证券时报多媒体数字报

  一、 重要提示

  （一） 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  （二）公司董事谭万庚因公未能出席董事会会议，委托董事张子芳代为出席表决；

  公司董事袁新安因公未能出席董事会会议，委托董事王全华代为出席表决；

  公司独立董事刘长乐因公未能出席董事会会议，委托独立董事魏锦才代为出席表决。

  （三） 公司年度财务报告已经毕马威华振会计师事务所审计并出具了标准无保留意见的审计报告。

  （四） 公司负责人董事长司献民先生、主管会计工作负责人总经理谭万庚先生、财务总监徐杰波先生及会计机构负责人（会计主管人员）财务部总经理卢宏业先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  二、 公司基本情况

  （一） 基本情况简介

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  （二） 联系人和联系方式

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  三、 会计数据和财务指标摘要

  （一）主要会计数据

  单位：百万元 币种：人民币

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  （二） 主要财务指标

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  （三） 非经常性损益项目

  √适用 □不适用

  单位：百万元 币种：人民币

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  四、 股东持股情况和控制框图

  （一） 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

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  （二） 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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  五、 董事会报告

  （一） 管理层讨论与分析概要

  １、董事长致辞

  ２０１１年，受发达经济体主权债务危机不断加深以及新兴经济体经济增速放缓等因素影响，世界经济艰难复苏。中国坚持实施积极的财政政策和稳健的货币政策，不断加强和改善宏观调控，保证了经济的平稳较快增长和物价水平的逐步回落。２０１１年，国际航空市场受发达经济体复苏缓慢、部分地区政治形势紧张以及日本地震等突发事件影响增长缓慢，航空货运市场也受到冲击而陷入低迷。受益于中国经济的平稳较快增长和居民消费需求的不断提升，国内民航客运需求仍然保持增长，但与２０１０年相比增速已有所放缓。

  面对严峻而复杂的经济环境，本公司充分利用国内民航需求稳步增长的有利条件，有效应对国际航空市场和货运市场低迷的挑战，通过强化安全管理，加快推进战略转型和国际化进程，加强市场开拓并不断提高经营品质，大幅提升服务水平，在安全、经营、转型和服务等方面取得了全面进步，保持了中国航空公司最好的安全记录，生产经营再创佳绩，品牌形象有效提升，公司的综合竞争实力持续增强。

  报告期内，本集团共完成运输总周转量１４４．６１亿吨公里，同比增长１０．４％；实现旅客运输量８，０６７．７万人次，同比增长５．５％；实现货邮运输量１１３．５１万吨，同比增长１．６％；平均客座率为８１％，同比提高１．８个百分点，平均载运率为６９．５％，同比上升１．０个百分点。

  ２、财务表现

  报告期内，本集团营业利润为人民币５５．４６亿元，２０１０年同期为人民币６８．６９亿元，同比减少人民币１３．２３亿元。２０１１年本集团归属于上市公司股东的净利润为人民币５０．７５亿元，２０１０年同期为人民币５８．０５亿元，同比下降人民币７．３０亿元。

  客运业务经营情况

  报告期内，本集团营业收入为人民币９２７．０７亿元，较２０１０年上升１９．２％，其中，旅客运输收入为人民币８３８．５４亿元，较２０１０年上升１９．０％，占本集团营业收入的９０．５％，旅客周转量为１，２２３．４４亿客公里，较２０１０年增加９．９％，每收费客公里收入较２０１０年上升９．５％至人民币０．６９元。

  货运业务经营情况

  报告期内，本集团货邮运输收入为人民币５８．３２亿元，较２０１０年增加６．１％，占营业收入的６．３％；货邮运输周转量为３５．８７亿吨公里，较２０１０年上升１２．２％，每吨公里收入为１．６３元，较２０１０年下降５．２％。

  营业成本及费用

  报告期内，本集团营业成本为人民币７６９．５４亿元，较２０１０年增加２３．０％，本集团主营业务成本为人民币７５７．９９亿元，较２０１０年增加人民币１３７．６２亿元，同比增长２２．２％，营业成本增加较多的主要原因为航油成本的增加。２０１１年航油成本为人民币３２６．７５亿元，占主营业务成本的４３．１％，航油成本较２０１０年增加３９．１％，主要由于航油耗油量的增加及平均航油价格较２０１０年上升所致。

