证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ ）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议

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  １．３ 公司年度财务报告已经大华会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．４ 公司负责人郑跃文先生、主管会计工作负责人刘峥先生及会计机构负责人朱雪莲女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

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  ２．２ 联系人和联系方式

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  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元

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  ３．２ 主要财务指标

  单位：元

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  ３．３ 非经常性损益项目

  √ 适用 □ 不适用

  单位：元

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  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

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  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  一、报告期内经营业绩分析

  ２０１１年度，公司在董事会的领导下，始终坚持“安全、优质、高效”的管理理念，不断提高公司经营业绩、改善公司内部治理水平和提升公司市场地位。全年实现营业总收入５６，７３８．５８万元，较上年增长１７．３８％。

  为了增加血浆供应量，各下属子公司提高了向供浆员支付的各种形式的补助及奖励，并加大了宣传投入力度，因此浆站发动费用及宣传费用都有所增加；报告期内，部分子公司完成了浆站的改扩建，改善了血浆采集的硬件环境；海南琼中新建浆站虽已于报告期内开始采浆，但尚未能实现规模效益，保亭及白沙浆站仍在建设中，尚未开始采浆；除血浆外的部分主要原材料价格有所上涨。以上种种，都使得公司全年的营业成本及期间费用较上年同期有所增长。公司最终共实现营业利润２３，４８９．８４万元，较上年同期增长８．０１％，低于营业收入的增长幅度；实现归属于上市公司股东的净利润２０，０３５．４６万元，较上年同期增长８．０１％。

  二、经营环境分析

  由于血液制品行业的特殊性，其受外围经济环境变化的影响较小，对公司经营影响较大的因素主要为产品的销售价格及血浆的供应数量及成本。

  ２０１０年，静丙的最高零售价有所上调，公司静丙的销售价格也随之逐步调整，至２０１１年底已基本接近最高零售价，因此与上年同期相比，静丙的平均出厂价格有所提高。除此之外，公司个别小产品的平均出厂价格较上年也有所上调。

  提高血浆的供应量是公司一直以来的工作重心。公司已采取各种措施鼓励供浆员定期前来献浆。但是，由于供浆员的稳定性受到外出务工条件、物价水平等多种因素影响，单纯靠奖励政策已不能维持稳定的供浆员队伍。为此，公司２０１２年将采取包括提高营养费等更多积极措施来保证浆量的供给与增长。预计２０１２年血浆采集的成本费用会较２０１１年有所上升。

  三、行业比较分析

  由于我国目前仅允许进口人血白蛋白及重组八因子产品，因此，国际血制品企业对国内市场的竞争压力尚不大，行业内的竞争主要源于国内企业之间。

  国内目前共有３０余家血液制品生产企业，市场集中程度较低，竞争主要是血浆量的竞争。为了扩大规模，获取更多的原料血浆，近年来行业内发生了多起兼并整合事件，国内市场也呈现出与国际市场相似的集中化趋势。为了保持在行业中的领先地位，公司在一如既往地严格控制产品质量的同时，也一直在积极地开拓新的浆源。另外，公司也加大了在研发方面的投入，一方面加紧新药的研发进程，另一方面进一步提高血浆现有组分的利用率，从而提高公司在行业中的竞争力。

  四、公司未来发展规划及重大风险情况分析

  （一）公司未来发展规划

  １、行业发展趋势

  继２０１０年１０月，国务院下发的《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》将生物产业列入战略性新兴产业之后，国家科学技术部于２０１１年１１月发布了《“十二五”生物技术发展规划》，以全面推进我国生物技术与产业的快速发展。《“十二五”生物技术发展规划》指出，我国生物技术发展的目标是使包括生物医药在内的生物技术产业快速崛起，生物产业整体布局基本形成，推动生物产业成为国民经济支柱产业之一，使我国成为生物技术强国和生物产业大国。在国家大力发展生物产业的宏观背景下，公司所处的生物医药产业必将有所受益。

  ２、公司发展面临的挑战与机遇

  １）公司发展面临的挑战

  （１）一方面，在国内经济继续保持平稳运行的宏观经济环境下，全社会对劳动力的需求持续增加，各企业纷纷采取各种措施吸引农民工前来就业。由于外出务工的农民工人数增加，可以献浆的供浆员人数有所下降，受此影响，公司现有浆站采浆量增长放缓。另一方面，由于血液制品的特殊性，行业受到严格监管，新浆站的开设及供浆员的培育是个长期且缓慢的过程。以上两方面的原因制约了血浆供应量的快速增长。

  （２）国内血液制品行业正面临着采浆量增长放缓，但产品需求依然旺盛，从而导致市场缺供及医院用药缺口很大的局面。国家允许对部分血液制品进口，且其进口产品的价格及数量具有一定的优势，如果国家进一步扩大进口产品的规模将会对国内产品造成冲击。

  （３）由于研发新产品的周期较长，投入较大，且存在一定的不确定性，所以短期内公司的利润来源将仍以现有产品为主。

  ２）公司发展面临的机遇

  （１）２０１１年１２月２５日，卫生部部长陈竺在第三届中国经济前瞻论坛上表示，力争使“十二五”期间血液制品供应量比“十一五”末增加一倍。要实现这一目标，势必要增加血浆采集量。陈部长还指出，国家未来将在优化单采血浆站的布局，推动企业在东中部发达地区建立单采血浆站，鼓励血浆综合利用率高的血液制品生产企业设置单采血浆站等方面予以政策支持。如此，将极大地缓解目前行业内所面临的原料血浆供应不足的矛盾，从而为血制品企业的发展壮大提供一个良好的契机。公司将抓住这一契机，适时适地的争取开拓新的单采血浆站，从而保持在行业中的领先地位。

