证券时报多媒体数字报

（上接D90版）

（１５）投资情况

① ２０１１年投资情况

ａ、基建投资完成情况

单位：万元

注释１：光照电站２０１１年计划投资８５００万元，当年实际完成投资９，４２０．０３万元。因政策性因素变化，冲减以前年度计提的耕地占用税６１００万元和移民费７３００万元，光照完工结算金额６６１，６７３．３８万元，累计完成率１００％。

注释２：董箐电站２０１１年计划投资３．０３亿元，当年实际完成投资１９，５５３万元。因政策性因素变化，冲减以前年度计提的耕地占用税４，９８９万元，董箐电站累计完成５９．３６亿元，累计完成率８５．２５％。

注释３：２０１１年１１月，中国国际工程咨询公司对马马崖电站项目进行了核准评估，工程概算总投资调整为４９．１８４８亿元。

注释４：清溪电站２０１１年计划投资４３５万元，当年实际完成投资１，８７３．８３万元。因政策性因素变化，冲减以前年度计提的移民费２，６３０．００万元，清溪电站完工结算金额３１，８０４．８８万元，累计完成率１００％。

ｂ、长期股权投资情况

长期股权投资情况 单位：元

② 募集资金使用情况

经中国证券监督管理委员会证监许可［２０１０］ １８１３号核准，本公司委托主承销商中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”） 向特定对象非公开发行人民币普通股（Ａ 股）６，３３４．３１０８万股（每股面值１元），发行价格为每股１７．０５元，共募集资金人民币１０８，０００．００万元。扣除承销和保荐费用２，１５０．００万元加上利息收入３．８７万元后的募集资金人民币１０５，８５３．８７万元，由主承销商中信证券于２０１０年１２月２９日汇入本公司账户。经大信会计师事务有限公司验证，已由其出具大信验字［２０１０］ ２－００５５号《验资报告》验证。

２０１１年度，募集资金项目投入金额合计４８，６１４．４０万元，均系直接投入承诺投资项目。截止２０１１年１２月３１日，本公司募集资金账户余额为０元。

为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，本公司依照《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《中小企业板上市公司募集资金管理细则》的有关规定，结合公司实际情况，制定了《贵州黔源电力股份有限公司募集资金管理办法》（以下简称“《管理办法》”），该《管理办法》于２０１０年１２月２０日经本公司第六届董事会２０１０年第三次临时会议审议通过。同时，公司已与保荐人中信证券股份有限公司、中国建设银行股份有限公司贵阳河滨支行于２０１１年１月２６日共同签署了《募集资金三方监管协议》，由本公司在该银行开设了１个专户存储募集资金。

本公司对募集资金的使用实行专人审批，以保证专款专用。

募集资金使用情况表

单位：万元

注１：因贵州地区发生重度旱情，导致来水悦减，光照电站和董菁电站发电量大幅下降，导致本年度亏损；

注２：贵州西源发电有限公司的善泥坡项目尚在建设期，未取得收益。

③ 各非募集资金投资项目的情况、项目进度、资金来源、下一步的计划、预计收益等情况

注：光照电站、鱼塘电站、清溪电站项目投资金额均为项目决算金额。

公司非募集资金投资主要用于公司控股的贵州北盘江电力股份有限公司、贵州北源电力股份有限公司及贵州西源发电有限公司水电开发项目。

ａ、贵州北盘江电力股份有限公司负责开发北盘江流域光照、董箐、马马崖三个大型水电站。其中：

光照水电站装机１０４万千瓦，设计年发电量为２７．５４亿千瓦时。该电站总投资６６．１７亿元。

董箐水电站装机８８万千瓦，设计年发电量为３０．２６亿千瓦时。该电站总投资６９．６３亿元。

马马崖（一级）水电站装机５４万千瓦，目前正在进行“三通一平”的前期施工准备，已获国家发改委开展前期工作“路条”，该电站概算总投资为４９．１８亿元。

ｂ、贵州北源电力股份有限公司负责开发芙蓉江流域中小型水电站。其中：

鱼塘电站已于２００６ 年全部建成投产发电，装机７．５ 万千瓦，设计年发电量为３．１３ 亿千瓦时，总投资为５．９７ 亿元。

清溪电站已于２００９年全部建成投产发电。装机２．８万千瓦，设计年发电量为０．９６７亿千瓦时，总投资３．１８亿元。

牛都电站装机２万千瓦，设计年发电量０．６９亿千瓦时，２０１０年１１月实现大江截流，预计２０１２年投产发电。

官庄电站装机３．６万千瓦，设计年发电量１．４亿千瓦时，目前项目在前期规划中。

Ｃ、贵州西源发电有限公司负责开发的善泥坡水电站位于贵州境内北盘江流域，装机１８．５５万千瓦，设计年均发电量６．７８８ 亿千瓦时，２００９ 年１２ 月１６ 日获得项目核准文件，２０１１年１１月实现大江截流，电站总投资为１６．９亿元。

