证券时报多媒体数字报

  证券时报记者 李湉湉

  进入4月，境内首批分级基金开始上演转型接力大戏，继上周长盛同庆转型方案获得持有人大会高票通过，今日，境内首只分级基金——国投瑞银瑞福分级基金转型方案也正式出炉，审议该方案的持有人大会将于6月8日召开。

  公告同时称，为方便持有人行使表决权，持有人可通过授权方式参与投票表决，本次持有人大会权益登记日为4月24日。此外，瑞福进取将于4月25日起开始停牌，持有人大会决议生效后将申请复牌。

  公告显示，转型后的国投瑞银瑞福分级基金由主动管理型转为被动管理型，跟踪标的指数为深证100价格指数，也将是市场上唯一一只两级份额分开销售的权益类分级基金。

  公告的转型方案显示，瑞福分级基金在未来3年分级运作期内，依然将基金份额分成预期收益与风险不同的两级份额：即瑞福优先和瑞福进取。瑞福基金的资产净值将优先满足瑞福优先的本金及约定收益，剩余的基金资产归瑞福进取享有，瑞福优先的约定年化收益率为“一年期定存（税后）+3%”。

  在运作方式上，分级运作期内，瑞福优先每满6个月开放一次，瑞福进取则封闭运作、上市交易；3年分级运作期后，瑞福优先以现金资产给付，瑞福进取转为深证100指数基金（LOF），此外为了更好地保证投资人权益，转型方案还设置了救生艇条款，触发后将提前转为LOF基金。

  对于该转型方案，业内人士表示，转型方案对现有瑞福分级基金进行了有效承接，既避免了到期一次性清算所带来的市场冲击，也兼顾到投资者对杠杆型投资工具的需求。转型后的瑞福分级基金延续了目前的分级模式，转型后的瑞福优先很可能大受欢迎，因为这类份额不上市，不会折价，并且没有申购费。瑞福进取是市场上唯一一只单独上市、2倍杠杆的指数封基份额，不搭售瑞福优先，适合纯杠杆投资者。