证券时报多媒体数字报

  基金管理人：信诚基金管理有限公司

  基金托管人：中国建设银行股份有限公司

  报告送出日期：２０１２年４月２４日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年４月１７日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年１月１日起至３月３１日止。

  §２ 基金产品概况

  ■

  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

  ■

  注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  信诚货币Ａ

  ■

  注：本基金的收益分配是按日结转份额。

  信诚货币Ｂ

  ■

  注：本基金的收益分配是按日结转份额。

  ３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  信诚货币Ａ

  ■

  注： 本基金建仓期自２０１１年３月２３日至２０１１年９月２２日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。

  信诚货币Ｂ

  ■

  注： 本基金建仓期自２０１１年３月２３日至２０１１年９月２２日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

  ■

  注：１．上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

  ２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚货币市场证券投资基金基金合同》、《信诚货币市场证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．３公平交易专项说明

  ４．３．１公平交易制度的执行情况

  根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，以及公司拟定的《信诚基金公平交易管理制度ｖ１．２》，公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职，投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境；交易环节加强交易执行的内部控制，利用恒生交易系统公平交易相关程序，及其它的流程控制，确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平；公司同时不断完善和改进公平交易分析系统，在事后加以了严格的行为监控，分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。

  ４．３．２异常交易行为的专项说明

  报告期内本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量５％的交易。

  ４．４报告期内基金的投资策略和运作分析

  ２０１２年１－２月份消费、出口增速明显回落，投资反弹但疑虑未消，经济数据反映我国内需和工业生产均低迷。从内需看，１－２ 月份固定资产投资同比增长２１．５％，较去年全年下降２．３％，已连续六个月下滑，制造业产能也持续过剩；同时，消费增长乏力，社会消费品零售增速回落。观察工业生产情况，目前工业企业库存水平较高，依旧面临去库存风险等。从外贸来看，１－２ 月份进出口金额累积同比增速７．３％，出口金额累积同比增速６．９％，进口金额累积同比增速７．７％，较往年降幅较大。近期欧债危机步入拐点，美国经济也逐步复苏，全球经济喜多于忧。预计二季度国内经济将继续放缓，但也有迹象显示触底渐近。

  ２０１２年换届、民生要求经济在下降中寻求平衡与稳定，宏观政策调控重点稳字当头。二季度货币政策和财政政策不可能出现大幅松动，但会有针对性放松，随着经济与通胀双双回落，货币政策实际转为宽松。货币政策方面将以数量工具为主，其中主要包括增加对中小企业贷款支持的信贷放松，以及降低存款准备金率、公开市场投放等。一季度票据贴现利率的大幅走低及银行揽储动能的下降等迹象表明实体经济流动性不断改善，也即意味社会融资成本下降。短期通胀压力减缓，但中期压力不容忽视，关注非食品对通胀影响，关注输入性通胀等。

  一季度债券市场迎来信用债牛市行情，其中低等级信用品种优于高等级债，货币市场资金面宽松，具代表性的银行间７天回购利率回落至３％附近，收益率曲线呈陡峭化走势，短端下行显著。在上述背景下，信诚货币基金管理人延续了前期的积极操作，包括提高组合期限至上限、重点配置外部ＡＡ、ＡＡ－ 等中低等级短期融资券，提高银行定期存款期限等，较好地分享了本轮上涨行情，组合偏离度不断提高。

  作为现金管理工具，基金管理人将始终把确保本基金资产的安全性和基金收益的稳定性放在首位，在严格控制流动性风险的基础上，坚持规范运作、审慎投资的原则为基金份额持有人争取更好回报。

  ４．５报告期内基金的业绩表现

  本报告期本基金比较基准收益率为０．１２４７％，本基金Ａ、Ｂ份额净值分别增长１．１７４０％和１．２３３９％，分别领先基准１．０４９３％和１．１０９２％。

  §５ 投资组合报告

  ５．１报告期末基金资产组合情况

  ■

  ５．２报告期债券回购融资情况

  ■

  注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

  债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明

  ■

  ５．３ 基金投资组合平均剩余期限

  ５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况

  ■

  注：１、本报告期内投资组合平均剩余期限未超过１８０天。

  ２、本基金报告期末因大额赎回导致剩余期限高于１２０天，基金管理人将在规定期限内进行调整

  ５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

  ■

  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  ５．５ 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

  ■

  ５．６ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

  ■

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．８ 投资组合报告附注

  ５．８．１ 基金计价方法说明

  本基金估值采用“摊余成本法”，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。

  ５．８．２ 本报告期内，本基金不存在持有的剩余期限小于３９７ 天但剩余存续期超过３９７ 天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值２０％的情况。

  ５．８．３ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  ５．８．４ 其他资产构成

  ■

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  注：总申购份额含红利再投、份额强增和转换入份额；总赎回份额含份额强减、转换出份额。

  §７ 备查文件目录

  ７．１备查文件目录

  ■

  ７．２存放地点

  信诚基金管理有限公司办公地－－上海市浦东新区世纪大道８号上海国金中心汇丰银行大楼９层。

  ７．３查阅方式

  投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。

  亦可通过公司网站查阅，公司网址为ｗｗｗ．ｃｉｔｉｃｐｒｕｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ。

  信诚基金管理有限公司

  ２０１２年４月２４日