证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ） 。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２ 公司本报告期财务报告已经广东正中珠江会计师事务所有限公司审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．３ 公司董事长周余明先生、总经理李希元先生、总会计师肖来久先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

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  ２．２ 联系人和联系方式

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  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元

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  ３．２ 主要财务指标

  单位：元

  ■

  ３．３ 非经常性损益项目

  √ 适用 □ 不适用

  单位：元

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  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

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  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  ２０１１年是“十二五”规划开局之年，是粤高速深入贯彻落实科学发展观谋求企业长远发展的一年。一年来，在公司董事会的正确领导下，公司紧紧围绕“做大、做强、做优、做实”的战略目标，牢牢把握“抢机遇谋发展，抓主业解难题，练内功强机制，报稳定促和谐”的工作方针，圆满完成了年度各项任务目标。生产经营各项工作呈现出良好的发展局面。

  截至２０１１年１２月３１日，公司实现的营业收入、营业利润和归属于上市公司股东的净利润的情况如下：

  单位：元

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  公司营业收入主要来源于控股的广佛高速、佛开高速和九江大桥的通行费收入。２０１１年９月２１日起广东省粤西片区的高速公路对货车实行计重收费，广佛高速公路及佛开高速公路通行费收入有不同程度增长。

  ２０１１年营业成本为６．２９亿元，同比增长１．１１亿元，增幅２１．４３％，主要是折旧费用的增加，原因一是收入增加后按车流量法计提的折旧增加；二是佛开高速公路改扩建工程部分提前完工转入固定资产核算，原值增加导致折旧增加。

  在上述原因的基础上，由于２０１１年借款本金增加及利率上调，财务费用增长０．７０亿元，使营业利润同比进一步下降了２６．０１％。

  另一方面，佛开高速公路扩建，报废沿线部分互通立交及收费现场等资产，以及因北江大桥部分拆除工程产生的资产报废及相关拆除费用，导致营业外支出同比增加１．１０亿元，使归属于上市公司股东的净利润同比进一步下降了４４．２０％．

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  单位：万元

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  ５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  √ 适用 □ 不适用

  报告期内资产构成同比发生的重大变动及影响因素

  单位：人民币元

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  影响因素情况如下：

  １、＿货币资金增加的原因是：母公司于期末发行了１０亿元中期票据，部分余额未投入项目以及借款的增加。

  ２、＿可供出售金融资产减少的原因是：期末公允价值减少。

  ３、＿长期股权投资增加的原因是：本期按广乐高速的工程进度，母公司对广东广乐高速公路有限公司投资３．９亿元。

  ４、＿固定资产金额增加的原因是：佛开高速改扩建工程部分完工通车转入固定资产，导致固定资产增加。

  ５、＿在建工程增加的原因是：本期佛开高速谢边至三堡段扩建工程投入增加。

  ６、＿应付债券增加的原因是：母公司本期发行１０亿元中期票据。

  ７、＿长期借款减少的原因是：佛开公司进行谢边至三堡段扩建工程资金需要增加长期借款以及部分一年内到期的长期借款转入对应科目的综合影响。

  ８、＿资本公积增加的原因是：主要由于可供出售金融资产公允价值减少。

  单位：人民币元

  ■

  影响因素情况如下：

  １、＿主营业务收入增加的原因是：车流量的自然增长以及２０１１年９月２１日起广东省粤西区实行货车计重收费，对超重车辆按重量计征以后收入增加。

  ２、＿主营业成本增加的原因是：主要是折旧费用的增加，原因一是收入的增加；二是佛开高速改扩建工程部分提前完工转入固定资产核算，导致折旧增加。

  ３、＿管理费用增加的原因是：报告期母公司进行资产重组等发生的专项费用增加。

  ４、＿财务费用增加的原因是：借款本金增加及利率上升的影响。

  ５、＿营业外支出增加的原因是：佛开高速公路扩建，报废沿线部分互通立交及收费现场等资产，北江大桥部分拆除工程报废部分资产及产生的拆除费用，导致营业外支出上升

  （四）公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量构成情况

  单位：人民币元

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  影响因素情况如下：

  １、＿经营活动产生的现金净流入６．２０亿元。

  公司主营高速公路收费与养护，现金流入１１．９３亿元主要是通行费收入，经营活动现金流入与通行费收入同步增长。对比上年同期下降主要原因是上年同期“现金池”资金流入包含了二级户资金的流入，本年度按扣除二级户后的净额填列。

  现金流出５．７３亿元，其中主要为支付拆分给各路段的通行费收入等１．７４亿元，为支付各类与职工有关的现金１．７１亿元，支付各项税费５，１７１．７８万元。

  ２、＿投资活动产生的现金净流出８．４０亿元。

  现金流入３．７８亿元，主要为取得参股公司现金分红。

  现金流出１２．１８元，其中投入佛开扩建工程等固定资产投资现金８．２８亿元，向广乐项目进资３．９０亿元。

  ３、＿筹资活动产生的现金净流入９．８１亿元。

  现金流入２８．０７亿元，其中取得各类借款及债券合计２６．６６亿元，佛开公司收到少数股东进资１．４１亿元。

  现金流出１８．２７亿元，其中，偿还借款１３．７９亿元，分配股利及支付利息４．４８亿元，其中支付利息３．３３亿元。

  §６ 财务报告

  ６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

  √ 适用 □ 不适用

  ２０１１年５月２７日，公司召开２０１０年度股东大会通过了《关于会计估计变更的议案》，同意公司控股子公司广佛高速公路有限公司、广东省佛开高速公路有限公司（含Ｇ３２５九江大桥）进行会计估计变更，自２０１１年１月１日采用经重新预测的２０１０年版总标准车流量作为计提上述公路及桥梁折旧的基础。对此事项公司采用未来适用法，此项会计估计变更导致本年固定资产折旧较原会计估计多计提了９７，４４４，５０３．４５元，净利润减少了７３，０８３，３７７．５９元，归属于母公司所有者的净利润减少了５４，８１２，５３３．２０元。

  ６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

  □ 适用 √ 不适用

  ６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

  □ 适用 √ 不适用