证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１本公司第七届董事会、监事会以及董事、监事和高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任；

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，年度报告全文同时刊载于巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２ 没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。

  １．３ 董事会全体成员出席了会议。

  １．４国富浩华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。

  １．５ 本公司董事长汤业国先生，财务负责人王浩先生声明：保证本报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

  ■

  ２．２ 联系人和联系方式

  ■

  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元

  ■

  ３．２ 主要财务指标

  单位：元

  ■

  ３．３ 非经常性损益项目

  √ 适用 □ 不适用

  单位：元

  ■

  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

  ■

  注：香港中央结算（代理人）有限公司持有的股份乃代表多个账户参与者所持有，其中海信（香港）有限公司，本公司控股股东的一致行动人于报告期内增持本公司Ｈ股股份合计２７００万股，占本公司股份总数的１．９９％。此外，海信（香港）有限公司拥有可能取得最多不超过２７００万股本公司Ｈ股股份的期权。

  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

  ■

  注：青岛海信空调有限公司为青岛海信电子产业控股股份有限公司直接拥有９３．３３％及间接拥有６．６７％的公司。

  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  一、行业概况

  报告期内，国内冰箱、空调市场的增速明显放缓，出口市场整体表现低迷。一方面，国内市场受房地产政策收紧抑制了新需求，随着下半年节能惠民补贴政策的退出，国内市场需求增长乏力；另一方面，出口市场需求也受全球经济动荡的大环境影响和不断加大的汇率压力，出口市场整体表现低迷。同时，原材料价格、人力资源成本上涨导致生产成本增加，这些因素导致了整个家电行业的经营压力明显增加。

  二、公司经营分析

  １、整体情况

  报告期内，本公司坚持“改善人才结构，强化技术创新，变革营销模式，提升人均效率，加速国际化进程”的经营方针，在不利的宏观经济环境下，实现了经营规模和效益的基本稳定。报告期内，本公司实现营业收入１８４．８９亿元，同比增长４．５１％，实现归属于上市公司股东的净利润２．２７亿元，每股收益为０．１６７７元；扣除非经常损益后的净利润为１．９６亿元，同比增长６．１６％。报告期内，本公司主营业务继续保持稳健发展，其中，冰箱业务收入占主营业务收入４９．２４％，同比增长３．２２％；空调业务收入占主营业务收入３８．９１％，同比增长８．９８％；内销业务实现营业收入１１７．６４亿元，同比增长５．８３％，外销业务实现营业收入４９．８４亿元，同比增长５．７２％。

  报告期内，公司加速资金周转，降低存货占用，提高资金利用效率，不断改善公司财务状况，公司期末融资余额相比期初下降１５．３７％，财务费用大幅降低２４．９２％，公司的资产负债率得到明显改善，期末资产负债率比期初下降３．８４个百分点。同时，公司基于对下半年市场出现下滑的提前预判，加强对存货和应收账款的控制，大力降低存货占用，公司期末存货及应收账款余额较期初有较大的改善，分别下降１８．７０％和１１．８５％，有效降低了存货跌价风险和公司资金风险，并为２０１２年的市场竞争打下了较好的市场基础。

  ２、技术立企

  在核心技术和自主创新方面，公司始终坚持“技术立企”的经营理念，通过坚持不懈的技术创新使公司增强核心竞争力。

  报告期内，公司在冰箱行业内领先的３６０度矢量变频技术、双制冷双循环技术的基础上，又推出了全新一代智能无霜技术，并完成了对内销产品开发平台初步整合。２０１１年５月，在“２０１１年中国冰箱行业高峰论坛”上，容声冰箱独家蝉联２０１０－２０１１年度冰箱行业节能标杆奖，海信冰箱荣获“２０１０－２０１１年度冰箱行业卓越品质奖”。２０１１年９月，在德国柏林举办的ＩＦＡ展上，容声冰箱凭借自主研发的“全天候保鲜节能技术”获得第七届中国家用电器“２０１１年度技术创新奖”。

  报告期内，公司在保持空调变频技术优势的基础上，推动空调产品在节能、健康、舒适三大技术领域的全面提升，公司推出了与中国疾病预防控制中心环境所联合研制的“ＦＰＡ全净化”健康变频空调，将空调由注重“室内温度调节”升级为关注“空气质量调节”；公司推出了ＤＤＦ双核双控系统，满足了消费者快速制冷制热的需求。

