证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网：ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２ 本报告经公司第七届董事会第十一次会议审议通过。会议应出席董事９人，实际出席董事９人，其中左兴平先生因公未能亲自出席，委托独立董事王福山先生代为行使表决权。没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。

  １．３ 公司年度财务报告已经德勤华永会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．４ 本公司董事长应刚先生、总裁林治海先生、副总裁兼财务总监及财务部负责人孙晓燕女士声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

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  ２．２ 联系人和联系方式

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  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元

  ■

  注：根据有关规定，尽管原广发证券股份有限公司（以下简称“原广发证券”）从法律上系于２０１０年２月被延边公路建设股份有限公司吸收合并，但在会计反映上则以原广发证券作为主体延续，本报告中所列各项财务数据反映的为广发证券股份有限公司或原广发证券的状况。

  ３．２ 主要财务指标

  单位：元

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  注１：根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第９号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（２０１０年修订）》，上表计算２０１１年每股收益时采用的的普通股加权平均股数为２，６５７，９１２，３９９股。２０１０年，经中国证监会证监许可［２０１０］１６４号文件核准延边公路建设股份有限公司定向回购股份及以新增股份换股吸收合并原广发证券股份有限公司，根据编报规则第九条关于以发行股份购买资产等方式实现非上市公司间接上市且构成反向购买的上市公司计算每股收益的规定，上表计算２０１０年每股收益时采用的普通股加权平均股数为２，４９０，８１１，２０２股， 计算２００９年每股收益时采用的普通股加权平均股数为２，４０９，６３８，５５４股。

  注２：在计算２０１１年、２０１０年归属于上市公司股东的每股净资产和每股经营活动产生的现金流量净额时，分别以２０１１年期末股本２，９５９，６４５，７３２股、２０１０年期末股本２，５０７，０４５，７３２股计算。在计算２００９年归属于上市公司股东的每股净资产和每股经营活动产生的现金流量净额时，是采用原广发证券股份有限公司２００９年期末股本２，０００，０００，０００ 股乘以吸收合并协议中的换股比例，即以２，４０９，６３８，５５４ 股计算。

  注３：资产和负债均剔除客户资金及代理买卖证券款的影响。

  ３．３ 非经常性损益项目

  √ 适用 □ 不适用

  单位：元

  ■

  注：本公司持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，持有交易性金融资产和可供出售金融资产期间取得的投资收益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益不作为非经常性损益项目，而界定为经常性损益项目的原因为：本公司作为证券经营机构，上述业务均属于本公司的正常经营业务。

  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

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  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系

  公司不存在控股股东和实际控制人，以下为持有公司５％以上股权股东情况：

  １、辽宁成大股份有限公司（以下简称“辽宁成大”）

  注册地址：辽宁省大连市人民路７１号

  法定代表人：尚书志

  注册资本：１，３６４，７０９，８１６元

  实际控制人：辽宁省人民政府国有资产监督管理委员会

  主要经营范围：自营和代理货物及技术进出口（国家禁止的不得经营，限制的品种办理许可证后方可经营），经营进料加工和“三来一补”业务，开展对销贸易和转口贸易，承包本行业境外工程和境内国际招标工程，上述境外工程所需的设备、材料出口；对外派遣本行业工程、生产及服务行业的劳务人员，农副产品收购（粮食除外），化肥连锁经营，中草药种植，房屋租赁，仓储服务。煤炭批发经营（有效期限至２０１４年７月２５日）。

  ２、吉林敖东药业集团股份有限公司（以下简称“吉林敖东”）

  注册地址：吉林省敦化市敖东大街２１５８号

  法定代表人：李秀林

  注册资本：６８８，０２９，５６４元

  实际控制人：李秀林及其一致行动人

  主要经营范围：种植养殖、商业（国家专项控制、专营除外）、机械修理、仓储、本企业生产、科研所需要的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件（国家实行核定公司经营的１２种进口商品除外）进口；医药工业、医药商业、医药科研与开发（凭相关批准文件开展经营活动）。

