证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２ 公司年度财务报告已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．３ 公司负责人陈汉康、主管会计工作负责人陈汉康及会计机构负责人（会计主管人员）毛泽璋声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

  ■

  ２．２ 联系人和联系方式

  ■

  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元

  ■

  ３．２ 主要财务指标

  单位：元

  ■

  ３．３ 非经常性损益项目

  √ 适用 □ 不适用

  单位：元

  ■

  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

  ■

  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

  ■

  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  （一）报告期内公司经营情况的回顾

  １、公司经营情况回顾

  （１）公司总体经营情况

  ２０１１年，面对复杂的国内外宏观经济形势和波动的行业发展趋势，公司管理层依靠股东的大力支持、董事会的卓越领导和全体员工的共同努力，坚持“稳健经营、积极发展”的经营方针，通过优化产品结构、工艺技术创新、完善管理模式等措施，确保了公司稳定、良好的发展态势。

  ２０１１年度，公司业务进展情况良好。全年实现营业收入人民币１１３，５０７．２２万元，比上年同期增长２．９１％；实现利润总额人民币９，２２１．９４万元，比上年同期增长２．２７％；归属于上市公司股东的净利润人民币７，８３６．２５万元，比上年同期增长３．３７％，取得了稳定的经营业绩。

  报告期内，公司经营管理情况如下：

  ①工艺创新及技术研发

  报告期内，公司荣获淳安县科学技术进步一等奖，在工艺创新及技术研发上取得了显著的成绩。技术研发方面，公司顺利通过了国家高新技术企业的复审，２０１１年度申报各类科技研发项目十余项，为进一步推进公司的科研创新工作奠定了坚实基础。工艺创新方面，公司生产制造中心全面推进工艺整合、生产线技改及自动化设备运用，通过一系列的举措不仅有效提高了生产效率和产品质量，而且达到了节约能耗、降低成本的预期目标。

  ②拓展和优化产品结构

  报告期内，随着部分募投产品的陆续投产，公司产品结构得到进一步的拓展，目前铝制管路和配件产品已经覆盖空调的大部分应用环节，向“打造全制冷行业一流企业”的发展目标迈出了坚实的一步。在全力拓展新产品的同时，公司根据报告期内的行业发展情况，对冰箱管路及配件的结构进行了适当的调整，未来公司的资源将更多的向高附加值产品集中。

  ③法人治理和内控管理

  报告期内，公司按照证监会、深交所相关规则的要求，陆续开展了公司治理专项活动和内控规则落实情况自查活动，对于公司的内控制度和内控体系进行了全面的自查和梳理，并根据监管部门的要求，结合公司实际，制定了《商品期货保值业务内控管理制度》、《突发事件管理制度》、《防止大股东及关联方资金占用管理制度》、《董事会审计委员会年报工作规程》。目前公司三会运作规范，信息披露、投资决策等各项内控制度执行良好，公司法人治理结构和内控体系得到了进一步的完善。

  ④社会责任

  报告期内，公司积极承担各项社会责任。社会公益方面，公司继续组织参与联乡结村、扶贫帮困、助残救助、资助特困大学生、春风行动等慈善事业，用行动积极回馈社会，获得了省级、县级的慈善捐赠突出贡献奖。

  安全环保方面，公司建立健全了安全和环境保护管理体系，顺利完成重金属零排放项目，并通过了上市企业环境复查、国家级生态县建设环保检查，各项指标均达到了国家环保法律法规的规定。同时积极组织员工开展安全生产月、消防演练等相关活动，认真落实了各项安全生产目标。２０１１年度公司累计环保投入高达７４７．９８万元。

  ⑤公司债发行工作

  为拓宽融资渠道，优化财务指标，进一步降低财务成本，公司在报告期内启动了公司债券发行申请工作，拟申请向社会公开发行不超过人民币４．３亿元的公司债券。截至目前，公司关于发行公司债券申请已经获得中国证监会的核准。公司将根据宏观经济形势、政策、市场利率等情况落实具体的发行工作。

  （２）公司主营业务范围及其经营状况

  ①主营业务范围

  本公司经营范围为：内螺纹钢管、精密铜管、钢管、铝管、冷轧钢带、铜带、冰箱、冷柜、空调金属管路配件的加工、销售；经营进出口业务。

  报告期内公司主营业务收入、主营业务利润主要来自于制冷钢管、钢制配件、制冷铝管和铝制配件。

  ②公司主营业务经营状况

  ［１］主营业务分产品构成情况

  单元：元

  分产品＿营业收入＿营业成本＿毛利率（％）＿营业收入比上年增减（％）＿营业成本比上年增减（％）＿毛利率比上年增减

  制冷管路＿４３２，０４８，８５３．３９＿３４７，６６４，１４７．６０＿１９．５３＿－８．８１＿－３．９７＿－４．０５

  钢制配件＿３８２，３８４，６８５．４５＿３１５，９４８，３６０．５９＿１７．３７＿－４．７７＿－０．８８＿－３．２５

  制冷铝管＿９２，６６８，４０４．５５＿８３，２３３，３２１．６２＿１０．１８＿２９．７４＿２７．４７＿１．６０

  铝制配件＿１６９，１５２，０１１．３７＿１３６，９０３，４３２．１９＿１９．０６＿４０．４０＿２６．７２＿８．７４

  合计＿１，０７６，２５３，９５４．７６＿８８３，７４９，２６２．００＿１７．８９＿０．８５＿３．４７＿－２．０８

  ［２］主营业务分地区构成情况

  单位：元

  地区＿主营业务收入＿营业收入比上年同期增减（％）

  国内＿９３６，７０６，９８４．９６＿－２．９３

  国外＿１３９，５４６，９６９．８０＿３６．４８

  合计＿１，０７６，２５３，９５４．７６＿０．８５

  ［３］近三年主要会计数据及财务指标变动情况

  单位：元

  名称＿２０１１年度＿２０１０年度＿本年比上年增减幅度（％）＿２００９年

  营业收入＿１，１３５，０７２，１８５．２０＿１，１０３，０１９，１０３．８６＿２．９１＿７１８，８３７，６０３．９９

  营业利润＿４２，３３７，３４４．３８＿７０，８５２，８７２．９０＿－４０．２５＿７０，６００，８７５．９３

  利润总额＿９２，２１９，３６０．７２＿９０，１６８，５２６．４３＿２．２７＿８２，８７８，５６４．９７

  归属于母公司的净利润＿７８，３６２，４５６．１９＿７５，８０９，２３２．６０＿３．３７＿６８，８３０，４６３．４１

  经营活动产生的现金流量净额＿６７９，９９６．６８＿－２２６，６３８，４３１．１２＿－１００．３０＿１０３，２１５，０５３．９１

  每股收益＿０．３４＿０．３７＿－８．１１＿０．３０

  净资产收益率＿７．２０％＿１０．０７％＿－２．８７＿２３．１９％

  变动原因：

  １、营业利润比上年同期下降４０．２５％的主要原因：一是国家金融紧缩政策和加息导致财务费用大幅增加，影响营业利润；二是部分已经完工的募投项目未完全量产化以及新增折旧也影响营业利润。

