证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于中国证券报、证券时报及巨潮资讯网（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议

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  １．３ 公司年度财务报告已经中勤万信会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．４ 公司负责人陈怀荣先生、主管会计工作负责人李艳敏女士及会计机构负责人（会计主管人员）张素英女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

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  ２．２ 联系人和联系方式

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  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元

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  ３．２ 主要财务指标

  单位：元

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  ３．３ 非经常性损益项目

  √ 适用 □ 不适用

  单位：元

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  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

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  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  一、报告期内公司经营情况分析

  １．报告期内公司总体经营情况

  （１）公司组织建设和人力资源系统优化工作取得成效

  ２０１１年，公司事业部管理模式的改革尝试取得初步成果，为下一步公司以各事业部为主体，全面理顺管理流程，健全管理制度，加强基层管理，提高公司整体运行效率奠定了组织架构基础。构建了系统化的人力资源管理平台，人力资源专业化管理水平得到提高。根据公司整体发展规划，系统梳理了人力资源管理系统，通过分级专业培训，提升公司管理人员素质水平。进一步优化了公司人才结构，引进了部分公司急需的管理和经营人才，特别是营销人才得到了充分补充。

  （２）营销管理模式的创新初见成效，空白市场开发取得进展

  国内市场营销方面，建立了现代化营销体系，整合市场、产品、渠道和管理资源，实施了聚焦战略与渠道下沉策略，加强了渠道管理和经销商管理，使公司销售渠道系统更加畅通。丰富销售模式，在原有流通渠道、专业渠道的基础上，建立品牌专营店，为公司中长期营销规划的实现奠定基础。

  国际市场营销方面，加强了人力资源配置，建立了适应公司发展的营销系统组织架构，设置销售大区、地区部两个管理层级，根据业务需要完善地区部下属职能，按照单元模块履行业务功能。对空白市场，制定切实可行的产品及市场推广计划，俄语区市场开发取得进展，年度销售收入突破百万美元。针对新开发产品或新推向国际市场的产品销售，制定专门销售政策，加大了对电动工具、合金工具的推广力度，逐步促进公司三大产品体系在国际市场的均衡发展。

  （３）产品研发和技术创新工作继续加强，新产品产业化取得进展

  利用制度引导和机制推动，鼓励技术人员走入市场，广泛深入了解行业技术发展趋势，大胆引进新技术、新工艺，金刚石均布技术在锯片产品中的应用取得突破；瓷砖工具项目作为公司重点投资的金刚石工具新产品项目，全年签订２３条瓷砖生产线的供货合同，其中有１７条生产线已实现供货销售。瓷砖工具项目为公司开辟了全新的业务领域，是公司新产品研发产业化的有益尝试。

  （４）募集资金投资项目基本完成投资，泰国子公司建设进展顺利，为公司未来产能的释放和规模扩大奠定基础

  公司从开辟国际空白市场和彻底消除美国反倾销影响的战略高度出发，在泰国投资建设金刚石工具生产基地，目前项目进展顺利，但由于雨季延后、设备订货周期增加等因素，投资进度受到一定影响，预计可于２０１２年７月试生产。除泰国子公司建设项目外，其他募集资金投资项目基本已经完成投资进度。这些项目的陆续投产，为公司未来发展奠定了产能基础，也为公司国内外市场的扩张提供了保障。

  在以上工作取得一定进展的同时，公司组织体系、业务流程及基础管理仍需进一步完善，成本和费用控制能力需进一步提高，新产品、特别是是电动工具的新产品研发速度需进一步加快。

  报告期内，公司营业收入完成５６，０９９．１８万元，实现归属于上市公司股东的净利润６，７５１．８１万元，分别比上年增长３６．８１％和０．６５％。分别完成２０１１年度预算的８６．１９％和７４．０４％。

  由于国际市场经济复苏缓慢、国内基础设施建设速度放缓、房地产市场调控等因素，使公司的产品销售受到一定的影响。原材料价格上涨、人工成本上升使公司的制造成本上升；销售渠道的投入加大、销售队伍的人员增长也在一定程度上加大了销售费用的增长；随着公司规模扩大，运营费用相应增加，新投资和收购项目尚未对公司形成利润贡献。以上内外部因素对年初制定的经营目标的实现构成了综合影响。

