证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２ 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名

  ■

  １．３ 公司年度财务报告已经利安达会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．４ 公司负责人耿养谋、主管会计工作负责人韩玉和及会计机构负责人（会计主管人员）马淑春声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  １．５ 关于万利矿区铜匠川铁路专用线土地使用权证尚未取得的问题。

  关于募集资金项目土地使用权证尚未取得的问题：公司募集资金投资项目之一万利矿区铜匠川铁路专用线项目，由出让方式改为以划拨方式取得土地使用权，２０１０年相关征地工作已经完成，有关请示文件已报至鄂尔多斯市人民政府。伊金霍洛旗国土资源局于２０１０年７月２１日出具伊国土资发［２０１０］２９５号《用地审查报告》，东胜区国土资源局于２０１０年９月２５日出具东国土土字［２０１０］４９８号《用地审查报告》，认为该铁路专用线项目符合国家供地政策，同意采取划拨方式供地，并将上述文件报送鄂尔多斯市国土资源局。由于内蒙古自治区用地指标紧张，该铁路专用线项目用地尚需等待取得内蒙古自治区用地指标，方可办理土地证。公司办理土地使用权证不存在法律障碍，但时间上存在一定不确定性，公司承诺将尽快办理土地使用权证。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

  ■

  ２．２ 联系人和联系方式

  ■

  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元 币种：人民币

  ■

  ３．２ 主要财务指标

  ■

  ３．３ 非经常性损益项目

  √适用 □不适用

  单位：元 币种：人民币

  ■

  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

  ■

  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

  ■

  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  ２０１１年昊华能源紧紧围绕强大京煤主业战略，严格贯彻安全发展、绿色发展、和谐发展理念，以永不言弃、努力拼搏、反思改进、创新超越的精神，上下同心、拼搏进取，安全业绩和经济效益再创历史佳绩，对外扩张取得新的突破，员工收入稳步提高，矿区环境不断改善。

  一、２０１１年总体经营工作回顾

  ２０１１年，昊华能源紧抓市场机遇，实现资产总额１０７．６０亿元，实现营业收入６９．５１亿元；实现净利润１３．０２亿元，每股收益１．３０元／股。公司煤炭总产量完成８７７万吨，其中京西矿区５００万吨，高家梁煤矿３７７万吨；机械化产量完成６３０万吨，占矿井产量的７２％；其中京西矿区机械化产量完成２５３．９万吨，占京西矿区回采量的５７．２％，达到历史最高水平。安全生产形势持续向好，实现百万吨工亡率为零，千人负伤率较上年下降３５．４％的历史性突破。外扩项目产能持续释放，产量不断提高；继续加快对外扩张，寻找和开发新资源，每股资源量（包括潜在资源量）继续保持在煤炭上市公司的前列。人均工资６．０６万元，较上年增长１５．９６％。２０１１年公司入选治理指数样本股，相继获得了＂２０１１中国上市公司最具竞争力１０强＂、＂２０１１中国上市公司最具投资价值１０强＂、＂金紫荆奖优秀管理团队＂等荣誉，企业知名度不断提升。企业综合实力和市场竞争力的不断增强，为在＂十二五＂期间建设更加强大的京煤主业奠定了良好开局。

  １、狠抓安全生产基础，安全生产持续稳定

  ２０１１年昊华能源从安全发展大局出发，以推进＂京煤保障行动＂为主要载体，以＂强双基、提素质、精管理、促发展＂为工作主题，实施＂科技兴安、装备强安、文化创安＂三大工程，不断深入贯彻落实＂零理念＂，安全生产综合保障能力不断提升，安全生产形势持续稳定向好。

  一是提升安全生产标准化达标工作。按照企业达标、矿井达标、科段达标、岗位达标的目标，持续推进质量标准化由静态达标向动态达标、由点线达标向全面达标、由检查型向制度型的转变。通过进行分季度＂贯标、推进、提升、达标＂的具体实施，在各生产段队营造＂比、学、赶、超＂氛围。公司京西四个矿井均达到北京市二级矿井标准，矿山救护队质量标准化达到一级标准，高家梁煤矿被评为内蒙古一级矿井。

