证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  公司董事、监事、高级管理人员对２０１１年年度报告内容的真实性、准确性和完整性均无异议。

  公司全体董事会成员亲自出席了本次审议年度报告的董事会。

  １．２ 公司年度财务报告已经深圳市鹏城会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．３ 公司法定代表人李焕昌先生、主管会计工作负责人华守夫先生及会计机构负责人周国铨先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

  ■

  ２．２ 联系人和联系方式

  ■

  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元

  ■

  ３．２ 主要财务指标

  ■

  ３．３ 非经常性损益项目

  √ 适用 □ 不适用

  单位：元

  ■

  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

  ■

  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

  ■

  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  一、报告期内公司经营情况的回顾

  （一）报告期内公司总体经营情况概述

  ２０１１年，是国家“十二五规划”实施的开局之年，也是昌红科技上市后第一个完整的会计年度。自“十二五”公布以来，宏观政策和市场环境发生了较大的变化，同时在国际市场方面，由于工业发达国家人工成本的持续提高，为了降低生产成本而不断把模具向发展中国家尤其是像我国这样有较好技术基础的发展中国家转移，公司所处行业蕴含着巨大的市场空间和良好的发展前景。为此，公司围绕董事会制定的《２０１１－２０１３年的战略规划》，积极推进募投项目实施、大力引进、培养技术型科研人才、加大研发力度、开发新产品新客源、开拓国际国内外市场、开源节流、加强内部控制建设等方面开展工作。

  报告期内，公司实现营业总收入３４，２７９．５９万元，同比增长１９．７８％；实现营业利润３，６５４．２８万元，同比下滑２２．６０％；实现归属于上市公司股东净利润３，３７２．５１万元，较上年同期减少６９２．２１万元，下滑１７．０３％。

  单位：万元

  项 目 ２０１１年度 ２０１０年度 增减幅度（％）

  营业总收入 ３４，２７９．５９ ２８，６１７．７６ １９．７８

  营业利润 ３，６５４．２８ ４，７２１．４３ －２２．６０

  净利润＿ ３，３７２．５１ ４，０６４．７２ －１７．０３

  报告期内，公司主营业务收入增幅较小，原因是公司主要客户为日资跨国企业，受日本大地震影响，新产品开发放缓，模具业务需求降温，影响公司模具业务增速。受国际国内经济环境和国内通胀的压力及公司部份募投项目未达到预期效益，主营业务成本和固定费用较上年同期有一定幅度的上升，由此导致营业利润和净利润较上年同期有不同程度的下滑。

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  主营业务分行业情况

  □ 适用 √ 不适用

  主营业务分产品情况

  单位：万元

  ■

  ５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  √ 适用 □ 不适用

  一、资产负债表主要项目分析

  （１）资产项目分析

  报告期期末公司资产总额８０，８７０．７９万元，较上年同期减少７４１．３０万元，减幅０．９１％，按变动幅度较大项目分析如下：

  １、货币资金：货币资金期末余额４４，１２１．８１万元，占总资产比重的５４．５６％，较上年同期减少－２７．０２％，主要是公司偿还银行借款、分配现金股利、投资设立子公司、实施募投项目投资购买固定资产等所致。

  ２、应收票据：应收票据期末余额２２．４９万元，较上年同期增加１００．００％，主要是公司接收新客户比亚迪的银行承兑汇票票据所致。

  ３、应收账款：应收账款期末余额９，１１０．１０万元，较上年同期增加８９．５１％，主要原因是公司第四季度营业收入约１１，０００万元左右，而与主要客户的授信期结算方式未发生变化，致使期末应收账款余额大幅增加。报告期内公司应收账款余额前五大客户主要包括柯尼卡美能达、兄弟、理光、赛üａ飞世尔、天马等企业，这些客户的经营能力强，资金实力和商业信誉较好，货款不能收回的风险较小。

  ４、预付款项：预付款项期末余额３３０．７４万元，较上年同期减少６１．７５％，主要原因是公司报告期内对外采购使用预付款业务减少所致。

  ５、应收利息：应收利息期末余额８７８．１６万元，较上年同期增加１００．００％，主要原因是公司２０１０年１２月首次公开发行股票所募集资金的暂时闲置资金做银行定期存款所产生利息所致。

