证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网及《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２ 公司年度财务报告已经大信会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．３ 公司负责人朱双全、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）梁珏声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

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  ２．２ 联系人和联系方式

  ■

  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元

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  ３．２ 主要财务指标

  ■

  ３．３ 非经常性损益项目

  √ 适用 □ 不适用

  单位：元

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  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

  ■

  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  （一）报告期内总体经营情况

  ２０１１年，世界经济形式复杂多变，欧美债务危机冲击不断，国内经济增速下滑且ＣＰＩ持续高企。报告期内，面对复杂的国内外经济环境和人民币升值压力，公司在董事会的领导和经营团队及全体员工的共同努力下，紧抓国家“十二五”发展规划及十大产业振兴计划对战略性新兴产业的扶持机遇，努力深化主营业务，稳步提升公司在国内电子成像显像专用信息化学品领域的领先地位。

  报告期内，公司成功参股南通龙翔化工有限公司，该项投资有效丰富公司产品品种，增强盈利能力，力促公司整合上下游产业资源，实现了公司在长三角发达区域的产业布局；公司募投项目建设和研发工作也取得了较好成绩，特别是彩色聚合碳粉项目相继荣获湖北省人民政府颁发的省科技奖励技术发明奖（一等奖）以及工业和信息化部组织颁发的信息产业重大技术发明（２０１１年度），这些荣誉坚定了公司发展彩色聚合碳粉产品的决心；此外，通过加大市场开拓力度，生产效率提升和成本控制，强化财务管理以及坚持技术革新等方式，使公司归属于上市公司股东的净利润较上年同期持续上升，同比增长２１．７３％。

  ２０１１年，公司实现营业收入人民币２４１，２２６，２３９．６２元，比上年同期减少４．３３％；实现营业利润人民币４７，２４４，３１０．９０元，比上年同期增长３０．１４％；归属于上市公司股东的净利润人民币５２，４７７，０７０．８３元，比上年同期增长２１．７３％。其中：营业总收入同比下降４．３３％，主要是因公司下属子公司贸易产品出口销售额减少所致。

  报告期内，公司经营情况概述如下：

  １、技术研发与项目支持

  公司持续革新现有电荷调节剂及显色剂产品的工艺路线以降低生产成本，增强技术附加值。同时，加快推进多系列多型号主流打印机、高速复印机、一体机彩粉的研发工作。公司现拥有国内一流的具有系列彩粉持续开发能力的研发中心及研发团队、国内一流的彩色打印、复印技术及整机检测评价中心、国内唯一、国际一流的全自动彩色聚合碳粉生产线，彩色聚合碳粉产品在通用性（跨品牌、多系列兼容）、产能规模和工艺技术水平等方面均已达到国际先进水平。此外，公司已启动载体项目的研发工作。为了提高静电成像速度、画质，适应高端、高速打印复印的需求，通过在彩粉中加入适量的载体，形成双组份彩粉。目前，在双组份复印机彩粉中加入１０％以上的载体已成为所有双组份复印机厂商的选择，业界估计载体产品市场还将保持增长。载体的技术牵涉到磁性材料、粉体技术、高分子合成及颗粒包覆技术等跨学科，评价极为复杂。报告期内，公司还依托博士后科研工作站的建设夯实技术研发水平，强化人才团队建设。

  公司持续开展科技创新，已通过国家高新技术企业资格复审和湖北省企业技术中心评价复审；完成三大管理体系（ＩＳＯ９００１、ＩＳＯ１４００１及ＯＨＳＡＳ１８００１管理认证）年度管理评审及外部监督审核工作。报告期内，公司新增国内外获授权发明专利５项（其中彩色聚合碳粉２项），新增国内外发明专利申请７项。

  ２、募投项目实施及超募资金使用

  公司积极推进募投项目实施。目前，电荷调节剂技术改造项目已完工，公司由此成为全球产量居前、品种最齐全、研发生产评价体系最完备的生产制造商。公司将在后续工作中重点加强营销能力建设，强化客户服务能力，努力提升该产品的市场占有率。

  彩色聚合碳粉方面，其小规模生产线正持续进行质量检测与研发，以及市场推广、客户评价工作。目前，客户对产品的应用评价良好，反馈符合公司预期目标。同时，彩粉产业化项目正处于设备安装调试阶段：主体厂房、配套公用系统工程及环保工程建设已完工，主体设备已安装就位，正在实施生产自动控制系统安装及工艺管线连接工程；且部分关键工艺系统已提前完成设备及自动控制系统调试。彩色聚合碳粉的销售将成为公司２０１２年新的利润增长点。