  二是创新以班组长为核心的员工培训机制，培训的针对性和实效性大幅提高。２０１１年，公司通过组织班队长进行拓展训练、军事训练，事故案例教育、法律法规培训，和在一线单位开展每月一次全员脱产培训，辅助单位每月开展业余培训等方式，全年安全培训累计达１７５２８０人次，形成了全过程、全覆盖、全员的培训体系，有效地提升了员工分析问题、解决问题的能力，提高了员工的安全生产意识和操作技能。

  三是通过不断学习、创新和实践，继续强化以采煤方法为核心的科技创新步伐，向科技强安不断迈进。２０１１年四项改革的科技投入累计为１．８７亿元，研发项目５０项。其中：大安山矿和木城涧矿薄煤层分别于２０１１年７月和９月开始回采，首次实现了京西复杂地质条件下薄煤层（１．５ｍ以下）的综合机械化采煤；首次研制并试验成功了矿用移动式连续性搅拌喷浆系统，提高喷射混凝土质量，降低员工劳动强度；首次在岩石工作面实现机械化掘进作业线，为公司实现岩石工作面机械化掘进提供了技术保障；获得了六项市级和集团公司级科技进步奖，首次取得综合机械化采煤法发明专利。

  四是大力推进＂六大系统＂建设，提升矿井安全综合保障水平。２０１１年，公司按照《煤矿井下安全避险＂六大系统＂建设完善基本规范（试行）》文件的要求，相继在各矿建成和完善了矿井监测监控系统、矿井供水施救系统、矿井压风自救系统、矿井通信联络系统、井下人员定位系统的建设，各系统具备了规范要求的功能，运行正常。在木城涧煤矿进行应急避险系统试验，现已经施工完毕，并完成空载试验和载人试验，达到使用标准。

  五是进一步利用新技术新设备，完善对隐患排查、地压监测等安全生产节点的监测监控，不断提升安全管理信息化水平。公司及所属各矿建立了逐级隐患排查治理责任体系、责任追究体系和督察反馈体系，利用＂隐患排查治理信息系统＂，通过不断规范隐患排查程序和标准，运用ＰＤＣＡ闭环管理模式，实现了隐患排查治理监控、跟踪、整改和督办的信息化。

  ２０１１年昊华能源轻重伤人数都大幅降低，百万吨工亡率首次实现零目标，达到了北京煤矿安全生产的最好水平，国家煤矿安全监察局给公司发来贺信，表示鼓励并祝贺公司取得的成绩。

  ２、创新销售模式、调整销售策略，增收创利

  公司认真分析和准确把握国内外市场需求变化，充分利用市场有利条件，营业收入较上年大幅提高，创历史最好水平。一是利用灵活的市场价格调节机制，赢得较高的销售价格。二是细分产品结构，创新销售模式，对混中块采用竞买方式增加了公司收入。三是不断加强煤质管理，增加了优质高价冶金煤资源量，全年冶金煤销量占京西煤炭销量的７０．２４％，为０５年来最高水平。四是进一步整合内部资源，将诚和国贸和济南公司调整为全资子公司开展煤炭物流业务，作为公司整体销售战略的必要补充，实现了两个全资子公司收入和销量成倍增长。

  ３、对外扩张成绩显著，可持续发展能力不断增强

  昊华能源顺应北京市打造＂绿色北京、人文北京、科技北京＂和＂世界城市＂的规划要求，继续发挥京蒙合作优势，不断加快企业对外扩张步伐，在加快项目推进速度、和寻找新资源上取得了实质性成果。

  ２０１１年，高家梁煤矿不断强化生产组织和销售管理，产量利润双双大幅提升，生产经营逐步迈入正轨，申报了６００万吨采矿许可证；东铜铁路专用线已全线铺通，２０１１年底通过了大部分验收项目，即将试运行。

  红庆梁井田已列入自治区＂十二五＂规划，并通过股权并购获得了在建的４０万吨／年煤制甲醇项目，将其作为红庆梁煤矿的转化项目，为公司构建＂大煤炭＂格局、延伸产业链迈出了第一步，也加快了红庆梁煤矿项目进度。

