证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于证监会指定网站。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２ 公司年度财务报告已经中审国际会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．３ 公司负责人傅宇晨、主管会计工作负责人仇玉华及会计机构负责人（会计主管人员）杨伟明声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

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  ２．２ 联系人和联系方式

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  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元

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  ３．２ 主要财务指标

  ■

  ３．３ 非经常性损益项目

  √ 适用 □ 不适用

  单位：元

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  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

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  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  一、报告期内公司经营情况的回顾

  ２０１１年，为抑制通货膨胀，国家出台了系列货币紧缩措施，规模以上工业的建设投资增速减缓，使得公司下游市场的建设项目受到较大影响，涉及工业仪器仪表产品的市场需求有所回落，公司许多已签合同项目缓建、停建，对公司的正常经营带来了很大的挑战。面对不利的外部环境因素，公司在坚持“发力当前、培育未来”的经营方针不变的情况下，根据内外部环境及时动态调整经营策略，努力开拓新的市场和扩大产品应用领域，加大对技术研发的投入，保持技术领先，同时结合公司业务特点，完善管理基础，提升运营效率。全年实现营业收入１８，８２４．１４万元，较２０１０年度增长１４．５６％，其中主营业务收入１８，７７９．９５万元，其他业务收入４４．１９万元，保持了良好的增长态势；但与此同时，公司持续增加研发人员、研发材料等科技创新投入，并且增加了市场销售人员并提高了工资水平，引起工资、社保及福利费较去年同期增加，另外，随着公司销售区域的扩展，项目差旅费、移动通信费、办公费、物流成本等也相应增加，导致２０１１年度管理费用和销售费用较上年同期增长较大，使得全年实现归属于上市公司股东的净利润为２，４５８．３６万元，较去年同期下降２０．１６％。报告期内，公司完成的主要工作情况如下：

  １、优化营销组织架构，拓展行业应用领域

  报告期内，针对目前工业企业向集中化和大型化方向发展的趋势，公司以客户决策、开发、维护为中心设立销售组织，优化组织架构，成立重点行业部，负责行业全线产品销售，针对性地进行客户资源开发并提高对行业重点项目的关注。同时，以相应行业领域的大型工业企业、工程公司和设备配套企业为目标开拓市场，在保持钢铁、电力、有色金属、化工等优势行业客户基础上，向石油及传输储运、石化、水处理等行业领域深入拓展，通过营销系统能力建设、销售网络和营销队伍建设、营销渠道建设和品牌建设实现市场开发和产品应用领域的拓展。

  ２、持续加大研发投入，提升公司技术创新能力

  ２０１１年，公司继续加大新技术、新产品的研发投入，从技术研究、平台建设、体系管理等三个方面出发，保障公司的技术创新能力。在技术研究方面，公司着重研究非接触传感器、新型智能控制、低功耗模块化、现场总线和无线通讯模块等技术在新型仪表产品上的应用；在平台建设方面，公司扩大研发实验室，构建一个满足各产品线需求的完整测试体系和硬件平台；在体系管理方面，公司引进集成产品开发（ＩＰＤ）作为研发主流程，继续推进研发管理体系的建设，通过新ＯＡ系统的应用，力争实现研发工作的四个基础管理目标：准确的理解客户需求、高效的并行开发模式、严格的阶段评审制度、标准的开发文档管理。

  ３、提高人员能力，完善员工激励机制

  ２０１１年公司调整了人员结构，根据项目研发、销售的需要，增加研发技术人员和市场销售人员，提高自主研发能力和市场开拓能力。公司在不断吸引外部优秀人才加入的同时，分层次、分步骤、有重点地实施员工培训和开发计划，提高员工整体素质。公司建立了销售人员、研发人员、其他专业人员的任职资格管理体系，明确员工晋升通道和发展方向，引导人才的发展。同时，公司不断丰富激励形式和优化员工的绩效评估机制，力求使得员工在公司工作期间都能得到客观、公平、公正的评估和回报。

  ４、加强募集资金管理，保证募投项目建设

  报告期内，公司严格进行募集资金管理，在募投项目的实施过程中，遵照证监会和深交所的有关规定，谨慎规范实施，募投项目进展顺利，已进行的超募资金投资项目具有良好的收益预期。

  ５、完善内控体系，提高信息披露质量

  随着公司经营规模的快速扩张和对外投资的增长，公司不断完善内部控制体系，新增了一系列内控管理制度，并重点加强对子公司规范运作的管理及监控。公司根据各子公司的特点，有针对性地改进管理及监控制度，督促子公司参照上市公司的要求进一步完善各自的内控体系，贯通内控制度的执行渠道，使公司的内控制度更具可操作性，杜绝有损上市公司及股东利益的情况发生。同时，公司通过内部有效信息沟通机制的建立，进一步提高信息披露质量，务求真正做到对全体股东负责，保证信息披露的真实、准确、完整和及时。

