证券时报多媒体数字报

  基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司

  基金托管人：中国农业银行股份有限公司

  报告送出日期： 二〇一二年三月三十日

  §１ 重要提示

  １．１ 重要提示

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

  基金托管人中国农业银行股份有限公司（以下简称“中国农业银行”）根据本基金合同规定，于２０１２年３月２８日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。本报告期自２０１１年１月１日起至１２月３１日止。

  §２ 基金简介

  ２．１ 基金基本情况

  ■

  ２．２ 基金产品说明

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  ２．３ 基金管理人和基金托管人

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  ２．４ 信息披露方式

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  §３ 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

  ３．１ 主要会计数据和财务指标

  金额单位：人民币元

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  注：１、本基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字。

  ２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  ３．２．３ 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  注：图示日期为２００７年１月１日至２０１１年１２月３１日。

  ３．３过去三年基金的利润分配情况

  单位：人民币元

  ■

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金管理人及基金经理情况

  ４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

  本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司。交银施罗德基金管理有限公司是经中国证监会证监基字［２００５］１２８号文批准，于２００５年８月４日成立的合资基金管理公司。公司总部设于上海，注册资本为２亿元人民币。截止到２０１１年１２月３１日，公司已经发行并管理的基金共有十八只：交银施罗德精选股票证券投资基金（基金合同生效日：２００５年９月２９日）、交银施罗德货币市场证券投资基金（基金合同生效日：２００６年１月２０日）、交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金（基金合同生效日：２００６年６月１４日）、交银施罗德成长股票证券投资基金（基金合同生效日：２００６年１０月２３日）、交银施罗德蓝筹股票证券投资基金（基金合同生效日：２００７年８月８日）、交银施罗德增利债券证券投资基金（基金合同生效日：２００８年３月３１日）、交银施罗德环球精选价值证券投资基金（基金合同生效日：２００８年８月２２日）、交银施罗德保本混合型证券投资基金（基金合同生效日：２００９年１月２１日）、交银施罗德先锋股票证券投资基金（基金合同生效日：２００９年４月１０日）、上证１８０公司治理交易型开放式指数证券投资基金（基金合同生效日：２００９年９月２５日）、交银施罗德上证１８０公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金（基金合同生效日：２００９年９月２９日）、交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金（基金合同生效日：２０１０年６月３０日）、交银施罗德趋势优先股票证券投资基金（基金合同生效日：２０１０年１２月２２日）、交银施罗德信用添利债券证券投资基金（基金合同生效日：２０１１年１月２７日）、交银施罗德先进制造股票证券投资基金（基金合同生效日：２０１１年６月２２日）、深证３００价值交易型开放式指数证券投资基金（基金合同生效日：２０１１年９月２２日）、交银施罗德双利债券证券投资基金（基金合同生效日：２０１１年９月２６日）和交银施罗德深证３００价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金（基金合同生效日：２０１１年９月２８日）。

  ４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

  ■

  注：１、本表所列基金经理任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作出决定并公告（如适用）之日为准。

  ２、本表所列基金经理证券从业年限中的“证券从业”的含义遵从中国证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。

  本报告期内，本基金整体运作合规合法，无不当内幕交易和关联交易，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的约定，未发生损害基金持有人利益的行为。

  ４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  本公司有严格的投资控制制度和风险监控制度来保证旗下基金运作的公平，报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本投资组合与公司旗下管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、５日内、１０日内）同向交易的交易价格未发现异常差异。

  ４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

  本投资组合与公司旗下同属于中高风险投资风格的证券投资基金交银成长之间２０１１年度业绩表现差异为－９．４４％，业绩表现差异主要来源于不同基金经理投资风格、行业配置和选股策略上的不同。无不公平交易因素。

