民币３，０１６．３２亿元（包括卖出产品及服务人民币３，０１４．５６亿元，利息收入人民币１．５１亿元，应收代理费人民币０．２５亿元），其中本公司对中国石化集团公司卖出人民币８３２．３２亿元，包括货品销售人民币８３０．５６亿元，占本公司经营收入的３．３１％，利息收入人民币１．５１亿元，应收代理费人民币０．２５亿元。

本年度，本公司向附属公司湛江东兴提供委托贷款人民币２０亿元，向中国石化集团公司的若干合营公司提供贷款净额人民币１４．３３亿元。

上述本公司与控股股东之间的持续关联交易金额均未超过股东大会和董事会批准的持续关联交易金额的上限。

关联交易定价原则：（１）凡是有国家定价或指导价的产品或项目，按国家定价或指导价执行；（２）没有国家定价或指导价的产品或项目，执行市场价（含招标价）；（３）对于既没有国家定价和指导价，也没有市场价的产品或项目，以成本加不超过６％的合理利润而定。

本年度内实际发生的关联交易的详情，见中国石化二零一一年报全文按国际财务报告准则编制的财务报告附注。

本年度内发生的其他重大关联交易事项，请见７．８．５部分。

采购商品／接受劳务情况表：

单位：人民币百万元

出售商品／提供劳务情况表 单位：人民币百万元

其中： 报告期内，公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额为６１，２６８百万元

７．４．２ 关联债权债务往来

√适用 □不适用

单位：人民币百万元

７．４．３ 报告期内资金被占用情况暨清欠情况

□适用 √不适用

７．５ 委托理财

□适用 √不适用

７．６ 承诺事项履行情况

７．６．１ 公司或持股５％以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用 □不适用

至报告期末，中国石化集团公司对本公司的重要承诺包括：

ｉ 遵守关联交易协议；

ｉｉ 限期解决土地和房屋权证合法性问题；

ｉｉｉ 执行《重组协议》（定义见发行Ｈ股的招股书）；

ｉｖ 知识产权许可；

ｖ 避免同业竞争；

ｖｉ 放弃与中国石化的业务竞争和利益冲突。

上述承诺的详细内容已由中国石化于２００１年６月２２日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》的招股意向书上。

ｖｉｉ ２０１０年１０月２７日中国石化发布公告披露，鉴于中国石化集团公司的主要炼油业务已注入中国石化，中国石化集团公司承诺在５年内将目前存留的少量炼油业务处置完毕，彻底消除与中国石化在炼油业务方面的同业竞争。

报告期内，中国石化并未发现上述股东有违反上述承诺的情况。

７．６．２资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测机器原因做出说明

□适用 √不适用

７．７ 重大诉讼仲裁事项

□适用 √不适用

７．８ 其他重大事项

７．８．１重大项目

（１） 武汉乙烯项目

该项目主要包括８０万吨／年乙烯及下游配套工程，于２００７年１２月开工建设，预计２０１３年建成投产。

（２） 山东液化天然气（ＬＮＧ）工程

该工程主要包括建设ＬＮＧ专用码头及接收站各一座，接卸规模３００万吨／年，配套建设天然气外输管线。该工程于２０１０年９月开工建设，预计２０１４年建成投产。

（３） 元坝气田１７亿立方米／年天然气试采项目

该工程将建设净化厂１座及相应配套设施，新建净化天然气生产能力１７亿立方米／年。项目于２０１１年９月开工，预计２０１３年建成。

７．８．２关于已发行人民币２３０亿元Ａ股可转换公司债券

中国石化于２０１１年２月２３日发行人民币２３０亿元Ａ股可转换公司债券（简称石化转债，代码１１００１５），该可转债面值和发行价格均为人民币１００元／张，期限为六年，各年票面利率分别为０．５％、０．７％、１．０％、１．３％、１．８％和２．０％，初始转股价格为人民币９．７３元／股。２０１１年３月７日在上海证券交易所上市交易。有关情况详见上海证券交易所和中国石化网站登载的《公开发行Ａ股可转换公司债券发行公告》及《公开发行Ａ股可转换公司债券上市公告书》。该可转债募集资金用于武汉乙烯项目、安庆炼油改造项目、石家庄炼油改造项目、榆林－济南输气管道项目和日照－仪征项原油管道项目。２０１２年３月１日，中国石化已支付可转债第一个计息年度利息。