  ２、经营活动产生的现金流量净额增长－１００．３０％的主要原因是２０１１年度对外采购采用票据结算的比例大幅增加。

  ［４］毛利率变动情况

  项目＿２０１１年＿２０１０年＿增减变动＿２００９年

  销售毛利率＿１７．８４％＿１９．４９％＿－１．６５％＿２４．７１％

  报告期内，公司销售毛利率下降，主要原因是：

  １、由于钢带价格大幅上涨而加工费即增加值基本稳定造成毛利率下降，但对单位产品利润不会产生明显影响；

  ２、产品结构变化导致综合毛利率下降。公司产品的销售定价方式为基础原材料加上加工费，铝锭单位成本约为钢材单位成本三倍左右，在单位产品加工费基本相同的情况下，铝制产品的毛利率相对较低。主营业务收入综合毛利率随铝制产品销售占比增加也相应逐步下降，但主营业务利润额保持上升趋势；

  ３、公司新产品尚处于市场开拓时期，未达到规模化生产，单个产品分摊的固定费用较大，造成了公司铝制产品的毛利率在报告期内相对较低，在一定程度上影响了整体的毛利率水平。

  ［５］主要供应商、客户情况

  单位：元

  主要供应商＿２０１１年＿２０１０年＿本年比上年增减（％）＿２００９年

  前五名供应商合计采购金额占年度同类购货业务的比例＿６４．７７％＿５８．２０％＿１１．２９＿６１．８３％

  前五名供应商应付账款余额＿２８，２５５，０６４．８４＿１４，６３７，３１２．１６＿９３．０３＿１０，４６１，７７０．６８

  前五名供应商应付账款余额占应付账款总余额的比例＿２４．５８％＿１９．４１％＿２６．６４＿１７．７０％

  主要客户＿２０１１年＿２０１０年＿本年比上年增减（％）＿２００９年

  前五名客户销售合计＿２３２，１６１，９７８．３７＿３０２，４６６，７２２．０３＿－２３．２４＿２１９，７３３，１０２．０９

  销售金额占年度销售金额的比例＿２０．４５％＿２７．４２％＿－２５．４１＿３０．５７％

  前五名客户合计应收账款余额＿５０，１４１，５４８．６３＿６３，２８７，３７７．１８＿－２０．７７＿４５，１８１，２１９．２６

  前五名客户合计应收账款余额占公司应收账款的比例＿２５．９８％＿３０．５５％＿－１４．９６＿３６．３３％

  公司前五名供应商、客户未发生重大变化，也没有单一供应商或客户采购、销售比例超过３０％的情形，不存在应收账款不能收回的风险。

  公司前五名供应商、销售客户中，均与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股５％以上股东、实际控制人和其他关联方在主要客户、供应商中无直接或间接权益。

  ［６］订单获取和执行情况

  以销定产是公司生产经营方面的原则，公司每一年度均是根据客户下达的订单组织安排生产，２０１１年度公司通过招标、协议等方式与国内的各大冰箱、空调厂家及国外知名客户延续或者建立了业务关系，有效地获取了客户的生产计划及生产订单，公司在２０１１年度严格按照客户的订单安排生产及组织发货，执行效果良好，客户反馈较为满意。

