证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于上海证券交易所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）和公司网站（ｗｗｗ．ｃｒｃｃ．ｃｎ）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２本年度报告经公司第二届董事会第十一次会议一致审议通过，没有董事声明对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。

  １．３独立非执行董事赵广杰先生因公出差不能出席会议，委托吴太石先生代为表决。

  １．４本公司２０１１年度财务报告按中国会计准则编制，安永华明会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．５公司董事长孟凤朝，总会计师庄尚标及财务部部长曹锡锐声明：保证本报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况简介

  ２．１ 基本情况简介

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  ２．２ 联系人和联系方式

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  §３ 会计数据和业务数据摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：百万元

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  ３．２ 主要财务指标

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  注：每股经营活动产生的现金流量净额＝经营活动产生的现金流量净额÷发行在外普通股加权平均数

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  ３．３非经常性损益项目

  单位：百万元

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  §４股东持股情况和控制框图

  ４．１ 股份变动情况表

  单位：股

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  注：１．中铁建总公司所持本公司的７，５６６，２４５，５００股股份于２０１１年３月１０日起解除限售并上市流通，有关详情请见本公司于上海证券交易所和香港联交所网站发布的日期为２０１１年３月３日的相关公告。

  ４．２前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

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  ４．３公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析

  １． 整体经营情况的讨论与分析

  ２０１１年，是国家「十二五」规划的开局之年，也是公司新的战略规划起步之年。面对起伏动荡的境内外建筑市场，我们沉着应对，果断决策，迎难而上，提出了一整套调整思路和部署计划，适时进行重点转向，采取有力措施，实现了「十二五」的良好开局，为企业持续健康发展奠定了坚实的基础。

  （１） 市场开发成效显著。新签合同额６，８１１．８亿元，超额完成年度计划。其中新签路外合同额５，４３８．２亿元，同比增长７３．５％；新签海外合同额７６０．３亿元，同比增长１９３．４％。报告期末，本集团未完合同额达到１１，９８２．５亿元。

  本集团新签及待完工合同额等主要指标的情况如下：

  单位：亿元

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  造成工程承包新签合同出现下降的主要原因是受国内铁路建设市场大幅萎缩的影响，本集团铁路工程新签合同大幅减少。２０１１年本集团铁路新签合同１，３７３．６亿元，比去年减少了６８．３％。除铁路工程外，其他工程类别新签合同均保持了不同程度的增长，为本集团保持经营规模稳定提供了有力支撑，其中：房建工程新签合同１，６３６．３亿元，同比增长２０８．４％；公路工程新签合同１，０８１．８亿元，同比增长１４．９％；城市轨道工程新签合同４２９．７亿元，同比增长８．４％；市政工程新签合同５６３．７亿元，同比增长７７．３％；水利电力工程新签合同３１２．７亿元，同比增长１６５．６％。

  （２） 经济运行质量明显提升。报告期内，本集团实现营业收入４，５７３．６６１亿元，比上年同期减少２．７２％；实现净利润７８．８２０亿元，同比增长８２．５９％，效益水平再创历史新高，经济运行质量明显提升。

  主要运营及财务指标

  单位：百万元

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  （３） 转型升级取得重大进展。非工程承包业务新签合同额９３８．６亿元，完成营业收入６２８．４亿元，实现净利润３２．５亿元，占比分别达到１３．８％、１３．４％和３９．９％，成为本集团重要的经济支撑。组建了中国铁建投资有限公司、中国铁建港航局集团有限公司，中国铁建财务有限公司正在组建过程中，产业链进一步完善。勘察设计、工业制造、房地产开发、物流贸易等业务板块的综合实力持续提高。

  （４） 全面建设不断加强。企业基础管理、队伍建设、思想政治工作、党群工作、文化建设等不断加强和改进；党政工团齐抓共管，围绕中心、服务大局，凝心聚力，企业政通人和，充满生机与活力。