  ６、其他应收款：其他应收期末余额１４８．９２万元，较上年同期减少２４．０４％，主要原因是报告期内公司收回了相关其他待收的款项（如：出口退税款，备用金等）所致。

  ７、存货：存货余额６，３７４．５０万元，较上年同期增加３０．６３％，主要是由于销售订单增加，适当增加了原材料的库存储备所致。

  ８、固定资产：固定资产期末余额１３，５５４．９６万元，较上年同期增加５９．０７％，主要原因是公司在报告期募投项目所购建的房屋建筑和机器设备等固定资产增加所致。

  ９、在建工程：在建工程期末余额３，５７０．２３万元，较上年同期增加１，０３３．７９％，主要原因是公司在报告期募投项目所购置待安装、调试的机器设备增加所致。

  １０、无形资产：无形资产期末余额１，６７１．５５万元，较上年同期增加１０．７８％，主要原因是报告期公司为研究开发新产品、新技术添置工程设计软件等资产所致。

  １１、长期待摊费用：长期待摊费期末余额５７２．６３万元， 较上年同期增加１６，７１７．３８％，主要原因是报告期母公司为改善员工生活条件而改造员工宿舍及子公司租赁厂房所产生的车间改造和办公司室装修所发生装修改造费用所致。

  １２、递延所得税资产：递延所得税资产期末余额２１４．４９万元，较上年同期增加２７３．７４％，主要原因是报告期新设子公司均处于筹建和试生产阶段而产生暂时性的亏损所确认的递延所得税资产增加所致。

  （２）负债与权益项目分析

  报告期期末公司负债总额１０，２５７．５４万元，较上年同期减少６．９３％，按变动幅度较大项目分析如下：

  １、短期借款：短期借款期末余额１，５００万元，较上年同期减少２１７９．４４万元，主要原因是报告期内提前归还银行贷款及减少银行流动资金借款所致。

  ２、应付账款：应付账款期末余额为７，４６３．７３万元，较上年同期增加４９．１４％，主要原因是报告期公司营业销售订单增加，尤其是第四季度增幅高于前三季度，对外采购原、辅材料等同比增加，与主要供应商均采取６０～９０天的授信期结算方式，致使期末应付账款余额大幅增加。

  ３、预收账款：预收账款期末余额为５９５．３５万元，较上年同期增加４４５．２２％，主要原因是报告期公司预收客户模具业务销售订金所致。

  ４、应收职工薪酬：应付职工薪酬期末余额为５８０．２３万元，较上年同期增加６５．７７％。主要原因是报告期公司员工薪酬和社保福利大幅提升，致使应付职工薪酬期末余额的增加。

  ５、应缴税费：应交税费期末余额为３．８６万元，较上年同期减少９８．８５％，主要原因为：①报告期期末增值税进项留抵额１９３．９８万元，主要为采购机器设备取得增值税进项税金的期末留抵税额）；②报告期利润总额减少相应减少了企业所得税税费所致。

  报告期期末公司股东权益为７０，６１３．２５万元，较上年同期减少０．０３％，按变动幅度较大项目分析如下：

  １、股本：股本期末为１０，０５０万元，，较上年同期增加５０．００％，主要原因公司于２０１１年４月２８日召开的２０１０年年度股东大会审议通过了《关于２０１０年度利润分配及资本公积金转增股本的预案》，以公司２０１０年末总股本６，７００万股为基数，以资本公积向全体股东每１０股转增５股，并于２０１１年５月２６日实施，实施后公司股本总额为１０，０５０万股。

  ２、盈余公积：盈余公积期末余额为９３６．７７万元，较上年同期增加３９．６０％，主要是报告期按母公司净利润额的１０％提取法定盈余公积所致。

  （３）现金流量分析

  报告期内公司现金流量较上年同期有较大的变动，按变动幅度较大项目分析如下：

  １、经营活动产生的现金流量净额５７３．８８万元，较上年同期减少８９．９６％，主要原因是：①报告期内第四季度营业收入约１１，０００万元左右，较上年同季增长３４．１２％，且公司与主要客户均采用６０～９０天授信期结算方式，销售货款回收现金流在下年度得到体现；②支付给职工以及为职工支付的现金５，７０９．８５万元较上年同期增长６５．４３％；③支付的各项税费２，７０２．７６万元较上年同期增长６９．２７％。

  ２、投资活动产生的现金流量净额－９，６５２．７６万元，较上年同期增长２８２．０７％，主要原因是实施募投项目新购置固定资产和投资深圳市迪瑞德科技有限公司４０％股权等所致。

  ３、筹资活动产生的现金流量净额－７，１６９．２２万元， 较上年同期减少１１３．８２％，主要原因是：①归还银行借款３，６９８．７万元；②实施２０１０年度利润分配方案分配现金股利３，３５０．００万元。