  ［７］非经常性损益情况

  单位：元

  非经常性损益项目＿金额＿附注（如适用）

  非流动资产处置损益＿２６０，７５１．１６＿

  计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外＿４７，０６１，５９８．９０＿

  企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益＿０．００＿

  除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益

  ＿１，５７７，０３８．８２＿

  同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益＿０．００＿

  除上述各项之外的其他营业外收入和支出＿－９７４，９９６．１９

  ＿

  其他符合非经常性损益定义的损益项目＿０．００＿

  所得税影响额＿－８，３３９，１０４．７７＿

  少数股东权益影响额＿－１２６，９３１．３３＿

  合计＿３９，４５８，３５６．５９＿－

  政府补助明细如下表：

  单位：元

  项 目＿本期数＿上年同期数＿说明

  工业投资项目技术改造财政奖励＿１５，２４４，３００．００＿＿［１］

  电镀废水重金属零排放及废水循环利用工程建设费用补助＿７，４８５，５００．００＿＿［２］

  电费补贴和养老统筹补贴＿５，０００，０００．００＿＿［３］

  技改贴息和电费补贴＿３，１００，０００．００＿＿［４］

  突出贡献工业企业奖励＿３，０００，０００．００＿＿［５］

  中央重金属污染防治专项资金＿２，２００，０００．００＿＿［６］

  重点产业发展资金＿１，６５７，０００．００＿＿［７］

  鼓励来淳投资发展奖励＿１，３２４，３７５．９０＿＿［８］

  固定资产投资补助＿１，１９３，０００．００＿＿［９］

  优强（重点）工业企业扶持政策奖励资金＿１，０６９，３００．００＿＿［１０］

  工业投资项目财政奖励资金＿１，０００，０００．００＿＿［１１］

  节能财政专项资金＿７００，０００．００＿＿［１２］

  省级环境保护专项资金＿６００，０００．００＿＿［１３］

  加快工业经济发展考评奖金＿５２５，０００．００＿＿［１４］

  外贸出口企业财政资助奖励资金＿５１６，４００．００＿＿［１５］

  有序用电财政补助＿３３１，５００．００＿＿［１６］

  土地使用税补贴＿３１１，６８４．００＿＿［１７］

  工业企业技术改造及企业节能降耗技改财政奖励资金＿２６５，０００．００＿＿［１８］

  福利企业用工补助、社会保险补贴及超比例安置奖励＿１５３，６３９．００＿＿［１９］

  技术标准化工作资助奖励资金＿１５０，０００．００＿＿［２０］

  市企业技术改造项目专项资金＿１５０，０００．００＿＿［２１］

  优强（重点）工业企业扶持政策奖励资金＿１３５，３００．００＿＿［２２］

  技术标准奖励资金＿１２０，０００．００＿＿［２３］

  科技三项费＿１０８，０００．００＿＿［２４］

  上市奖励资金＿１００，０００．００＿＿［２５］

  欠发达地区外向型经济发展专项资金＿５６，２００．００＿＿［２６］

  科技发展计划项目补助经费＿５０，０００．００＿＿［２７］

  工业生产考核奖励＿５０，０００．００＿＿［２８］

  扶持欠发达地区外向型经济发展专项资金＿３６，４００．００＿＿［２９］

  节能先进企业奖励资金＿３０，０００．００＿＿［３０］

  淳安县外贸出口重点企业奖励资金＿３０，０００．００＿＿［３１］

  新增环保设施投入奖励资金＿１４，２００．００＿＿［３２］

  双创人才引进奖励＿５，０００．００＿＿［３３］

  减轻企业负担稳定就业形势专项补助＿１９９，８００．００＿５２４，５９７．８５＿［３４］

  特聘专家津贴＿１５０，０００．００＿２５０，０００．００＿［３５］

  工业再造奖励资金＿＿５，０００，０００．００＿［３６］

  工业转型升级（技术改造）专项资金＿＿１，０４０，０００．００＿［３７］

  环保专项补助资金＿＿９００，０００．００＿［３８］

  促进工业经济平稳较快发展奖励资金＿＿８５１，０００．００＿［３９］

  外贸出口奖励资金＿＿７２１，２００．００＿［４０］

  重大科技创新项目补助经费＿＿４９０，０００．００＿［４１］

  工业企业技术改造及节能降耗技改奖励资金＿＿４３７，０００．００＿［４２］

  科技项目配套及企业技改财政资助奖励资金＿＿３９０，０００．００＿［４３］

  工业投资项目奖励资金＿＿３７３，８００．００＿［４４］

  工业企业技术改造及配套省市项目奖励资金＿＿３００，０００．００＿［４５］

  加快新型工业化发展奖励资金＿＿２６６，０００．００＿［４６］

  工业企业技术改造项目资助资金＿＿１４０，０００．００＿［４７］

  发展循环经济专项资金＿＿１３７，５００．００＿［４８］

  高新技术企业研发项目补助经费＿＿１００，０００．００＿［４９］

  科技孵化基金项目经费＿＿１６２，０００．００＿［５０］

  其他＿＿６６３，７１０．２２＿

  小 计＿４７，０６１，５９８．９０＿１２，７４６，８０８．０７ ＿

  ［１］ 淳安县财政局、淳安县经济贸易局、淳安县科学技术局淳财企〔２０１１〕３６８号文；

  ［２］ 浙江淳安经济开发区管理委员会淳经开〔２０１１〕１７号文；

  ［３］ 江苏睢宁经济技术开发区管理委员会苏睢开管〔２０１１〕９８号；

  ［４］ 江苏睢宁经济开发区管理委员会苏睢开管〔２０１１〕９９号文；

  ［５］ 淳安县人民政府淳政发〔２０１１〕９号文；

  ［６］ 浙江省财政厅、浙江省环境保护厅浙财建〔２０１１〕４４６号文和淳安县财政局淳财建〔２０１１〕４５６号、淳安县环境保护局淳环保〔２０１１〕７８号文；

  ［７］ 杭州市财政局、杭州市经济和信息化委员会杭财企〔２０１１〕９５３号文；

  ［８］ 淳安县人民政府淳政发〔２００８〕２０号文、浙江淳安经济开发区管理委员会淳经开〔２００９〕３０号文；

  ［９］ 合肥市经济和信息化委员会、合肥市财政局合经信法规〔２０１１〕３８１号文；

  ［１０］ 淳安县经济贸易局、淳安县财政局淳经贸函〔２０１１〕４号文；

  ［１１］ 淳安县财政局、淳安县经济贸易局、淳安县科学技术局淳财企〔２０１１〕１４２号文；

  ［１２］ 浙江省财政厅、浙江省经济和信息化委员会浙财企〔２０１１〕３４５号文；

  ［１３］ 淳安县财政局淳财建〔２０１０〕３９２号、淳安县环境保护局淳环保〔２０１０〕９８号文；

  ［１４］ 淳安县青溪新城建设管理委员会淳新城〔２０１１〕２号文；