  ３、中山公用事业集团股份有限公司（以下简称“中山公用”）

  注册地址：广东省中山市兴中道１８号财兴大厦北座

  法定代表人：陈爱学

  注册资本：５９８，９８７，０８９元

  实际控制人：中山市人民政府国有资产监督管理委员会。

  主要经营范围：公用事业的投资及管理，市场的经营及管理，投资及投资策划、咨询和管理等业务。

  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  ２０１１年，公司董事会、监事会和经营层成功进行了换届。新班子继续奉行公司“知识图强，求实奉献”的核心价值观，励精图治，继承和发挥公司的传统优势，推出了一系列改革措施，取得了初步成效。

  本公司于２０１１年８月以非公开发行股票的方式向１０名特定投资者发行了４５，２６０万股人民币普通股（Ａ股），募集资金净额为１１，９９９，９４６，４４３．７８元。２０１１年，公司首次在券商分类评价中获得目前行业最高的Ａ类ＡＡ评级，为公司的创新发展赢得宽松的监管环境和良好的政策空间。２０１１年，公司确定了打造“中国领先、亚太一流的证券金融集团”的五年发展战略规划蓝图。

  １、公司总体经营情况

  ２０１１年，国际金融危机的深度负面影响还在继续，欧元区主权债务危机不断扩散；美国经济逐步得到恢复，欧洲经济复苏前景暗淡，以“金砖四国”为典型代表的新兴经济体增速回落与通货膨胀交织在一起。２０１１年中国国内经济增长有所放缓，但依旧保持了平稳较快的发展态势，实现了９．２％的增长速度，消费物价指数上涨达到了５．４％的水平。

  ２０１１年证券市场的整体表现是近三年最差的，上证综指下跌了２１．６８％，深证成指下跌了２８．４１％，全部Ａ股成交额４１８，７７５亿元，较２０１０年同比下降２２．８１％。２０１１年，沪深两市股票募集资金总额５３７３．４３亿元，同比下降４４．１６％；公司债融资额１２９１．２０亿元，同比上升１５２．４３％；企业债融资额２４８５．４８亿元，同比下降１２．０８％；券商发行集合理财产品１０８只，较之２０１０年同期增加１１只，合计发行份额６４４．１８亿份，同比下降２２．８３％。（数据来源：ＷＩＮＤ资讯）

  ２０１１年，和同行业整体形势一样，公司整体经营情况不甚理想，收入和利润指标均出现较大幅度下滑。截至２０１１年１２月３１日，公司总资产７６８．１１亿元，同比下降１９．９４％；归属于上市公司股东的所有者权益为３１６．３５亿元，同比增加６３．０６％；２０１１年公司营业收入为５９．４６亿元，同比下降４１．８２％；营业利润为２５．０４亿元，同比下降５５．６１％；利润总额为２５．５５亿元，同比下降５５．０９％；归属于上市公司股东的净利润为２０．６４亿元，同比下降４８．７５％。

  ２、主营业务情况分析

  ２０１１年，公司经纪业务实现营业收入３０．３４亿元，同比减少４５．１９％；公司投资银行业务实现营业收入８．７１亿元，同比减少５．５４％；公司资产管理业务实现营业收入２．５０亿元，同比增长５３．８１％；公司自营业务实现营业收入１．５８亿元，同比减少８３．５２％。