  ２． 技术创新和节能减排情况

  （１） 技术创新情况。编制出台「十二五」科技发展规划和勘察设计咨询「十二五」发展规划，深入推进科技创新。公司科技创新平台建设取得突破：中铁十二局集团有限公司技术中心通过国家级企业技术中心认定，实现了本集团国家级创新平台零的突破；主持的「大直径全断面隧道掘进装备及重大工程机械装备」首次列入国家「８６３」计划；中铁第一勘察设计院集团有限公司的「陕西省铁道及地下交通工程重点实验室」通过批覆。科技创新成果显著：全年科技投入达８４．７亿元，列入国家重大科研项目３项，新增省部级科研项目２２项；获得国家科技进步二等奖２项，省部级科技进步奖１２６项，全国优秀工程勘察设计奖３项，全国优秀工程勘察设计行业奖８项，发明专利５７项，国家级工法４２项，为历年之最。科技创新对公司发展提供了有力支撑，举世瞩目的京沪高铁、广深港高铁、狮子洋隧道、鱼洞长江大桥、胶州湾大桥等一大批标志性重难点工程项目已建成通车。２０１１年度获国家优质工程奖１５项，中国建筑工程鲁班奖７项，５０个质量管理小组获全国工程建设优秀质量奖。

  （２） 节能减排情况。公司认真贯彻落实党中央、国务院关于节能减排的一系列方针政策，把节能减排作为企业转变发展方式、优化产业和产品结构、履行社会责任的重要手段，以构建资源节约型、环境友好型企业为目标，切实加强领导，健全节能减排组织管理体系；务实基础，健全节能减排统计监测体系；强化管理，健全节能减排规章制度；结合２０１１年全国节能宣传周活动，加大对国家节能减排政策宣传力度，扎实推进节能减排各项管理工作的开展。２０１１年公司非工业企业万元营业收入综合能耗同比下降了３．３８％，较好完成了企业节能减排工作目标。

  ３．各主营业务板块的经营情况

  各业务板块运营情况

  单位：百万元

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  Ａ．工程承包业务

  工程承包业务是本集团核心及传统业务领域，业务种类覆盖铁路、公路、房屋建筑、市政公用、城市轨道、水利水电、桥梁、隧道、机场建设等多个领域。本集团在中国３１个省市、自治区以及香港和澳门提供服务，并在非洲、亚洲、中东和欧洲的海外国家及地区参与基础设施建设工程项目。

  报告期内，工程承包业务营业收入与毛利分别较上一年度减少４．８９％和增加１０．５１％。

  工程承包业务（未扣除分部间交易）

  单位：百万元

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  ２０１１年，本集团铁路市场的营业收入占本集团工程承包业务收入的５２．９３％，占工程承包业务收入的比重较２０１０年下降了７．１０个百分点。

  Ｂ．勘察设计咨询业务

  勘察设计咨询业务是本集团另一项重要的收入来源，业务覆盖范围包括提供铁路、公路、城市轨道交通、水利及水电设施、机场、码头、工业与民用建筑和市政工程等土木工程和交通基础建设的勘察设计及咨询服务。

  报告期内，本集团勘察设计谘询业务营业收入为７４．６３６亿元，减少１０．４３％，毛利较２０１０年增长３．０４％。

  勘察设计咨询业务（未扣除分部间交易）

  单位：百万元

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  Ｃ．工业制造业务

  本集团的工业制造业务主要包括设计、研发、生产及保养大型养路机械设备、盾构机与铁路、桥梁、轨枕及轨道系统零部件。

  工业制造业务（未扣除分部间交易）

  单位：百万元

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  Ｄ．其他业务

  本集团其他业务板块主要包括房地开发、物流与物资贸易等业务。

  其他业务（未扣除分部间交易）

  单位：百万元

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  房地产业务是经国资委批准的本公司的主业，２０１１年本集团分别在北京、重庆、武汉、西安、贵阳、济南、宁波、泰安、株洲、梧州等１０个城市新获得１１个房地产开发项目，新增建设用地面积１０１万平方米，规划总建筑面积３１５万平方米。截至２０１１年底，本集团分别在北京等３０个城市开展房地产开发业务，项目建设用地总面积７２４万平方米，规划总建筑面积２，３４６万平方米。２０１１年，本集团有３６个项目在２４个城市进行销售，有２４个项目单盘销售金额超过１亿元。