  （２）血液制品在很多特定的疾病治疗或者急救中具有不可替代的作用，随着患者消费能力的提升，市场对于产品的需求增长是刚性的。由于投浆量的年增速赶不上市场需求的增速，短期内市场需求旺盛将成为常态，在供需平衡之前全行业维持稳定的增长是可持续的。

  （３）与国外相比，目前我国血液制品行业集中度仍明显偏低，企业间的兼并整合仍有很大空间。目前血液制品市场需求旺盛，但浆源的拓展上仍有困难，行业中的优势企业通过并购整合、扩大规模后在研发和产品扩张方面将具备更强的实力，从而能丰富产品结构和提高产品品质，形成强者愈强的竞争格局。

  （４）产品消费结构的变化势必将为国内血液制品企业带来新的发展机会。国内外血液制品市场产品结构存在较大的差异，国内以白蛋白为主，而国外以免疫球蛋白和凝血因子类为主。目前，国内市场对后两种产品的需求受医疗及生活水平等因素抑制。未来随着人均可支配收入的逐年提高，白蛋白的消费占比将会下降，免疫球蛋白和凝血因子将成为行业未来增长的驱动力。因此，产品线齐全、综合实力强的优势企业将有所受益。

  ３、未来发展战略

  公司将密切关注血液制品行业的最新发展动态，适时调整企业发展战略。

  在血液制品供应量“倍增”计划的鼓舞下，公司将新建单采血浆站作为未来工作的重中之重，在加快海南现有浆站建设步伐的同时，积极争取在其他省份开设新浆站。

  公司将时刻关注市场的发展变化，把握血液制品的消费趋势，适时调整产品销售价格及产品销售结构。公司还将大力提高研发投入力度，增强研发力量，研究开发新的产品，进一步提高血浆综合利用率。在合适的时机寻找与本公司产品或行业相关的扩张机会，为公司创造更好的效益。

  （二）２０１２年经营计划

  ２０１２年，公司的经营班子将在董事会制定的经营方针指导下，努力完成以下经营计划：

  １、继续努力寻找新的浆源，把新建浆站作为全年的工作重点；继续大力开展海南琼中浆站发展供浆员的工作，使供浆员队伍能持续扩大并保持稳定，尽早实现规模效益；同时也将加快海南白沙及保亭两个浆站的建设进度，争取尽快建成并采浆；

  ２、始终贯彻“安全、优质、高效”的管理理念，把产品质量放在首要地位，严格遵守新版ＧＭＰ规范的要求进行每一个生产步骤的操作，确保产品质量，维护公司产品在业内的良好口碑；

  ３、随时把握市场动态及国内血液制品消费的变化趋势，及时调整产品销售价格，同时密切关注国外血液制品走向，进一步巩固和扩大公司在国外市场的占有份额；

  ４、大力提高研发经费投入及研发人员力量，加快新产品的研发步伐；加强与政府部门、科研院校等的合作，积极争取各项科研资助款和研发技术支持；

  ５、加快募投项目的建设，争取于２０１２年６月底完成竣工验收，并从２０１２年第三季度开始对生产设备安装调试，加紧随后开展ＧＭＰ认证及试生产等工作，以使新厂房能尽早投入使用。

  （三）２０１２年度重大投资计划

  ２０１２年将完成奉贤新厂区及海南新设浆站的投资建设。海南新设浆站的投入资金均来源公司日常经营所产生的自有资金。

  （四）风险分析

  １、产品安全性是血液制品行业的主要风险之一。由于原料血浆来源的特殊性，使得血液制品可能因血浆质量、生产工艺等诸多环节中产生的问题而导致交叉感染、血源性疾病传播等重大风险。为此，公司成立２０多年以来，始终以安全生产为首要目标，将保证产品质量安全放在首位。

  公司除严格遵循现行《中国药典》外，还遵循美国食品药品管理局规程、世界卫生组织指导原则、美国药典及欧洲药典的要求进行生产、质量控制和质量保证。公司产品质量和安全性符合国家法定的质量和控制标准，在业界享有良好的声誉，亦在消费者中树立了良好的口碑。

  ２、原材料血浆供应不足仍是制约公司未来发展壮大的主要因素之一。国家对血浆的采集实行严格的监管和控制措施，如对单采血浆站实行统一规划与设置，严格划定单采血浆站的采浆区域；对供浆员实行《供血浆证》管理、身份识别、定期体检等管理制度。尽管卫生部长陈竺提出了“十二五”期间的“倍增”计划，但这些严格的监管措施决定了采浆量的提高必定不能一蹴而就。

  公司每年均会对浆站及供浆员制定各种激励奖励政策，并根据经济环境及市场条件的变化对营养费及奖励政策适时进行调整。在维护既有浆站的同时，公司也在不断寻求开设新的浆站。

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  单位：万元

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  ５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  □ 适用 √ 不适用

  §６ 财务报告

  ６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

  □ 适用 √ 不适用

  ６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．５ 对２０１２年１－３月经营业绩的预计

  □ 适用 √ 不适用

  上海莱士血液制品股份有限公司

  法定代表人：郑跃文

  日期：二〇一二年三月二十七日