  报告期内，本集团销售费用为人民币６６．４０亿元，比２０１０年增长１６．６％，主要由于运输收入增加带来的业务代理手续费等支出增加所致。报告期内，本集团管理费用为人民币２５．７４亿元，较２０１０年增加１８．０％。报告期内，本集团财务净收益为人民币１６．３５亿元，比２０１０年增加人民币１１．７９亿元，主要由于本年人民币对美元汇率持续快速上升带来的汇兑收益增加所致。

  财务状况、现金流量情况

  截止２０１１年１２月３１日，本集团资产总额为人民币１，２９２．６０亿元，比２０１１年初增长１６．２％，其中流动资产为人民币１９４．８５亿元，占资产总额的１５．１％，比２０１１年初增加人民币３６．２６亿元；非流动资产为人民币１，０９７．７５亿元，占资产总额的８４．９％，比２０１１年初增加人民币１４４．０５亿元，主要是年内新引进飞机使固定资产增加所致。

  截至２０１１年１２月３１日，本集团负债总额为人民币９１６．２１亿元，比年初增加１３．１％，其中流动负债为人民币４３５．０６亿元，占负债总额的４７．５％；非流动负债为人民币４８１．１５亿元，占负债总额的５２．５％，比年初减少１０．９４亿元。

  于２０１１年１２月３１日，本公司归属于上市公司股东应占权益为人民币３２０．７８亿元，较２０１１年年初的人民币２６７．５５亿元增加了人民币５３．２３亿元，主要为报告期内实现盈利所致。于２０１１年１２月３１日，本集团股东权益总额为人民币３７６．３９亿元，较２０１１年年初的人民币３０２．１９亿元增加人民币７４．２０亿元。

  截至２０１１年１２月３１日，本集团的资产负债率为７０．９％，比年初下降１．９个百分点，主要为报告期内本集团实现盈利所致。

  报告期内本集团实现的经营活动产生的现金净流入约为人民币１３４．８５亿元，与２０１０年相比增加４．９％；投资活动产生的现金净流出约为人民币２１６．５０亿元，较２０１０年增加人民币１０１．４亿元，同比增长８８．１％，主要是由于报告期内支付购买飞机款较２０１０年增加所致；筹资活动产生的现金净流入为人民币７６．２４亿元。

  ３、公司主营业务及其经营状况

  （１） 主营业务分行业、分产品情况

  单位：百万元 币种：人民币

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  本集团主营业务收入是指从本集团航空运输业务所取得之收入。

  （２） 主营业务分地区情况

  单位：百万元 币种：人民币

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  本公司报告期内的主要工作情况如下：

  １、加强规范化管理、坚持风险防控，实现全年的安全运营

  报告期内，本公司严格进行规范化管理，加强安全管理体系建设，充分发挥安全管理体系的预警功能，及时有效地规避安全风险，取得了历史上最好的安全业绩，安全品质显著提升。２０１１年本集团共完成运输飞行１５０．７万小时，同比增加１１５．７８万小时，连续保证了１４６个月的飞行安全和２１０个月的空防安全，继续保持中国航空公司最好的安全记录，并首次实现零公司责任事故征候、零人为原因事故征候的“双零”佳绩。

  ２、抢抓市场机遇，加大结构调整，生产经营稳中有升

  报告期内，面对民航市场增速放缓以及货运市场低迷等不利因素，本公司积极加强营销与合作，通过抢抓市场机遇，加强高端营销，发展常客会员，提升渠道管控等方式，持续提升客运经营品质，报告期内公司客座率、座公里收入以及平均票价等指标均持续增长。面对严峻的货运整体形势，本公司积极开拓货运市场，有效减少货运亏损。此外，报告期内公司成功引进并运营Ａ３８０飞机，成为中国航空业唯一运营Ａ３８０飞机的航空公司，有效提升了公司的市场品位、社会影响力和品牌知名度；加快机队结构调整，通过处置老旧飞机，进一步优化机队结构。２０１１年，本公司的主要生产经营指标稳中有升并再创新高。

