证券时报多媒体数字报

  基金管理人：信诚基金管理有限公司

  基金托管人：中国建设银行股份有限公司

  报告送出日期：２０１２年４月２４日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年４月１７日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年１月１日起至３月３１日止。

  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：１、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  ３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注： 本基金建仓期自２０１１年２月１１日至２０１１年８月１０日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金

  基金合同规定

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：１．上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

  ２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚中证５００指数分级证券投资基金基金合同》、《信诚中证５００指数分级证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．３公平交易专项说明

  ４．３．１公平交易制度的执行情况

  根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，以及公司拟定的《信诚基金公平交易管理制度ｖ１．２》，公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职，投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境；交易环节加强交易执行的内部控制，利用恒生交易系统公平交易相关程序，及其它的流程控制，确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平；公司同时不断完善和改进公平交易分析系统，在事后加以了严格的行为监控，分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。

  ４．３．２异常交易行为的专项说明

  报告期内本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％情况有一次，本基金为采用量化策略的指数基金，且发生反向交易的时间不重叠，无异常情况。

  ４．４报告期内基金的投资策略和运作分析

  ２０１２年新年开始后，海外市场表现强劲。欧美市场在美国良好的经济数据和欧央行藉ＬＴＲＯ释放流动性的刺激下大幅反弹。虽然法国和奥地利失去ＡＡＡ评级，欧央行维持目前利率水平，但是欧洲主权债务利率在新年后开始下滑，市场在刺激手段下信心有所恢复。美国经济持续复苏，工业产出及房地产销售开始增长，就业市场也有所改善，美联储将零利率环境从２０１３年中延长至２０１４年末，带动了股市的回暖。

  Ａ股也在去年大幅调整之后及海外市场带动下迎来一波“小阳春”。国内工业生产及零售数据好于预期，央行采取逆回购以应对春节前资金面紧张，并且在３月的“两会”前年内首次下调存款准备金率，向市场注入流动性，带动Ａ股股市新年后的反弹。虽然有季节性因素扰动，ＣＰＩ和ＰＰＩ延续下行通道。养老金入市的期望也扩大了市场的反弹空间。高弹性的板块及蓝筹股的反弹力度明显。本期沪深３００指数上涨４．６５％，中证５００指数上升４．５９％。

  作为首只中证５００指数分级基金，本基金为不同风险偏好的投资者提供了三款不同风险收益特征的投资工具，并且分级份额在场内交易。场内交易的活跃度也可以反映投资者的关注与对市场走势的交易特征。本报告期内，伴随市场回暖的预期，投资者对杠杆份额参与的意愿增加，并且由于稳健份额的分红效应和高隐含收益率，使不同投资者对杠杆和稳健份额都关注，因而引起信诚５００出现整体持续溢价，特别在１月份维持较高溢价幅度。

  ４．５报告期内基金的业绩表现

  在本报告期内，我们继续利用自行开发的量化分层抽样技术，在震荡市场环境及处理每日申购赎回现金流中，有效地管理跟踪误差，并取得了超额收益。

  截至本报告期末，本基金份额净值增长率为６．０９％，同期比较基准收益率为４．４２％，超额收益１．６７％。报告期内，本基金日均跟踪误差在０．３％之内，年化跟踪误差为２．９％。

  §５ 投资组合报告

  ５．１报告期末基金资产组合情况

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  ５．２报告期末按行业分类的股票投资组合

  ５．２．１ 指数投资按行业分类的股票投资组合

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  ５．２．２ 积极投资按行业分类的股票投资组合

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  ５．３报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

  ５．３．１报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  ５．３．２ 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

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  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ５．８ 投资组合报告附注

  ５．８．１ 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

  ５．８．２ 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定备选库之外的股票。

  ５．８．３ 其他资产构成

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  ５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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  ５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  ５．８．５．１ 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限情况。

  ５．８．５．２ 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

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  ５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  注：拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换及基金份额折算变动份额。

  §７ 影响投资者决策的其他重要信息

  ２０１２年２月，本基金以２０１２年２月１０日为基金份额折算日办理了本基金自基金合同生效以来的首次定期份额折算业务。

  §８ 备查文件目录

  ８．１备查文件目录

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  ８．２存放地点

  信诚基金管理有限公司办公地－－上海市浦东新区世纪大道８号上海国金中心汇丰银行大楼９层。

  ８．３查阅方式

  投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。

  亦可通过公司网站查阅，公司网址为ｗｗｗ．ｃｉｔｉｃｐｒｕｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ。

  信诚基金管理有限公司

  ２０１２年４月２４日