  （１）经纪业务

  在２０１１年股票市场行情低迷、交投萎缩、行业平均佣金水平进一步下降情况下，公司经纪业务盈利能力受到很大的挑战。为应对极为不利的局面，公司进一步完善网点布局，控制营销人员总体规模和优化人员结构，大力发展投资顾问业务，以客户需求导向加大各种产品销售力度， 加快由通道服务、低佣金价格竞争和人海战术等粗放经营模式向客户分级、个性化服务、产品定制和销售等财富管理经营模式转型。２０１１年新设立了珠海、佛山、长春三家分公司，获准新设的１０家营业部已经正式营运，并对１５家营业部进行了迁址优化；公司进一步丰富完善以客户需求为中心的客户服务体系，推广各类服务套餐，升级改造客户体验终端；公司加大对金融理财产品及资讯服务产品的定制和销售推广。

  ２０１１年全行业Ａ股成交额较２０１０年同比下降２２．８１％；公司经纪业务完成股票基金成交额３．４９万亿元，同比下降２３．８０％；实现代理买卖证券净收入２９．０８亿元（不含资产管理业务交易佣金收入），同比下降３７．３７％；公司经纪业务客户数量继续保持增长，达３６２万户，同比增长６．７８％；公司托管证券市值５１８０．３４亿元，同比下降９．２７％。公司代理买卖证券业务的交易额及市场份额情况如下表所示。

  代理买卖证券业务情况

  ■

  注１：上表数据为母公司数据；

  注２：上表数据来自沪深交易所；

  注３：市场份额是指该类证券交易额占沪深两市该类证券同一时期交易总额的比例；

  （２）投资银行业务

  ２０１１年国内股权融资项目数量和募集资金规模显著下降。２０１１年，全年沪深两市共发行４７９个股权融资项目，同比下降１０．１３％；沪深两市股票募集资金总额５３７３．４３亿元，同比下降４４．１６％（数据来源：ＷＩＮＤ资讯）。伴随着股票市场的不景气，ＩＰＯ发行市盈率持续下降，上市公司新股发行难度和发行风险迅速增大，被动包销股票情况频现。公司股票承销业务顺应市场形势变化，加大了再融资项目的开拓力度，较好地把握了发行节奏，总体上控制了承销风险，投行业务取得了较好的成绩。报告期内，公司完成股权融资项目１８个，列第５位，较２０１０年提升了２位；募集资金总额为２４０．４２亿元，列第８位，较２０１０年提升了７位（数据来源：中国证券业协会网站）。全年实现股票承销及保荐业务收入５８，１４６．２２万元，同比下降２６．９３％。

  ２０１１年公司债新政实施以来，公司债融资效率明显提升，上市公司重股轻债现象逐渐得到扭转。报告期内，公司完成债券主承销项目１９家，列第４位，较２０１０年大幅提升了１２位；债券主承销金额达２２５．１３亿元，列第８位，较２０１０年大幅提升了８位（数据来源：中国证券业协会网站）。全年实现债券承销业务收入达２３，４２９．０７万元，比去年增长１９０．７４％。

  公司全年共完成财务顾问项目１７个，实现收入４８９６．５０万元。

  公司２０１１年证券承销保荐业务详细情况如下表所示。

  证券承销保荐业务情况

  ■

  注：主承销金额已扣除由其他联合主承销商承销的金额。

  ２０１１年，公司并购等财务顾问业务主要情况如下表所示：

  ■

  （３）资产管理业务

  在公司集合理财产品停发３年以后，经过艰苦努力，２０１１年又重新获准恢复发行。公司上下尤其是经纪业务系统非常珍惜这来之不易的机会，全力做好资产管理业务新产品的推广工作，集合资产管理规模和资产管理业务收入有了较快的增长。集合产品数量由２只增加到６只。２０１１年末合规受托资金规模达８３．５０亿元，行业排名第１０，比２０１０年底提升４名；２０１１年受托客户资产管理业务净收入１．１２亿元，行业排名由２０１０年的第８位提升至第５位（排名数据来源：ＷＩＮＤ）。另外，公司致力于主动布局和不断完善涵盖股票、债券、货币、量化、ＱＤＩＩ等各种风险收益特征产品，储备了一批创新产品。