  经过多方协调，昊华能源抢抓机遇，通过与京东方进行战略合作，获得了开发鄂尔多斯市巴彦淖井田１０亿吨优质煤炭资源的良机，不断增加公司储备资源，为公司＂十二五＂期间加快提升扩张打下了坚实基础。

  充分发挥昊华能源在采掘业上的独特优势，启动海外扩张计划。公司积极走出去，在亚太、非洲、北美等资源富集地区寻找适合开发的资源类项目，不断完善和充实对外扩张战略内涵。通过请进来，加深彼此相互了解、加大公司宣传力度。２０１１年底昊华能源接待了来自非洲１２个国家的１８名矿业部门官员，通过深入的沟通和交流，对这些非洲国家的矿产资源赋存状况和开发情况有了初步的了解；同时通过安排现场交流参观，给这些非洲官员留下了规范、诚信、高效、环保的良好印象，部分官员表示出合作的意愿。

  ４、坚持绿色发展，成果显著

  昊华能源贯彻落实强大京煤战略的要求，秉持绿色发展理念，矿区环境大为改观，节能减排工作成效显著，有力地保障了企业持续快速健康发展。一是经过多年的努力，矿区＂三废＂得到全面治理，矿井水净化设施在各矿投入使用，基本做到了矿井水不外排，减少了对环境的污染和破坏；２０１１年继续开展煤矸石回填的应用，进一步降低了固体废弃物对周边环境的危害。二是继续强化矿区绿化和矸石山绿化工作，矿区生态环境得到有效恢复，其中木城涧煤矿和大安山煤矿被评为＂国家级绿色矿山＂。三是加强节能减排工作力度，２０１１年昊华能源吨原煤生产综合能耗已由２００５年的５．５４千克标准煤／吨降低到５．００千克标准煤／吨，下降了约９．７％，全年公司实现节能约２６２吨标准煤，单位产品综合能耗显著降低。

  ５、强化人才队伍建设

  随着公司的快速发展和各项工作的不断深化，董事会有意识地强化各类人才的培养、吸引和使用，充分发挥人才在企业战略发展中的支撑作用。２０１１年，公司一是通过校企合作的方式，强化公司管理人员和员工的继续教育和培训，二是加快优秀青年骨干的培养速度，选拔了１３名３５岁左右优秀年轻干部进入领导班子。三是加大了管理人员、专业技术人员和操作技能人员的招收和引进力度，为公司发展获取了更多的战略性人才储备，有效缓解了公司人才尤其是高端人才紧缺的矛盾。

  二、公司主营业务及其经营状况

  １、营业收入及其构成分析

  ２０１１年，公司主营业务为煤炭开采和销售，没有发生变化，其中煤炭销售收入占公司营业收入的９９．２３％。

  单位：万元

  ■

  （１）公司２０１１年营业收入按业务分类情况参见下表：

  单位：万元

  ■

  （２）公司２０１１年营业收入按销售地区分类情况参见下表：

  单位：万元

  ■

  ２、财务状况分析

  （１）总体资产、负债变动分析

  单位：万元

  ■

  应收票据年末余额比年初余额增加的主要原因是：公司本年国内销售商品煤采用银行承兑汇票结算方式较多。

  预付账款年末余额比年初余额增加的主要原因是：公司子公司北京昊华诚和国际贸易有限公司采购预付款大幅增加。

  其他应收款年末净额比年初净额减少的主要原因是：本年收回鄂尔多斯市铁航投资有限责任公司所欠公司子公司西部能源公司收购鄂尔多斯沿河铁路有限责任公司的股权转让款余款。

  存货年末余额比年初余额增加的主要原因是：公司本年末煤炭库存１１１．０５万吨，较上年末煤炭库存增加４０．４６万吨，导致公司本年末存货余额增加。

  其他流动资产年末余额比年初余额减少的主要原因是：公司本年较上年的未抵扣税金减少。

  长期股权投资年末余额比年初余额增加的主要原因是：本年公司收购北京京东方光电科技有限公司持有鄂尔多斯市京东方能源投资有限公司的２０％股权及公司子公司杭锦旗西部能源开发有限公司增加对鄂尔多斯沿河铁路有限责任公司的投资所导致。