  ［１５］ 淳安县财政局、淳安县对外贸易经济合作局淳财企〔２０１１〕２４７号文；

  ［１６］ 淳安县经济贸易局、淳安县财政局淳经贸〔２０１０〕８４号文；

  ［１７］ 淳安县人民政府淳政发〔２００９〕９号文；

  ［１８］ 淳安县财政局、淳安县经济贸易局、淳安县科学技术局淳财企〔２０１１〕１４３号文；

  ［１９］ 淳安县民政局淳民〔２０１０〕１１１号文；

  ［２０］ 淳安县财政局、淳安县质量技术监督局淳财企〔２０１１〕５７号文；

  ［２１］ 徐州市经济和信息化委员会徐经信投〔２０１１〕２０８号、徐州市财政局徐财工贸〔２０１１〕２５号文；

  ［２２］ 淳安县经济贸易局、淳安县财政局淳经贸函〔２０１０〕４号文；

  ［２３］ 杭州市财政局、杭州市质量技术监督局杭财企〔２０１０〕１１５４号文；

  ［２４］ 河南省新乡开发区创业服务中心科技孵化基金会《科技孵化基金资助项目经费合同》；

  ［２５］ 杭州市财政局、杭州市人民政府金融工作领导小组办公室杭财企〔２０１０〕９９５号文；

  ［２６］ 淳安县财政局、淳安县对外贸易经济合作局淳财企〔２０１１〕１００号文；

  ［２７］ 淳安县财政局淳财行〔２０１１〕４３９号、淳安县科学技术局淳科〔２０１１〕１７号文；

  ［２８］ 淳安县青溪新城建设管理委员会淳新城〔２０１１〕３号文；

  ［２９］ 淳安县财政局、淳安县对外贸易经济合作局淳财企〔２０１１〕２６８号文；

  ［３０］ 淳安县人民政府办公室淳政办发〔２０１１〕１７８号文；

  ［３１］ 淳安县人民政府办公室淳政办发〔２０１１〕３６号文；

  ［３２］ 淳安县青溪新城建设管理委员会淳新城〔２０１１〕５号文；

  ［３３］ 睢宁县人才工作领导小组办公室《关于奖励江苏康盛双创人才引进工作的通知》；

  ［３４］ 淳安县人民政府办公室淳政办发〔２００９〕１１４号文；

  ［３５］ 杭州市人事局杭人专〔２００７〕３１６号和中共淳安县委人才工作领导小组办公室淳人才办〔２００９〕５号文；

  ［３６］ 江苏睢宁经济开发区管理委员会苏睢开管〔２０１０〕５３号文；

  ［３７］ 浙江省财政厅和浙江省经济和信息化委员会浙财企字〔２００９〕３４７号文；

  ［３８］ 淳安县财政局淳财建〔２０１０〕８号、〔２０１０〕４０号和淳安县环境保护局淳环保〔２０１０〕３号、〔２０１０〕１１号文；

  ［３９］ 合肥市经济委员会和合肥市财政局合经运行〔２００９〕４３号、合肥经济技术开发区管理委员会合经区管〔２００９〕５７号文；

  ［４０］ 淳安县财政局、淳安县对外贸易经济合作局和淳安县科学技术局淳财企〔２００９〕２９８号、〔２０１０〕２１９号文；

  ［４１］ 杭州市科学技术局杭科计〔２００９〕２５３号、〔２０１０〕４０号和杭州市财政局杭财教〔２００９〕１４１７号、〔２０１０〕２３２号文；

  ［４２］ 淳安县财政局、淳安县科学技术局和淳安县经济贸易局淳财企〔２０１０〕１０８号文；

  ［４３］ 淳安县财政局、淳安县科学技术局、淳安县发展和改革局、淳安县经济贸易局和淳安县农业和农村工作办公室淳财企〔２００９〕２９７号文；

  ［４４］ 淳安县财政局和淳安县经济贸易局淳财企〔２０１０〕４８号文；

  ［４５］ 淳安县财政局、淳安县科学技术局、淳安县经济贸易局、淳安县发展和改革局和淳安县农业和农村工作办公室淳财企〔２０１０〕４１６号文；

  ［４６］ 合肥市人民政府合政〔２０１０〕２６号文；

  ［４７］ 杭州市财政局和杭州市经济委员会杭财企〔２００９〕１４０４号文；

  ［４８］ 杭州市财政局和杭州市经济委员会杭财企〔２０１０〕７４１号、〔２０１０〕７４２号文；

  ［４９］ 杭州市科学技术局杭科计〔２００９〕１５２号和杭州市财政局杭财教〔２００９〕８３８号文；

  ［５０］ 河南省新乡高新技术创业服务中心《科技孵化基金资助项目经费合同》。

  （３）报告期内公司财务状况和经营成果分析

  ① 报告期内公司资产构成情况

  单位：元

  资 产＿２０１１年末＿２０１０年末＿本年末比上年末增减＿２００９年末

  ＿金额（１）＿占期末

  总资产

  比例（２）＿金额（３）＿占期末

  总资产

  比例（４）＿（１）／（３）－１＿（２）－（４）＿金额＿占期末

  总资产

  比例

  流动资产＿９２６，７０３，９０５．１８＿４９．４０％＿１，０２６，７５３，０２４．８０＿６４．３６％＿－９．７４％＿－１４．９６％＿４２２，３３６，５５８．１９＿５９．３５％

  其中：货币资金＿２２０，６６３，３９９．７６＿１１．７６％＿４１５，９２１，５３６．４７＿２６．０７％＿－４６．９５％＿－１４．３１％＿１６６，０４２，５６０．１７＿２３．３３％

  应收票据＿２５０，０１６，８８１．７９＿１３．３３％＿１３８，４６９，８６５．２１＿８．６８％＿８０．５６％＿４．６５％＿４３，７３９，０８２．７７＿６．１５％

  应收账款＿１９３，０００，２９０．２９＿１０．２９％＿１９５，３３４，３３６．２０＿１２．２４％＿－１．１９％＿－１．９５％＿１１７，５２６，７８８．１８＿１６．５２％

  预付账款＿１８，７５８，１１７．３１＿１．００％＿９，６７１，５３０．７４＿０．６１％＿９３．９５％＿０．３９％＿４，１７６，１２５．８２＿０．５９％

  存 货＿２４０，０５７，００２．５８＿１２．８０％＿２６３，１７４，９２２．３６＿１６．５０％＿－８．７８％＿－３．７０％＿８６，４３４，６８１．０９＿１２．１５％

  非流动资产＿９４９，１６９，５９５．７４＿５０．６０％＿５６８，６３５，４５８．４８＿３５．６４％＿６６．９２％＿１４．９６％＿２８９，２２３，６３７．８８＿４０．６５％

  长期股权投资＿１０，０４４，２９１．５６＿０．５４％＿５０，０００．００＿０．００％＿１９９８８．５８％＿０．５３％＿５０，０００．００＿０．０１％

  固定资产＿７９８，９７１，５３６．４２＿４２．５９％＿３０７，０２８，７３８．９６＿１９．２４％＿１６０．２３％＿２３．３５％＿２３６，６０１，３２３．１４＿３３．２５％

  在建工程＿６８，２８９，８２１．０１＿３．６４％＿２０７，６２３，３６９．７０＿１３．０１％＿－６７．１１％＿－９．３７％＿２９，４８７，２８２．９０＿４．１４％

  无形资产＿５８，７１７，６６０．８２＿３．１３％＿４１，６９３，８９３．９７＿２．６１％＿４０．８３％＿０．５２％＿２１，３５２，３３９．８０＿３．００％

  资产合计＿１，８７５，８７３，５００．９２＿１００．００％＿１，５９５，３８８，４８３．２８＿１００．００％＿１７．５８％＿０．００％＿７１１，５６０，１９６．０７＿１００．００％

