证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于２０１２年４月１０日巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２ 公司年度财务报告已经大信会计师事务有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．３ 公司负责人于荣强先生、主管会计工作负责人庞树正先生及会计机构负责人（会计主管人员）曹新春先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

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  ２．２ 联系人和联系方式

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  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元

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  ３．２ 主要财务指标

  单位：元

  ■

  ３．３ 非经常性损益项目

  √ 适用 □ 不适用

  单位：元

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  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

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  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  一、报告期内公司经营情况的回顾

  ２０１１年，国内外经济大幅波动，面对复杂多变的宏观经济形势和日益激烈的市场竞争环境，２０１１年公司董事会根据公司自身优势，紧紧围绕公司 “调结构、拓市场、保达产、求质量、创利润”的工作指导方针，带领公司上下齐心协力，积极应对，锐意进取，及时把握市场情况，不断加快产品结构调整步伐，不断加大市场和产品开拓力度，努力争取新项目尽快投产、达产，进一步加强内部管理，优化产品技术和工艺水平，不断夯实公司发展基础，２０１１年公司资产规模和业务收入实现稳步增长。

  ２０１１年，公司营业总收入１，７９１，３７２，４３０．５５ 元，比上年同期增长了７５．３０％，利润总额１６，９２２，１１５．４８ 元，比上年同期下降了６６．０７％，归属于上市公司股东的净利润１１，８１６，９５２．０６元，比上年同期下降了６７．６４％。

  二、对公司未来发展展望

  （一）行业发展趋势

  铝及其加工材具有质轻、耐蚀、强度高、易加工、表面美观及回收成本低等优点，被广泛应用于机械、电气、交通运输、建筑、印刷、包装等各个行业，是国民经济发展的重要基础原材料。随着以上行业的发展，以及消费者环保意识的增强，国内高精度铝板带箔的需求量必将日益增大，市场前景非常广阔。

  ２０１２ 年将是我国经济转型之年，虽然根据国家坚持扩大内需战略、保持经济平稳较快发展的指导思想，铝及其加工行业需求及发展仍面临一定机遇，但对本公司所处行业而言，仍面临着用工成本、财务成本不断上升的趋势，市场走势将变得更为复杂多变，国际国内经济何时能触底反弹也难以判断。

  （二）公司面临的市场竞争格局

  近年来，在国家宏观调控形势下，部分拥有氧化铝、电解铝或能源优势企业逐步向产业链下游延伸，投资包括铝箔在内的铝深加工产业。由于铝箔附加值较高，经济效益较好，很多没有铝加工行业经验的企业也开始进入铝箔产业。虽然我国铝箔需求市场成长迅速，市场潜力较大，但新的竞争者的不断加入，将导致行业内部竞争加剧。

  （三）管理层所关注的发展机遇

  中国铝板带材消费量近几年来年均增长达２５％以上，成为全球板带材增长最快的市场。考虑到铝板带材主要相关行业的发展前景，预计２０１５年我国铝板带材的消费量将达到６５０万吨以上，其中高精度产品需求比例将不断提高。２００８ 年我国铝板带进口量接近５０万吨，出口近９０万吨，特别是高性能预拉伸板、高档ＰＳ版基、高档装饰板、罐料、磁盘机片、双零铝箔坯料及汽车车身板等高性能高精度铝板带产品８０％以上还靠进口，目前我国铝加工正处在产品结构和产业结构调整阶段、实现资源合理配置阶段，是切入市场的有利时机。

  （四）公司２０１２年工作思路及工作重点

  ２０１２年，仍将是充满挑战的一年。但机遇与挑战并存，我们只有抓住机遇，勇敢面对挑战，才能迎头赶上，缩短差距，最终实现新的跨越。重点做好以下几个方面的工作：

  １、继续围绕“调结构、拓市场、保达产、求质量、创利润”工作指导方针

  产品结构调整仍将是２０１２年全年的首要工作，继续加大市场开拓力度，创造销售工作新局面，继续抓好在建项目的建设，确保项目尽快投产、达产，继续深抓质量管理体系建设，努力提升产品工艺和技术水平，全力确保全年利润目标的实现。