  公司积极利用超募资金夯实主业，扩张产业链。２０１１年８月，公司审议通过使用超募资金３，７４０万元以增资形式投资南通龙翔化工有限公司４４％股权。该项投资有效延展产业链，提升了公司整体竞争能力。报告期内，公司还对行业上下游及业务相关领域进行了大量市场调研。

  ３、渠道及市场拓展

  ２０１１年，受欧美经济不振及全球打印复印用碳粉产业转移趋势的影响，欧美碳粉市场供应下滑。受此影响，公司在上述区域的电荷调节剂销售同比小幅下滑。但同时，公司主动加大了国内及日本市场的营销力度，并取得显著销售增长。其中，针对日本主流碳粉机器厂商的ＣＣＡ销售同比实现６６％的增长。公司判断未来日本和中国市场将呈现更多商机，是电荷调节剂市场销售的重点。

  化学彩粉市场方面，报告期内公司对全球范围内的主要目标客户进行了详细的市场调查及产品送样工作，基本确定了化学彩粉的销售渠道和销售模式。公司彩色聚合碳粉计划以兼容市场为突破口：一方面，充分利用原有电荷调节剂下游黑色碳粉厂商这类客户资源，实现公司彩粉与客户黑粉的配套销售，强化双方合作关系；另一方面，采用直销方式将彩粉供应至国内主流卡匣生产厂商和国内外重点耗材经销商，实现鼎龙彩粉在全球区域上的供应覆盖。在保障彩粉技术持续研发、产品质量稳定以及生产成本优势的基础上，公司未来将逐步开启与国际知名的原装打印、复印机器厂商的合作对话，实现对其规模化贴牌生产。我们的愿景是通过技术进步和研发提升，成为世界著名的彩色兼容碳粉研发制造商。市场拓展工作为公司化学碳粉销售奠定了坚实的基础。

  ４、生产运营及品质管理

  ２０１１年，生产部严格执行工艺管理，开展节能降耗工作，并全面推行６Ｓ现场管理及开展ＴＰＭ管理体系建设。通过规范管理，有效降低了商品库存且减少安全隐患，同时员工职业素质得到提升，车间局面得到改善。公司持续完善成本考核体系，开展减员增效活动，在提升管理、降低成本的同时，有力促进了一线生产员工的薪酬激励。全年度，公司可控安全事故为零，无重大污染事故，无人身伤亡事故。

  品质管理方面，目前公司已基本建成中国乃至世界上碳粉生产企业中较完备、先进的碳粉和相关材料分析及检测评价中心。评价中心的建成不仅为公司未来十年发展提供技术支持保障，而且还可为重点客户进行分析评价的增值服务。

  ５、公司治理及投资者关系管理

  科学的公司治理模式是持续发展的动力与前提。报告期内，中国证监会对公司内部控制情况进行了检查，对公司内部控制制度的建立健全提出了有效建议，公司也采取积极措施进一步完善内部控制体系，对公司内部各项管理制度进行梳理及持续完善。

  投资者关系管理方面，报告期内董事会秘书处通过网上投资者关系问答专栏、电话、邮件、现场调研、网上业绩说明会以及股东大会等等方式，接受投资者咨询超过千余次，促进了公司与投资者之间长期、良好、稳定的关系。

  ６、人力资源体系建设

  人才是一个企业最宝贵的财富。２０１１年，公司大力引进行业优秀人才，加强博士后科研工作站建设，持续推动内部人才储备，不断完善人力资源结构。特别是经过多年发展，公司工程装备部已发展成为涵盖工程设计、设备维修管理、自动化仪表、粉体工程等各领域构成的专业团队，能为公司未来更多研发技术快速转化为工程化产品提供支撑。此外，公司工会和各部门还组织开展了体育竞技、新春晚会及旅游等等活动，有效提升了企业的凝聚力和员工对企业的认同感。

  （二）对公司未来发展战略产生影响的风险因素

  １、市场开拓风险

  伴随着公司电荷调节剂产能的逐步释放，未来该产品的生产成本、销售价格等都有可能与公司预期产生差异，且竞争对手市场策略也值得关注；另一方面，虽然公司彩色聚合碳粉产品指标已达到国际同类产品的先进水平，生产成本和预期市场售价均有明显优势，但由于该产品一直为日本、欧美等彩色碳粉厂商垄断，销售模式较为成熟，公司作为首次进入该细分市场的生产商仍然存在一定的市场开拓风险。

  募投项目产能的顺利释放将会直接影响到公司净资产收益率变化情况，值得投资者关注。公司将在后续工作中加强监管及市场开拓力度，确保项目尽早产生效益。

  ２、产品降价风险

  公司所处的电子成像显像专用信息化学品行业属于新兴行业，技术进步明显，产品更新换代迅速，未来如果竞争对手采取降价等不利于我企业发展的竞争策略，在市场规律的影响下公司可能出现产品降价的风险，提示投资者保持关注。