  二、公司未来发展展望

  １．行业发展趋势及公司发展机遇

  公司为建筑、安装、装饰装修、建材加工等行业提供各种施工、生产加工用金刚石工具、电动工具和合金工具产品。

  近年来，随着美国金融危机、欧洲债务危机的发生，以及国内房地产市场的调控，产品销售受到一定的影响。但公共基础设施和民用建筑的维修维护，是欧美国家较为稳定的社会消费支出，对金刚石工具、电动工具和合金工具有着持续性的刚性需求。东欧、俄罗斯、印度、南美等新兴经济体的国家和地区，基础设施建设较快发展，产品需求的潜力巨大。随着国家房地产市场调控的效果逐步显现，房地产的刚性需求和价格的理性回归将促使房地产成交面积的迅速增长，带动建筑、装饰装修的持续增长和建筑装修工具的销售增长。国内建筑、装饰装修及建材生产加工行业持续发展，城市建设以及小城镇、新农村建设的继续推进，为公司产品的销售提供了较为良好的外部环境。随着国家节能减排、环境保护、劳动保护等法律政策的日趋完善，企业生产加工方式和施工作业方式的革新，为金刚石工具和电动工具的应用和推广提供了机遇。

  公司作为国内金刚石工具行业的龙头企业，技术实力雄厚，具有覆盖海内外的营销网络，“博深”商标是中国金刚石工具行业第一个驰名商标。博深品牌在海内外客户中享有良好的声誉。但公司产品在国际及国内市场的绝对份额依然较低，印度、南美、俄罗斯等海外市场仍有很大的开发潜力，国内的县域、农村市场产品覆盖率仍然不够。公司将继续充分发挥自身优势，在开发国内外市场的同时，持续进行科技创新，拓宽和延伸产品线，提高产品附加值，促进销售收入的持续增长和盈利能力的提高，保证公司持续、健康发展。

  ２．公司发展战略与规划

  公司的总体发展战略是：坚持专业化道路，围绕工具产业，拓宽和延伸产品线；坚持技术和管理创新；坚持品牌、销售渠道和企业文化建设，不断扩展国内外市场，打造持续经营、快速增长、健康发展的国际知名企业。

  公司的指导思想是：坚持一个主业，抓好三项产品，做实五个支撑。一个主业：工具制造业；三类产品：金刚石工具、电动工具、硬质合金工具；五个支撑：技术、管理、品牌、销售渠道和企业文化。

  围绕公司总体发展战略及指导思想，公司确定的发展目标为：与国家“十二五”规划同步，到２０１５年，力争使公司营业收入达到１５亿元。继续保持金刚石工具领先地位，销售收入占公司主营业务的４０％；加快电动工具的发展，使其成为公司的第二大核心业务，销售收入占公司主营业务收入的４０％；提高合金工具的产品档次，销售收入占公司主营业务收入的２０％。

  ３．２０１２年公司经营计划

  ２０１２年是公司实现五年战略规划目标的第二年，公司的总体经营目标是：实现销售收入６８，３４３万元，实现净利润８，０１６万元。较２０１１年度分别增长２１．８３％和１８．７２％。

  为实现总体经营目标，公司的主要经营工作计划包括：

  （１）完善组织架构，明确职责，优化流程，强化制度管理，提高运行效率

  在事业部架构基础上，进一步完善公司组织架构，以市场为导向，以最大程度的满足客户需求为目标，全面系统梳理组织职责和管理流程，全面提升公司经营管理水平，提高运行效率。结合ＩＳＯ９００１质量管理体系完善工作和公司内部控制规范实施工作，整体梳理完善制度框架。强化制度管理，建立和完善覆盖全面、符合实际的管理制度体系，使公司达到“管理有制度、工作有流程、操作有标准”的运营状态，推动公司管理的精细化程度。

  （２）加强成本费用控制，细化价格决策机制，外抓市场，内抓管理，提升公司利润空间

  以财务核算为手段，加强成本监测、费用控制，进一步完善比价采购机制和采购价格管理；以技术进步、强化管理为手段，减少浪费，提高效率，降低成本；发挥预算管理作用，实施目标管理，有效控制各项费用。完善产品价格决策机制，加强产品盈利水平的日常监测，结合销售策略的整体实施，适时制定和调整产品投放计划和价格策略，提高产品的市场竞争能力。通过科学的产品销售策略和成本管理控制，提升公司的利润空间。

  （３）拓展市场空间，创新营销模式，多方位发掘新的增长点

  在国际市场方面，继续加大外贸空白市场的开发力度，拓展市场空间；加强合金工具、电动工具产品的推广和渠道建设力度，拓展产品空间；在深入市场调研的基础上，充分发挥公司技术创新、产品研发方面的优势，调整优化产品结构，进军专业市场，拓展盈利空间。

  在国内市场方面，继续实施渠道下沉战略，巩固前期成果，了解掌握终端客户情况，更好的帮助一级客户拓展市场，保持并扩大现有市场的优势，促进其较快增长。加大电动工具的市场推广力度，尽快形成产品系列和销售规模。加大专业市场开拓力度，瓷砖加工专用工具上规模，出效益；开拓石材加工专用工具市场和建筑施工工具市场。开展营销模式创新，利用直销、互联网、移动互联网销售，专营店、形象店等模式，促进新市场、新领域的开拓，改进、完善传统市场。

