证券时报多媒体数字报

  近年来，农业银行山东分行大力实施“走出去”战略，企业融资渠道不断拓宽，资本市场运作步伐加快，为投资银行业务发展提供了更为广阔的市场空间。面对新形势、新机遇，农行山东分行迅速转换角色，充分发挥渠道、产品和境内外联动独特优势，大力发展高端投行业务，助力企业上市“淘金”。

  2月23日，西王特钢有限公司（股票代码：1266HK）在香港交易所鸣锣上市，募集资金13.25亿港元，成为西王集团旗下的第三家上市公司。其中，农行作为承销商之一，募集资金量居第二位，获得了企业的高度称赞。该业务的成功运作，标志着全国农行系统企业境外上市业务的成功破题，在全国起到了很好的示范效应，也为全行发展高端投行业务探索了一条新路子。

  早在2011年初，农行山东分行就针对当前金融脱媒加剧、企业直接融资比重上升的形势，及时调整了工作思路，确定了以企业上市财务顾问业务为重点的投行业务发展战略，并有针对性对辖内客户进行了调查摸底。通过调查摸底了解到，西王特钢有限公司拟在香港上市。

  西王特钢有限公司作为西王集团的子公司，是一家在香港注册成立的有限责任公司，拥有山东西王特钢有限公司、山东西王钢铁有限公司、山东西王金属材料有限公司和山东西王再生资源有限公司四家子公司，致力于打造山东省最大电炉炼特种钢材生产基地。其母公司西王集团在国内外知名度较高，具有成功运作其子公司在香港上市的丰富经验，并且长期以来与农行保持着密切、稳定的合作关系。

  西王特钢所在的滨州分行敏锐捕捉到这一机遇，并立即与省分行取得了联系，在省分行和总行设在香港的分支机构-农银国际有限公司进行充分沟通后，该项目得到了农银国际的大力支持。2011年9月份，农银国际、山东分行、滨州分行联合组成营销团队，到企业进行了高层对接。在座谈中企业表示，已组建成立由摩根大通、花旗银行等四家知名投行组成的承销团队，并已谈妥承销份额，农行无参与必要，婉言拒绝了该行的合作意向。

  由于境内外联动为企业运作境外上市业务在全国农行系统尚无前例，为啃下这块硬骨头，山东分行与农银国际一起密切跟踪企业上市进展，积极寻找项目运作的最佳切入点。2011年12月份，该行抓住西王特钢有限公司董事长去香港出差的时机，积极推动农银国际高层与其进行接洽，取得了显著成效。

  在省、市分行和农银国际三方共同努力下，企业终于同意农行以联席主承销商的身份加入承销团队，但提出了由农行为其包销3000万美元的要求。企业提出包销要求后，农银国际积极与投资方进行接洽，于2012年2月为西王特钢有限公司出具了3000万美元股票包销承诺函，农行正式取得了联席主承销商和账簿管理人的身份。

  在农行的大力支持下，2012年2月23日，西王特钢在香港成功上市，募集资金13.25亿港币。农行作为五家承销商之一，募集资金总量仅次于摩根大通，为今后的银企合作打下了更加坚实的基础。（CIS）