证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２ 公司年度财务报告已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．３ 公司负责人邢运波、主管会计工作负责人刘立及会计机构负责人（会计主管人员）姜伟声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

  ■

  ２．２ 联系人和联系方式

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  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元

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  ３．２ 主要财务指标

  单位：元

  ■

  ３．３ 非经常性损益项目

  √ 适用 □ 不适用

  单位：元

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  ■

  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

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  ■

  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  一、报告期内公司生产经营情况回顾

  １、公司总体经营情况

  自２０１１年下半年以来，中国汽车及汽车零部件行业受国家宏观调控、鼓励政策退出、各地出台限购措施、以及燃油价格不断攀升等多方面不利因素叠加的影响，增速明显放缓，我国汽车及汽车零部件行业整体趋势向淡，在这种不利的形势下，公司以“抓机遇、调结构、提效率、增收益”为经营重点，大力推进管理创新，向科学管理要效益。２０１１年度公司总体经营情况如下：

  ２０１１年度，公司实现营业总收入１４５，６８８．９４万元，较２０１０年度增加６，３４９．５５万元，增幅４．５６％。其中：主营业务收入１３９，０５３．６７万元，较２０１０年度增加２，５２３．３５万元，增幅１．８５％；其他业务收入６，６３５．２７万元，较２０１０年度增加３，８２６．２０万元，增幅１３６．２１％．

  由于受国内重卡、工程机械以及商用车市场持续低迷、原材料价格和人工成本上涨、期间费用增加等因素的影响，导致产品毛利率下降，公司营业利润、利润总额、归属于上市公司股东的净利润分别为比去年同期下降１４．８７％、１１．９８％和８．５５％。

  ２、报告期内公司主营业务分析

  公司报告期内，主营业务范围未发生重大变化，仍以曲轴、连杆、铸件生产为主营业务，其主要营业利润仍来源于曲轴加工。

  ２０１１年重型卡车市场需求结构发生了改变，受国家公路治超限载法规的推动，重型车的销量随着运营区域的缩小销量随之下降，报告期内公司重型发动机曲轴实现营业收入９８，４０４．６３万元，同比减少９．６７％。受低速汽车升级换代，二三级市场、农村市场和中西部市场开发力度加大等因素影响，轻卡行业呈现出稳定增长的态势，特别是高端轻卡得以快速发展。公司２０１１年度中型、轻型发动机曲轴销售收入同比增长明显，带动公司销售收入较２０１０年小幅增长。

  受我国汽车及汽车零部件行业整体趋势向淡的影响，公司国内销售实现营业收入１２３，３０４．２７万元，较２０１０年度下降６．２７％。

  根据公司的“２３５战略”，公司加快了国外客户的开发进程，先后开发了美国康明斯、印度利兰、菲亚特、美国爱科、卡特彼勒等国际知名主机厂曲轴项目。２０１１年，国外订单大幅度增加，实现营业收入１５，７４９．４０万元，较２０１０年度增长２１６．４８％。

  二、公司未来发展展望

  １、行业发展趋势及公司发展机遇

  从国内汽车行业来看，经过过去两年的高增长，２０１１年增速放缓，但增长趋势还会延续。在国家召开的中央经济工作会议上，提出了“重实体、扩内需，稳增长、调结构，向自主增长转变”的经济发展方向，国家为拉动消费，今后将着力扩大内需，抓基础设施建设，水利工程机械将是新的增长点，这些都为汽车产业今后保持较快增长提供了基础保证。

  从国家政策、宏观经济和消费环境等因素分析来看，由于我国经济仍处于快速发展时期，乘用车（轿车）市场仍将处于快速发展阶段，商用车（轻、中、重卡车）的市场需求也将保持一定的增长速度，因此，整体来看，２０１２年的汽车市场有望保持稳步增长。同时，国际上的康明斯、卡特彼勒、奔驰等行业巨头已经进入中国市场，全球汽车产业将进一步向中国转移，中国汽车产业作为世界汽车产业重要的组成部分，愈加突出。这对中国汽车零部件产业来说，仍将是非常难得的发展机遇。

  ２、公司发展战略与经营计划

  本公司的长期总体发展战略是：以打造“百年天润”为目标，始终保持曲轴行业领先的地位，并带动胀断连杆等汽车零部件相关产业快速发展；充分发挥技术、质量、成本优势，不断提升研发能力和核心竞争力，实现企业、员工、客户和股东的和谐共赢，创造美好生活，造福社会。本公司将继续全力实施“２３５”战略：实现维修市场、出口、主机配套市场销售收入“２：３：５”的三大市场网络体系，提升企业综合竞争力，发展成为集铸造、锻造、机加工、科研于一体的现代化、国际化的开放型企业，继续保持行业领先地位，成为曲轴行业的世界级制造商和供应商。