  变动原因：

  １、货币资金减少４６．９５％，系公司上期到位的募集资金本期投入使用所致；

  ２、应收票据增加８０．５６％，系票据贴现利率上升，调整融资结构，相应减少票据融资所致；

  ３、预付账款增加９３．９５％，系随着公司生产规模的扩大及在建工程项目推进，期末预付的货款和工程设备款增加所致；

  ４、长期股权投资增加１９９８８．５８％，系对杭州千岛湖康盛小额贷款股份有限公司投资所致；

  ５、固定资产增加１６０．２３％，系部分募投（超募）项目完工本期结转固定资产所致；

  ６、在建工程减少６７．１１％，系部分募投（超募）项目完工本期结转固定资产所致；

  ７、无形资产增加４０．８３％，系子公司江苏康盛管业有限公司新购置土地使用权所致。

  ② 存货变动情况

  单位：元

  项目＿２０１１年末余额＿占２０１１年末总资产比例（％）＿存货跌价准备的计提情况

  原材料＿４２，４５５，０３８．４６＿２．２６％＿０

  产成品＿１１２，１７８，５８６．９７＿５．９８％＿１，７５１，９０６．８２

  在产品＿６７，７９７，２０５．３２＿３．６１％＿０

  委托加工物资＿１９，３７８，０７８．６５＿１．０３％＿０

  合计＿２４１，８０８，９０９．４０＿１２．８９％＿１，７５１，９０６．８２

  ③ 资产运营能力分析

  项目＿２０１１年＿２０１０年＿本年比上年增减＿２００９年

  应收账款周转率（次）＿５．５１＿６．６５＿－１．１４＿６．９１

  存货周转率 （次）＿３．６７＿５．０４＿－１．３７＿５．６３

  ④ 报告期内公司主要费用情况

  单位：元

  项目＿２０１１年＿２０１０年＿ 本年比上年增减（％）＿２００９年

  销售费用＿４９，５６５，９５８．０４＿４６，７６２，２５３．７４＿６．００＿３５，１１９，６０６．２４

  管理费用＿６６，６８６，７６８．４３＿６４，０６３，５０９．４４＿４．０９＿４８，６８０，４１７．１５

  财务费用＿３８，７０８，２７６．０２＿２２，４１０，８９９．６５＿７２．７２＿１７，６２９，２９５．５５

  所得税费用＿１３，８５９，８４３．０５＿１４，２８６，４１４．２４＿－２．９９＿１３，８５４，６５２．６５

  期间费用及所得税费用与营业收入比较的变动趋势分析

  项目＿２０１１年＿２０１０年＿２００９年

  ＿占营业收入比例（％）＿占营业利润比例（％）＿占营业收入比例（％）＿占营业利润比例（％）＿占营业收入比例（％）＿占营业利润比例（％）

  销售费用＿４．３７＿１１７＿４．２４＿６６．００＿４．８９＿４９．７４

  管理费用＿５．８８＿１５８＿５．８１＿９０．４２＿６．７７＿６８．９５

  财务费用＿３．４１＿９１＿２．０３＿３１．６３＿２．４５＿２４．９７

  所得税费用＿１．２２＿３３＿１．３０＿２０．１６＿１．９３＿１９．６２

  ⑤ 主要债权债务分析

  单位：元

  项目＿２０１１年＿２０１０年＿较上年同期增减比例（％）＿２００９年

  短期借款＿５７３，４２０，０００．００＿３３０，０００，０００．００＿７３．７６％＿１２３，４５０，０００．００

  应付账款余额＿１１４，９６１，２６８．７４＿７５，４０３，６０１．７７＿５２．４６％＿５９，１１５，３９４．８６

  应付票据＿５５，０００，０００．００＿１０１，０００，０００．００＿－４５．５４％＿９１，０００，０００．００

  应收账款余额＿１９３，０００，２９０．２９＿１９５，３３４，３３６．２０＿－１．１９％＿１１７，５２６，７８８．１８

  报告期内，短期借款增长７３．７６％主要系随着公司生产销售规模的扩大，相应流动资金需求增加所致；应付账款余额增长５２．４６％主要系随着公司与供应商战略合作的深入，信用额度增加以及加强公司采购管理所致。应付票据减少４５．５４％主要原因是票据融资成本高而短期借款融资成本低而调整融资策略所致。

  ⑥ 偿债能力分析

  项目＿２０１１年＿２０１０年＿较上年同期增减＿２００９年

  流动比率＿１．２３＿１．９３＿－０．７０＿１．３２

  速动比率    ０．９１＿１．４３＿－０．５２＿１．０５

  资产负债率（当年末）＿４０．０８％＿３３．４０％＿６．６８％＿５４．０１％

  利息保障倍数＿３．３６＿５．０２＿－１．６６＿５．７０

  报告期内，流动比率和速动比率较上年减少分别为０．７０和０．５２，资产负债率增加６．６８％，短期偿债能力和长期偿债能力均有一定程度的减弱，主要原因是上年溢价发行３，６００万股股票，较大地增加了货币资金所致。

  ⑦ 报告期公司现金流量的构成情况

  单位：元

  项目＿２０１１年＿２０１０年＿２００９年

  经营活动产生的现金流净额＿６７９，９９６．６８＿－２２６，６３８，４３１．１２＿１０３，２１５，０５３．９１

  投资活动产生的现金流净额＿－３６０，７８５，９２２．１１＿－２８５，３８０，１９７．３１＿－５０，７０８，３４１．６３

  筹资活动产生的现金流净额＿１７５，１４８，５７３．７５＿７５４，２３７，１４５．００＿２３，９４０，８８９．９９

  每股经营活动产生的现金流净额（元／股）＿０．００ ＿－１．５８＿０．９６

  现金及现金等价物净增加额 ＿－１８６，０５８，１３６．７１＿２４１，２７８，９７６．３０＿７６，２３１，６７０．９５

  现金流入总计＿１，４５５，３３３，９３９．３１＿１，９６０，６６１，３９８．６８＿１，０４３，０５７，９２４．４９

  现金流出总计＿１，６４１，３９２，０７６．０２＿１，７１９，３８２，４２２．３８＿９６６，８２６，２５３．５４

  变动原因：报告期经营活动产生现金流净额为正，主要公司加强现金流管理，本期采购采用票据结算方式付款量增加所致。

  ⑧ 盈利能力分析

  单位：元

  项目＿２０１１年＿２０１０年＿本年比上年增减（％）＿２００９年

  营业收入＿１，１３５，０７２，１８５．２０＿１，１０３，０１９，１０３．８６＿２．９１＿７１８，８３７，６０３．９９

  营业利润＿４２，３３７，３４４．３８＿７０，８５２，８７２．９０＿－４０．２５＿７０，６００，８７５．９３

  利润总额＿９２，２１９，３６０．７２＿９０，１６８，５２６．４３＿２．２７＿８２，８７８，５６４．９７

  净利润＿７８，３５９，５１７．６７＿７５，８８２，１１２．１９＿３．２６＿６９，０２３，９１２．３２

  ⑨ 公司研发费用投入及成果分析（母公司）：

  单位：万元

  项目＿２０１１年＿２０１０年＿本年比上年增减％＿２００９年

  研发总投入＿２，８３５．７０＿２，８１６．１６＿０．６９＿２，１９６．２９

  主营业务收入＿７５，７０９．１０＿８８，２８０．９０＿－１４．２４＿６９，４１３．０３

  研发支出总额占主营营业收入比例（％）＿３．７５％＿３．１９％＿１７．４１＿３．１６％

  作为行业技术领先企业和高新技术企业，公司长期关注新产品、新技术的研发，注重对于研发的投入，公司已经获得各项专利共计６５项（其中：发明专利４项，实用新型４８项［一项已经终止］，外观设计１３项），报告期内，公司已经申请如下专利：