  二、对公司未来发展的展望

  （一） 宏观经济环境与行业发展趋势

  在过去的２０１１年，国际上受欧美债务危机影响，全球经济持续低迷，国内则通胀水平维持高位，政府调控政策未见改变，受此双重影响，预计２０１２年，我国出口、投资需求面临下行压力，经济增速放缓趋势已经显现，宏观经济前景不容乐观。公司所处的工业自动化仪表行业是现代工业的基础行业，该行业的下游产业包括冶金、有色金属、化工、建材、矿山、电力、石油、造纸、环保、酿造等，这些行业受宏观经济环境影响显著，因此２０１２年的行业市场和从业公司的盈利水平将面临较大负面影响。

  但是与此同时，国家推动转变发展方式和调整经济结构的步伐加快，新兴产业和落后产业转型升级则会增加工业自动化仪表需求。在政府大力提倡的环保领域，环保产业现有的自动化监测水平与实际需求之间存在较大差距，环保类仪器仪表有着很大的发展空间；在市政领域，随着城市化进程的加快，为改善城市污水处理、垃圾处理设施的建设，国家已经开始加大对水网、热网、电网、天然气网络等市政基础工程项目的投资力度；在石油石化领域，我国社会经济发展带动的石油能源需求方兴未艾，目前的紧缩政策并不会影响长期投资，我国许多地方的石油，天然气的基础设施将需要更换，同时为了应对节能减排的诉求，大量老炼油厂都将进行大规模技术改造或扩大生产能力，以提升工厂的自动化水平和过程控制效率。因此，上述可预见的需求将给工业自动化仪表的应用带来不小的发展空间。

  （二） 未来公司发展机遇和挑战

  在当前宏观经济环境和行业发展趋势下，公司面临的机遇与挑战并存。为此，公司将对内外部环境的变化保持高度的敏感，提高危机意识，重点强化整体抗击风险的能力，力争抓住机遇，战胜挑战。

  １、机遇

  （１） 新兴产业和落后产业转型升级增加工业自动化仪表需求

  ２０１２年，国家推动转变发展方式和调整经济结构的步伐加快，将带动新兴产业发展和落后产业转型升级，从而增加工业自动化仪表需求。在政府大力提倡的环保领域、市政领域、石油石化领域以及全社会节能减排的诉求等都将给工业自动化仪表的应用带来不小的发展空间。

  （２） 国家产业政策的支持＿

  工业自动化仪表行业是国家重点支持的行业，２００９年国家出台《装备制造业调整和振兴规划》，强调要提升装备制造业四大配套产品制造水平，夯实产业发展基础，加快发展工业自动化控制系统及仪器仪表、中高档传感器等，扭转基础配套产品主要依赖进口的局面，进口替代将使国内企业受益。

  ２、挑战

  （１） 盈利压力增大

  国内通胀水平持续维持高位，原材料及人工成本大幅上涨，公司管理费用和销售费用持续增加；与此同时，市场竞争日趋激烈，产品售价及毛利率水平将相应降低，这都将会显著影响到公司的盈利水平。

  （２） 国内企业尚未被客户充分认可

  虽然我国工业自动化仪表企业经过多年积累，在各方面都具备了一定的基础，但长期以来下游行业客户对国外产品形成的依赖性使用习惯非短期能够改变，现在市场中对国内品牌产品仍然缺乏认可，中高端产品市场主要被国外品牌产品占领，国内从业企业出现突破性增长尚需时日。

  （３） 公司运营管理面临新课题

  公司经过多年持续、快速、健康发展，培养了一批视野开阔、具有先进理念和丰富管理经验的管理型人才，建成稳定的管理团队，并建立了完善的管理体系。公司成功上市后，随着募集资金投资项目的逐步实施，公司资产规模、人员规模、管理机构都将迅速扩大，组织架构和管理体系亦将趋于复杂。公司如何顺应上市后的发展，及时调整、完善组织结构和管理体系，将是公司所面临的新管理课题。

  （三） 公司未来发展战略及２０１２年经营计划

  １、未来发展战略

  作为工业自动化仪表行业的上市公司，公司将顺应我国工业化和信息化水平不断提高的趋势，专注于自身主营业务的创新与完善，不断推出自主研发产品，实现相关产品多元化发展，促进公司营业收入、盈利规模及市场地位的快速上升；坚持“自主模式”结合“国际合作模式”的发展道路，引进国外先进技术进行本地化生产，通过吸收消化引进技术、联合研发和自主创新提高技术水平，提高合作产品国产化率，使公司研发能力接近或达到国际先进水平；通过投资、收购兼并等资本运作方式快速实现产业链的延伸和产品线拓展，将公司发展成为国内领先的工业自动化仪表企业。