  ４．３．３ 异常交易行为的专项说明

  本基金本报告期内未发现异常交易行为。

  ４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

  ４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１１ 年一季度，中国通货膨胀率高企，经济主管部门不断采取汇率、利率、存款准备金等措施收缩经济，Ａ 股市场仍在权重股的推动下出现了稳步的上升行情。在经历了２０１０ 年权重股和中小盘股票分化明显、消费股和周期股分道扬镳、旧经济和新经济天壤之别后，大盘周期股估值逐步向上恢复，而中小股票由于令人失望的业绩报告，价格出现了明显的回落。二季度，由于通货膨胀水平超越投资者的预期，在收缩措施力度加大情况下，Ａ 股指数停止了上升。紧缩政策导致上市公司收入增长下降、通货膨胀推动成本上升、欧洲主权债务危机提高投资风险补偿要求等负面因素开始显现，权重股和中小市值股票齐跌。三季度，国内通货膨胀高位维持的时间超出预期，财政货币政策进一步紧缩；欧洲国家债务问题逐步暴露，国际金融市场大幅度动荡。在内外交困的环境下，中国证券市场亦出现了明显的调整。股票估值收缩明显，债券亦因为投资者对回报要求的提高出现明显下跌。四季度，投资者在政策微调预调的预期下买入股票，指数在季度初出现明显的上升，随后发现政策的调整难以抵挡经济下滑对企业利润的压缩，市场重回下降轨道，并延续跌势到年底，各类指数几乎以全年最低点收盘。本基金在年初维持较高的股票资产比重，重点持有低估值的权重公司；在二季度通货膨胀上升到侵蚀企业盈利高度后，降低了股票权重；三季度对ＣＰＩ 回落时间的预计较实际提前，在发现判断误差后进行了调整，回避了周期性行业及估值过高的行业，集中在盈利稳定性较强的公司上；四季度开始，由于预计上市公司利润下滑，基金进一步降低了股票比重，并在季度初期的反弹中不断减少中小市值股票比重、增持利润稳定估值较低的大型蓝筹公司。由于本基金是股票型基金，对投资范围与持仓比重有基金合同的规定，因而本基金净值表现因市场下跌等因素受到了一定影响。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  截至２０１１年１２月３１日，本基金份额净值为０．６６８９元，本报告期份额净值增长率为－２７．１４％，同期业绩比较基准增长率为－１８．３５％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  进入 ２０１２ 年，国内外宏观经济面临一些问题：高物价和经济下滑的矛盾、保增长和调结构的矛盾、外需下滑和内需疲软的矛盾、欧债危机和各国政府政策应对的矛盾。国内的经济回落情况符合政府部门预期，国外情况仍是最大的变数。如不出现较大的经济动荡，经济政策微幅调整的可能性较大，政策的应对性高于前瞻性。经过持续高货币投放，国内居民对经济增长的预期过高，亦面临着适应新的经济环境的考验。积极的方面是，Ａ 股市场在出现较长时间下跌后，投资者对负面因素预期较为充分，需要寻找有利的因素并评估机会。在权重蓝筹股估值合理的情况下，中小市值股票的估值仍有进一步压缩的空间。本基金对２０１２年的投资环境持谨慎乐观看法，认为消费、医药等稳定增长的行业开始具备吸引力；反映中国产业结构升级的高端制造业也有望出现投资机会；银行和地产等周期性行业，预计会在政策放松的预期下有所表现。在复杂的经济环境和市场环境下，本基金将围绕利润趋势和股票估值两个方面，力争以利润增长明确、估值合适的公司为核心持仓，度过经济和市场的调整期。

  ４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

  本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序，经公司管理层批准后实行，并成立了估值委员会，估值委员会成员由研究部、基金运营部、风险管理部等人员和固定收益人员及基金经理组成。

  公司严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定进行估值，保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。估值委员会的研究部成员按投资品种的不同性质，研究并参考市场普遍认同的做法，建议合理的估值模型，由量化投资部进行测算和认证，认可后交各估值委员会成员从基金会计、风险、合规等方面审批，一致同意后，报公司投资总监、总经理审批。

  估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后，及时召开临时会议进行研究，及时修订估值方法，以保证其持续适用。估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。基金经理作为估值委员会成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。

  ４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

  本基金本报告期内未进行利润分配。

  §５ 托管人报告

  ５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

  在托管交银施罗德精选股票证券投资基金的过程中，本基金托管人—中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《交银施罗德精选股票证券投资基金基金合同》、《交银施罗德精选股票证券投资基金托管协议》的约定，对交银施罗德精选股票证券投资基金管理人—交银施罗德基金管理有限公司２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

  ５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  本托管人认为，交银施罗德基金管理有限公司在交银施罗德精选股票证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

  ５．３ 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

  本托管人认为，交银施罗德基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的交银施罗德精选股票证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。

  中国农业银行股份有限公司托管业务部

  ２０１２年３月２８日

  §６ 审计报告

  德勤华永会计师事务所有限公司对交银施罗德精选股票证券投资基金２０１１年１２月３１日的资产负债表，２０１１年度的利润表、所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注出具了标准无保留意见的审计报告｛德师报（审）字（１２）第Ｐ００４３号｝。投资者可通过本基金年度报告正文查看该审计报告全文。