  序号＿申请号＿专利名称＿类别

  １＿２０１１１０３１２００５．４ ＿感应加热多管线钢管连续退火工艺线＿发明

  ２＿２０１１１０３１２００６．９ ＿线性盘卷管内表面清洁工艺＿发明

  ３＿２０１１１０４２２４６９．０ ＿加热炉感应圈结构及感应圈连接方法＿发明

  ４＿２０１１２０５３１４０８．３ ＿加热炉感应圈结构＿发明

  ⑩ 截止报告期末，公司不存在交易性金融资产、可供出售金融资产、委托理财等财务性投资或套期保值等业务；截至报告期末，公司没有ＰＥ投资行为；截止报告期末，公司没有对创业企业投资的情形。

  （４）主要控股公司及参股公司经营情况及业绩分析

  ２０１１年度公司主要全资或控股子公司的经营情况及业绩如下：

  １、淳安康盛钢带制造有限公司，该公司注册资本３，０００万元，本公司拥有１００％股权，主营钢带制造和销售，２０１１年度实现销售收入４１，４１１．２０万元，实现净利润４７７．２２万元。

  ２、浙江省淳安县博爱制冷元件有限公司，该公司注册资本人民币３，０００万元，本公司拥有１００％股权，主营光亮钢管、制冷元器件的制造和销售，２０１１年度实现销售收入 ３９，３３５．６９万元，实现净利润５０４．２７万元。

  ３、浙江康盛邦迪管路制品有限公司，该公司注册资本人民币５００万元，本公司拥有１００％股权，主营冰箱蒸发器及其它管路部件的制造和销售，２０１１年度实现销售收入４，６０２．６６万元，实现净利润－１００．９３万元。

  ４、浙江康盛伟业家电零部件制造有限公司，该公司注册资本５００万元，本公司拥有１００％股权，主营冷凝器、蒸发器、其它冰箱零部件的制造和销售，２０１１年度实现销售收入 ４，７８６．７１万元，实现净利润２０７．８８万元。

  ５、淳安康盛空调配件制造有限公司，该公司注册资本６００万元，本公司拥有１００％股权，主营空调配件的制造和销售，２０１１年度实现销售收入 １６，９４１．１０ 万元，实现净利润５７０．０８万元。

  ６、合肥康盛管业有限责任公司，该公司注册资本１，５００万元，本公司拥有９０％股权，主营电冰箱、冷柜器材、制冷配件的制造、加工和销售，２０１１年度实现销售收入１０，３０４．３１万元，实现净利润 １６７．７２万元。

  ７、新乡康盛管业有限公司，该公司注册资本３００万元，本公司拥有１００％股权，主营冰箱盘管蒸发器、冰箱配件的制造、加工和销售，２０１１年度实现销售收入 １，７８２．７１万元，实现净利润 －１５．４７万元。

  ８、六安康盛管业有限责任公司，公司注册资本２００万元，本公司拥有１００％股权，主营冰箱、冷柜、空调金属管路配件的加工和销售，２０１１年度实现销售收入１１０６．６６万元，实现净利润 １２３．７７万元。

  ９、徐州康盛制冷配件有限公司，公司注册资本１，０００万元，本公司拥有１００％股权，主营制冷钢管、制冷铝管、冰箱及冷柜冷凝器、蒸发器、空调连接管的制造销售，２０１１年度实现销售收入２，７１２．７１万元，实现净利润 －１３３．５３万元。

  １０、浙江康盛热交换器有限公司，公司注册资本２，５００万元，本公司拥有１００％股权，主营微通道换热器的研发、制造和销售，２０１１年度实现销售收入４００３．０５万元，实现净利润２３６．５７万元。

  １１、江苏康盛管业有限公司，公司注册资本２６，０００万元，本公司拥有１００％股权，主营钢管、铝管、铜管、钢带、铝带、铝板、铝箔、铝杆、铜带制造、销售，２０１１年度实现销售收入１，４０８．９１万元，实现净利润万元４０１．７６万元。

  １２、上海康盛新型制冷配件有限公司，公司注册资本３００万元，本公司拥有１００％股权，主营制冷设备的配件、管道管件的研发、销售，从事货物与技术的进出口业务，报告期内开展的出口业务通过本公司销售的。

  １３、淳安康盛机械模具有限公司，公司注册资本３００万元，本公司拥有１００％股权，主营，２０１１年度销售收入１４６．１０万元，实现净利润－５．９５万元。

  １４、浙江康盛科工贸有限公司，公司注册资本６００万元，本公司拥有１００％股权，主营精密钢管、精密铜管、冰箱、冷柜、空调等制冷产品管路配件的加工、销售；经营进出口业务。２０１１年度销售收入３６，６９２．６３万元，实现净利润２７９．８７万元。

  １５、成都森卓管业有限公司，公司注册资本１０００万元，本公司拥有８０％股权，主营： 生产、加工、销售：金属焊接管、水暖管道、电冰箱配件、空调配件、汽车配件，２０１１年度销售收入２，５７９．１３万元，实现净利润－２７．３０万元。

  １６．无锡康盛电器配件有限公司，公司注册资本２００万元，本公司拥有５１％的股权，公司主营：冰箱、空调相关配件的生产、销售，２０１１年度销售收入２１２．４１万元，净利润－１８．２９万元。

  （二）对公司未来的展望

  １、本公司所处行业的发展趋势

  公司主要从事冰箱、空调、汽车用制冷管路及其延伸产品的研发、生产和销售，为冰箱、空调等家电企业提供优质全方位的配套服务。报告期内，公司主营业务范围未发生重大变化。

  （１）优惠政策到期影响有限，后续消费刺激政策出台可期

  ①政策影响深远，退出产生的负面影响有限

  尽管家电下乡等优惠政策陆续退出后，在短期内会减弱家电消费的活跃程度，但家电下乡等优惠政策的作用效果是潜移默化的，尤其给农村家电消费带来的影响是深远的。当前农村市场家用电器整体普及程度依然较低，且低端化的存量家电产品面临升级换代，农村家电市场前景依然广阔。因此，长期来看，家电下乡政策退出后，农村家电零售终端的增多、电器使用环境的改善以及农村居民收入水平的不断提升，都将持续推动农村家电市场需求保持良好的增长。