注：截止期末，使用公司２０１０年度非公开发行股票募集资金累计投入光照、董箐、善泥坡电站项目的资本金共计７．５８亿元，其余项目资金均由公司自有资金及银行贷款解决。

３、未来发展规划及重大风险情况分析

（１）发展规划

根据内外部形势变化和企业发展规律，公司明确了“两翼起动、借力腾飞、跨越发展、做优做强”的“十二五”战略发展思路，力争在五年时间内，把公司建设成为资产结构优、经济效益好、管理水平高，以水电为主，具有综合竞争力的一流上市企业。

（２）２０１２年经营计划

——确保“四大安全”。确保生产、建设零事故，保持队伍稳定，领导干部不发生违法违纪和影响企业形象的安全事件

——完成发电量６４亿ＫＷ·ｈ

——马马崖一级电站获国家发改委核准并实现大江截流

——拓宽发展领域，加快多元发展，研究在新能源及非水电领域的发展途径

——加强资本运作，充分发挥公司上市平台功能

——深化“内部市场化”经营管理

——争创集团公司星级发电企业

——全面推进安全生产标准化达标

——加强党建和企业文化建设

特别提示：上述经营计划、经营目标并不代表公司对２０１２年度的业绩预测，能否实现取决于公司电站所属流域来水情况、市场状况、国家政策等多种因素，存在较大的不确定性，请投资者注意风险。

（３）发展规划资金来源及使用计划

２０１２年，公司基建项目投资预算为９亿元。其中在建项目６．５亿元（马马崖一级３．４８亿元、善泥坡２．５２亿元、牛都５，０００万元）；前期项目２，４００万元；尾工项目２．２６亿元（董箐２．１６亿元、光照１，０００万元）。后续资金来源为自有资金和银行贷款。

（４）风险分析

① 资金风险

２０１２年，银行融资形势依然严峻，必须管好用好每一分钱。要调整思路，严格执行资金计划管理，搞好资金在月度、季度的动态平衡，提高资金的使用效率；根据各月资金计划，给合资金存量，在保证存量贷款的前提下，积极做好与银行之间的沟通协调工作，取得增量资金的来源，重点是优化债务结构。在２０１２年，继续创新融资模式，利用信托贷款等品种，进一步降低财务费用，最大限度地提高资金运作效益。

② 建设风险

在公司电站项目建设过程中，水库移民费用不断增加，环保要求也越来越高、越来越严，加之耕地占用税的开征，将会进一步加大工程建设成本，对电站投产后的效益产生不利影响。只有严格控制造价和缩短工期，公司才能有好的效益。为此，公司采取了以下措施：

ａ、进一步完善基本建设项目的管理制度和责任考核机制，狠抓过程管理，确保基建工程安全、质量、工期、造价可控及在控，努力做到“安快好省廉”；

ｂ、加强对设计、施工方案的优化和发挥专家咨询的作用，降低造价，缩短工期；

ｃ、严格执行招投标制、项目监理制、项目法人责任制和合同管理制；

ｄ、实行目标管理，建立竞争激励机制，调动参建各方的积极性；

ｅ、紧密跟踪国家货币资金政策，积极研究应用新的金融产品，优化债务融资的期限与品种结构，在确保公司资金正常周转的前提下控制财务费用。

③ 自然气候风险

水力发电与自然气候密切相关，其发电量和业绩，客观上受制于河流的来水以及气候和雨量的变化。由于流域降雨量的不可控性，有丰水年和枯水年的区分，从而对公司水电站年度发电量的波动产生不利影响。枯水气候可能会造成公司经营业绩下滑，来水过于丰沛形成洪水，又会对水电站的安全运行产生一定影响。