  ２０１２年公司经营目标是：全面提升产品质量水平，提高生产效率，各项经营指标稳步提升。

  ２０１２年公司将以三大管理平台为基础，以“拓展市场、提升质量、强化管理、提高效率”为工作主题，全公司范围内推行“精细化管理”的管理理念及管理方法。公司确立２０１２年为“精细化管理年”，全面提升内部管理水平。

  公司２０１２年重点工作：

  一是加大市场开发力度，提升市场占有率。

  二是强化质量管理，提升产品质量水平。

  三是实施成本领先战略，全员参与降本降耗。

  四是深入推进精益六西格玛生产模式，推行ＯＥＥ管理方式，强化基础管理，提升生产效率，实现天润曲轴的可持续发展。

  为完成上述工作重点，２０１２年重点抓好以下工作：

  加大市场营销力度，开创销售工作新局面；严控产品质量，全面提升产品市场竞争力；实施成本领先战略，实现全员参与的成本管理；深耕精益六西格玛管理模式，提升企业竞争力；全公司范围内推行精细化管理，提高企业运行质量；加快技改项目建设，增加公司发展实力和后劲；加强干部员工队伍建设，实现“以人为本，和谐发展”的新局面。

  ３、资金需求与使用计划

  ２０１２年度，公司主要投资计划：

  １）非公开发行股票募集资金项目，根据非公开发行募投项目计划进行，该部分投资资金主要依靠非公开发行募集资金。

  ２）按计划实施潍坊制造基地项目、ＰＺＳ７５０Ｆ型电动螺旋压力机锻造生产线项目，项目资金主要以自有资金和银行贷款解决。

  ４、公司面临的主要经营风险及应对措施

  （１）原材料价格波动风险

  目前，公司主要产品为各类锻钢曲轴、球墨铸铁曲轴及连杆，主要原材料为锻钢曲轴毛坯、钢材和生铁等。近两年钢铁价格波动较大，随着原材料成本的变化，公司的盈利能力将可能受到一定的挑战和限制。

  公司采取延伸曲轴产业链，加大锻钢曲轴毛坯、球墨铸铁曲轴毛坯的自产能力及采取密切跟踪原材料价格波动趋势、利用价格波动低点灵活采购、在曲轴产品销售中保留提高产品价格的空间、与供应商签订长期供货合同等方法，降低原材料价格波动的影响，增强抗风险能力。

  （２）重卡行业波动对公司产品市场需求造成影响的风险

  重卡的市场需求主要受经济活跃周期、交通运输管理政策、环保排放产业政策、公路网络建设情况、燃油价格波动、房地产投资、出口需求等因素影响。随着国家宏观经济政策和国际经济形势的变化，未来重卡的市场需求能否持续保持高速增长存在不确定性。

  公司根据下游不同汽车细分市场的兴衰轮动周期，发挥公司柔性生产线的优势及时地调整产品结构，同时，逐渐加大连杆等新产品的产销规模，以规避单一车型市场波动对公司产品市场需求的影响。

  （３）汇率波动风险

  ２０１２年，受欧债危机、美元汇率指数等影响，全球经济复苏的不确定性因素增加，大宗商品价格走势不明朗，中国的出口环境及不确定性因素变化加快。

  随着出口业务规模的增长，公司的外币资产也将随之增加，人民币对外币的汇率波动将有可能给公司带来汇兑损益。对此，公司积极在全球范围内与知名主机厂商建立配套合作关系，通过形成多币种的外汇收入，在一定程度上分散化单一货币汇率波动造成的风险。同时，公司积极与国外客户采用币值相对稳定的货币作为结算货币，防范汇率波动风险。

  （４）管理风险和人力资源风险

  公司经过几年的快速发展，规模逐渐扩大，公司也需要更多、更优秀的管理人才，如果公司的管理能力和人力资源不能适应新的环境变化，将会给公司带来不利影响。

  公司将积极引进专业人才，同时将完善人才约束激励机制，加强规范管理。

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  单位：万元

  ■

  ５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  □ 适用 √ 不适用

  §６ 财务报告

  ６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

  □ 适用 √ 不适用

  ６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．５ 对２０１２年１－３月经营业绩的预计

  □ 适用 √ 不适用

  法定代表人：邢运波

  天润曲轴股份有限公司

  ２０１２年３月３０日