证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２ 公司全体董事出席董事会会议。

  １．３ 公司年度财务报告已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．４ 公司负责人谢识才、主管会计工作负责人鲁朝辉及会计机构负责人（会计主管人员）张玉兰声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

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  ２．２ 联系人和联系方式

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  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元 币种：人民币

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  ３．２ 主要财务指标

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  ３．３ 非经常性损益项目

  √适用 □不适用

  单位：元 币种：人民币

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  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

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  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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  §５董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  １、报告期内公司经营情况的回顾

  （１）报告期公司总体经营情况

  2０１１年是＂十二五＂开局之年，也是全球经济形势复杂多变的一年。国际上，欧债危机不断蔓延，发达经济体复苏步履维艰。国内宏观调控进一步收紧，经济增长趋于放缓。面对外部经济环境带来的种种不利影响，公司董事会和管理层深化改革，锐意进取，坚持实施技术领先的差异化策略和强化管理降低成本的成本领先战略，使得公司各项工作取得新进展。报告期内公司实现主营业务收入２３８，００７．１５万元，同比增长１８．０５％；创造营业利润１３，１９８．８０万元，同比增长１４．０３％；实现公司利润总额１５，２１５．４８万元，同比增长１１．２０％；实现归属于母公司股东的净利润１３，４４９．６８万元，同比增长１２．３７％，实现了经营业绩的稳步增长。

  报告期内，公司顺利完成首次向社会公开发行人民币普通股（Ａ股）并上市工作。经中国证券监督管理委员会证监许可［２０１１］２３号文批准，公司于２０１１年１月１９日成功向社会公开发行人民币普通股（Ａ股）５，５００万股。经上海证券交易所上证发字［２０１１］５号文批准，公司首次公开发行股票网上申购发行的４，４００万股于２０１１年１月２７日在上海证券交易所上市交易，网下配售的１，１００万股于２０１１年４月２７日上市流通。本次发行后公司总股本由１６，０００万股变更为２１，５００万股，本次发行净募集资金１４１，４５９．１２万元。

  报告期内，公司以自有资金总投资５００万美元在香港特别行政区设立了全资子公司博威合金（香港）国际贸易有限公司。该公司的设立，有效地促进了公司充分借助香港自由通商贸易港口的有利资源和优势，为合金材料生产提供质优价廉的金属资源。同时有效地加大了公司参与国际竞争的力度，加快了公司国际化进程。

  报告期内，公司“一种节能型易切削黄铜合金（一种易切削黄铜合金）”、“一种易切削硅黄铜合金及其制备方法”、“一种低钙易切削硅黄铜合金及其制备方法”、“锌及其合金金相试样制备与组织显露方法”和“一种变形锌合金的电沉积镀镍方法”５项技术获得国家授权发明专利，另有４项专利申请处于公示期。

  报告期内，公司“无铅易切削黄铜合金系列产品开发及产业化”获得宁波市科技进步二等奖，“高强高导新型电气合金材料产业化项目”被列为２０１１年国家重大科技成果转化项目，“新型节能易切削黄铜合金”被国家科技部批准为国家火炬计划项目，并获得了由宁波市科学技术局、宁波市财政局、宁波市国家税务局和宁波市地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》， “ＰＷ博威”被认定为“２０１１年度浙江省著名商标”，先后荣获了“浙江省信用管理示范企业”、宁波市“资信ＡＡＡ级企业”、宁波市“专利示范企业”等荣誉称号。

  报告期内，公司紧紧围绕“节能降耗、降本增效”的目标，加快对重点设备技术改造的步伐，取得了明显成效。将反向挤压机供锭器的供锭方式由在挤压筒左侧清理位供锭改造成挤压筒的右侧供锭，使挤压周期缩短１０秒左右，提高生产效率１０％，节电８％；对２５００正向挤压机主机油泵进行节电改造，通过程序的优化和相关硬件的改造实现了节电约６．９元／吨；完成了１２５０挤压机取消温控工的改造工作，实现了多流生产和每班减少操作工２人的目标。