  ２、２０１２年经营计划

  ２０１２年，面对更加错综复杂的外部环境，公司将以“强化预算管理，提升综合运营效率”为指导思想，重点开展以下几个方面的工作：

  （１） 提高运营效率和管理水平

  进一步促进公司的管理制度流程化和管理流程电子化，通过ＯＡ、ＥＲＰ、ＣＲＭ、在线培训等管理信息系统的建设提高全员的工作效率；更多地使用自动化生产设备和辅助软件，提升产品质量和生产效率；优化产品研发体系的组织结构，通过ＩＰＤ研发项目管理体系的落实提高研发效率；调整销售人员激励方法，建立以市场供求关系决定年薪及基本效率之上分享增量价值的激励机制，充分调动人员能动性；落实经营责任制，强化预算管理和业绩考核，提升公司业务监控和运作效率；通过加强产品质量和工作质量的监察工作，进一步提高公司体系的严谨性和运作的规范性。 （２） 加强品牌和渠道建设

  为实现在弱经济周期的市场突破，公司将完善万讯品牌要素框架建设，扩展品牌推广通道，重点加大在客户接触点环节的品牌宣传力度，主动发起针对目标客户的电子刊物传播，更新和完善各产品管理手册，编制面向客户的细分行业万讯产品应用手册，提升销售传播效率并强化电话销售团队建设；完成渠道经理岗位配置，做好渠道数据分析和渠道协议规范化工作，强化主动挖掘渠道并加大对潜在渠道的开发力度，重点开发围绕目标客户的大客户代理，打造万讯营销体系核心竞争力。

  （３） 强化研发管理工作

  ２０１２年，公司将继续坚定在研发创新方面的投入，将在以往以取得成绩的基础上，通过强化研发管理工作，促进研发水平再上新台阶，具体举措有：严格立项管控，确保技术研究和市场研究充分可靠；加强项目计划管理，保证重点项目的资源配置；完善绩效激励方案，加强各类人员的培训，建立研发在线培训系统，提升员工能动性和工作能力；完善研发管理流程，推动工程师参与到产品生命周期管理中，与营销部门共同参与新产品推广，切实保证研发产品在客户端的适宜性和稳定性。

  （４） 加大新产品推广力度

  经过十多年在工业自动化仪表领域的专注发展，公司现已成为行业内产品品种较多、型号较为齐全的企业之一，尤其是近几年来，随着公司对新产品研发投入的持续加大，公司一方面在不断丰富原有电动执行器、流量计、信号调理器、控制阀等主要产品的系列，另一面也开发了阀门定位器、物位仪表、楼宇执行器等新产品并已出具规模。为此，２０１２年度，公司将在营销活动、销售政策支持及人员激励与考核等方面采取有力措施加大新产品推广，不断调整和优化产品结构，从而增加销售收入和利润水平。

  （５） 夯实人力资源管理基础

  人才是确保公司实现经营目标的关键。在２０１２年度，公司将继续完善激励方式，使全体员工的收入同公司的效益和效率挂钩，分享公司的成长；公司将梳理人力资源品牌，加强宣传力度，提升公司雇主品牌知名度；以人均合同额为依据，优化公司人员规模，加强人员预算的计划性和严谨性；加强重点岗位人才招聘的力度，支撑公司业务的发展；实施重点岗位员工培训计划并优化、丰富培训方法；建立人资与各部门对重点岗位员工流失率的联动机制，加强沟通与配合，共同降低流失率；实施高层管理人员领导力开发计划，围绕提高组织效率这个主题提升管理层的变革和创新能力。

  （６） 完善公司治理及风险控制措施

  随着公司各项业务的不断拓展，公司研发、生产、销售以及子公司管理工作都需按照上市公司的要求持续完善。公司将不断提高工作标准，完善法人治理结构，建立健全企业运营组织机构，不断完善各项内部控制制度，落实风险预警机制，加强风险控制措施，相关经营活动严格按照《公司章程》及相关管理程序审批，努力提高公司运行管理的风险控制水平。

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  主营业务分行业情况

  □ 适用 √ 不适用

  主营业务分产品情况

  单位：万元

  ■

  ５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  □ 适用 √ 不适用

  §６ 财务报告

  ６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

  □ 适用 √ 不适用

  ６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

  √ 适用 □ 不适用

  ■

  ６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

  □ 适用 √ 不适用