证券时报多媒体数字报

  基金管理人：南方基金管理有限公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  送出日期：２０１２年３月２６日

  §１ 重要提示及目录

  １．１ 重要提示

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年３月２０日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。  

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

  本报告期自２０１１年１月１日起至１２月３１日止。

  §２ 基金简介

  ２．１ 基金基本情况

  ■

  注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“深成ＥＴＦ”

  ２．２ 基金产品说明

  ■

  ２．３ 基金管理人和基金托管人

  ■

  ２．４ 信息披露方式

  ■

  §３ 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

  ３．１ 主要会计数据和财务指标

  金额单位：人民币元

  ■

  注：１．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ２．期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

  ３．所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ４．合同生效当期不是完整报告期。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  注：本基金的建仓期为基金合同生效之日起三个月，建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

  ３．２．３ 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  注：基金合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算

  ３．３ 过去三年基金的利润分配情况

  无。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金管理人及基金经理情况

  ４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

  南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基字［１９９８］４号文批准，由南方证券有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。２０００年，经中国证监会证监基金字［２０００］７８号文批准进行了增资扩股，注册资本达到１亿元人民币。２００５年，经中国证监会证监基金字［２００５］２０１号文批准进行增资扩股，注册资本达１．５亿元人民币。２０１０年，经证监许可［２０１０］１０７３号文核准深圳市机场（集团）有限公司将其持有的３０％股权转让给深圳市投资控股有限公司。目前股权结构：华泰证券股份有限公司４５％、深圳市投资控股有限公司３０％、厦门国际信托有限公司１５％及兴业证券股份有限公司１０％。

  截至报告期末，公司管理资产规模达１，７００多亿元，管理２只封闭式基金——基金开元、基金天元；３０只开放式基金——南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金、南方避险增值基金、南方现金增利基金、南方积极配置基金、南方高增长基金、南方多利增强债券型基金、南方稳健成长贰号基金、南方绩优成长基金、南方成份精选基金、南方隆元产业主题基金、南方全球精选配置基金（ＱＤＩＩ基金）、南方盛元红利股票型基金、南方优选价值股票型基金、南方恒元保本混合型基金、南方沪深３００指数基金、南方中证５００指数基金、深证成份交易型开放式指数基金、南方深证成份交易型开放式指数基金联接基金、南方策略优化股票型基金、中证南方小康产业交易型开放式指数基金、中证南方小康产业交易型开放式指数基金联接基金、南方广利回报债券型基金、南方金砖四国指数基金（ＱＤＩＩ基金）、南方优选成长混合型基金、南方中证５０债券指数基金、南方保本混合型基金、上证３８０交易型开放式指数基金、南方上证３８０交易型开放式指数基金联接基金和南方中国中小盘基金（ＱＤＩＩ基金）；以及多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。

  ４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

  ■

  注：１、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日；除首任基金经理外，“任职日期”指根据公司决定确定的聘任日期；

  ２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《深证成份交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

  ４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

  ４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

  本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。

  ４．３．３ 异常交易行为的专项说明

  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

  ４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

  ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１１年以来，随着政策紧缩的不断加码，实体经济逐步回落，企业盈利也受到较大负面影响。深证成指呈现持续下跌走势，并创出了近两年多的调整新低，全年下跌幅度为－２８．４１％。

  期间我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”、“ＥＴＦ现金流精算系统”等，将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严格的风险管理流程，确保了本ＥＴＦ基金的安全运作。

  我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下：

  ①大额申购赎回带来的成份股权重偏差，对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化；

  ②对于现金拖累，我们通过“ＥＴＦ现金流精算系统”在确保安全的前提下将现金比例降至较低水平，极大的减少了持有现金对本基金跟踪目标指数产生的拖累；

  ③年中、年末，我们根据指数每半年的成份股调整进行了基金调仓，事前我们制定了详细的调仓方案，在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生，从实施结果来看，效果良好，跟踪误差控制在理想范围内。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  自本基金建仓完毕至报告期末年化跟踪误差为０．４７０％，今年初至报告期末年化跟踪误差为０．３１７％，较好的完成了基金合同中控制年化跟踪误差不超过２％的投资目标，并保持业内同类领先。

  截至报告期末，本基金份额净值为０．９０６３元，报告期内，份额净值增长率为－２８．２６％，同期业绩基准增长率为－２８．４１％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  在持续一年宏观调控和经济增速下滑的双重作用下，我国经济的通胀压力明显减弱。整体来看，通胀回落已经是大势所趋，控通胀成效进一步显现，政策已没有进一步紧缩的必要。到了明年，随着经济增速的回落和基数的增加，通胀也许不再是问题。经济增速回落加快将逐渐取代通胀成为市场首要担心的问题。目前，货币政策面临着从偏紧到适度放松的转向，预调微调成为主基调。考虑到０９年过度宽松政策带来了一系列负面影响，尤其是物价和房价大幅上涨，目前房地产调控处在关键时期，放松的可能性小。但在通胀下行趋势确立的情况下，货币政策和财政政策的放松力度可能超出预期。