  ４、汇率变动对现金等价物的影响额－１１０．２２万元，较上年同期增长９３．６１％，主要是受人民币升值的影响，汇率变动所产生的汇兑损失所致。

  ５、现金及现金等价物净增加额－１６，３５８．３４万元，较上年同期减少１２９．７３％，主要原因是：①经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少８９．９６％；②投资活动产生的现金流量净流出较上年增加２８２．０７％和筹资活动产生的现金流量净额减少１１３．８２％所致。

  二、主要财务指标分析

  （１）盈利能力分析

  报告期内公司盈利能力较上年同期有不同程度变化，主要原因分析如下：

  ①销售毛利率较上年同期下滑６．９２个百分点，产生毛利率波动的主要原因为：

  Ａ：受国际石油价格一路上升，导致塑胶原材料价格一路上涨，报告期塑胶原料较上年有较大的涨幅，而产品售价调整迟后于原材料上涨，致使主营业务原材料成本上升；

  Ｂ：员工薪资和社会福利费较上年同期增幅较大，致使主营业务人工成本的上升；

  Ｃ：受人民币汇率持续升值的影响；

  Ｄ：子公司尚未达到产能，固定成本费用较高，从而导致毛利率水平较低，影响公司整体毛利率水平。

  公司基于影响主营业务毛利率不利因素，着手优化产品结构，开发医疗耗材产品业务，加强技术研发投入力度，开发新产品客户源，以保证产品质量、提高生产效率、降低产品成本等一系列革新活动，革新活动成果已初步体现，为来年注塑业务毛利率稳步提升奠定基础。

  ②净资产收益率较上年同期下降２３．１９个百分点。主要原因是公司于２０１０年１２月２２日在深交所上市，募集资金５４，０７８．７２万元。计算２０１０年净资产收益率２７．９８％是以归属于公司普通股股东的净资产加权平均数１４，５２９．６７万元；而计算２０１１年净资产收益率４．７９％是以归属于公司普通股股东的净资产加权平均数７０，３２１．３９万元计算净资产收益率。随着公司的发展和相关募投项目顺利投产，净资产收益率有望稳步的提升。

  （２）偿债能力分析

  报告期内，公司资产流动比、速动比和资产负债率等指标均保持合理水平，不存在偿债风险。

  （３）营运能力分析

  报告期内，公司应收账款周转率、存货周转率均保持合理水平，不存在营运能力的营运风险。

  三、主要费用构成情况及分析

  报告期内期间费用及所得税费用合计为３，４４１．０８万元，较上年同期增加０．４０％，其中：管理费用增加６４．９７％，财务费用减少３９０．８６％，所得税费用减少２４．５６％，主要费用项目变动情况分析如下：

  （１）销售费用

  报告期内销售费用为３７１．７０万元，较上年同期增加３７．３９万元，增幅为１１．１８％，低于营业收入１９．７８％增长幅度，占营业收入比重１．０８％，较上年同期略有下降，主要是人员增加和工资上调、运营方式等变动所致。

  （２）管理费用

  报告期内管理费用为３，５４４．１０万元，较上年同期增加１，３９５．７９万元，增幅为６４．９７％，高于营业收入１９．０６％增长幅度， 占营业收入比重１０．３４％，较上年同期上升２．８３个百分点。主要原因：①新设立的全资子公司河源昌红新增管理费用２２２．４２万元；②子公司上海昌美管理费用同比增加１０９．６２万元。③子公司上海硕昌管理费用同比增加１１５．９８万元；④全资子公司柏明胜管理费用同比增加８９．９４万元；⑤母公司进一步加大了研发力度，新增研发人员及研发费用，即研发费用较上年同期增加２７３．９５万元；同时增加了管理人员、员工薪资、福利等，致使管理费用同比增加７９５．２１万元。

  （３）财务费用

  报告期内财务费用为－９４４．１７万元，较上年同期减少１，２６７．５６万元，主要原因是公司根据募投项目用款计划，将尚未使用的募集资金做了不同期限的银行定期存款所产生的利息收入约１，１００万元，同时减少了短、长期银行借款，减少银行利息支出１５１．８２万元。

  （４）所得税费用

  报告期内所得税费用为４６９．４４万元， 较上年同期减少１５２．０５万元，主要原因是柏明胜、河源昌红和芜湖昌红均处在筹建期和试生产期，报告期内均未产生预期效益，发生暂时性的亏损，确认了递延所得税资产１５１．１３万元所致。

  §６ 财务报告

  ６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

  □ 适用 √ 不适用

  ６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

  √ 适用 □ 不适用

  深圳市河源昌红精机科技有限公司于２０１１年５月３０日成立，经河源市工商行政管理局核准登记，取得注册号为４４１６００００００４０４７８企业法人营业执照；注册资本人民币６，０００万元，由本公司认缴。

  ６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

  □ 适用 √ 不适用