  ②后续消费刺激政策出台预期强烈

  随着刺激政策逐步退出，家电行业将迈入政策真空期，而在２０１２年１月５日召开的全国商务会议则传达了商务部将总结近两年“家电下乡”和“以旧换新”经验，并及时研究制定替代接续政策的方针，为新政出台奠定了主基调。此外，会议还提及“研究节能环保产品消费扶持政策，构建资源节约、环境友好的消费模式”，这也使得前期市场一直传言的家电节能补贴政策浮上水面。未来，针对保障房居户等低收入群体的家电补贴政策以及变频空调等升级产品的节能补贴政策的出台可期。

  （２）更新换代成为城镇需求主流，行业增长动力仍在

  ①更新换代成为城镇需求主流

  我国家电行业经过几十年的发展，目前家电产品保有量已经达到了相当高的水平，这也为我国家电产品更新换代提供了很大的发展空间。截止２０１１年６月底，我国城镇冰箱的每百户拥有量为９６．８２台，空调每百户拥有量为１２０．４９台。截止２０１０年底，我国农村冰箱的每百户拥有量为４５．２ 台，空调每百户拥有量为１６ 台。

  近１０年来，冰箱在我国城镇的每百户拥有量变化并不大，这说明近１０年来，除了商品房带来的新增量以外，我国城镇冰箱销量的增长更多的是来自于产品的更新换代，因此目前在各种情况没有发生变化的情况下，更新换代依然将成为冰箱销量增长的强大动力。与之不同的是，我国城镇空调每百户拥有量由于之前基数较低，近１０年来增增长很快。由１９９７年的１６．２９台增加到了２０１１年６月份的１２０．４９台。也就是说，１４年来我国城镇空调销量的增长主要来自于产品的新增需求，不过随着我国城镇空调每百户拥有量的快速提升，未来几年，我国城镇空调销量的增长将会由新增需求和更新换代双轮驱动。

  目前我国农村家庭每百户家电产品拥有量除彩电外，其他产品如冰箱和空调的每百户拥有量均处于较低水平，未来冰箱和空调在农村销量的增长则主要来自于新增需求。

  中国家电协会日前发布的《中国家用电器工业“十二五”发展规划的建议》也预计，家电更新将成为城镇需求主流。

  ②行业增长动力仍在

  目前，我国城乡居民的购买力不断提高，随着农民收入增加以及受家电下乡政策刺激的农村市场正在蓬勃兴起，人口增长（２０１２年２１－２４岁适婚人口将迎来一个小高峰）对家电行业的推动作用，因此，尽管宏观经济的下行，出口形势的恶化以及房地产调控对使得家电行业预期较冷，但增长动力仍在。

  （３）产品升级和保障房建设提供结构性增长空间

  自２０１１年开始，家电行业的产品技术升级依然成为行业的最主要发展趋势，三开门以上冰箱和变频空调的销售量和市场份额逐步上升，增速远高于同期冰箱和空调的内销量增速，未来随着冰箱技术升级的加快，将极大地促进消费者的购买需求和现有冰箱空调的更新换代。

  ２０１２年我国保障性住房的建成套数将在５００万套左右，这５００万套的意义并不一般，比２０１０年多３００万套，目前我国商品房销售套数每年１，０００万套左右，即使２０１２年我国商品房销售套数下降３０％，那保障性住房也可以弥补这些损失。因此，如果保障性住房能够达到预期，家电产品的销量将会有不错的表现。

  （４）空调“铝代铜”是行业发展的趋势

  经过最近几年行业内大量的工艺开发和实践，在空调中用铝材料制造制冷管路的主要技术障碍已经得到了解决，经过加工处理，目前合金铝材料在防腐蚀、防渗漏、抗压、可塑性、热交换性等方面均可达到或接近铜的特性。在空调制冷设备中，作为室内外机连接管路，合金铝材料能够减少室内外机连接的能量传输损耗，材料特性要优于铜；作为热交换部件，在一定的产品结构下（如平行流换热器、全铝换热器与铜铝复合翅片式换热器）铜铝材料各有优势。铝完全可以用于整个空调制冷管路的生产，其中合金铝空调连接管已经率先在家用空调产品中批量使用。在空调制冷管路中推广使用合金铝材料符合节能减排、节约资源的政策导向，得到了广泛的政策支持。

  （５）虽然受宏观经济景气下行、地产调控和家电政策退出等效应的叠加影响，家电行业景气逐步回落，但２０１２年的家电行业仍有不少的利好因素，支撑家电市场稳定增长的动力仍在，冰箱和空调市场能够确保一个基本稳定的发展态势。作为冰箱和空调厂商的配套供应商，公司所属制冷管路行业直接受家电（主要为冰箱和空调）行业的影响，２０１２年，公司将利用冰箱管路市场龙头企业的优势，继续巩固传统冰箱管路产品的市场份额，并大力拓展新产品的市场销售，加快空调领域“铝代铜”的应用步伐，提升企业的经济效益。

  ２、公司的发展战略

  公司将继续秉承“同心多元化”的核心发展战略观，围绕制冷管路做大做强，以冰箱领域材料替代领先者的姿态，积极推动空调“铝代铜”的应用，再造一个空调领域材料替代领先者的形象，逐步实现由冰箱制冷管路龙头企业向全制冷行业一流企业的转变，真正实现“百年康盛、百亿康盛”的宏伟目标。

  ２０１２年，公司针对现有钢制制冷管路、配件和铝制制冷管路、配件两大业务板块的现状，根据目前的宏观经济形势和行业发展态势，适时调整经营策略，提出了“稳健经营、积极发展”的经营方针。对于公司的传统钢制制冷管路业务板块，公司将依靠自身的行业领先优势和冰箱市场的稳定特点，巩固市场份额确保业绩稳定，而对于铝制制冷管路业务板块，公司将积极开拓，大力推进空调“铝代铜”的应用，提升募投项目效益实现的速度，加快公司新利润增长点的培育。