  报告期内，公司全面推进精益化生产管理。通过体系培训，推行６Ｓ整顿，实施现场改善等活动，精益生产取得良好效果：缩短了产品制造周期，加快了物料流转速度，下降了在制品库存数量，提升了综合平均生产效率。物品“三定”管理，目视化看板管理等有明显的改进和提升。公司上下掀起了“学精益、用精益、悟精益”的热潮，形成了具有博威特色的精益管理模式。

  （２）报告期内公司主营业务及其经营状况

  报告期内公司主要从事有色金属合金棒、线材料的研究、开发、生产和销售。公司主要产品包括铜合金棒、线两大类合金材料，其中铜合金棒材主要包括易切削精密铜合金棒、环保铜合金棒、高强高导铜合金棒，铜合金线材主要是指特殊铜合金线。

  ① 主营业务分行业、分产品情况

  单位：元币种：人民币

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  ■

  ② 主营业务分地区情况

  单位：元 币种：人民币

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  ③ 公司前５名供应商的采购情况

  单位：元 币种：人民币

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  ④ 公司前５名客户的销售情况

  单位：元 币种：人民币

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  （３）报告期公司主要财务数据分析

  ①报告期末公司主要资产和负债类指标同比发生重大变化的说明

  单位：元 币种：人民币

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  Ａ、货币资金同比增加主要系本期公开发行Ａ股５，５００．００万股，未使用的募集资金存放银行所致。

  Ｂ、应收票据同比增加主要系销售收入增长及公司期末未进行票据贴现所致。

  Ｃ、应收账款同比增长主要系２０１１ 年度销售收入增长所致。

  Ｄ、预付账款同比增加主要系公司预付募投项目的设备和工程款增加所致。

  Ｅ、其他应收款同比下降主要系公司本期收到宁波市鄞州区滨海开发建设有限公司履约保证金２６４万元所致。

  Ｆ、其他流动资产同比增加主要系期货合约保证金及公允价值变动影响所致。

  Ｇ、在建工程同比增加主要系募投项目的支出增加所致。

  Ｈ、开发支出同比增加主要系公司锌铝合金项目发生的研发费用增加所致。

  Ｉ、递延所得税资产增加主要系本期末应收账款增加相应的坏账准备计提增加所致。

  Ｊ、短期借款、应付票据同比下降主要系本期归还贷款所致。

  Ｋ、应付账款同期增加主要系期末公司国际采购增加，及募投项目的支出增加所对应的未到期款项增加所致。

  Ｌ、预收款项同期增加主要系向客户收取的订单保证金增加所致。

  Ｍ、应交税费同比下降主要系募投项目的设备支出增加，相应的进项税额增加所致。

  Ｎ、应付利息同比下降主要系本期归还贷款导致应付利息相应减少。

  Ｏ、长期借款同比下降主要系本期归还贷款所致。

  Ｐ、其他非流动负债同比增加主要系公司承担国家“十一五”科技支撑计划项目，公司本期收到产业化开发课题专项经费所致。

  Ｑ、实收资本（或股本）同比增加系本期公开发行Ａ股５，５００．００万股。

  Ｒ、资本公积同比增加主要系本期公开发行Ａ股５，５００．００万股，发行溢价计入资本公积所致。

  Ｓ、盈余公积同比增加主要系本期按照公司章程规定，计提税后净利润１０％留存所致。

  ② 报告期公司主要损益类指标同比发生重大变化的说明

  单位：元 币种：人民币

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  Ａ、营业税金及附加同比增加主要系根据国发〔２０１０〕３５号文，公司自２０１０年１２月１日起开始缴纳城市维护建设税和教育费附加所致。

  Ｂ、管理费用同比增加主要系：ａ、研发费增加，主要系公司本期加大研发投入力度，注重市场研发和产品研发所致；ｂ、资产摊销费增加，主要系公司募集项目用土地使用权以及新型白铜项目、铜铬锆项目、无铅黄铜项目摊销所致；ｃ、公司全资子公司宁波博威合金板带有限公司募集项目建设期管理费用增加；ｄ、工资及福利费增加，主要系公司员工工资增长所致。