  公司２０１１年资产管理业务规模和收入详细情况如下表所示。

  ■

  （４）自营业务

  ２０１１年的股票市场呈现出持续振荡下跌的态势。２０１１年全年上证综指下跌２１．６８％，沪深３００指数下跌２５．０１％，中小板指数下跌３７．０９％，创业板指数下跌３５．８８％。所有２３８只股票基金全部为亏损，平均回报率为－２４．８８％。２０１１年公司股票自营投资业务亏损幅度也较大。

  ２０１１年债市呈现国债小幅上涨、公司债券和企业债券大幅波动、可转换公司债券大幅下跌的格局。２０１１年中债综合全价指数收益率２．４０％，公司固定收益业务年化组合投资回报率高于２０１１年中债综合全价指数收益率。

  ２０１１年公司衍生产品业务不断完善和丰富股指期货优化组合套保策略，并积极开发双边做市、阿尔法量化择股等创新策略，筹备股指期权等创新业务；同时，积极推进与融资融券业务合作，实施融券对冲策略，大幅度新增公司可融股票券源。２０１１年公司衍生产品业务实现了较高的收益率。

  公司２０１１年证券投资业务详细情况如下表所示。

  证券投资业务情况（合并报表数据）

  单位：元

  ■

  证券投资业务情况（母公司数据）

  单位：元

  ■

  （５）融资融券业务

  ２０１１年公司加大了融资融券业务的拓展力度，优化了业务办理流程，提升了业务办理效率，使得融资融券客户数量出现了快速增长，新增开户数较２０１０年增加４００％以上，累计开户数超过１００００户。另外，通过与衍生产品业务合作实施融券对冲策略，使得公司的可融券品种大幅度增加，目前可融券品种已超过２００只，极大提高了公司融资融券业务对客户的吸引力和市场竞争力。截至２０１１年１２月底，公司的融资融券余额为２６．７２亿元，同比增长１５１．９０％，市场占有率为６．９７％，行业排名第六位（数据来源：公司统计）。

  ２０１１年，公司实现融资融券利息收入１６２０４万元。

  （６）研究与销售业务

  ２０１１年，国内股市成交量大幅萎缩，对研发佣金分仓收入产生了不利影响。但公司研究业务仍取得较快增长。研究业务全年实现佣金分仓收入超过１亿元，市占率同比增长近２０％。在２０１１年度《新财富》最佳分析师评选中，９个研究领域入围，６个研究领域上榜，获最具影响力研究机构第九名奖项。

  ３、公司收入情况分析

  ２０１１年，惨淡的市场行情对占公司收入贡献比重较大的经纪业务和股票自营业务造成了巨大的经营压力；同时，尽管融资融券、股指期货等创新业务成长迅速但规模不大，对公司业绩整体贡献不大，造成公司收入水平和盈利水平大幅降低，公司各项经营指标相比２０１０年大幅度下滑。

  从主营业务收入结构来看，公司经纪业务、自营业务、投资银行业务、资产管理业务分别实现业务收入为３０．３４亿元、１．５８亿元、８．７１亿元、２．５０亿元；从主营业务营业利润率来看，公司经纪业务营业利润率为３４．５１％，同比减少２６．３１个百分点；公司自营业务营业利润率为７３．５０％，同比减少２１．８２个百分点；公司投资银行业务营业利润率为６４．７２％，同比减少１２．８１个百分点；公司资产管理业务营业利润率为７２．９６％，同比减少４．８９个百分点。

  ４、主营业务分地区情况

  （１）营业收入地区分部情况 单位：元

  ■

  （２）营业利润地区分部情况 单位：元

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  注：截止２０１１年末，公司设有分公司１５家，其营业收入、营业利润已反映在上述分地区数据中。