  ３、公司２０１２年经营目标和工作思路

  ２０１２年，公司应当贯彻“稳健经营、积极发展”的经营方针，巩固传统优势产品，积极拓展创新产品，加速募投项目投产进度，为“十二五”跨越发展奠定坚实基础。为此，公司将重点做好以下工作：

  （１）掌握市场形势，积极转变营销理念

  ２０１２年，家电行业面临诸多不确定性，而公司的产品结构也已经由传统的冰箱制冷管路为主转变为冰箱、空调制冷管路并举的新格局，面对新的形势，公司的营销理念也需要从过去的“维护为主，开拓为辅”转变为维护、开拓并重，坚持对传统客户零距离优质服务的同时，积极推动新产品的市场开发和品牌宣传，力争在巩固冰箱制冷管路产品市场份额的基础上，实现开拓合金铝制冷管路产品产销的大突破。

  （２）集中整合资源，优化管理模式

  ２０１２年，公司将根据市场、区域、客户、产品等实际情况，对部分分子公司进行有效整合，以集中区域管理资源、提高整体运作效率、降低公司运营成本，全面优化和完善公司的国内区域网络布局。在优化资源配置的同时，公司已逐步启动管理模式优化项目，在体系、流程、考核等各个方面全面提升公司的管理水平。

  （３）稳步推进项目建设，加快效益提升速度

  募投项目经过几年的培育、发展，目前已经进入建设的冲刺阶段，公司力争按计划于今年完成项目的建设工作，并确保熟练工人培训、产品市场开拓等相关配套工作的有效对接。贯穿２０１２的主线，是公司在空调“铝代铜”领域发力拓展未来的成长空间，塑造康盛在全制冷行业追求创新的领先者形象，以及在注重产业链延伸、谋求区域产销服务平衡等发展战略上的孜孜追求。

  （４）加快人才引进力度，创新人才培育方式

  随着公司规模的不断扩大，公司的管理压力和人才方面的需求在日趋增大，为应对人力资源管理面临的挑战和风险，公司管理层将积极求变，在人才队伍建设方面尝试采用“内外结合、以我为主”的创新模式，一方面，基于发展和管理的需要，逐步加大外部人才引进的力度，持续不断为公司注入新鲜血液，另一方面成立内部管理学院，有针对性地在公司内部以培训和学习的方式系统培养公司需要的各类岗位人员，以促使人力资源的可持续发展。

  ４、资金需求及使用计划

  针对公司经营战略的资金需求，公司将积极通过利用资本市场再融资、向金融机构贷款融资以及公司自有资金等多种方式解决，确保对资金的需求。

  ５、风险因素分析

  （１）原材料价格波动风险

  公司生产所需的主要原材料为特定型号、规格的冷轧、热轧钢材以及铝锭、铜管等，其中钢材和铝锭在总成本中所占的比重较高。钢、铝作为大宗期货商品，兼具商品属性和金融属性，其价格不仅受市场供求关系的制约，同时还受美元走势、宏观经济预期、资本流动性等外在因素的影响。近年受宏观经济走势和市场供求关系等因素的影响，钢材、铝锭价格水平波动较大。若未来持续出现原材料价格大幅波动的情况，将对公司的生产和经营造成不利影响。

  针对原材料价格波动给公司带来的不利影响，公司一方面将通过与上游钢带、铝锭供应商签订长期合同的方式锁定价格，规避风险，另一方面积极做好与客户的协调沟通工作，适时调整产品的销售价格。

  （２）汇率波动风险

  近年来，公司积极开拓海外市场，国外订单有逐年增加的趋势。目前，公司已经与西门子、伊莱克斯、惠而浦、ＬＧ、艾默生等全球知名企业建立合作关系，开始批量供货。随着公司外贸出口的进一步提升，公司出口销售收入将持续增长。

  目前，我国人民币实行有管理的浮动汇率制度，汇率的波动将直接影响到公司出口产品的销售定价和经济效益，给公司经营带来一定风险。虽然目前公司的出口销售收入所占比例还不大，但随着出口业务规模的增长，出口收入占营业总收入的比重将逐步增大，汇率波动将有可能给公司带来汇兑损益。

  针对汇率波动风险给公司带来的不利影响，公司将通过形成多币种的外汇收入，在一定程度上分散化单一货币汇率波动造成的风险。同时，公司积极与国外客户采用币值相对稳定的货币作为结算货币，防范汇率波动风险。

  （３）人力资源风险

  随着公司经营规模的不断扩大，公司在管理方面的压力逐步加大，未来需要大量生产、管理、技术人员，这对公司的人力资源工作提出了更高的要求，需要公司在人力资源队伍建设和体系完善方面作进一步的提升。而且随着劳动力成本的不断上涨，将直接导致产品成本的上升，进而影响公司的发展和产品的竞争力。

  面对上述风险，公司一方面将充分利用现有资源，通过工艺技改和科研创新，提高生产效率，降低人力成本；另一方面成立公司内部管理学院，有针对性的进行人才培养，完善人才队伍建设；另外，公司拟逐步加大外部人才引进力度，缓解人力资源的需求压力，完善和丰富人才结构。

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  单位：万元

  ■

  ５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  √ 适用 □ 不适用

  １、营业利润较上年同期减少４０．２５％，其主要原因：

  一是国家金融紧缩政策和加息导致财务费用大幅增加，影响营业利润；

  二是部分已经完工的募投项目未完全量产化以及新增折旧也影响营业利润减少。

  §６ 财务报告

  ６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

  □ 适用 √ 不适用

  ６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

  √ 适用 □ 不适用

  （１） 因直接设立或投资等方式而增加子公司的情况说明

  １）淳安康盛机械模具有限公司

  本期公司独家出资设立淳安康盛机械模具有限公司，于２０１１年６月１０日办妥工商设立登记手续，并取得注册号为３３０１２７００００３１３０６的《企业法人营业执照》。该公司注册资本３００万元，均由本公司出资，占其注册资本的１００％，拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。

  ２）无锡康盛电器配件有限公司

  本期公司与自然人程丽兰共同出资设立无锡康盛电器配件有限公司，于２０１１年５月１９日办妥工商设立登记手续，并取得注册号为３２０２１３０００１５４４９５的《企业法人营业执照》。该公司注册资本２００万元，公司出资１０２万元，占其注册资本的５１％ ，拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。

  ２． 本期无不再纳入合并财务报表范围的子公司。

  ６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．５ 对２０１２年１－３月经营业绩的预计

  □ 适用 √ 不适用

  浙江康盛股份有限公司

  法定代表人：陈汉康

  ２０１２年４月９日