  Ｃ、财务费用同比下降主要系贷款减少相应财务费用减少和银行存款增加利息收入增加两者共同影响所致。

  Ｄ、资产减值损失同比增加主要系应收账款增加，相应的坏账准备计提增加所致。

  Ｅ、公允价值变动收益同比下降主要系公司套期保值业务中套期工具和被套期项目公允价值变动所致。

  ③ 报告期公司现金流量构成情况说明

  单位：元 币种：人民币

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  Ａ、报告期内经营活动产生的现金流量净额同比下降， 主要系：ａ、支付给职工以及为职工支付的现金增加，主要系本期大幅提高了一线生产人员的工资所致。ｂ、期货保证金支出增加，主要系符合公司套保制度的采购量及订单量增加，期货合约保证金相应增加所致。ｃ、支付的各项税费增加，主要系根据国发〔２０１０〕３５号文，公司自２０１０年１２月１日起开始缴纳城市维护建设税和教育费附加，以及２０１０年７月铜合金材料出口退税率调整，各项税费相应增加所致。

  Ｂ、报告期内投资活动产生的现金流量净额同比下降， 主要系本期支付了募集项目支出增加所致。

  Ｃ、报告期内筹资活动产生的现金流量净额同比大幅增加， 主要系本期公开发行Ａ股５，５００．００万股，获得募集资金所致。

  （４）公司子公司的经营情况及业绩分析

  单位：万元 币种：人民币

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  以上三家公司是本公司的全资子公司，宁波市鄞州博威废旧金属回收有限公司是为公司采购部分生产经营所需的原材料的公司；博威合金（香港）国际贸易有限公司是公司在香港设立的与国际市场的联络窗口；宁波博威合金板带有限公司是有色金属合金板带的制造、加工的企业，承担公司募集资金铜合金板带项目的实施，目前尚处在项目的建设期，没有产生营业收入。

  ２、对公司未来发展的展望

  （１）公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局

  ① 公司所处铜合金材料行业的发展趋势

  合金材料是工业企业的粮食，其性能直接影响到设备、装备和产品的精度和性能。公司当前产品定位于高端的铜合金棒材和铜合金线材，产品符合国家产业政策鼓励和支持。根据《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》，新材料被列为重点培育和发展的七个战略性新兴产业之一，《国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》也对培育和发展新材料产业提出了任务和要求。虽然２０１２年中国经济增速将略有放缓，但在 “十二五”期间，新材料产业将面临广阔的市场空间，相关需求预测结果显示，一大批新材料品种市场需求潜力巨大，给新材料产业整体发展创造了巨大空间。

  Ａ、我国２００９年－２０１１年铜合金棒材产量和消费量见下表：

  单位：万吨

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  我国２０１２－２０１５年铜合金棒材预计生产量和消费量见下表：

  单位：万吨

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  精密合金棒以其优良的易加工性能，被广泛应用于建筑、交通、电子信息、锁具等领域，是铜棒产品中应用最广泛的一类产品，从未来趋势看，随着客户对铜棒多元化性能和要求的逐步提高，精密合金棒将很大程度上替代普通黄铜棒，发展前景看好，预计２０１２年国的精密合金棒产量将达到１８．５万吨，进口量将出现微幅下降，表观消费量出现微幅增加。环保铜合金棒定位于高端铜棒，其产品附加值高，更符合环保化要求，市场需求正快速增加，发展潜力很大，预计２０１５年国内产量可达５万吨。铬锆铜是最优秀的高强高导铜合金，国内铬锆铜合金基本能够满足自足，但国际市场对铬锆铜需求量很大，国际市场的需求为我国铬锆铜的发展提供了空间，预计２０１２年国内铬锆铜板、带、棒年产量将达到８，５００吨以上，铬锆铜棒出口量将达到２，０００吨／年，国际需求量预计达到国内需求量的８－１０倍。

  从上述分析初步预计，虽然国内铜合金棒的生产量和消费量将以５％的幅度增长，但精密铜合金棒、环保铜合金棒和高性能铜合金棒等高端品种的生产量和消费量的增幅远高于同期普通黄铜棒的增长，平均复合增长率达到１０％以上。