  （４）继续加大投入，促进企业技术进步，提高产品研发水平

  继续加大研发投入，加强应用基础研究，跟踪国内外前沿技术，全面提高产品研发水平。加快金刚石工具、合金工具新产品开发速度，不断扩大技术研发的行业领先优势。电动工具的产品开发要多头并举，利用自主开发、合作开发、委托开发等多种产品方式，加快通用电动工具研发速度，全力推进电动工具新产品的推广，促进电动工具上规模、出效益。继续加大新技术、新装备、新材料的引进力度，促进企业技术进步，提高劳动生产率，提高产品质量保证能力，降低成本，改善员工工作环境。

  （５）创新企业运营模式，逐步实现公司运营模式的转型升级，促进企业持续快速发展

  在做好公司自产产品营销的同时，为充分发挥公司渠道和品牌优势，将外部配套采购作为今后公司发展战略的一项重要举措，成立业务拓展部，通过外部配套采购有效补充公司产品系列，扩大品牌影响力，使公司逐步形成以金刚石工具、电动工具、合金工具为主导，以配套采购为补充的四大业务体系。在此基础上，通过业务外包，委托加工等方式，减少和精干生产制造环节，强化产品研发、技术创新和品牌、渠道环节，逐步实现公司运营模式的转型升级，形成企业核心竞争力。

  进一步做好新设立或已收购子公司的管理和整合工作，认真总结经验、教训，根据公司发展战略要求，寻求机会，参与行业整合，不失时机的促进企业的快速发展。

  三、公司面临的主要经营风险

  公司未来发展战略与规划以及２０１２年经营目标是根据目前公司所处的现状，并对未来合理判断后审慎做出的。上述经营目标并不代表公司对２０１２年度的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在很大的不确定性，请投资者特别注意。

  综合分析公司的外部环境和企业实际，公司面临的主要经营风险包括：

  （１）国家宏观经济政策影响的风险

  国家在房地产调控、基础设施建设以及新农村建设等方面的政策，在一定程度上对公司的产品销售产生一定的影响，国家上述政策的实施及效果均有可能对公司经营目标的实现产生有利或不利的影响。

  （２）原材料价格波动风险

  公司产品所需的原材料主要是金刚石、钢材、金属粉末等，占产品总成本的５０％以上，原材料的价格波动对公司的经营成果有着显著的影响，并会影响到公司盈利能力的持续性和稳定性。目前国内有众多的生产厂家供应上述原材料，公司原材料所处行业竞争充分，产品价格透明度高，较大规模生产厂家的供应价格差别不大，货源充足，能够充分满足生产需求。尽管如此，原材料中的金属粉末的市场价格还是呈现出价格波动幅度较大的特点，这对公司成本控制造成不利影响，引起公司产品毛利率的波动，对公司的经营业绩有一定影响。

  （３）新产品研发和推广的风险

  ２０１１年，公司电动工具的产品销售未能实现年初制定的销售计划，主要是由于当年的产品研发计划未能全部完成，但为２０１２年的产品研发工作奠定了较好的基础。２０１２年电动工具产品销售收入的实现，依然依赖于电动工具新产品研发计划的实现程度。在前期研发取得一定成绩的基础上，公司确立了自主研发、委托开发、合作研发多头并举的电动工具新品研发思路，力争能够尽快形成体系较为完整的电动工具产品系列，利用和发挥公司在品牌、渠道方面的优势，使电动工具的产品销售规模对公司整体营业收入水平的提高形成贡献。除研发因素外，电动工具的推广还取决于产品质量的稳定性、产品系列的完整性、终端客户的接受程度等诸多因素。

  公司瓷砖生产加工用金刚石磨具产品的生产和市场推广在２０１１年取得较好的成效，但其产品销售通过承包瓷砖生产厂家生产线的方式实现，与公司常规产品通过经销商销售的模式有所不同，决定项目是否能够取得经济效益，除产品研发、生产、质量等因素外，还取决于销售模式的管控能力、后续技术服务的保障能力、瓷砖生产行业自身景气度等因素，该项目虽然在前期的产品推广进展较为顺利，但能否实现大规模销售、作为公司金刚石工具中新的产品系列对公司收入、利润形成重要贡献，具有一定的风险。