  公司将不断提升自己的研发能力，并将研发成果转化成自己的产品优势，努力提高产品议价能力，确保产品的出货率及市场竞争力，避免因产品降价而引发的风险。

  ３、技术风险

  由于电子成像显像专用信息化学品产品有很强的专用性和特殊性，如果核心技术泄露，或技术壁垒被突破，其他竞争对手将可能进入该领域，市场竞争将会加剧，导致产品价格下跌，使得公司产品毛利率水平下降；此外，随着打印、复印技术水平的不断提高和新品种推出速度加快，以及客户对产品技术性能差异化需求日益增长，从而对公司技术储备、市场反应能力、快速研发和差异化生产能力等都提出了更高要求，未来也将面临潜在的技术替代风险。

  未来，公司将投入更多人力、经费和时间成本，适应新的产品研发环境，在未来产品升级换代过程中，保持持续的领先地位；持续加强知识产权保护工作及重要岗位核心技术的保密工作。

  ４、成本上涨风险

  通胀的大背景下，化工行业整体成本压力增长。公司上游行业为化工基础原料和精细化学中间体行业，主要原材料与石化制品存在一定关联性。如果未来主要原材料采购价格持续上涨，将对公司经营业绩造成一定影响。公司将努力通过管理水平提升以及强化技术创新等方式减低成本上涨风险。

  ５、企业管理风险

  随着公司的资产、人员规模的持续扩张，对企业组织模式、管理制度等方面提出了更高的要求，如果公司管理水平不能及时适应规模迅速扩张的需要，人才团队建设工作滞后，将直接削弱公司的市场竞争力，存在规模迅速扩张导致的管理风险。针对以上风险，公司将进一步完善内部组织结构，加强内部控制和风险管理，使企业管理更加制度化、规范化、科学化。

  ６、宏观政策风险

  公司大部分出口业务均以美元定价及结算。如果未来人民币持续升值，可能导致企业汇兑风险加大，并对净利润产生直接影响。同时，作为高科技企业如果公司未来所享有的政府补助政策发生变化，公司在后续年度获得的补贴收入将具有不确定性。此外，公司出口销售还存在着因国际形势发生重大变化、世界经济衰退、贸易壁垒加强带来的下滑的风险。

  （三）公司的发展机遇及挑战

  １、面临的发展机遇

  １）战略性新兴产业是以重大技术突破和重大发展需求为基础，对经济社会全局和长远发展具有重大引领带动作用，知识技术密集、物质资源消耗少、成长潜力大、综合效益好的产业。《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》中已明确指出：力争到２０１５年，战略性新兴产业形成健康发展、协调推进的基本格局，对产业结构升级的推动作用显著增强，增加值占国内生产总值的比重达到８％左右。电子成像显像专用信息化学品行业属于高端精细化工行业，具有专用性强、功能性强、技术密集、附加价值高的特点，是国家当前重点支持的高科技行业，属于国家战略性新兴产业的分支。

  ２）信息化产业的迅猛发展，使得办公自动化硬拷贝设备主要耗材的市场需求量稳步提升；居民消费结构升级也将促进彩色碳粉在运用领域中对黑白碳粉的逐步替代。此外，国内信息化学品产业集群效益显现，产业供应链日益完善也有利于公司未来在产业链上下游的持续延展。

  ３）经过多年发展及技术积累，公司已全面掌握了化学彩色碳粉的制造技术，且规模化产品即将销售。据市场初步估计，化学法彩色碳粉兼容市场未来５年将保持高速增长，且黑白显影运用的彩色化也将是业界的一个趋势。公司有信心在未来３至５年成为全球兼容市场彩色碳粉的主流供应商，并成为部分原装机器厂商的合作伙伴。与此同时，随着电荷调节剂技术改造项目的完成，公司现已成为全球产量居前、品种最齐全、研发生产评价体系最完备的电荷调节剂生产制造商，为该产品未来的市场发展奠定了坚实基础。

  ４）上市后公司资金较为充裕，且与其他非上市企业相比拥有更多融资机会，这为公司产业链延展提供了机会及平台。未来，公司将根据行业竞争状况及企业自身发展需求，进行行业上下游及同行竞争企业的兼并投资或者重组，为公司提供新的利润增长点，同时也为公司提供良好的外部竞争环境。