  报告期内，公司的工业设计能力进一步提升，在业界率先推出了大尺寸无边框设计玻璃面板、３Ｄ立体炫花的外观设计，并先后应用在公司的空调和冰箱高端产品，在２０１１年９月的德国柏林ＩＦＡ展上，海信荷塘月色系列空调获得了第七届中国家用电器“２０１１年度工业设计创新奖”。

  报告期内，公司共申请专利２６０项，其中ＰＣＴ（专利合作条约）国际专利１５项，发明专利４７项；公司累计获授权专利２１８项，其中发明专利１３项；在中国家用电器协会主办的“２０１１年中国家用电器技术大会”上，公司一举荣获３项中国家电科技进步奖。

  ３、冰箱业务

  报告期内，国内冰箱市场的需求回落，而行业整体产能大大过剩，面临价格竞争和成本上涨的双重压力；另一方面，冰箱行业呈现产品高端化趋势，三门及多门冰箱的份额快速增长，公司积极调整产品结构，推出法式多门及欧式三门等高端冰箱新品，公司的高端产品销量占比较去年同期大幅提升。根据中怡康统计数据，公司２０１１年冰箱市场占有率为１４．１９％，位居行业第二位。同时，公司加强库存控制，降低存货占用，在行业整体处于高库存的情况下为２０１２年的竞争赢得了主动。根据中怡康２０１１年１２月以及２０１２年１月的统计数据，公司的冰箱市场占有率取得了明显提升，分别为１４．８１％和１５％。

  ４、空调业务

  报告期内，国内空调行业寡头垄断的竞争局面继续加剧，同时变频空调已逐步成为国内空调市场的主流。公司凭借多年积累的变频空调核心技术的领先优势，开发了代表新设计理念的新一代产品平台，同时家用变频多联机空调开发成功，为后续的产业延伸打开了突破口。公司积极调整产品结构，变频空调的销售快速增长，变频空调销售占比已超过６３％，带动空调业务毛利率得到改善。但由于空调业务规模依然严重偏小，使公司报告期空调业务仍未实现盈利。

  三、展望

  展望２０１２年，国内市场需求不足、行业库存高企将给企业带来困难，全球经济前景的不明朗也使出口面临较大的不确定性，而企业经营的外部环境并无明显改善，银根紧缩，原材料涨价，人工成本、物流及销售费用等成本继续上升，企业将面临更大的经营压力。但另一方面，居民收入的增加、保障性住房建设以及技术升级产品更新换代等因素，仍将推动家电行业的发展，同时行业整合将进一步深化，对于重视技术产品创新和品牌建设的企业将带来更多的发展机会。

  公司将按照“树立产品优势、变革营销模式、提高人均效率、加速国际化进程、实现健康快速发展”的经营方针，实现规模、效益和市场占有率稳步提升，重点做好以下工作：

  １、推进智能化技术应用开发，提高产品精细化水平和产品质量水平，通过提高客户感知的价值提升产品的竞争力，进一步完善高端产品线，改善产品销售结构。同时进一步完善技术及研发管理体系，改进产品开发流程，缩短新品的研发周期。

  ２、变革销售渠道及业务模式，做好网络优化和渠道下沉工作，纵深拓展三四级市场，加快专卖店建设，积极开拓新兴网络销售渠道，完善营销管理体系。

  ３、建立提效管理体系，严格费用控制管理，大力深入开展降成本工作，继续开展流程整合优化和设备自动化工作，推进信息化建设，持续进行效率提升工作。

  ４、国际市场出口向自有品牌倾斜，加强对重点出口市场的支持力度。

  ５、完善计划管理体系，强化资金管理，加速资金周转。

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  单位：万元

  ■

  注：其他产品包括冷柜、洗衣机、小家电、配件等。

  ５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  □适用 √ 不适用

  §６ 财务报告

  ６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

  □ 适用 √ 不适用

  ６．３与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

  √适用 □不适用

  ■

  ６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

  √ 适用 □ 不适用

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  海信科龙电器股份有限公司

  董事会

  ２０１２年３月２９日