  ２０１１年房地产业务实现的营业收入较２０１０年增长１６０．８７％。未扣除分部间交易之前，房地产业务的毛利率为３０．５６％，与２０１０年相比增长０．６１个百分点。

  本集团主要从事建筑材料相关的物流与物资贸易业务。２０１１年本集团物流和物资贸易业务实现的营业收入较２０１０年增长２０．３７％。未扣除分部间交易之前，２０１１年物流与物资贸易业务的毛利率为４．２１％，较２０１０年下降１．１０个百分点。

  （２） 主营业务分地区情况

  营业收入分地区情况

  单位：百万元

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  截至２０１１年底，本公司经营业务遍及世界４８个国家和地区，拥有在建项目共２８３个。

  ４．对公司未来发展的展望

  （１） 企业发展面临的形势分析

  建筑行业。２０１２年和今后较长的一个时期，我国发展仍处在重要的战略机遇期，工业化、城镇化、市场化远未完成，经济社会发展的宏观环境总体较好，蕴含的市场潜力惊人。其中，基础设施建设，特别是水利、地产、围海造地、市政基建和地铁工程等，在较长时期内仍将保持相对平稳的增长，这些都为公司的业务发展提供了广阔的空间。铁路建设稳健发展：国务院明确表示，建设发展高铁的方向是正确的。铁路「十二五」规划的铁路投资较大，铁路建设的需求仍然很大，铁路建设投融资体制改革正在推进，铁路工程招投标正在向着规范、公开、透明的方向改革发展。这些，都将对今年铁路建设市场产生积极的影响，也必将推动铁路建设市场的长期稳健发展。海外市场大有作为：世界经济格局正在发生的深刻变化，给我们「走出去」在更大范围内配置资源提供了契机，有利于我们更好地利用国外的资源、技术和人才。国家继续大力实施「走出去」战略，对外工程承包行业发展的政策环境将更加宽松有利。公司传统的亚非拉市场，在金融风暴中受直接冲击较小，经济发展和基础设施建设仍有一定的需求，一些国家特别看重中国的铁路技术，为我们发挥优势、实施项目提供了得天独厚的机遇。经过多年的发展，我们在海外市场积累了丰富的经验和优势，为公司更快更好地「走出去」奠定了基础。

  工业制造行业。我国的铁路营业里程的持续增加、电气化率的稳步提高、铁路建设投资的持续性和长期性，将极大带动市场对铁路施工装备、铁路轨道产品的需求，并对铁路大型养路机械的制造、修理、铁路线路养护、大修和铁路电气化系列产品等形成长期而巨大的市场需求。另外，城市地铁建设规模的扩大，为以盾构机为主的隧道施工装备提供了广阔的市场空间，从而为本集团工业制造板块提供了良好的发展机遇。公司工业制造板块将把「国内领先，世界一流」作为发展的总体目标，加快创新平台建设，全力拓展国内、国际市场，加速构建产业方向明晰、区域布局合理、自主创新与联合研发并举、高端制造与加工制造相互支撑、协调发展的工业制造格局。

  房地产行业。尽管在２０１２年甚至更长的时间内，房地产行业仍将面临较为严厉的调控政策，短期内市场需求和价格波动幅度加大，行业风险上升，但从中长期看，土地资源总体偏紧的态势不会逆转，中国经济的稳定较快增长和城市化进程的不断推进，也将为房地产市场提供旺盛的需求，房地产行业仍将面临较好的发展空间。公司将进一步整合房地产资源，构建起以中国铁建房地产集团为龙头，具备条件的若干集团公司的专业房地产公司为重要组成部分的房地产业务板块格局。今后的一段时期内，公司的房地产业务将继续坚持专业化发展、集约化经营的发展思路，在坚持以住宅开发为主的基础上，逐步加大商业地产的投资力度，寻求城市核心区综合开发机会，秉承「优质生活体验营造者」的品牌定位，打造中国铁建的房地产品牌。

  物流与物资贸易行业。随着铁路、公路及城市轨道交通、房建等持续快速发展，对钢材、水泥等工程物资的供应具有长期而庞大的需求，对包括招标代理、仓储、现货、深加工等各环节的物流系统服务需求巨大。公司物流物贸板块将坚持「调整升级，提质增效」这个主线和「稳中求进」的总基调，持续推进转型升级的总体战略，打造「综合物流产业的引领者」和「供应链服务专家」。

