证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮咨询网（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ） 。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议

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  １．３ 公司年度财务报告已经大华会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．４ 公司负责人朱军、主管会计工作负责人杨金林及会计机构负责人（会计主管人员）龙良萍声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

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  ２．２ 联系人和联系方式

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  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元

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  ３．２ 主要财务指标

  单位：元

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  ３．３ 非经常性损益项目

  √ 适用 □ 不适用

  单位：元

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  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

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  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  一、报告期内公司经营情况

  （一）报告期内公司总体经营情况

  ２０１１年，公司电机产业呈现快速发展的良好态势，特别上半年，受益房地产和高铁项目建设的拉动，公司塔机电机订单爆满，产销两旺，尽管下半年受国家宏观经济调控的影响，公司塔机电机的订单有所减少，但公司加大了高压电机、风电配套电机等产品的营销力度，加快了新产品如施工电梯电机、防爆电机、风电电机的开发力度，公司全年电机产业的发展仍然保持了较快的发展速度。

  ２０１１年，公司锂电新能源产业的发展步伐显著加快，富锂锰基正极材料开始了批量化生产，并实现了一定的效益；矿产资源的开采逐步开展，效益明显；矿产资源的加工已经实施，并生产了锂云母、钽铌、长石粉等产品；矿产资源的深加工项目－－用锂云母低成本制备碳酸锂项目成功收购并已试产；以锂电池为动力的特种电动车正在研制。

  ２０１１年公司实现营业总收入７３，２３１．７９万元（合并数），比上年同期增长３９．３７％；利润总额６，９８９．３８万元（合并数），比上年同期增长９２．７６％；实现净利润６１６５．２０万元（合并数），比上年同期增长９１．６３％。

  （二）产品生产情况

  报告期内，公司实现主营业务收入６９，３３０万元，其中低压电机４５，６６０．６６万元，同比增长４４．８２％；中型高压电机１０，５２２．２６万元，同比增长１１．８０％；风力发电机配套电机４，７８０．６３万元，同比增长４．１１％；机械产品５，５１０．４０万元，同比增长２２．５３％；锂电池正极材料１，２７２．３５万元，同比增长１８８．７９％；矿产品１，５８２．６２万元。

  （三）产品研发及进展情况

  报告期内，公司加快了防爆电机和电动汽车驱动电机的研发优化速度，开发了施工电梯电机、风电电机等产品，特种电动车的研制快速推进。

  ２０１１年度，公司产品研发费用共投入２，１１２．４２万元，占同期主营业务收入的３．０５％。

  二、对公司未来发展的展望

  （一）发展战略

  公司发展战略是：做强做精电机产业，快速发展锂电新能源产业。

  在电机产业方面，坚持“高技术含量、特殊专用”的电机产品发展方向，大力推行科技创新和管理创新，走“做精做强”的企业发展之路，强化公司在特种电机领域的竞争优势，使公司发展成为我国特种电机的主要生产基地；

  在锂电新能源产业方面，依托公司矿产资源优势，以矿产资源的勘探、开采、开发为基础，大力向矿产资源的深加工方向发展，重点发展锂云母、碳酸锂、富锂锰基正极材料等产品，并依托正极材料优势，发展特种电动车等终端消费产品；在矿产资源深加工的同时，加快副产品－－长石粉（陶瓷原料）的生产和销售，使公司成为国内较大的锂云母和陶瓷原料供应基地。

  （二）发展目标

  公司发展目标是：巩固公司在起重冶金电机行业的主导地位，在发展低压特种电机的同时，加大高压电机等大中型特种电机产品的研发和技术改造投入，使公司电机产品结构向大中型电机方向发展，通过五年的发展，将大中型电机的产销量占公司电机总产销量的比例提高到５０％以上，使公司成为国内主要大中型电机的供应商。在低压特种电机方面，将重点发展风力发电机及风电配套电机、电梯电机、电动汽车驱动电机、防爆电机，培育公司新的经济增长点。

  在锂电新能源行业，通过加快矿产资源的勘探、开采、开发速度，加强锂云母提练技术、锂云母制备碳酸锂的技术、正极材料制造技术的优化改进力度，加大锂电新能源产业的投资额度，加速锂电新能源产业的发展速度，使公司锂电新能源产业在３年时间内成为公司第二个主导产业，并成为公司主要利润增长点。