  ３、加强枢纽建设，加快国际化进程，战略转型快速推进

  报告期内，本公司大力推进枢纽建设，枢纽集中度不断上升，枢纽效应逐步显现，特别是广州枢纽的知名度和竞争力明显提升。报告期内，本公司中转保障和销售能力有效提升，中转的旅客人数和中转销售收入大幅提升。２０１１年，本公司的国际化进程明显加快，先后开通广州直飞奥克兰、温哥华、珀斯等国际航线，加密广州至悉尼、墨尔本、洛杉矶等国际航线，国际和地区航班数量快速增加，国际航线座公里投入比例大幅提高，向着建设国际化规模网络型航空公司的目标不断迈进。

  ４、全面开展对标，积极改进流程，服务水平大幅提升

  报告期内，本公司开展“品牌服务创新年”活动，并以推行ＳＫＹＴＲＡＸ四星认证为契机，全面开展对标，加快推进服务的标准化、精准化和国际化；改进服务流程，加大服务方面的投入，重点改善了头等舱和商务舱的休息环境；严格整治航班延误，与各相关单位通力合作，有效提高本公司的航班正常率。报告期内本公司荣膺“ＳＫＹＴＲＡＸ四星航空公司”，并荣获ＳＫＹＴＲＡＸ年度“全球最大进步航空公司奖”。此外，公司利用澳大利亚旅交会、世界旅游大会等活动加大品牌推广力度，荣获亚洲品牌榜“中国品牌１００强”第六名和“亚洲航空品牌年度最受关注奖”。

  ５、积极有效履行社会责任

  报告期内，公司继续积极推进节能减排，进一步优化机队结构，处置老旧飞机。２０１１年本公司吨公里油耗同比下降６．４％，减少二氧化碳排放８万吨，位列“中国企业社会责任排行榜”第２１位；获得“２０１１中国百强绿色公司”、“年度绿色企业”、“绿动２０１１中国经济十大领军企业”、“最具社会责任感上市公司”等荣誉。此外，根据国家需要，本公司精心组织运力，圆满完成利比亚、日本地震撤离中国公民等特殊运输任务；确保了第２６届大运会和第一届亚欧博览会运输和安全。２０１１年公司十分关爱基金捐款１３９７万元，有效履行了社会责任。

  本公司２０１１年度经营数据摘要如下：

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  ４、主要供应商及客户情况

  ２０１１ 年度，本集团从最大供货商的采购额为１９１亿元，占本集团总采购额的２５．５％；向本集团前五大供货商的采购额为２８２亿元，占本集团总采购额３７．７％。

  ２０１１ 年度，本集团向前五大客户的销售额不超过本集团之总销售额的３０％。

  ５、主要子公司的经营情况及业绩：

  厦门航空有限公司

  厦门航空有限公司（“厦航”）成立于１９８４年８月，目前注册资本为人民币３０亿元，法定代表人为车尚轮。本公司持股比例为５１％。

  截至２０１１ 年１２ 月３１ 日，厦航机队共有飞机７６ 架。２０１１年，厦航受益于国内航空市场的稳步增长，取得了较好的经营业绩，报告期内，厦航共完成运输总周转量１９．１亿吨公里，同比增长１５．６ ％；实现旅客运输量１，５３１．７万人次，同比增长１２．９％；实现货邮运输量１６．７万吨，同比增长５．３ ％；平均客座率为７８．６％，同比提高１．５个百分点，平均载运率为６９．９％，同比上升０．７个百分点。

  ２０１１ 年，厦航实现营业收入人民币１５，２４９百万元，营业成本人民币１１，８３７百万元，实现净利润１，７３２百万元。截至２０１１ 年１２ 月３１ 日，厦航总资产为人民币２５，８３８百万元，净资产为人民币９，１０１百万元。