  ２、面临的挑战

  １）公司的两个首发上市募投项目将使公司固定资产折旧成本上升。此外，人工成本、水电气综合动力成本以及部分原材料采购成本的刚性上扬都将直接影响产品生产成本及竞争力。

  ２）目前，全球电荷调节剂市场份额主要集中在日本企业手中，彩色聚合碳粉也由日美等世界知名企业所垄断，相比较而言，公司规模较小、品牌影响力还存在一定差距。特别是，随着公司产能的建成实现，竞争对手对公司日益重视及竞争策略的调整，可能对公司未来持续创新能力及市场拓展能力提出更高要求。

  ３） 电子成像显像专用信息化学品属于高端技术产品，技术门槛极高且结构性升级换代趋势显著。未来，彩色碳粉行业将面临更多挑战，如低温定影趋势、高速兼容趋势、兼容市场中的跨机型一粉多用和一体机彩粉使用趋势等等。此外，产品体系的完善程度也将直接考验兼容碳粉厂商的市场适应能力。

  ４）严峻的国际经济形势以及由此可能带来的人民币升值压力都会对公司管理运作水平提出更多挑战。

  （四）２０１２年经营计划及未来发展战略

  １、未来发展战略

  公司在深入研究国际市场现状，以及竞争对手和自身优势的基础上，从实际出发，制定了“面向国际市场、坚持自主创新、争创世界一流”的发展战略，大力推行科技创新和管理创新，按照现代企业制度进一步规范企业管理，走产品专业化、市场国际化、研发前瞻化的发展道路，使公司在电子信息化学品领域的技术开发能力、产品制造水平、国际营销能力、知识产权保护等方面达到国际领先水平，争取尽早实现“国际电子信息化学品领域的知名企业”的战略目标。

  ２、公司２０１２年经营计划

  １）扩大产品市场份额 公司在市场开拓上将继续采取“依托自主品牌重点拓展国际知名大企业”的方针，依托多年积累的客户资源和销售网络，通过参与全球重点展会、行业技术会议以及三大行业杂志宣传等方式扩大鼎龙品牌的全球影响力；做好售后服务和产品质量跟踪，完善市场调研及信息反馈系统，增强快速市场应变能力；同时，全面开启与全球电子信息化学品及办公耗材领域重点厂商、产业配套商、渠道经销商等之间的紧密合作，提高彩色聚合碳粉及相关主营产品的市场份额；

  ２）自主创新及技术研发 公司注重自主创新能力建设，２０１２年，将采取下列措施来保障自主创新及研发产品的先进性：一，加大研发经费投入，花大力气重点研发市场中主流的多品牌多型号彩色聚合碳粉，把最优势资源集中在最具潜力、最能提升客户价值的彩色碳粉新品种开发上，并提升产品的跟踪配套能力；二，充分依托公司博士后科研工作站以及与全球知名业内企业、科研院所开展合作、交流，将业内最新技术成果应用到研发及生产领域，为公司尽早创造新的利润增长点服务；三，强化自主知识产权保护，积极策应产业扶持导向；

  ３）品质管理及成本控制 坚持品质管理工作的高标准；不断通过技术创新降低生产成本、提高产品性能；加强与供应商间长期合作、提升议价能力以有效应对原材料价格上涨等各成本变化对企业的不利影响；通过部门整合提高效率，降低单位人工成本；此外，在节能降耗的大背景下，公司还将努力减低水电气综合动力成本和机物料消耗成本；

  ４）超募资金使用 根据公司和资本市场的实际情况，在控制风险和保证股东利益的情况下，积极寻找行业上下游及业务相关领域的整合机会，提高超募资金使用效率；

  ５）公司治理 按《公司章程》的要求和规定不断调整优化管理机制，理顺工作流程，完善组织架构，加强内部控制、风险控制、成本控制的管理，真正做到一切有章可循、有章必循；持续开展６Ｓ现场管理和ＴＭＰ管理培训，真正将管理精神深入全体员工日常工作的每个方面，为公司规范管理和节约成本提供保障；

  ６）人才团队建设 持续加强人才团队建设，一方面广开渠道从社会积极引进中高端人才；另一方面积极通过多种形式培养内部人才，为优秀人才提供更大发展空间；健全和完善薪酬及绩效考核制度，制定人才成长计划和跟踪评价机制；同时，通过有效的监管督查，加强岗位管理，强化制度执行；

  ７）投资者关系管理 按照国家法律法规要求，及时准确披露公司信息，妥善处理与投资者、媒体及政府相关部门的关系，维护公司股价稳定，并维护公司在资本市场的良好形象。

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  主营业务分行业情况

  □ 适用 √ 不适用

  主营业务分产品情况

  单位：万元

  ■

  ５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  □ 适用 √ 不适用

  §６ 财务报告

  ６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

  □ 适用 √ 不适用

  ６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

  □ 适用 √ 不适用

  湖北鼎龙化学股份有限公司

  法定代表人：朱双全

  ２０１２年４月１０日