  Ｂ、我国２００９年－２０１１年铜合金线材产量和消费量见下表：

  单位：万吨

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  我国２０１２－２０１５年铜合金线材预计生产量和消费量见下表

  单位：万吨

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  特殊铜合金线应用范围广，行业周期性并不明显。近年来，特殊铜合金线行业表现出较高的成长性。我国特殊铜合金线的年消费量将从２００８年的６．３万吨，增加到２０１２年的１１．５万吨，年均增速达到１６．２％。目前初步预计，虽然国内铜合金线的生产量和消费量将以６％的幅度增长，但特殊铜合金线的生产量和消费量的增幅远高于同期普通铜和铜合金线的增长，平均复合增长率达到１２％以上。

  ② 公司面临的市场竞争格局

  从以下两表可以看出，铜合金棒材的生产主要集中在浙江、江苏、江西、安徽和湖南五省，其产量之和已占到全国总产量的８０％以上；铜合金线材的生产主要集中在浙江、江苏、江西、安徽和广东五省，其产量之和也占到了全国总产量的８０％以上；其中浙江、江西和安徽三个占有资源的省份不论是铜合金棒材还是铜合金线材都发展非常迅猛。

  ２００８－２０１０年铜合金棒材产量前五位地区情况

  单位：万吨

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  ２００８－２０１１年铜合金线材产量前五位的地区情况

  单位：万吨

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  （２）未来公司发展面临的机遇和挑战

  公司作为我国生产高端铜合金棒材和线材的专业生产厂家，主要从事高性能、高精度有色合金材料的研发、生产和销售；研发创新出功能合金材料、环保合金材料、节能合金材料和替代合金材料，在我国的铜加工行业有着举足轻重的作用，其产品在我国高端产品市场的占有率达到了１９．８５％，见下表：

  ２００８－２０１１年高端铜合金棒材和线材产量

  单位：万吨

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  工业和信息化部会同有关部门编制的《新材料产业“十二五”发展规划》，明确了新材料产业“十二五”发展的目标、重点及措施，旨在引导企业决策，为政府配置公共资源提供依据，促进新材料产业健康发展。《新材料产业“十二五”发展规划》提出了“十二五”期间年均增长率超过２５％，到２０１５年达到２万亿元总规模的目标，这意味着“十二五”末，产业规模将是“十一五”末的３倍。有调研分析结果显示， ２０１０年中国新材料的产业规模已约有６５００亿元，“十一五”期间年均增长约２０％。“十二五”期间国家将采取各种措施鼓励支持新材料产业发展，各地发展新材料产业的积极性也很高，因此，新材料产业增速将超过“十一五”期间的平均水平。

  由于高性能铜合棒和特殊铜合金线具有一定的附加值，未来可能会有新的竞争者加入，使公司面临市场竞争加大的挑战。此外，随着用户对产品质量要求的提高，会导致本公司不断加大研发投入。

  （３）公司的发展战略及业务发展规划

  秉承“超越自我，追求卓越”的经营理念，把握国家鼓励新材料研发及新产品产业化的产业政策，致力于提供满足国民经济快速发展需要的新材料，优化产品结构，确立并巩固公司在国内同行业中的领先地位。坚持实施技术领先的差异化战略和强化管理降低成本的成本领先战略，以做精、做专、做实为原则，做强做大有色合金新材料产业，成为引领行业未来发展的国际一流企业，创造国际一流的博威品牌。

  通过加强市场研究和新产品开发及市场推广，实现研发成果快速产业化，不断提高环保铜合金、高强高导铜合金、新型变形锌合金等差异化产品比例，做大新产品、新应用领域的蓝海市场；通过ＳＡＰ管理系统和技术改造，夯实内部管理和优化工艺流程、提高生产效率，实现成本领先，驾驭红海市场。ＩＰＯ募投项目达产后，将利用现有品牌及现有客户资源，形成板、带、线、棒材高、中、低端产品搭配的产品结构，整体生产规模达到１０万吨以上。