  对公司未来发展的展望

  展望２０１２年，机遇与挑战并存，机遇大于挑战。国际经济虽然受欧洲债务问题困扰，预计仍将出现复苏。中国经济中长期仍将保持稳定的增长势头，目前虽然经济增速出现放缓，但政府已经采取预调微调政策以防范经济出现快速下滑，预计２０１２年中国经济仍将保持稳步增长。国内居民收入的不断提高和消费升级不断推动民航的大众化趋势，带动航空需求的稳步增长。此外，本公司在经过连续三年的盈利后，公司的资产负债水平和资本实力有了极大改善。本公司坚定推进战略转型和国际化战略，不断加强枢纽建设，大力提升中转能力，积极提升服务水平和品牌形象，进行有效的结构调整，公司竞争力和抗风险能力都有了大幅度的提高，公司战略发展的方向和路径更加清晰，这些都为公司的未来发展奠定了坚实的基础。与此同时，欧洲债务问题还将影响欧洲以及世界经济复苏。预计２０１２年全球经济复苏步伐仍然缓慢。受发达经济体增长乏力，国内宏观调控等因素影响，国内经济增速预计将有所下滑。受整体经济环境影响，２０１２年国际航空市场增长乏力，货运市场可能持续低迷；国内航空客运市场受经济环境影响增速将有所放缓。此外，国内航空业还面临运力增长较快和市场竞争加剧的挑战，影响客运收益水平的进一步提升。受主要经济体货币政策宽松、地缘政治紧张等因素影响，２０１２年国际油价可能维持高位，并对航空业的盈利造成较大压力。与２０１１年相比，２０１２年人民币对美元升值步伐预计将进一步放缓，航空业的汇兑收益也将有所下降。

  为此，本公司在２０１２年将认真研究市场环境的变化，充分抓住经营发展的良好机遇，有效应对经营中面临的挑战，全力确保安全，继续大力推进战略转型，加快结构调整和优化，并完成以下工作目标：实现航空安全年，杜绝运输飞行和通用航空重大飞行事故；完成运输总周转量１６１．２亿吨公里，同比增长１１．５％；旅客运输量８，７８６万人次，同比增长 ８．９％；货邮运输量１２２．７万吨，同比增长８．１％。为此，本公司将重点做好以下工作：

  （１）、加强安全管理机制建设及队伍建设，全力实现安全运营

  ２０１２年，本公司将进一步加强安全管理机制建设，提高安全管理的预见性，严格落实安全生产和安全管理责任，加快新技术的运用，持续做好安全管理系统的应用推广，积极探索安全管理的新机制，努力构建持续安全的长效机制。加强飞行队伍建设，稳定飞行队伍，探索飞行员培养的新路径。２０１２年公司要杜绝运输飞行事故和通用航空重大飞行事故，杜绝重大航空地面事故和重大航空器维修事故，全力实现航空安全年。

  （２）、加强市场开拓，努力提高收益，创造良好经营业绩

  ２０１２年，本公司将继续加强市场开拓，加快开发产品体系，加大力度开展两舱销售和国际营销。重点做好宽体机和长航线的经营，通过统筹安排，结合战略转型和国际化战略，发挥宽体机的规模效应和长航线的带动效应，提升经营品质。优化货运业务布局，广泛开展对外合作，加强货运营销，努力增加腹舱收入，努力减少货运亏损。

  （３）、扩大转型成果，提升转型质量，坚定推进战略转型和国际化

  本公司将在现有成绩的基础上，继续坚定不移地推进战略转型和国际化。２０１２年，本公司将通过进一步完善枢纽航线结构，加强中转产品的设计、推广和销售，加强资源的调配，提升南航中转的知名度和吸引力，进一步提高枢纽竞争力和客户满意度；稳步推进国际化，稳固澳洲航线，开通伦敦等国际航线，进一步拓展东南亚航线，提升国际长航线的经营能力，继续扩大转型的成果，提升转型质量。

  （４）、加强品牌建设，提升服务水平

  ２０１２年，本公司正式启动“国际品牌服务年”活动，推动本公司空地服务全面达到ＳＫＹＴＲＡＸ四星级水平，顾客服务体验及公司服务国际化程度得到显著提升。本公司将加大市场宣传力度，提升南航品牌影响力。加强品牌的策划、宣传和推广，完善品牌体系，针对重点目标客户群，提高品牌知名度。持续对标ＳＫＹＴＲＡＸ，严格服务的规范性和一致性；完善客舱服务，增加硬件投入，提高国际航线服务标准，并重点提升高端服务水平，增强服务端一致性、连贯性和系统性，提升整体服务形象。

  六、财务报告

  ６．１本报告期无会计政策、会计估计的变更

  ６．２ 本报告期无前期会计差错更正