  在建工程年末余额比年初余额增加的主要原因是：子公司鄂尔多斯市东铜铁路物流有限公司铜匠川铁路工程项目随着工程进度投资逐渐增加及２０１１年公司收购鄂尔多斯市国泰商贸有限责任公司９５％的股权将其纳入合并报表范围，其在建工程４０万吨／年甲醇项目及配套工程本年也随之并入合并报表中。

  递延所得税资产年末余额比年初余额增加的主要原因是：根据国家税务总局下发的２０１１年第２６号《国家税务总局关于煤矿企业维简费和高危行业企业安全生产费用企业所得税税前扣除问题的公告》，从２０１１年５月１日起对计提安全费用、维简费所形成账面价值与计税基础形成可抵扣暂时性差异计提递延所得税资产所致。

  短期借款年末余额比年初余额增加的主要原因是：公司本年根据生产、经营需要向金融机构借款所导致。

  应付票据年末余额比年初余额增加的主要原因是：公司本年为了提高资金的使用效率，适当对采购应付款项使用银行承兑汇票进行支付。

  预收账款年末余额比年初余额增加的主要原因是：公司本年采用预收款形式销售煤炭产品，年末尚未结算部分导致预收账款年末余额增加。

  应交税费年末余额比年初余额增加的主要原因是：公司本年末尚有企业所得税金及矿产资源补偿费未缴纳导致应交税费增加。

  一年内到期的其他非流动负债年末余额比年初余额减少的主要原因是：依据深度采矿权购买合同，要求公司将于２０１２年支付采矿权价款较上年支付额减少所导致。

  其他非流动负债年末余额比年初余额增加的主要原因是：本年公司收到北京市国土资源局矿产资源节约与综合利用奖励资金款及公司收到北京市科学技术委员会煤矿围岩动力灾害监测预警技术及工程示范资金拨款所导致。

  （２）利润变动分析

  单位：万元

  ■

  营业收入本年金额比上年金额增加的主要原因是：本年出口销售数量较上年同期增长２．４６％，同时出口销售价格也较上年大幅度增长３６．３２％，综合比较本年出口销售的收入额较上年同期增长３９．６７％；另外，鄂尔多斯市昊华精煤有限责任公司本年全年投产销售数量较上年同期增长８１．２５％，销售价格也较上年大幅度增长２３．２４％，综合比较本年昊华精煤销售的收入额较上年同期增长１２３．３７％。

  营业成本本年金额比上年金额增加的主要原因是：本年用于出口销售的外购煤数量较上年同期增长１７９．３７％，出口销售单位成本也较上年大幅度增长２２．５８％，综合比较本年出口销售的成本额较上年同期增长２５．５９％；另外，鄂尔多斯市昊华精煤有限责任公司本年全年投产销售数量较上年同期增长８１．２５％，单位成本也较上年增长８．２８％，综合比较本年昊华精煤销售的成本额较上年同期增长９６．２７％ 。

  营业税金及附加本年金额比上年金额增加的主要原因是：公司本年出口收入增加而相应关税等相应税金及附加税金增加。

  销售费用本年金额比上年金额增加的主要原因是：公司本年出口收入增加，相应的出口代理费和港杂费、运输费、煤管票费等费用增加。

  管理费用本年金额比上年金额增加的主要原因是：公司本年工资政策调整，工资费用增加；研究开发项目增加；本年矿井煤开采数量增加，矿产资源补偿费增加；本年大修项目增加，修理费增加。

  财务费用本年金额比上年金额增加的主要原因是：公司本年短期借款增加，利息支出增加。

  资产减值损失本年金额比上年金额减少的主要原因是：本年其他应收款期末余额减少而相应转回前期已经计提坏账准备。

  投资收益本年金额比上年金额增加的主要原因是：上年公司投资北京鑫华双安煤炭有限公司作为地方小煤矿于２０１０年５月３１日关闭并进入清算程序，依据公司与北京市南窖乡资产经营中心签订的《北京鑫华双安煤炭有限公司终止协议》，公司将对鑫华双安的投资转为损失，形成投资损失所导致。

