证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２ 公司年度财务报告已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．３ 公司负责人杨振、主管会计工作负责人成定强及会计机构负责人（会计主管人员）成定强声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

  ■

  ２．２ 联系人和联系方式

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  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元

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  ３．２ 主要财务指标

  单位：元

  ■

  ３．３ 非经常性损益项目

  √ 适用 □ 不适用

  单位：元

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  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

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  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  （一）报告期总体经营情况概述

  ２０１１年，面对国家宏观调控政策不断深化，而成本费用依然大幅上升的经营环境，公司董事会审慎务实，经理层勤勉守责，紧紧围绕年度经营目标，带领全体员工积极研判市场、开拓经营，努力克服各种不利因素，加强成本控制和改善经营管理，创新优化产品结构，做细做透市场措施，实现了经营业绩的明显增长。

  公司全年实现营业总收入１６８，２８０．８９万元，同比增长２２．３３％；实现利润总额２１，１８２．０９万元，同比增长１７．０３％；实现归属于上市公司股东的净利润１５，７７２．０４ 万元，同比增长２１．４４％，缴纳税费１０，５５５．１６万元，同比增长２５．７３％。

  （二）行业趋势及公司面临的竞争和挑战

  １、行业状态及发展趋势

  （１）调味品行业

  随着居民消费水平不断提升，我国调味品消费量呈快速增长趋势，市场空间不断扩容。根据Ｗｉｎｄ资讯调研资料，国内调味品总产量２００９年即已超过１，０００万吨，２００３年至２０１０年，全国规模以上调味品、发酵制品制造企业主营业务收入年复合平均增长率达到２１．８５％，其中酱油、食醋和味精产业位列调味品各品类市场规模的前三名。

  目前调味品行业处于充分竞争的状态，全国各种业态类型的调味品生产经营企业多达数千家，根据中国调味品协会的行业百强企业调查统计，２０１０年度，前５８家调味品生产企业的产品总产量突破５００万吨大关，总销售收入达到２８０亿元，其中酱油占到了一半的份额。

  目前行业发展的特点和趋势：

  １）消费结构变化拉动增长，市场前景继续看好。一是餐饮业持续快速增长，品牌酒店、餐馆以及主要口味菜品的不断推陈出新，强力拉动调味品的使用量，据有关资料显示，调味品占到餐饮消费成本的１０％，其中大量特色菜肴已占到２０％，随着生活节奏加快，餐饮业对调味品的增量消费空间依然巨大；二是家庭消费升级，主要体现在县镇乡村在经济条件、生活环境持续改善后对一日三餐吃好的追求；三是食品工业的发展刺激调味品跟随性增长，速食品、复合调味包大量增长迎合生活方式的改变。

  ２）多种经营业态共存，行业发展需要整合。目前调味品行业经营者聚集了上市公司、外资企业、集体企业、私营企业、家庭作坊等几大类存在形态；产业技术程度上有现代技术、传统工艺、原始方法。行业调查情况揭示了其中大多数经营者属于规模小、程度低形态，虽然在某种程度上因适应地域性消费习惯而有市场空间，但提升行业整体发展水平将导致整合。

  ３）渠道、品牌、技术、资金方面的优势企业更有拓展空间。充分竞争必将出现淘汰，未来有领先优势的业者将引领行业整合并主导行业发展和提升。

  （２）食用植物油行业

  食用油是居民日常饮食消费必需品，消费开支大大高于调味品，随着生活水平提升和追求健康饮食，植物油逐渐占据食用油消费的主导地位。同时，食用植物油也是食品工业、餐饮行业的重要基础原料，食品加工业、餐饮业的快速发展也直接带动了植物油需求增长。２００１年至２０１０年，我国植物油行业企业主营业务收入年复合平均增长率达到２４．３６％。

  植物油行业是企业巨头垄断、其它业者适者生存的状态，市场行情波动较大。

  茶籽油属于植物油中的优质品类，而且是我国拥有资源绝对优势份额的油品种类，发展茶籽油生产是与农村资源增收、居民健康消费紧密结合的大事，国家积极支持发展，但目前行业发展速度慢，产业化、商品化程度低，技术先进性不足，缺乏有行业牵引力的优势品牌和优势企业，处于初始充分竞争的基本状态。

  ２、公司面临竞争与挑战

  （１）多种资本力量介入，行业竞争加剧

  调味品、食用植物油产业，均因为我国市场巨大的消费增长潜力而引起各路投资纷纷进入，地域性业者各出招数，激烈竞争的正面作用是优胜劣汰，负面效应是加大企业发展成本，公司未来加大发展投入是必须的选择。

  （２）提升工艺技术、强化品质安全始终是重担

  我国调味品企业水平与日本等地的先进同行比，在基础科研、装备技术、管理思维等方面均有一定差距，未来国内行业竞争整合亦会归结于这些方面的竞争；同时不断强化的产品品质安全要求，公司必须充分、持续地坚持做好。

  （三）公司的发展机遇、发展战略及规划

  １、公司的发展机遇

  １）公司成为上市企业、成为“中国酱油第一股”之后，获得新的发展平台和更多的资源配置优势，在行业地位、资本实力、品牌影响、企业声誉等多方面迎来全新发展机遇，公司应该充分把握、用足用好。

  ２）公司对行业有深刻认识，可以充分发挥上市募集资金的使用效力，建设好募投项目，围绕主业做深做透，实现产业链延伸，将企业做强做大。

  ２、发展战略及规划

  １）坚定实施“淡酱油”战略，打造调味品大家族。公司自２００９年制定实施“淡酱油”战略，取得了实质性的效果，淡酱油系列品种销售占比和毛利贡献度逐年得到提升。未来加大新品、高端品种的研发力度，加强食醋、复合调味料的发展，推进一、二线城市市场的营销拓展战略。

  ２）认真推进“茶籽油”战略。公司处在“油茶”之乡，资源丰富，自２０１０年启动“茶籽油”战略，效果良好，未来基于“年产１万吨茶籽油”募投项目，发挥品牌和企业的影响力、营销力，开创公司食用植物油业务在高端品类的资源、渠道、盈利能力上更大的发展空间和优势。

  ３）做强主业的基础上向相关产业延伸。中华饮食文化璀璨多样，与之相关的食品品类繁多，如酱料类、苏果类等，公司在做强做大渠道优势的前提下，充分利用资本力量进行产业的有限延伸。

  （四）２０１２年的主要工作任务

  １、完成公司股票挂牌上市，严格按相关法律法规、行政规章、规范性文件、《公司章程》及相关制度，做好信息披露工作，做到真实、准确、及时、完整、公平；

  ２、加强与监管部门的工作沟通，认真做好投资者服务工作；

  ３、认真落实执行股东大会决定事项，制定、完成年度经营目标；

  ４、加快推进“年产２０万吨优质酱油”和“年产１万吨优质茶籽油”２个募投项目的建设，管好用好募集资金；

  募投项目已于２０１１年１２月开工建设，并已提前预定关键设备。根据产能需要将酱油发酵车间作为最先施工建设的部分并计划在２０１２年底前实现投产，其他部分按合理工期配合推进施工。

  ５、继续推进内控运行，加强规范治理，提升管理水平；

  ６、继续加强渠道建设、人力资源优化和信息系统建设；

  ７、继续加强产品质量、食品安全、环境保护工作，确保万无一失。

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  单位：万元

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  ５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  □ 适用 √ 不适用

  §６ 财务报告

  ６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

  □ 适用 √ 不适用

  ６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．５ 对２０１２年１－３月经营业绩的预计

  □ 适用 √ 不适用