  （２） 年度经营计划

  ２０１２年，本集团的经营计划是：新签合同额５，５００亿元，实现营业收入４，３００亿元。为实现上述目标，一要狠抓市场开发，稳定经营规模，确保经营质量；二要强化企业管控，实现精益管理，提高创效能力；三要推动转型升级，实施结构调整，做强做优非工程承包业务；四要注重技术创新，突出科技支撑，提高核心竞争能力；五要加强班子建设，提升员工素质，打造优秀团队。

  （３） 资金需求及资金使用计划

  为实现２０１２年经营目标，满足公司各业务发展需要，公司将主要通过自有资金、银行贷款和银行承兑汇票以及发行中期票据等方式来保证新年度经营的资金需求。

  （４） 主要风险因素分析

  针对目前国内外经济形势、公司所处行业特点、业务分布、管理模式及未来发展战略等情况，公司２０１２年可能面临的主要风险有：

  海外风险：海外市场受所在国政治、经济、政策、法律等影响较大，目前公司的海外业务多处于发展中国家或经济不发达地区，政治及经济通常不稳定，特别是自２０１１年以来，北非和中东持续动荡，战乱、骚乱都给公司的海外业务造成了一定影响。当前世界经济复苏基础还不稳固，各国经济普遍不景气，贸易保护主义苗头渐长，海外建筑市场建设投资仍面临较多的不确定性。

  安全与质量风险：公司的主营业务为工程施工，产品结构复杂、场所不固定、人员流动大，点多面广，很多业务活动发生在野外、高空、水域和地下，作业环境恶劣，受气候、地质条件等自然环境影响较大，存在一定的固有风险，施工过程中可能面临滑坡、泥石流、洪水、塌方、瓦斯、涌水等不可控风险因素多，尤其是可能会出现部分合同标段所处的地质环境非常复杂，多种风险因素并存，现有的国内外技术水平和能力尚无法解决，使企业安全质量管理面临一定的风险。

  投资风险：当前国际经济形势复杂多变，受此影响，我国经济发展面临的形势依然严峻，这给公司的投资决策带来较大的不确定性。投资项目具有运作复杂，资金量大、投资回收期长等特点，并涉及到相关行业和合作单位，部分投资项目要接受多个政府部门的审批和监管，部分投资项目开发控制难度较大。

  竞争风险：我国的交通基建投资逐步进入了平稳期，基建市场，特别是铁路市场出现了较大变化，公司的主业为工程承包，而且对铁路市场依赖度较高，在当前市场情况下，使得公司面临的市场竞争形势日趋激烈，潜在风险因素增加。

  项目管理风险：随着我国国民经济的持续高速增长和现代化建设的加快，建筑市场规模日趋庞大，公司的项目数量越来越多，规模和管理跨度越来越大，外部环境的复杂多变又给项目管理带来了更多不确定因素，业主需求及外部监管标准又在不断提高，这些都对公司的项目管理能力提出了很大挑战，使公司面临着一定的项目管理风险。

  成本费用风险：钢材、水泥、油料、砂石料等主材的价格波动对公司的成本费用有一定影响。由于部分项目资金不到位等原因，也可能导致项目的直接成本、管理费用和工期、债务风险增加，成本管控压力增大。

  人力资源风险：近年来公司业务规模呈现快速增长，工程大、难点项目增多，国家对相关技术标准、工作效率和节能环保等方面的要求也日益提高，这些变化对公司现有人才队伍的素质和能力提出了更高要求。当前国内同行业对专业人才的竞争非常激烈，竞争对手可能提供更高的待遇以吸引本公司员工加入，可能使公司面临经营管理人才及专业人才流失的风险。

  §６财务报告

  ６．１与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

  不适用

  ６．２重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

  不适用

  ６．３与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

  除本年新成立的子公司外，合并财务报表范围与上年度相比未发生重大变化。２０１１年，新纳入合并范围的重要子公司如下：

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  ６．４董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

  不适用