公司将进一步提高管理水平，科学、合理地调度电站水库来水，使水能资源发挥最大效用；进一步提高设备维护、运行能力，提高安全生产水平；立足于“防大汛、防早汛”，确保公司安全度汛。

④市场和政策性风险

本公司所从事的电力行业属国民经济基础产业，与国家及所处地区经济发展水平密切相关，受经济增长周期性波动和国家宏观政策影响较大。贵州电网除受本省经济发展的影响外，周边地区尤其是广东省经济若出现增长放慢或衰退，也将直接影响贵州的电力需求，从而影响到公司的发电量和盈利能力，存在一定的市场风险。同时，移民、环保、税收、电价及库区基金等政策对水电企业的生产成本和盈利能力会产生直接的影响。目前，国家对移民、环保等工作越来越重视，水电企业的建设成本也随之增大。

⑤项目核准风险

项目核准制下公司承担项目投资的全部风险，水电工程项目前期工作从可行性研究到项目核准、工程顺利开工建设，需要负责项目技术可行性研究，解决工程重大技术经济问题；要通过国家行业主管部门对可行性研究报告审查及评估；充分研究电力市场及落实建设资金；要做好移民安置规划并与地方政府签订移民承包协议；最后申报项目核准报告取得国家的核准。项目核准工作是一项政策性强、技术要求高、关系复杂的系统工程，项目前期工作质量及项目核准进程对项目的经济效益和社会效益有着重大的影响。水电项目开发周期长，为抢抓发展机遇，需提前开展项目预可研、可研论证、“三通一平”等前期工作，一旦项目无法获得核准，将会面临前期投入损失的风险。

（５）政策法规变化

① 税收政策方面

ａ、公司及所属控股子公司原按《关于实施西部大开发若干政策的通知》（国务院国发［２０００］３３号）和国务院办公厅下发的《国务院办公厅转发国务院西部开发办关于西部大开发若干政策措施实施意见的通知》（国发办［２００１］７３号）中关于“对设在西部地区国家鼓励类的内资企业和外商投资企业，在２００１年至２０１０年期间，减按１５％的税率征收企业所得税”。２０１１年根据财政部、海关总署、国家税务总局联合印发《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》和国发财税〔２０１１〕５８号规定，自２０１１年１月１日至２０２０年１２月３１日期间，享受所得税减按１５％的税率缴纳企业所得税的税收优惠政策；贵州黔源电力股份有限公司及所属控股子公司贵州北源电力股份有限公司、贵州北盘江电力股份有限公司均符合上述规定。

ｂ、公司控股子公司贵州北盘江电力股份有限公司所属董箐电站原按国家税务总局《关于实施国家重点扶持的公共基础设施项目企业所得税优惠问题的通知》（国税发［２００９］８０号）规定，“对居民企业（以下简称企业）经有关部门批准，从事符合《公共基础设施项目企业所得税优惠目录》 财税［２００８］４６号（以下简称《目录》）规定范围、条件和标准的公共基础设施项目的投资经营所得，自该项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征收企业所得税”。

② 环保政策方面

公司水电开发从项目前期规划、可研、初设开始就采取可行措施，认真编制高质量环境影响报告、水土保持方案报告。在项目开工前，公司组织制订工程环保目标，以先进技术和创新思维建设绿色、环保水电站。从源头抓起，认真落实环评报告书和审批意见，认真把各项环保措施落实到设计中去，在工程建设中以先进的技术手段保护环境，严格执行国家规定的环保、水保“三同时”。

公司大力推动清洁机制ＣＤＭ项目的开发。目前，公司启动ＣＤＭ项目开发的水电站共有３个。其中清溪２８ＭＷ水电站ＣＤＭ项目已于２００９年８月５日在联合国注册成功，并于２０１１年６月收到第一笔减排量指标收入２９．９５万欧元；牛都２ＭＷ水电站ＣＤＭ项目已于２０１１年６月在联合国注册成功；善泥坡１８５．５ＭＷ水电站ＣＤＭ项目正在按有关程序进行申报。