  营业外收入本年金额比上年金额减少的主要原因是：本年收到的可以确认为营业外收入的政府补助金额少于上年。

  营业外支出本年金额比上年金额增加的主要原因是：本年固定资产处置损失较上年增加所导致。

  所得税费用本年金额比上年金额增加的主要原因是：本年利润增加，相应所得税费用增加。

  （３）现金流量变动分析

  单位：万元

  ■

  销售商品、提供劳务收到的现金本年金额比上年金额增加的主要原因是：公司及子公司销售规模均大幅增加导致销售商品、提供劳务收到的现金较上年增加幅度较大。

  收到其他与经营活动有关的现金本年金额比上年金额增加的主要原因是：公司本年收到其他单位往来款项较上年增加所导致。

  购买商品、接受劳务支付的现金本年金额比上年金额增加的主要原因是：公司及子公司销售规模增大，外购商品大幅增加，导致购买商品、接受劳务支付的现金较上年增加。

  支付的各项税费本年金额比上年金额增加的主要原因是：公司及子公司销售规模均大幅增加，导致相应的税费支付现金增加。

  处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额本年金额比上年金额增加的主要原因是：本年处置固定资产较多，收到的处置收入相应增加。

  处置子公司及其他营业单位收到的现金净额本年金额比上年金额增加的主要原因是：公司本年无处置子公司及其他营业单位的情形。

  购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本年金额比上年金额减少的主要原因是：公司子公司鄂尔多斯市东铜铁路物流有限公司的基建资金实际支付额本年较上年减少所导致。

  投资支付的现金本年金额比上年金额增加的主要原因是：本年公司收购北京京东方光电科技有限公司持有鄂尔多斯市京东方能源投资有限公司的２０％股权支付投资款及公司子公司杭锦旗西部能源开发有限公司增加对鄂尔多斯沿河铁路有限责任公司的投资款增加所导致。

  取得子公司及其他营业单位支付的现金净额本年金额比上年金额减少的主要原因是：公司收购上海惠生通讯技术有限公司持有鄂尔多斯市国泰商贸有限责任公司的９５％股权，支付投资款１２００．００万元；２０１０年收购杭锦旗西部能源开发有限公司股权转让款４０，０００．００万元。

  支付其他与投资活动有关的现金本年金额比上年金额增加的主要原因是：公司本年发放委托贷款、支付对外投资所支付手续费等费用。

  吸收投资收到的现金本年金额比上年金额增加的主要原因是：公司本年无对外募集资金情形。

  取得借款收到的现金本年金额比上年金额增加的主要原因是：公司本年由于生产、经营向金融机构筹集借款增加。

  偿还债务支付的现金本年金额比上年金额增加的主要原因是：本年公司偿还了部分短期借款。

  支付其他与筹资活动有关的现金本年金额比上年金额增加的主要原因是：公司本年无上年向社会公开发行股票支付发行费用的情形，本年金额包括发行短期债券手续费和发放现金股利手续费。

  ３、公司前五大供应商和销售商情况

  ２０１１年本公司前五大供应商采购金额详细情况

  单位：万元

  ■

  ２０１１年本公司前五名客户销售收入详细情况及占营业收入的比例

  单位：万元

  ■

  ４、公司控股和参股公司情况

  （１）公司控股子公司情况

  单位：万元

  ■

  （２）公司参股子公司情况

  单位：万元

  ■

  三、对公司未来的展望

  过去的一年，我们克服了通货膨胀带来的成本压力以及金融危机等不利因素影响，在安全生产、技术创新、经营业绩、对外扩张、改善民生、节能环保等各方面都取得了长足的进步，但更应看到我们在新的一年将面临极为复杂和严峻的形势。

  ２０１２年是公司“安全、绿色、转型、转移”发展的关键之年。受欧美经济不景气和国内经济经济结构调整和增速放缓的影响，能源价格尤其是煤炭价格将产生波动；劳动力、资源能源和成本上升以及环境约束等因素也将不断困扰着企业的发展。随着公司扩张脚步的逐渐加快，昊华能源将面临着成本、利润、资金、扩张项目、人才队伍建设等诸多方面的巨大压力，这都给我们的工作带来了更多的挑战、提出了更高的要求。