２０１１年６月２０日和２０１１年９月１９日，石化转债因为宣派股利转股价分别调整为人民币９．６０元／股和人民币９．５０元／股。２０１１年１２月１５日，中国石化召开２０１１年第二次临时股东大会，会议审议通过了《关于向下修正“石化转债”转股价格的议案》。自２０１１年１２月２日起，石化转债转股价格由人民币９．５０元／股调整为人民币７．２８ 元／股。截至２０１１年１２月３１日，石化转债累计转股３４，６６２股，债券余额２２，９９９，６７２，０００元。

７．８．３关于拟发行不超过人民币２００亿元公司债券和人民币３００亿元Ａ股可转换公司债券

中国石化于２０１１年１０月１２日召开２０１１年第一次临时股东大会，会议审议通过《关于发行境内公司债券及相关事宜的议案》及《关于发行Ａ股可转换公司债券及相关事宜的议案》。本次拟发行公司债券总额不超过人民币２００亿元，募集资金将用于补充流动资金和偿还到期债务。拟发行可转债总额不超过人民币３００亿元，募集资金将用于山东液化天然气（ＬＮＧ）项目、金陵油品质量升级工程、茂名油品质量升级改扩建项目、扬子油品质量升级及原油劣质化改造项目、长岭油品质量升级改造工程、九江油品质量升级改造工程、安庆分公司含硫原油加工适应性改造及油品质量升级工程项目和石家庄炼化分公司油品质量升级及原油劣质化改造工程项目。

７．８．４ （１）公司持有其他上市公司发行的股票和证券投资情况

（２）持有非上市金融企业、近期拟上市公司股权，买卖其他上市公司股份情况

７．８．５本年度发生的重大关联交易事项

无

７．８．６公司董事会对公司内部控制出具了自我评估报告，审计机构出具了审计意见

７．８．７公司是否披露履行社会责任报告 是

§８ 监事会报告

监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司收购、出售资产和关联交易不存在问题。

８．１ 公司财务报告严格按照中国企业会计准则和国际财务报告准则编制，财务报告数据真实、公允地反映了公司２０１１年的财务状况和经营业绩。

８．２公司年度报告严格按照中国证监会和证券交易所有关规定编制，内容真实、完整地反映了公司２０１１年度经营管理和财务状况；公司内控制度健全有效，未发现内部控制重要缺陷、重大缺陷；关联交易符合香港交易所和上海证交所有关规定，未发现损害公司利益和股东权益的行为，也未发现报告编制与审议人员有违反保密规定的行为；股息分派方案综合考虑了股东利益和公司发展的长远利益；年度报告披露信息符合境内外上市地监管要求。

８．３ ２３０亿Ａ股可转债募集资金严格执行专户存储制度，募集资金实际使用情况与已披露情况一致，监事会对《公司募集资金存放与实际使用情况的专项报告》无异议。

８．４公司公司内部控制自我评价客观、全面、真实。

８．５公司可持续发展报告所披露信息真实、准确、完整，符合上海证交所对上市公司发布社会责任报告的要求。

８．６ 监事会严格按照《公司法》、《公司章程》及《监事会议事规则》等有关规定，认真履行监管职责，积极参与决策过程监督、依法审议各项议案，维护了公司利益和股东权益，促进了公司治理进一步加强。

§ ９ 财务报告

９．１ 本报告期无会计政策、会计估计的变更

９．２ 本报告期无前期会计差错更正

９．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围未发生变化

§１０ 股份购回、出售及赎回

□适用 √不适用

§１１ 标准守则应用

本报告期内，中国石化董事均未有违反香港交易所制定的上市规则附录十《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》的情况。

§１２ 载有香港交易所上市规则附录１６第４５（１）至第４５（３）段规定的所有资料的详细业绩公告将在香港交易所网址上刊登。

本公告以中英文两种语言印制，在对两种文体的说明上存在歧义时，以中文为准。

承董事会命 ：傅成玉 董事长

中国北京，二零一二年三月二十三日