  虽然股市精确底部难以测算，但根据Ａ股市场在２００５年１１月（资金供求极端恶化）和２００８年１０月（经济极端恶化）形成的两个大底的标准来看，目前市场已进入底部区域。随着政策的逐渐转向，Ａ股有望通过反复震荡，逐步完成筑底过程。

  本基金为指数基金，作为基金管理人，我们将通过严格的投资管理流程、精确的数量化计算、精益求精的工作态度、恪守指数化投资的宗旨，实现对标的指数的有效跟踪，为持有人提供与之相近的收益。投资者可以根据自身对证券市场的判断及投资风格，借助投资本基金参与市场。

  对于没有太多精力专注于股市的投资者，我们认为通过本基金进行定期定投，不失为一种较为省心省力且长期效果不俗的投资方式。而对于那些股市经验丰富的投资者，我们建议在主动配置个股的同时，可根据自己对大盘的判断，用部分仓位通过指数基金进行快速加减仓的波段操作，这也是目前较多专业机构投资者的惯用方法。

  ４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

  根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在０．２５％以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、数量化投资部总监、监察稽核总监及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有１０年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制订的相关制度，负责估值工作决策和执行的机构成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

  ４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

  本基金合同约定，本基金的收益分配原则为：当基金份额净值增长率超过标的指数同期增长率达到１％以上时，可进行收益分配。基金管理人对基金份额净值增长率和标的指数同期增长率的计算方法参见《招募说明书》；本基金以使收益分配后基金份额净值增长率尽可能贴近标的指数同期增长率为原则进行收益分配。基于本基金的性质和特点，本基金收益分配不须以弥补浮动亏损为前提，收益分配后有可能使除息后的基金份额净值低于面值；在符合基金收益分配条件的前提下，本基金收益分配每年最多１２次，每次基金收益分配比例不低于基金收益分配基准日可供分配利润的５％。基金收益分配基准日即期末可供分配利润计算截止日；本基金收益分配采取现金分红方式；《基金合同》生效不满３个月可不进行收益分配；每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

  根据上述分配原则，未有收益分配事项。

  §５ 托管人报告

  ５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

  ２０１１年，本基金托管人在对南方深证成份交易型开放式指数证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

  ５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  ２０１１年，南方深证成份交易型开放式指数证券投资基金的管理人——南方基金管理有限公司在南方深证成份交易型开放式指数证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，南方深证成份交易型开放式指数证券投资基金未进行利润分配。

  ５．３ 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

  本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的南方深证成份交易型开放式指数证券投资基金２０１１年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

  §６ 审计报告

  本基金２０１１年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册会计师签字出具了普华永道中天审字（２０１２）第２０５７０号“标准无保留意见的审计报告”，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

  §７ 年度财务报表

  ７．１ 资产负债表

  会计主体：深证成份交易型开放式指数证券投资基金

  报告截止日： ２０１１年１２月３１日

  单位：人民币元

  ■

  注：报告截止日２０１１年１２月３１日，基金份额净值０．９０６３元，基金份额总额３，０６０，５５４，５０７．００份。

  ７．２ 利润表

  会计主体：深证成份交易型开放式指数证券投资基金

  本报告期：２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日

  单位：人民币元

  ■

  ７．３ 所有者权益（基金净值）变动表

  会计主体：深证成份交易型开放式指数证券投资基金

  本报告期：２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日

  单位：人民币元

  ■

  报表附注为财务报表的组成部分。

  本报告 ７．１ 至 ７．４ 财务报表由下列负责人签署：

  ＿＿＿＿＿＿高良玉＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿＿＿鲍文革＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿鲍文革＿＿＿＿

  基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

  ７．４ 报表附注

  ７．４．１ 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

  本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。

  ７．４．２ 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

  ７．４．２．１ 会计政策变更的说明

  无。

  ７．４．２．２ 会计估计变更的说明

  无。

  ７．４．２．３ 差错更正的说明

  无。

  ７．４．３ 关联方关系

  ■

  注：（ｉ） 根据基金管理人南方基金２００９年第一次临时股东会会议决议以及中国证监会证监许可［２０１０］１０７３号《关于核准南方基金管理有限公司变更股权的批复》核准，深圳市投资控股有限公司受让深圳市机场（集团）有限公司持有的南方基金３０％的股权，南方基金于２０１０年９月１０日完成了工商登记变更手续。