  （４）新年度经营计划及工作措施

  ２０１２年在外部宏观环境变化不大，主要原材料价格平稳的情况下，公司计划实现销售收入增长约１５％，成本费用增长幅度不超过收入增长幅度。以上经营计划非盈利预测。

  ① 推动募投项目建设， 推进产品升级换代，不断提高公司新产品市场占有率。

  ２０１２年公司将大力推动滨海工业园募投项目建设，积极推进产品升级换代，不断提升合金新材料在公司产品结构中的比例，切实做好项目进度计划管理，做到统一组织、统一协调、统一监督，对工程节点进行倒排计划层，层层落实，并动态跟踪其设计、制造、如期交货和安装调试，确保在２０１３年６月前后全面投产。同时利用公司已有营销网络和客户资源，开辟新渠道，不断提高公司合金新材料的市场占有率，为国家节约资源，替客户降低成本。

  ② 积极推进技术创新和管理创新，节能降耗，增强企业可持续发展能力

  进一步深入开展技术创新和管理创新，加大缩短生产流程、提高效率、节能降耗工作力度，完善ＢＩ系统集成信息管理数据，提高信息管理分析能力。加大技术改造力度，对现有设备进行自动化改造，对棒材熔铸车间双流水平连铸炉的控制电气和炉体进行改造，使炉子的产能较全连铸炉提高１倍以上，达到节电３０％以上；对线材炉子和棒材双流水平连铸炉进行谐波治理，提高变压器的利用率，使中频用电的功率因素接近１的水平；对一些大功率的水泵和风机进行增加变频器改造，可以使水泵和风机能自动根据负载的变化，自动调整功率，达到节电的效果。

  ③ 努力提升公司品牌影响力，积极开发中高端市场大客户。

  公司将通过积极参加各种高层行业峰会、管理论坛与经验交流会，努力扩大和提升博威品牌的国际影响力，积极参与各种会展，大力推广新材料新品种，重点开发中高端市场与行业大客户，全面增强公司产品的市场竞争力。

  ④ 严格按上市公司要求规范运作，不断完善企业法人治理。

  公司将在宁波证监局的指导下，切实履行信息披露义务，进一步完善募集资金管理使用，全面推进公司内部控制规范实施，认真维护公司及股东利益，不断提高公司规范运作和法人治理水平，促进公司平稳健康发展。

  ⑤ 持续推行精益管理，优化标准作业流程。

  精益生产是公司长期坚持推行的重要工作，公司将参照精益生产一期的推行方法，对公司铜合金棒、线材合并进行６Ｓ整体推进，并通过对现场布局和产品物流搬运路线的进一步设计优化，保证制造流程紧凑科学、丝丝相扣，打造精益制造现场。

  ⑥ 进一步提升人力体系建设，创建学习型企业，强化团队胜任力。

  通过完善ＫＰＩ指标，实现公司每个部门的数据交叉评估，以准确的数据来衡量每个人、每个部门的绩效。打造学习型团队，从高层做起加强学习，由分管领导带领各部门第一负责人每月至少进行一次集体学习，学习新的经营技巧与新的管理方式。每个部门每个班组每月至少安排一次团队学习。完善干部中长期培养与选拔机制，根据人才蓄水池计划实施战略性人才储备，针对员工价值趋向与个性特质，实施差异化激励，不断增强团队整体工作能力。

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  请见前述５．１

  ５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  请见前述５．１

  §６ 财务报告

  ６．１ 本报告期无会计政策、会计估计的变更

  ６．２ 本报告期无前期会计差错更正

  ６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

  １、 报告期新纳入合并财务报表范围的子公司

  本期公司独资设立博威合金（香港）国际贸易有限公司，于２０１１年１０月１４日在香港注册，并取得编号为１６７１６３９的《公司注册证书》。该公司注册资本２，０００万港元，公司实际出资５００万美元，持股１００％ ，拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。

  ２、报告期不再纳入合并财务报表范围的子公司

  因其他原因减少子公司的情况说明

  子公司深圳市博威金属合金有限公司于２０１１年４月６日在深圳市市场监督管理局办妥注销登记手续。故自该公司注销之日起，不再将其纳入合并财务报表范围。

  董事长：谢识才

  宁波博威合金材料股份有限公司

  ２０１２年４月７日