  ２、重视人才培养，强化人力资源管理

  从规范管理的角度出发，加强对各级工作的考核，完善管理体系和管理制度。完善定岗定级定员制度以及考核激励制度。以企业文化为先导，通过内部培训、外部培养、人才引进等多种方式，为企业快速发展储备一批可用之才。

  ３、推行全面预算管理，加强内部基础管理工作。

  全面预算管理通过业务、资金、信息和人才的整合，明确适度的分权授权、战略驱动的业绩评价等，来实现企业的资源合理配置，为战略贯彻、经营分析与价值增长等方面的最终决策提供支持。落实预算管理制度，提高预算控制和约束力。建立预算管理的绩效考核制度，明确责任。

  ４、加强内控建设，提升公司治理水平

  ２０１２年，将高度重视内部控制建设工作，结合相关法规，全面分析公司实际情况，查找风险控制点，重新梳理内部控制制度并予以修订补充，进一步健全完善内控体系，不断提高公司治理水平，增强风险防范能力，促进公司规范运作和健康发展。

  ５、加快项目建设，确保在建和新建项目完成计划进度

  项目从组织安排、人员分工、职能划分等各方面进行规范细化，做到权责明确，以确保施工质量、工程进度及生产前准备工作均能达到既定目标。

  ６、再融资项目

  根据公司非公开发行Ａ股股票的进度要求和市场情况，积极推进，力争尽早实施，并做好募投项目的前期筹备工作。

  （五）资金需求及使用计划

  公司目前财务状况良好，可以满足生产经营需要，公司首次公开发行的募集资金严格执行上市公司募集资金使用的相关规定，合规、合理的运用。根据公司发展战略规划及２０１２年度经营计划，公司将充分利用资本市场优势，借助其他融资渠道，为后续项目所需资金提供保障。

  （六）可能面临的风险

  １、全球经济面临下行风险

  目前，国内铝行业与国际市场已基本接轨，其变动趋势与国际市场的变动趋于一致，世界经济的周期性波动对于国内铝行业发展的影响越来越突出。如果未来我国经济增速下滑，宏观经济不能持续向好或出现波动，导致铝行业的市场环境出现不利变化，可能对公司的生产经营产生一定影响。

  ２、信贷政策的风险

  受宏观经济变化及国家货币政策调整因素影响，近年来公司财务费用不断上升，公司将优化资金管理，提高资金使用效率，并分析不同融资方式的融资成本，及时调整选择成本最优的筹融资方式。

  ３、原材料价格波动的风险

  报告期，公司产品的主要原材料铝锭的价格波动剧烈，因此，公司存在因原材料价格波动而导致的经营业绩波动风险。从目前情况看，公司原材料价格已处于较低水平，公司将通过及时把握市场变化，优化产品定价方式，提高产品技术产量，增强公司产品议价能力等方面规避原材料价格波动的风险。

  ４、出口业务的风险

  国际经济形势的变化，国际贸易政策的不确定性，汇率的不断变动对公司的经营业绩也有一定的影响。

  ５、项目风险

  公司在近几年已积累了丰富的大型项目建设组织实施经验，并为项目的建设进行了大量前期准备工作，但在项目实施过程中，如果因气候、地质、工程管理、设备采购等原因导致项目不能按计划完工和达产，项目将无法达到预期的收益，则将对公司业绩水平提升产生影响。

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  单位：万元

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  ５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  √ 适用 □ 不适用

  ■

  §６ 财务报告

  ６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

  □ 适用 √ 不适用

  ６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

  √ 适用 □ 不适用

  ■

  ６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．５ 对２０１２年１－３月经营业绩的预计

  √ 适用 □ 不适用

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  董事长：

  山东鲁丰铝箔股份有限公司

  年 月 日