  ２０１２年，公司董事会将继续坚持以科学发展观为统领，紧紧围绕“科学提升、加速扩张、创新发展”的战略思路，牢固树立“零”理念，推动深层次管理创新和技术创新，不断深化本质安全型矿井建设，加快推进对外扩张步伐，严控成本费用和项目投资，在保持安全生产稳定的同时，努力完成各项经营工作目标。

  ２０１２年主要工作目标为：预计原煤产量完成１０００万吨，其中，京西矿区５００万吨，高家梁煤矿５００万吨；全年预计实现营业收入７７亿元，营业成本预计为５０亿元；员工人均收入增长不低于１０％。

  １、继续贯彻“零理念”，促进安全生产基础工作的持续提升

  公司将继续推进“京煤保障行动”，进一步贯彻落实“零理念”，严格各项安全管理制度落实，对照更高标准，通过反思不足持续改进工作，不断夯实各项安全生产基础，努力实现安全生产的可靠可控。

  一是整体推进和逐步提高公司所属各矿的安全生产标准化水平，通过深入贯彻“零理念”思想，落实企业安全生产主体责任，强化各项安全管理的执行力，实现“企业达标、矿井达标、科段达标、岗位达标”。

  二是持续推进以采煤方法改革为核心的技术创新。通过进一步优化工程部署，优化现有采煤方法的工艺参数、工艺程序，提高装备的适应性。同时强力推进“三大示范工程”建设，利用信息化技术与手段推动安全生产管理的精细化，实现科技兴安、装备强安、效率提升。

  三是强化安全管理创新工作，继续完善和推动体系创新和机制创新，充分调动广大员工的创新热情，努力解决工作生产的难点难题，不断夯实安全基础，提升发展质量。

  四是通过持续推进现场精细化管理，继续探索和加强适合公司安全生产实际的教育培训模式，实现安全教育培训全过程控制，利用经济杠杆提高员工按章操作的自我约束能力，努力打造安全意识强、安全技能过硬的高素质专业化队伍。

  五是继续推进具有昊华特色的安全文化体系建设，实现文化创安。

  ２、严格成本控制，拓展销售空间，拓宽融资渠道，保持经营稳定

  ２０１２年公司将面临收入、成本和资金上的巨大压力。为保障公司经营的安全、稳定和可持续发展，董事会将一方面在确保足额安全投入和员工收入稳定增长的前提下，严格控制各项成本费用支出和项目投资总额，不断强化预算控制；另一方面拓展高家梁矿商品煤高价位销售市场，利用专用铁路外运通道，提升盈利能力；三是保持国内冶金企业用户无烟煤供应总量和价格的稳定，充分利用京西无烟煤内在品质优势，积极维护和开拓国际市场高端用户，力争公司收益最大化；四是拓展融资渠道，筹集对外扩张项目所需资金，确保项目顺利实施。

  ３、加快对外扩张步伐，为公司长远发展提供持久动力

  一是做好铁路专用线的验收工作和完善运营初期各项基础工作，力争上半年全面完成验收、投入试运营。高家梁煤矿与铁路专用线要密切衔接配合，充分发挥铁路作用，力争年内达到６００万吨设计产能。

  二是加快推进红庆梁煤矿项目进度，力争早日取得国家发改委同意开展前期工作的批复，以开展煤矿项目核准前的各项准备工作。积极准备和开展煤化工项目的各项建设工作，在保证建设质量的同时严控投资总额。

  三是保持与京东方、鄂尔多斯市政府、自治区政府的密切联系，努力按计划取得各项支持性文件和巴彦淖井田矿权，以加快推进京东方项目的进度，降低项目风险。

  四是继续加强涉外投资法律法规、国际商务知识以及资本运作等方面的学习，积极引进和培养海外项目管理人才和专业技术人才，利用昊华能源在采掘业上的独特优势，继续寻找海外矿产资源开发合作项目，力争早日实现产业国际化的突破。