（６）并购重组进展

报告期内，公司没有并购重组的情况。

（７）董监高和重要股东变动

①２０１１年３月２３日，公司召开第六届董事会第九次会议，公司第六届董事会董事岳鹏先生因退休，向董事会提出辞去副董事长、董事、提名委员会委员职务。

②２０１１年４月２６日，公司召开２０１０年度股东大会，会议选举魏琼女士为公司第六届董事会董事。

③２０１１年４月２６日，公司召开第六届董事会第十次会议，经董事会提名，选举魏琼女士为公司第六届董事会副董事长，任期与第六届董事会相同。

④２０１１年８月１７日，公司召开了第六届董事会第十一次会议，经董事会提名，选举魏琼女士为董事会提名委员会委员；聘任李洪泉先生担任公司副总经理。

（８） 控制权变动

报告期内，公司没有控制权或经营权改变的情况。

（９） 诉讼、仲裁情况

报告期内，公司没有涉及诉讼、仲裁情况。

４、其他事项

（１）利润分配和公积金转增

单位：元

（２）关联交易情况

①关联方资金拆借情况

②其他关联交易情况

公司及其下属控股子公司与中国华电集团财务有限公司签订《金融服务协议》，以便在其经营范围内，按公司的要求获得优惠的相关金融服务（主要是存款和结算业务，不包括公司的募集资金）。截至报告期末，公司存放于华电财务公司的存款为６７，７２１，２４３．４６元。

（３）审计机构的变动

年报审计期间，公司未发生更换审计机构的情形。

（二）董事会日常工作情况

１、报告期内董事会会议情况及决议内容

２０１１年公司共召开董事会五次，分别是第六届董事会第九次至第十二次会议，第六届董事会２０１１年第一次临时会议。各次会议具体情况如下：

（１）第六届董事会第九次会议于２０１１年３月２３日召开，本次会议决议公告刊登在２０１１年３月２５日的《证券时报》、《中国证券报》及巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）上。

（２）第六届董事会２０１１年第一次临时会议于２０１１年４月１４日召开，本次会议决议公告刊登在２０１１年４月１５日的《证券时报》、《中国证券报》及巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）上。

（３）第六届董事会第十次会议于２０１１年４月２６日召开，本次会议决议公告刊登在２０１１年４月２８日的《证券时报》、《中国证券报》及巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）上。

（４）第六届董事会第十一次会议于２０１１年８月１７日召开，本次会议决议公告刊登在２０１１年８月１９日的《证券时报》、《中国证券报》及巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）上。

（５）第六届董事会第十二次会议于２０１１年９月２７召开，本次会议决议公告刊登在２０１１年９月２８日的《证券时报》、《中国证券报》及巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）上。

２、董事会审计委员会的履职情况

报告期内，公司董事会审计委员本着勤勉尽责的原则，按照《董事会审计委员会议事规则》开展了以下工作：

２０１１年，审计委员会共召开会议５次，其中以现场方式召开会议１次，通讯方式召开会议４次，共审议并通过议案１２项，向董事会汇报工作４次。

召开专门会议听取财务工作情况汇报、公司２０１１年内部控制制度建立和执行情况、在建工程跟踪审计、竣工结算审计等工作情况汇报，积极支持内审机构依法履行审计职能，发挥审计监督作用和法律审核把关作用，切实保障了公司的合法权益，并在此基础上对公司整个内部控制有关工作的完善提出意见。此外，审计委员会还对公司２０１０年年度报告、２０１１年季报、半年报及相关财务报告进行审议；根据大信会计事务有限公司２０１０年度的工作情况，向董事会提交会计师事务所从事公司审计工作的总结和续聘为公司２０１１年度审计机构的议案，并提交董事会审议。

３、董事会薪酬与考核委员会的履职情况

报告期内，薪酬与考核委员会审议并通过了《关于修订＜薪酬与考核委员会议事规则＞》、《关于对公司高管人员２０１０年度薪酬评价的议案》和《薪酬与考核委员会２０１０年度履职情况》３项议案。同时，对高管人员２０１０年绩效进行评估、监督执行高管薪酬计划、对公司薪酬计划提出建议。

委员会遵循《高管人员绩效考核与薪酬激励制度》，对 ２０１１年高管人员、独立董事薪酬水平进行了认真核查，认为：公司高管２０１１年度的薪酬分配方案与经营业绩挂钩，有效的体现了公司激励与约束机制，绩效考核指标科学合理，使企业发展与高管利益一致。公司薪酬发放程序及激励考核符合有关法律法规和公司规定。同意公司高管人员２０１１年度薪酬方案。