  下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

  ７．４．４ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

  ７．４．４．１ 通过关联方交易单元进行的交易

  ７．４．４．１．１ 股票交易

  金额单位：人民币元

  ■

  ７．４．４．１．２ 权证交易

  无。

  ７．４．４．１．３ 应支付关联方的佣金

  金额单位：人民币元

  ■

  注：１． 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。

  ２． 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。

  ７．４．４．２ 关联方报酬

  ７．４．４．２．１ 基金管理费

  单位：人民币元

  ■

  注：支付基金管理人南方基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值０．５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

  日管理人报酬＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．５％ ／ 当年天数。

  ７．４．４．２．２ 基金托管费

  单位：人民币元

  ■

  注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值０．１％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

  日托管费＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．１％ ／ 当年天数。

  ７．４．４．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

  无。

  ７．４．４．４ 各关联方投资本基金的情况

  ７．４．４．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

  无。

  ７．４．４．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  份额单位：人民币元

  ■

  ７．４．４．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

  单位：人民币元

  ■

  注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。

  ７．４．４．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

  无。

  ７．４．４．７ 其他关联交易事项的说明

  无。

  ７．４．５ 期末（２０１１年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券

  ７．４．５．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

  无。

  ７．４．５．２ 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

  金额单位：人民币元

  ■

  注：本基金截至２０１１年１２月３１日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。

  ７．４．５．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

  无。

  §８ 投资组合报告

  ８．１ 期末基金资产组合情况

  金额单位：人民币元

  ■

  注：上表中的股票投资项含可退替代款估值增值，而８．２的合计项中不含可退替代款估值增值。

  8.2 期末按行业分类的股票投资组合

  8.2．１ 指数投资按行业分类的股票投资组合

  金额单位：人民币元

  ■

  8.2．２ 积极投资按行业分类的股票投资组合

  本基金本报告期末未持有积极投资。

  8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  8.3．１ 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  金额单位：人民币元

  ■

  注：欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｎｆｆｕｎｄ．ｃｏｍ的年度报告正文。

  8.3．２ 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  本基金本报告期末未持有积极投资。

  8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

  8.4．１ 累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

  金额单位：人民币元

  ■

  注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

  8.4．２ 累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

  金额单位：人民币元

  ■

  注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

  8.4．３ 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

  单位：人民币元

  ■

  注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

  8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  8.9 投资组合报告附注

  8.9．１ 本报告期内，基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情况。本基金投资的前十名证券的发行主体除五粮液（０００８５８）外，没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

  根据２０１１年５月２７日宜宾五粮液股份有限公司（下称：五粮液，股票代码：０００８５８）《宜宾五粮液股份有限公司关于收到中国证监会＜行政处罚决定书＞的公告》，中国证券监督管理委员会决定根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，就五粮液（１）关于四川省宜宾五粮液投资（咨询）有限责任公司对成都智溢塑胶制品有限公司在亚洲证券有限责任公司的证券投资款的《澄清公告》存在重大遗漏；（２）在中国科技证券有限责任公司的证券投资信息披露不及时、不完整；（３）２００７年年度报告存在录入差错未及时更正；（４）未及时披露董事被司法羁押事项等，对五粮液给予警告，并处以６０万元罚款。

  本基金为交易型开放式指数证券投资基金，基金管理人对上述股票的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。

  8.9．２ 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  8.9．３ 期末其他各项资产构成

  单位：人民币元

  ■

  8.9．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  8.9．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  8.9．５．１ 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

  8.9．５．２ 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末未持有积极投资。

  §9 基金份额持有人信息

  9．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

  份额单位：份

  ■

  注：机构投资者“持有份额”和“占总份额比例”数据中已包含“中国工商银行－南方深证成份交易型开放式指数证券投资基金联接基”的“持有份额”和“占总份额比例”数据。

  9．２ 期末上市基金前十名持有人

  份额单位：份

  ■

  9.３ 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

  无。

  §10 开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  §11 重大事件揭示

  11．１ 基金份额持有人大会决议

  ■

  11．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

  ■

  11．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

  ■

  11．４ 基金投资策略的改变

  ■

  11．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况

  ■

  11．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

  ■

  11．７ 基金租用证券公司交易单元的有关情况

  11．７．１ 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

  金额单位：人民币元

  ■

  11．７．２ 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

  金额单位：人民币元

  ■

  注：１、为节约交易单元资源，我公司在交易所交易系统升级的基础上，对同一银行托管基金进行了席位整合。

  ２、根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字［２００７］４８号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：

  Ａ：选择标准

  ａ、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；

  ｂ、公司具有较强的研究能力，能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；

  ｃ、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；

  ｄ、建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯服务。

  Ｂ：选择流程

  公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择交易单元：

  ａ、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座；

  ｂ、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；

  ｃ、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面