  ４、强化节能减排工作，实现绿色发展

  公司将继续坚持绿色发展战略，进一步强化节能减排工作，巩固矿区综合治理成果，不断绿化美化矿山，加强采空区煤矸石充填技术的研究和利用，力争在３年内见到实效，履行企业社会责任，为实现绿色开采奠定基础。

  ５、努力打造职业化专业化员工队伍，做强人才底盘

  公司将继续打造爱岗敬业、管理规范、职责清晰、安全高效的职业化管理团队和综合素质强、作风过硬、令行禁止的白国周式班队长队伍。

  人才是企业发展的基础。随着昊华能源项目的扩张、规模的日益壮大，公司将进一步优化人才结构和梯队建设，培养和引进公司发展所急需的专业人才，尤其是煤炭生产销售、海外项目实施和管理、资本运作等高端人才，为企业发展战略和项目进展提前做好人才储备。

  ６、公司是否编制并披露新年度的盈利预测：否。

  ７、未来可预见的重大资本性支出计划

  ■

  ８、公司面临的潜在风险和对策

  （１）安全生产风险

  多年来公司积累了丰富的煤炭安全生产管理经验，拥有完善的通风、防尘、排水和顶板压力监测监控系统，并随着“六大系统”建设的全面应用，以及安全生产管理水平和员工安全操作技能的不断提高，安全生产综合保障能力不断提升。尽管如此，作为煤炭生产为主业的能源上市公司，安全风险高于其他一般行业，公司仍不能完全排除因重大煤矿安全事故的发生而导致本公司正常生产经营活动受到不利影响的可能性。公司将继续坚持“安全第一、生产第二”的原则，保证安全投入足额到位，不断加强安全管理基础工作，不断提高员工培训的有效性和实用性，不断完善安全装备和安全设施，努力实现煤矿安全生产的可控可靠。

  （２）收入及利润下降的风险

  受国际经济复苏和需求增长缓慢等不利因素影响，国际能源价格频繁出现较大程度的波动，国内市场煤炭价格也出现一定程度的调整，由此２０１２年公司在确定年度出口价格以及国内市场价格时会受到一定影响，营业收入和利润有出现下降的可能性。公司将严格控制成本费用支出和项目投资总额，拓展融资渠道降低财务费用，努力保持国际和国内市场的相对稳定。

  （３）税收政策风险

  如果未来国家提高煤炭资源税上缴标准或改变计税基础，也可能会增加公司的经营成本。

  （４）汇率变动的风险

  公司每年４０％左右的无烟煤出口日韩等国。虽然公司通过外贸出口代理商结汇和售汇，不存在外币应收债权，但由于代理商装船发出货物与其以人民币结算之间存在一定的时间差，期间人民币对美元汇率发生波动，仍可能会发生一定的汇兑损益。公司将根据国际市场需求变化，综合考虑汇率变动的影响，在出口煤价格中有所平衡，以降低汇率变动带来的不利影响。

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  请见前述５．１

  ５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  请见前述５．１

  ５．４ 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

  根据公司２０１２年４月６日召开的第三届董事会第九次会议决议，董事会拟定以２０１１年１２月３１日总股本９９９，９９８，５６０股为基数，向全体股东每１０股送２股，派发现金红利３．５元（含税），共计５４９，９９９，２０８．００元，期末留存可供分配的利润７３８，６０３，４４７．５２元结转下一年度。２０１１年无资本公积金转增股本预案。

  §６ 财务报告

  ６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

  ６．１．１ 会计政策变更

  无

  ６．１．２ 会计估计变更

  根据财政部、国家发改委、国家安监总局、国家煤监局“财建［２００５］１６８号”文件规定，公司原煤炭安全费用为每吨煤８元。

  公司根据国家及北京市对煤矿安全生产的新要求，为改善公司安全生产环境，确保足额安全投入和正常生产经营，依据财建［２００５］１６８号文件及公司安全投入的实际需要，提高公司安全费用提取标准。从２０１１年１月１日起将北京地区煤矿生产安全费用由每吨煤８元调整为每吨煤１５元。

  上述会计估计变更导致本年度营业成本增加２８，６４７，１９２．００元。

  ６．２ 本报告期无前期会计差错更正