  （４）反倾销风险

  ２０１０年１２月２８日，美国商务部发布公告，决定对原产于中国的金刚石锯片反倾销措施发起第一次年度行政复审，第一次复审的复审期为２００９年１月２３日至２０１０年１０月３１日。自２００９年１１月开始美国海关对博深美国公司自公司进口的金刚石圆锯片及部件以３５．５１％的税率征收关税保证金。２０１１年１２月６日，美国商务部在联邦公告上公布本次复审初裁结果，公司获得了８．５％的分别税率。第一次年度行政复审的终裁结果预计将于２０１２年４月份公布。

  ２０１１年１２月３０日，美国商务部发布公告，决定对原产于中国的金刚石锯片反倾销措施发起第二次年度行政复审，本次复审的复审期为２０１０年１１月１日至２０１１年１０月３１日。公司作为分别税率企业参加了本次复审的应诉，目前已经提交了分别税率申请。

  美国对原产于中国和韩国的金刚石锯片产品的反倾销调查程序复杂，而且每一轮年度行政复审最终税率的不确定性较大，对公司涉案产品在美国的销售有一定的影响。为此，公司已于２０１１年在泰国投资建设金刚石工具生产基地，作为公司对美产品出口及拓展南亚市场的产品生产基地，彻底消除美国对原产于中国的金刚石锯片反倾销调查对公司的影响。

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  单位：万元

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  ５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  □ 适用 √ 不适用

  ５．４ 参与石家庄天同汽车企业改制以取得土地使用权的进展

  公司２０１１年２月２３日召开的第二届董事会第五次会议审议通过了《关于使用不超过１．５亿元资金参与石家庄天同汽车制造有限公司改制以取得国有土地使用权的议案》，同意公司使用不超过１．５亿元资金，参与天同集团有限公司下属的两家全资子公司石家庄天同汽车制造有限公司（以下简称“天同制造”）和石家庄天同轻型汽车有限公司的改制（以下简称“天同轻型”），以获取其土地使用权，再以土地置换的方式在石家庄高新技术产业开发区取得公司生产经营所需土地。

  ２０１１年５月３日，石家庄市国资委在河北省产权交易中心公开挂牌整体转让天同制造和天同轻型国有产权。公司参与受让并取得了天同制造和天同轻型的国有产权。２０１１年６月９日，公司与石家庄市国资委签署《石家庄天同汽车制造有限公司产权转让合同》、《石家庄天同轻型汽车有限公司产权转让合同》，石家庄市国资委同意将天同制造和天同轻型国有产权转让给本公司，天同制造国有产权转让价格为９，５００万元人民币，天同轻型国有产权转让价格为１，１４０万元人民币，合计１０，６４０万元人民币。公司按照石家庄市国资委的规定，向河北省产权交易中心支付了诚意金１１，０２８万元及履约保证金３，１９２万元，共计１４，２２０万元。

  以上情况详见公司于２０１１年２月２５日在指定信息披露媒体《证券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ＞）披露的《公司第二届董事会第五次会议决议公告》，以及公司《２０１０年年度报告》、《２０１１年半年度报告》。

  截至２０１１年底，公司共支付天同制造和天同轻型的产权受让款及职工安置费等款项共计１４，２２０万元。此外，公司借予两家公司款项余额共计６，５６０万元，用于其偿还债务等。

  ２０１２年２月１３日，天同制造的产权人已变更为本公司，天同轻型的产权变更手续尚在办理过程中。

  公司参与天同公司改制，主要目的是取得其部分工业用地的使用权，解决公司未来经营规模扩大后，生产经营所需土地不足的问题。公司将继续坚持既有发展战略，围绕工具产业，做好金刚石工具、电动工具、合金工具三大业务，公司的主营业务方向不会发生变化。

  ２０１２年４月６日，公司召开的第二届十二次董事会决议，决定将天同制造和天同轻型整体承包给石家庄精工汽车零部件有限公司经营（不包括位于石家庄市桥东区胜利北大街２１９号的１３８亩土地）。同日，公司与石家庄精工汽车零部件有限公司签订了承包经营协议书，协议约定自２０１２年４月１日至２０１２年１２月３１日，石家庄精工汽车零部件有限公司承包经营天同制造和天同轻型，向本公司缴纳７００万元的承包费用。承包经营期间，天同制造和天同轻型新产生的负债、对外行政、法律等责任全部由承包方承担。

  以上详见公司于２０１２年４月１０日在《证券时报》、《中国证券报》及巨潮资讯网（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）刊登的《关于将天同公司承包经营的公告》。

  §６ 财务报告

  ６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

  □ 适用 √ 不适用

  ６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

  √ 适用 □ 不适用

  ■

  ６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．５ 对２０１２年１－３月经营业绩的预计

  □ 适用 √ 不适用

  法定代表人：陈怀荣

  博深工具股份有限公司

  ２０１２年４月１０日