４、董事会提名委员会履职情况

报告期内，提名委员会认真监督每一位董事、监事及高级管理人员的任职资格和履职情况，委员会审议并通过了《关于修订＜提名委员会议事规则＞的议案》、《关于对第六届董事会董事候选人资格审查的议案》和《提名委员会２０１０年度履职情况》。原任委员岳鹏先生在向委员会提出辞呈后，委员会及时补选魏琼女士为新任委员，保证了委员会的有效运行和履职。经提名委员会核查，认为：公司董事、监事及高管人员２０１１年没有发生违规履职事件，均忠实、勤勉地履行职责，切实维护了上市公司和全体股东利益。

５、董事会战略发展委员会履职情况

报告期内，战略发展委员会各位委员遵守深交所和公司制定的相关规定，认真履职，维护委员会的正常运行。战略发展委员会审议通过了《关于修订＜战略发展委员会议事规则＞的议案》、《战略发展委员会２０１０年度履职情况》，并研究制定了公司“十二五”战略发展规划，保证战略方向的正确性和科学性，为实现公司的经营战略目标做出贡献。

６、董事会对股东大会决议的执行情况

①报告期内，根据２０１０年度股东大会决议执行了２０１０年度利润分配方案，具体方案为：以公司现有总股本２０３，５９９，１０８股为基数，向全体股东每１０股派１．６６７元人民币现金（含税，扣税后，个人、证券投资基金、合格境外机构投资者实际每１０股派１．５００３元）。２０１１年５月３１日，公司完成现金股利发放。

②报告期内，根据２０１０年度股东大会通过的《关于公司固定资产折旧计提方法会计估计变更的议案》，从２０１１年１月１日起，公司将与发电直接相关的资产采用工作量法计提折旧，与发电无直接关系的资产仍采用年限平均法计提折旧。

③报告期内，公司根据２０１０年度股东大会《关于续聘大信会计师事务有限公司为２０１１年度审计机构的议案》的决议，续聘大信会计师事务有限公司为２０１１年度公司审计评估机构。

（三）２０１１年度利润分配预案

１、由于受极端气候影响，发电量锐减，公司２０１１年出现较大幅度亏损，为减少资金压力，保障工程建设项目资金需求，公司２０１１年度不进行现金红利分配，也不进行转增。

２、独立董事就利润分配预案发表的意见

根据中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》及《公司章程》的有关规定，现就公司２０１１年度不进行现金分红的预案发表如下意见：

我们认为：公司上市以来保持稳定的分红政策回报股东，但２０１１年出现较大幅度的亏损，使公司面临较大的资金压力，同时，考虑到目前公司的生产经营与建设投资规模不断扩大、流动资金紧缺等因素，为缓解公司资金紧张局面，也为了公司的可持续发展和股东的长远利益，我们同意公司２０１１年度不进行现金分红，也不进行转增的预案。

（四）开展投资者关系管理的具体情况

报告期内，公司按照《深圳证券交易所上市公司投资者关系管理指引》、《中小企业板投资者权益保护指引》的指导，深入开展投资者关系管理工作。具体开展情况如下：

１、公司根据深交所的相关要求，严格执行各项法律法规和《公司章程》、《投资者关系管理制度》等内部规章制度，进一步强化相关信息披露义务人的规范意识，加强信息披露事务管理，进一步提高信息披露质量，保护广大投资者的合法权益。２０１１年，公司筹备、组织召开了黔源公司和控股子公司股东大会、董事会、监事会及董事会专门委员会共计３３次，审议通过１０９项报告和议案。会议的召集、召开程序合法规范，所形成的决议有效，并及时贯彻执行。所审议的议案涉及公司会计政策变更、电价调整、财政贴息、内控制度制订和修改、董事成员选举、利润分配等关系公司经营和发展的关键性问题。每一项决议经审议通过后，都得到了较好的贯彻执行，保障了公司的规范运作，充分维护了股东的合法权益。

２０１１年，按照及时、真实、准确、完整、“三公”原则，编制并在《中国证券报》、《证券时报》、巨潮资讯网上披露了定期报告４则、临时公告４７则，公告涉及业绩修正、会计估计变更、电价调整、非公开发行股份上市、内控制度修订等重大事项，相关内容的编制、披露程序符合公司信息披露管理制度及有关法律、法规规定，未出现违规披露、受深交所质疑、处罚的现象。