  （三）２０１２年公司经营计划

  立足电机和锂电新能源两大产业，通过技术创新、管理创新、经营创新等措施，力争２０１２年实现营业收入１０．７亿元、利润总额１．３４亿元。上述经营目标并不代表公司对２０１２年度的盈利预测，能否实现或超额完成还取决于市场状况的变化、自身的努力等多种因素，存在很大的不确定性，提请投资者特别注意。

  为实现经营目标，公司将采取以下措施：

  １．以产品事业部为平台，进一步提高现有电机产品的规模化发展水平。

  公司已根据产品分类设立了起重冶金电机、高压电机、建机电机、专用电机、防爆电机、电动汽车驱动电机等事业部，公司将以事业部为平台，通过专业化生产技术、自动化生产设备等措施，提高现有电机产品的规模化发展速度。

  ２．加大新产品的研发速度，增加新的市场份额。

  公司今年要在施工电梯电机、风电电机、电梯电机等产品上加快优化改进速度，加强市场推广力度，增加新的市场份额。

  ３．加快矿产资源的开采速度，发挥资源效益。

  公司现拥有和控制３个采矿权、５个探矿权，为了使矿产资源发挥最大的效益，公司将对现有３个采矿权加大开采力度，提高矿产开采数量；对５个探矿权加快勘探速度，拟新设２个采矿权证。使资源优势尽快转变为经济优势。

  ４．立足矿产资源的综合利用，提高矿产资源的附加值，加快锂电新能源产业的发展速度，培育新的经济增长点。

  一是加快现有选矿企业－－宜春市泰昌钽铌矿业有限公司的产能扩展速度，使其总产能达到年处理矿石４０万吨，同时拟在宜丰新建年处理矿石７０万吨的选矿企业；二是加快锂云母制备碳酸锂的规模化生产速度，尽快产生效益，今年重点抓好新生产线的筹建工作，形成年产碳酸锂１０００吨的生产能力；三是加快富锂锰基正极材料的达产达标，实现年产１０００吨富锂锰基正极材料的目标；四是加快特种电动车的规模化生产进程。

  （四）风险因素分析

  １．原材料价格波动风险

  公司电机产品的主要原材料是硅钢片、漆包线、钢材等，三种原材料占产品总成本的比重约４０％。受国际市场供求关系及其他因素的影响，上述三种原材料价格波动幅度较大，公司对其价格的走向难以准确判断，这将对公司的生产经营产生不利的影响。

  针对原材料价格的大幅波动将给公司经营带来的不利影响，一方面公司将积极做好与客户沟通工作，适时调整产品销售价格；另一方面认真抓好产品优化设计、内部成本控制管理等工作，实现企业内部节能降耗，努力将原材料价格波动给公司经营带来的不利影响降到最低程度。

  ２．市场营销受政策影响的风险

  公司部分产品的销售受国家政策影响较大，如冶金起重电机对应的钢铁行业和塔机行业，国家对钢铁行业和房地产行业的宏观调控政策将使公司上述产品的销售受到较大的影响，风电配套电机则受到国家对风电行业的政策影响，等等。

  为了应对上述风险，公司将通过加强内部管理创新等措施，提高产品质量，降低产品成本，从而提高公司产品的市场竞争力；同时加快新产品开发速度，以新产品开辟新市场，满足用户新需求。

  ３、新兴产业缺乏经验的风险

  作为公司正在发展之中的矿产开采与开发、锂云母制备碳酸锂、锂电池正极材料、特种电动车辆、电动汽车驱动电机，无论是生产制造还是市场销售，在实际管理工作中没有现成的经验可供运用；另外，虽然国家对锂电新能源产业的发展予以政策支持，但该产业的发展速度和市场竞争格局等都存在不确定性，这些都将给公司发展锂电新能源产业带来的一定的风险。

  为了使公司锂电新能源产业早日发展壮大，减少不确定性风险给公司造成的影响，公司将通过“加强学习、规范管理、严格考核、稳步推进”等措施，确保锂电新能源产业的成功发展。

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  单位：万元

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  ５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  √ 适用 □ 不适用

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  §６ 财务报告

  ６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

  □ 适用 √ 不适用

  ６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

  √ 适用 □ 不适用

  ■

  ６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．５ 对２０１２年１－３月经营业绩的预计

  □ 适用 √ 不适用

  江西特种电机股份有限公司

  董事长：朱军

  二０一二年四月十日