  §７ 年度财务报表

  ７．１ 资产负债表

  会计主体：交银施罗德精选股票证券投资基金

  报告截止日：２０１１年１２月３１日

  单位：人民币元

  ■

  注：１、报告截止日２０１１年１２月３１日，基金份额净值０．６６８９元，基金份额总额７，６６０，９３０，００１．５２份。

  ２、本摘要中资产负债表和利润表所列附注号为年度报告正文中对应的附注号，投资者欲了解相应附注的内容，应阅读登载于基金管理人网站的年度报告正文。

  ７．２ 利润表

  会计主体：交银施罗德精选股票证券投资基金

  本报告期：２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日

  单位：人民币元

  ■

  ７．３ 所有者权益（基金净值）变动表

  会计主体：交银施罗德精选股票证券投资基金

  本报告期：２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日

  单位：人民币元

  ■

  报告附注为财务报表的组成部分

  本报告页码（序号）从７．１至７．４，财务报表由下列负责人签署：

  基金管理公司负责人：战龙，主管会计工作负责人：许珊燕，会计机构负责人：张丽

  ７．４ 报表附注

  ７．４．１ 基金基本情况

  交银施罗德精选股票证券投资基金（以下简称“本基金”）系由基金管理人交银施罗德基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《交银施罗德精选股票证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）以证监基金字［２００５］１４０号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集基金份额为４，８７４，８８２，６４３．０１份，经德勤华永会计师事务所有限公司验证，并出具了编号为德师报（验）字（０５）第００３８号验资报告。《交银施罗德精选股票证券投资基金基金合同》（以下简称“原基金合同”）于２００５年９月２９日正式生效。本基金因自２００７年７月１日起执行财政部于２００６年２月１５日颁布的企业会计准则及相关规定（以下简称“企业会计准则”），于２００７年９月２９日公告了修改后的基金合同（以下简称“修改后的基金合同”）。本基金的管理人为交银施罗德基金管理有限公司，托管人为中国农业银行股份有限公司（以下简称“中国农业银行”）。

  根据２００７年１月２３日《交银施罗德基金管理有限公司关于对交银施罗德精选股票证券投资基金实施基金份额拆分和限量销售的公告》，根据拆分前基金份额净值和公告的基金份额拆分比例计算公式，基金份额拆分比例为１：２．２５５７７６０９４（保留到小数点后９位），拆分后的基金份额净值为１．００００元。本基金注册登记机构于２００７年１月２９日对基金份额持有人经重新计算的基金份额进行了变更登记。

  根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及于２０１１年１１月１２日公告的《交银施罗德精选股票证券投资基金（更新）招募说明书（２０１１年第２号）》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。基金的投资组合为：股票资产占基金资产的６０％－９５％，债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的５％－４０％，其中，基金保留的现金以及投资于一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的５％。本基金的业绩比较基准采用：７５％×沪深３００指数＋２５％×中信全债指数。

  本财务报表由本基金的基金管理人交银施罗德基金管理有限公司于２０１２年３月２０日批准报出。

  ７．４．２ 会计报表的编制基础

  本基金执行企业会计准则、中国证监会基金部［２０１０］５号关于发布《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》等问题的通知、中国证券业协会于２００７年５月１５日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》和修改后的基金合同及中国证监会发布的其他关于基金行业实务操作的有关规定。

  ７．４．３ 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

  本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金２０１１年１２月３１日的财务状况以及２０１１年度的经营成果和基金净值变动情况。

  ７．４．４ 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

  本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。

  ７．４．５ 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

  ７．４．５．１ 会计政策变更的说明

  本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。

  ７．４．５．２ 会计估计变更的说明

  本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。

  ７．４．５．３ 差错更正的说明

  本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。

  ７．４．６ 税项

  根据财政部、国家税务总局财税［２００２］１２８号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［２００４］７８号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税［２００５］１０２号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税［２００５］１０７号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税［２００８］１号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、２００８年９月１８日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

  １）以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。

  ２）对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。

  ３）对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴２０％的个人所得税，上市公司在代扣代缴时，减按５０％计算应纳税所得额。

  ４）对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴２０％的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。

  ５）对于基金从事Ａ股买卖，自２００８年９月１９日起，出让方按０．１％的税率缴纳证券（股票）交易印花税，对受让方不再缴纳印花税。

  ６）基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。

  ７．４．７ 关联方关系

  ■

  注：下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

  ７．４．８ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

  ７．４．８．１ 通过关联方交易单元进行的交易

  本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易、权证交易、债券交易及债券回购交易。

  ７．４．８．２关联方报酬

  ７．４．８．２．１基金管理费

  单位：人民币元

  ■

  注：支付基金管理人交银施罗德基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值１．５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×１．５％÷当年天数。

  ７．４．８．２．２基金托管费

  单位：人民币元

  ■

  注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值０．２５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值× ０．２５％÷当年天数。