２、公司通过网上交流会、专程拜访投资者、定期向重点股东汇报公司重大事项及最新动态、开通网上留言板、设置专门的邮箱和电话等多种形式，与投资者充分沟通，广泛收集投资者对公司经营发展、后续规划、会计政策、电价机制等方面的意见和建议，让投资者多渠道地了解公司生产经营管理情况，增强投资信心。

截至年末，全年现场接待投资者共计２７人次，其中到光照、董箐电站调研２０人次，举行网上交流会１次，与投资者形成良性互动，进一步维护了公司与投资者之间的关系。

（五）内幕信息知情人管理制度和外部信息使用人管理制度建立健全及执行情况

为加强公司外部信息报送和使用管理，促使外部信息使用人对因工作原因了解到的公司尚未公开的信息履行保密义务，根据中国证监会、深圳证券交易所有关规定和《公司章程》，公司结合实际情况制定了《内幕信息知情人管理制度》、《公平信息披露及重大信息管理办法》，规范了外部信息使用人对公司信息使用的程序及保密义务约定，作出相应制度约束，保证公司信息披露的公平性和完整性。

报告期内，公司严格执行上述两项管理制度，严防内幕交易和违反“三公”原则的信息披露。经公司认真、严格自查，未发现内幕知情人在影响公司股价的敏感信息披露前利用内幕信息买卖公司股份的情况，也未发生因此而受到监管部门查处和要求整改的情况。

（六）其他事项

１、注册会计师对公司２０１１年度控股股东及其他关联方资金占用情况的专项说明

贵州黔源电力股份有限公司全体股东：

我们接受委托，审计了贵州黔源电力股份有限公司（以下简称“贵公司”）２０１１年１２ 月３１ 日的合并资产负债表和资产负债表、２０１１年度的合并利润表和利润表、２０１１年度的合并股东权益变动表和股东权益变动表、２０１１年度的合并现金流量表和现金流量表，以及财务报表附注（以下简称“财务报表”），并于２０１１年３月２７日出具了标准无保留意见的审计报告。财务报表的编制是贵公司管理层的责任，我们的责任是在按照中国注册会计师审计准则实施审计工作的基础上对财务报表整体发表审计意见。

在对上述财务报表实施审计的基础上，我们对《贵州黔源电力股份有限公司２０１１年度控股股东及其他关联方占用资金情况汇总表》（以下简称“汇总表”）进行了审核。

按照中国证券监督管理委员会及国务院国有资产监督管理委员会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发［２００３］５６号文）的规定，编制和对外披露汇总表，确保其真实、合法、完整是贵公司管理层的责任。

我们责任是在实施审核程序的基础上对汇总表发表审核意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审核工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和实施审核工作以对汇总表是否不存在重大错报获取合理保证。在审核过程中，我们结合贵公司的实际情况，实施了核对、询问和抽查会计记录等我们认为必要的程序。我们相信，我们的审核工作为发表审核意见提供了合理的基础。

我们认为，汇总表所载资料与我们审计贵公司２０１１年度财务报表时所复核的会计资料和经审计的财务报表所披露的相关内容，在所有重大方面没有发现不一致。

２、独立董事关于公司对外担保及关联方资金往来的专项说明和独立意见

根据中国证监会证监发（２００３）５６号《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》精神，作为贵州黔源电力股份有限公司的独立董事，本着实事求是的态度，对公司对外担保及关联方资金往来的情况进行了认真负责的核查和落实，相关说明及独立意见如下：

公司不存在为股东、股东的控股子公司、股东的附属企业及本公司持股５０％以下的其他关联方、任何非法人单位或个人提供担保的情况，报告期内公司无任何形式的对外担保，也无以前期间发生并延续到报告期的对外担保事项；公司不存在控股股东及其它关联方非正常占用公司资金的情况。

５．２ 主营业务分行业、产品情况表

单位：万元

５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

□ 适用 √ 不适用

§６财务报告

６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

□ 适用 √ 不适用

６．２重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

□ 适用 √ 不适用

６．３与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

□ 适用 √ 不适用

６．４董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□ 适用 √ 不适用

６．５对２０１２年１－３月经营业绩的预计

√ 适用 □ 不适用

贵州黔源电力股份有限公司

董事长：耿元柱

二〇一二年三月二十九日