证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２ 公司年度财务报告已经天健会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．３ 公司负责人邹节明、主管会计工作负责人韦葵葵及会计机构负责人（会计主管人员）曹荔声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

  ■

  ２．２ 联系人和联系方式

  ■

  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元

  ■

  ３．２ 主要财务指标

  单位：元

  ■

  ３．３ 非经常性损益项目

  √ 适用 □ 不适用

  单位：元

  ■

  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

  ■

  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

  ■

  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  （一）公司所处行业

  公司目前主要从事咽喉口腔用药系列、抗泌尿系感染用药系列、心脑血管用药系列中成药等产品的研究、生产与销售，以及其他天然药物和生物制剂等的研究开发。主要产品为西瓜霜润喉片、桂林西瓜霜、西瓜霜清咽含片、三金片和脑脉泰胶囊等。

  报告期内，公司主营业务、主要产品没有发生重大变化。

  （二）管理层讨论与分析

  １、主要经济指标稳定增长

  ■

  报告期内，公司实现营业收入１，１６１，７８０，７６１．８８元，利润总额３６５，１４４，７２９．９４元，归属上市公司股东的净利润２９１，９５３，７５５．８４元，分别比上年增长１８．１３％、１５．３２％、１２．８３％，主要是因为公司进行以“控制营销”为核心的营销改革，通过营销渠道整合、稳定市场价格、加强医院和药店两个终端建设力度等工作，营销改革已初见成效。

  报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为３４１，０４９，７９４．６６元，较上年同期增长１９．４６％，主要是因为公司的营业收入增长所致。

  报告期内，每股收益为０．４９元／每股，较上年同期增长１１．３６％，主要是因为公司本期净利润增长所致。

  报告期内，净资产收益率为１５．１０％，较去年同期增长２．０３％，主要是因为公司本期净利润增长所致。

  ２、公司主营业务及经营情况：

  ■

  报告期内，公司实现主营业务收入１，１６０，２４３，９８９．７１元，较去年同期增长１８．２０％，主要是因为公司进行以“控制营销”为核心的营销改革，通过营销渠道整合、稳定市场价格、加强医院和药店两个终端建设力度等工作，营销改革已初见成效。

  ３、报告期公司财务数据和资产构成情况：

  （１）主要资产和负债情况：

  ■

  报告期内公司应收账款期末余额为２６，２９１，２１８．８４元，较上年同期降幅较大，主要是因为公司调整了销售政策，加大了货款的催收力度，导致应收账款出现较大幅度的下降。

  报告期内存货期末余额为１１０，８６２，５１２．７１元，主要是因为公司为预防原材料、包装物价格上涨，期末增加备货所致。

  报告期内在建工程期末余额为１０５，９６８，６９８．９２元，较上期增幅较大，主要是因为本年度募投项目建设投入较大。

  （２）税费情况：

  ■

  报告期内公司销售费用为３６９，４００，７５４．１８元，较上年同期增长２３．５１％，主要是因为本期广告投放增加较多以及随着营业收入上升和两个终端工作的推动，本期劳务费及会务费等相应上升较多所致。

  报告期内公司管理费用为１０１，６３５，２０２．８４元，较上年同期增长５．３０％，主要是因为公司无形资产摊销等费用增长所致。

  报告期内公司财务费用本期数较上年同期降幅较大，主要系本期平均存款余额较上期上升。

  报告期内公司所得税费用为７３，２４６，０６７．６６元，较上年同期增长２３．６１％，主要系公司利润总额增长所致。

  （３）偿债能力分析：

  ■

  报告期内公司短期偿债能力与上年度基本持平。

  （４）资产运营能力分析：

  ■

  报告期内公司继续加强经销商的整合及信用额度的管理，应收账款周转率稳步提升。存货周转率因本期为预防原材料、包装物价格上涨，期末增加备货略有下降。由于公司实行控制营销政策已初见成效，主营业务收入增长，流动资产周转率与总资产周转率同比上涨。

  （５）公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量构成情况：

  ■

  报告期内经营活动现金流入为１，４２０，３２６，６６９．４９元，较上年同期增长１７．９８％，主要是因为公司营业收入增长所致。报告期内经营活动现金流出为１，０７９，２７６，８７４．８３元，较上年同期增长１７．５２％，但一部分营销费用尚未支出使得经营活动现金流出的现金增长比例小于经营活动现金流入的增长比例，使得经营活动现金流量净额有较大增长。

  报告期内投资活动现金流入为７１７，３４５，２２４．２１元，主要为收回银行短期理财款及利息。报告期内投资活动现金流出为８６３，２３８，１０６．９６元，主要是购买银行短期理财产品。

  由于本期经营活动现金流量净额较大，报告期末现金及现金等价物净增加额为９４，０３８，６０９．８２元。

  （６）主要控股子公司的经营情况业绩：

  ■

  报告期末，公司控股子公司资产总额３２６，３５６，２５０．５０元，实现净利润－１１，３５７，５０８．１８元。主要是因为子公司三金生物及湖南三金主要产品的原材料成本大幅上涨导致亏损。

  （７）主要供应商及客户情况：

  ■

  前五名供应商主要是原材料、包装材料供应商，采购金额为５６，６６２，７５３．２７元，占年度原料、包材采购额的２６．０１％，其应付账款余额为６，０８２，７４９．４９元。前五名供应商与公司无关联关系。

  前五名经销商报告期内销售金额为１８６，５４１，７７４．２８元，占公司主营业务收入的１６．０６％，其应收账款余额为２００，１５９．６８元，占公司应收账款余额的０．７６％。前五名客户与本公司无关联关系。

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  单位：万元

  ■

  ５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  □ 适用 √ 不适用

  §６ 财务报告

  ６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

  □ 适用 √ 不适用

  ６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．５ 对２０１２年１－３月经营业绩的预计

  □ 适用 √ 不适用

  桂林三金药业股份有限公司

  法定代表人:邹节明

  2012年4月9日