  ７．４．８．３与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

  单位：人民币元

  ■

  ７．４．８．４各关联方投资本基金的情况

  ７．４．８．４．１报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

  份额单位：份

  ■

  注：申购含红利再投及转换转入数，赎回含转换转出数。

  ７．４．８．４．２报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。

  ７．４．８．５由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

  单位：人民币元

  ■

  ７．４．８．６本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

  本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。

  ７．４．８．７其他关联交易事项的说明

  本基金本报告期内及上年度可比期间无需要说明的其他关联交易事项。

  ７．４．９期末（２０１１年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券

  ７．４．９．１因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

  金额单位：人民币元

  ■

  ７．４．９．２期末持有的暂时停牌等流通受限股票

  本基金本报告期末不存在暂时停牌等流通受限股票。

  ７．４．９．３期末债券正回购交易中作为抵押的债券

  本基金本报告期末不存在债券正回购交易中作为抵押的债券。

  ７．４．１０有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

  本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析财务报表的其他事项。

  §８ 投资组合报告

  ８．１ 期末基金资产组合情况

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．２ 期末按行业分类的股票投资组合

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  金额单位：人民币元

  ■

  注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的年度报告正文。

  ８．４ 报告期内股票投资组合的重大变动

  ８．４．１ 累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

  金额单位：人民币元

  ■

  注：“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

  ８．４．２ 累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

  金额单位：人民币元

  ■

  注：“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

  ８．４．３ 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

  单位：人民币元

  ■

  注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

  ８．５ 期末按债券品种分类的债券投资组合

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．６ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ８．８ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ８．９ 投资组合报告附注

  ８．９．１ 报告期内本基金投资的前十名证券之一五粮液（证券代码：０００８５８）于２０１１年５月２８日公告，公司于２０１１年５月２７日收到中国证监会关于其信息披露存在违法事实的《行政处罚决定书》。

  本基金管理人对该证券投资决策程序的说明如下：本基金管理人对证券投资特别是重仓股的投资有严格的投资决策流程控制。本基金在证监会公布处罚决定前已经持有该证券，对该证券的投资也严格执行投资决策流程。在对该证券的选择上，严格执行公司股票池审核流程进入核心股票池；在对该证券的持有过程中公司研究员密切关注上市公司动向，在上述事件发生时及时分析其对投资决策的影响，经过分析认为此事件对上市公司财务状况、经营成果和现金流量未产生重大的实质性影响，所以不影响对该公司基本面和公司治理的投资判断。

  ８．９．２ 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

  ８．９．３ 期末其他各项资产构成

  单位：人民币元

  ■

  ８．９．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  ８．９．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

  ８．９．６投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §９ 基金份额持有人信息

  ９．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

  份额单位：份

  ■

  ９．２ 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

  ■

  §１０ 开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  注：１、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；

  ２、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。

  §１１ 重大事件揭示

  １１．１基金份额持有人大会决议

  报告期内未召开基金份额持有人大会。

  １１．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

  １、基金管理人的重大人事变动：２０１１年１月２６日本基金管理人发布公告，经公司第二届董事会第二十一次会议审议通过，任命战龙先生担任公司总经理。２０１１年８月２２日本基金管理人发布公告，经公司第二届董事会第三十次会议审议通过，任命苏奋先生担任公司督察长，吴建中先生不再担任公司督察长。

  ２、基金托管人的重大人事变动：２０１１年１月２１日，中国证监会核准中国农业银行股份有限公司张健基金行业高级管理人员任职资格（证监许可【２０１１】１１６号），张健任中国农业银行股份有限公司托管业务部总经理。

  １１．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

  报告期内，未发生涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

  １１．４ 基金投资策略的改变

  报告期内本基金投资策略未发生改变。

  １１．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况

  报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所为德勤华永会计师事务所。报告年度支付给德勤华永会计师事务所有限公司的审计费１２０，０００元，自本基金基金合同生效以来，本基金未改聘为其审计的会计师事务所。

  １１．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

  报告期内，本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

  １１．７ 基金租用证券公司交易单元的有关情况

  １１．７．１基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

  金额单位：人民币元

  ■

  １１．７．２基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

  金额单位：人民币元

  ■

  注：１、报告期内，本基金新增专用交易单元为中国银河证券股份有限公司、国海证券股份有限公司、天源证券经纪有限公司，其它专用交易单元未发生变化；

  ２、租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况和经营状况）、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信息评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等四个方面；

  ３、租用证券公司专用交易单元的程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准进行综合评价，然后根据评价选择基金专用交易单元。研究部提交方案，并上报公司批准。

  交银施罗德基金管理有限公司

  二〇一二年三月三十日