  ５、比较式会计报表中变动幅度超过３０％以上项目的情况单位：元

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  ６、资产结构和资产质量

  ２０１１年底，公司总资产为７６８．１１亿元，比上年末减少了１９．９４％，主要是由于市场低迷导致客户保证金的减少，年末代理买卖证券款余额为３５５．５３亿元，比上年末减少了４８．５７％。从资产结构来看，公司２０１１年末的货币资金和结算备付金合计为４３２．３１亿元，占期末资产总额的５６．２８％，固定资本和长期投资占期末资产总额的比重为４．６７％，交易性金融资产和可供出售金融资产合计为２３５．９９亿元，占期末资产总额的３０．７２％，余额比上年末增加了５９．７４亿元，主要是由于公司实施非公开定向增发并成功募集资金后，加大了金融资产的投资力度，其中债券类投资占比为６９．９２％，且基本为信用等级较高的债券。公司其他资产年末余额为３２．３３亿元，比上年末增加了１６．１９亿元，主要是由于融资融券业务发展良好，年末融出资金余额为２６．２１亿元，比年初增加了１５．６１亿元。各项资产的风险较小，变现能力较强，流动性充裕。

  ２０１１年８月实施的非公开发行股票大大提升了公司的资本实力和抗风险能力，公司年末净资产达到３１６．３５亿元，比年初增加６３．０６％，每股净资产为１０．６９元，比年初增加３８．１１％，资产负债率（资产和负债均剔除客户资金及代理买卖证券款的影响）为２３．２４％，比上年降低４．３个百分点，资产负债结构比较稳定。

  由于净资产规模的大幅增加，母公司的净资本及风险控制指标进一步提升，母公司年末净资本为２２６．２１亿元，比２０１０年增长了１０６．５８亿元，增幅高达８９．０９％，各项风险资本准备之和为４８．８２亿元，净资本与风险准备比率、净资本与净资产比率以及净资本负债率分别为４６３．３１％、７２．６６％和２４６．６７％，比上年末分别增加了２３５．８７个百分点、９．７２个百分点和８０．２２个百分点，且远远大于监管标准１００％、４０％和８％，资产质量优良，各项风险控制指标符合《证券公司管理办法》及《证券公司风险控制指标管理办法》有关规定。

  ７、现金流转情况

  本报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为－３２６．９６亿元，主要是因为证券市场低迷，经纪客户保证金净流出了３３６．４７亿元，剔除此因素后的经营活动现金流量净额为９．５１亿元。具体地从构成来看，现金流入主要为利息、手续费和佣金产生６３．８１亿元，卖出回购业务产生４７．２２亿元，现金流出主要为代理买卖证券款流出３３６．４７亿元，除此之外，本期支付给职工及为职工支付的现金２９．９３亿元，支付的各种税费１８．２４亿元，购置交易性金融资产现金净流出１８．２８亿元，支付利息、手续费及佣金产生的现金流出为１１．７９亿元。２０１１年公司实现归属于母公司的净利润２０．６４亿元，与本期经营活动产生的现金净流量差异较大，主要是因为后者包括客户保证金３３６．４７亿元现金流出的影响。

  投资活动产生的现金流量净额为－４９．５４亿元，主要是购置可供出售金融资产现金净流出额４７．７５亿元，投资支付现金流出４．３１亿元，另外，取得投资收益收到现金为４．９１亿元，。

  ２０１１年度，筹资活动产生的现金流量净额为１０６．２４亿元，与上年同期数相比，增加１１６．７３亿元，主要是本期实施非公开发行股票，吸收投资１１，９９９，９４６，４４３．７８元，另外，本期因分配股利产生现金流出１２．５４亿元。

  ８、公允价值变动损益对公司利润的影响

  单位：元

  ■

  ９、公允价值的计量

  公司董事会根据财政部《企业会计准则》及中国证监会《关于证券公司执行＜企业会计准则＞有关核算问题的通知》（证监会计字［２００７］３４号文）的规定，适时修订公允价值计量的相关会计政策，对公允价值的取得、计量进行了明确的规定，贯彻稳健性原则，落实情况良好。

  公允价值的估值原则是：存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用活跃市场中的报价确定其公允价值。有充足证据表明市场报价不能真实反映公允价值的，则在谨慎性原则的基础上采用适当的估值技术，确定公允价值。金融工具不存在活跃市场的，采用适当的估值技术，审慎确定其公允价值。对于没有报价且其公允价值不能可靠计量的金融资产投资，按成本计量。

  本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试； 对于单项金额不重大的金融资产，按个别认定法计提减值准备。

  单位：元

  ■

  注：在当日无负债结算制度下，资产负债表中衍生金融资产项下的股指期货投资与相关的股指期货暂收款（结算所得的持仓损益）按抵销后的净额列示，为人民币０元。

  １０、主要控股及参股公司的经营情况

  （１）广发期货有限公司

  广发期货有限公司（以下简称“广发期货”），注册资本为１１亿元人民币，为公司的全资子公司。广发期货的经营范围：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询。２０１１年广发期货继续保持稳健发展态势。截至２０１１年１２月３１日，广发期货总资产为５２１，１９８．４９万元，净资产１２７，７４２．６２万元；２０１１年度实现营业收入３６，５３２．６８万元，净利润１０，６１２．４６万元。拥有期货营业部２４家。

  ２０１１年，中国期货行业经历了多年的高速增长后，进入了结构性的调整期，流动性明显下降，全国期货市场成交总量同比大幅下降３２．７２％。２０１１年广发期货单边成交额４６，９５３亿元，同比微降０．５２％，但成交额的市场占有率上升了０．３３％，达到３．４１％。广发期货在２００９年、２０１０年、２０１１年中国证监会实施的期货公司分类监管评级中连续三年获评Ａ类期货公司，连续九年成为中国三大商品交易所的优秀会员。２０１１年在中国金融期货交易所的综合实力排名中，位列全国前三。

  （２）广发信德投资管理有限公司

  广发信德投资管理有限公司（以下简称“广发信德”），注册资本为１５亿元人民币，为公司的全资子公司。广发信德的经营范围：股权投资；为客户提供股权投资的财务顾问服务及证监会同意的其他业务。

  截至２０１１年１２月３１日，广发信德总资产１８９，８１５．７０万元，净资产１７９，３６２．７０万元；２０１１年度实现营业收入４，３２３．４６万元（证券公司报表口径），利润总额１，２３５．５３万元，净利润１，０９０．６８万元。报告期末，广发信德已投资３７家公司，初始投资合计１３３，０２４．５７万元，其中青龙管业、华仁药业、天广消防、安居宝、纳川股份、鸿利光电、海南瑞泽、林洋电子等８家公司已经上市。

  经过近三年发展，广发信德的投资管理团队已经初步成型。广发信德将继续加强团队建设，从行业和区域两条线上开拓业务，并注重加强投后项目管理能力。

  （３）广发控股（香港）有限公司

  广发控股（香港）有限公司（以下简称“广发控股”），实缴资本为１４．４亿港币，为公司的全资子公司。广发控股业务主要是投资控股，通过下属专业公司从事投行、股票销售及交易、资产管理、境外股权投资以及香港证监会批准从事的其他业务。

  截至２０１１年１２月３１日，广发控股总资产１１６，８６２．４２万元，净资产５４，２７２．３８万元；２０１１年度实现营业收入３，２３８．９４万元，利润总额－１，９３９．４７万元，归属于母公司净利润－１，６７１．１６万元（均已折算为人民币）。

  ２０１１年，广发控股各项业务取得新的突破，资产管理业务在新发两只基金的同时，成功获得ＲＱＦＩＩ资格；境外ＰＥ基金也完成了首期募集工作。

  （４）广发基金管理有限公司

  广发基金管理有限公司（以下简称“广发基金”），注册资本为１．２亿元。本公司持有广发基金４８．３３％的股权。广发基金的经营范围：基金募集、基金销售、资产管理、中国证监会许可的其他业务。

  截至２０１１年１２月３１日，广发基金总资产２２３，９８０．０２万元，净资产１９３，０１２．０３万元；该公司旗下共管理２１只开放式基金和多个企业年金、特定客户资产管理计划和社保基金投资组合；根据银河证券基金研究中心数据显示，其中公募基金总份额为１，１２１．９５亿份，管理规模为９８３．８亿元，规模排名国内第六位。２０１１年度，广发基金营业收入１５３，９４３．１３万元，净利润５６，１５１．５０万元。

  ２０１１年广发基金公募基金产品线新增保本基金、ＥＴＦ、国际指数基金、封闭式基金、行业基金等基金产品，公募产品线日益完善；非公募业务的社保基金实现零的突破，专户理财创新型产品成功发行，广发基金香港子公司成功取得业务牌照。得益于不断丰富的产品线，广发基金２０１１年固定收益类产品业绩优秀，名列行业前茅，为公司稳住并扩大公募基金市场份额，开展社保、年金等非公募业务提供了有效支持。

  （５）易方达基金管理有限公司

  易方达基金管理有限公司（以下简称“易方达基金”），注册资本为１．２亿元。本公司持有易方达基金２５％的股权。易方达基金的经营范围：基金募集、基金销售；资产管理；经中国证监会批准的其他业务。

  截至２０１１年１２月３１日，易方达基金总资产４５１，９３７．８０万元，净资产３２５，４２８．００万元；该公司旗下共管理３０只开放式基金、１只封闭式基金和多个全国社保基金资产组合、企业年金及特定客户资产管理专户；根据银河证券基金研究中心数据显示，其中公募基金总份额为１，７４２．２５亿份，管理规模为１，４３３．１１亿元，规模排名国内第二位。２０１１年度，易方达基金营业收入１９６，３２５．７４万元，利润总额８２，５８３．７３万元，净利润６９，０６６．２６万元。

  １１、创新业务开展情况

  公司在巩固传统业务优势的同时，大力发展创新业务并争取占领创新业务高地。在运作机制层面，公司经营管理层专门设立了创新业务委员会，从财力、人力等各方面对创新业务给予前瞻性、战略性的投入和支持；在合法合规、风险控制层面，公司合规部门、风控部门提早参与、提早了解，在创新业务风险可控的前提下尽早布局，是公司创新业务发展的重要保障；在具体创新业务开展层面：（１）２０１１年公司加大了融资融券业务的拓展力度，优化业务办理流程，提升了业务办理效率，新增开户数较２０１０年增长了４００％以上，融资融券余额同比增长了１５１．９０％；（２）公司衍生产品业务与融资融券业务合作实施融券对冲策略，使得公司的可融券品种大幅度增加，目前可融券品种已超过２００只，极大提高了公司融资融券业务对客户的吸引力和市场竞争力；（３）公司不断完善和丰富股指期货优化组合套保策略，在２０１１年也实现了较高的收益率，并进一步积极开发双边做市、阿尔法量化择股等创新策略，筹备股指期权等创新业务；（４）公司获得了向保险机构投资者提供交易单元资格、债券质押式报价回购交易权限业务资格、境外证券投资管理业务资格等业务资格，为未来创新业务更快更好发展奠定了良好的基础；（５）公司研究和储备了多款创新型资产管理产品，部分产品正处于专业评审阶段；（６）公司作为首批扩大试点券商，于２０１１年１１月２８日开展“金快线”业务（债券质押式报价回购业务），试点营业部家数为１家。截至２０１１年１２月３１日，该业务累计交易额２．５亿元，签约客户数１２５户。２０１２年，公司将继续扩大试点范围，预计试点营业部家数增加到８０家，业务规模上限进一步提高。

  (下转D43版)