证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于中国证监会指定网站。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２ 公司年度财务报告已经大华会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．３ 公司负责人黄元忠、主管会计工作负责人孙晓玲及会计机构负责人（会计主管人员）廖晓莉声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

  ■

  ２．２ 联系人和联系方式

  ■

  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元

  ■

  ３．２ 主要财务指标

  ■

  ３．３ 非经常性损益项目

  √ 适用 □ 不适用

  单位：元

  ■

  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

  ■

  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

  ■

  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  一、报告期主营业务经营情况

  在过去的一年里，方直科技秉承“全心全意为教育服务”的公司使命及 “立在诚信，强在专注，智在创新，进在共赢”的经营理念，在从事的中小学同步教育软件业中始终坚持专业、领先的创新精神。

  １、公司从０９年完成了股份公司改造后，构建了完善的法人治理体系，公司股东大会、董事会、监事会和总经理办公会议按照公司制度进行管理和经营决策与监督，董事会四大专门委员会规范运作。在公司董事会领导下，建立了审计部，经理层加大规范管理、建章立制、内控治理、学习培训等规范工作力度。在ＩＳＯ９００１质量体系和ＣＭＭＩ体系的驱动下，进一步制定和完善公司《产品质量手册》、《合同管理制度》、《ＩＳＯ９００１管理办法》、《ＣＭＭＩ管理办法》等一批制度，并优化了公司《新产品研发流程》，促进了公司规范和发展。并加大了高管培训，逐步实施了一线部门工资定级和讲评培训、企业执行力培训、加深了管理人员对公司法人治理结构的认识，提高管理水平和知识技能。

  ２、在产品开发上新开发产品和学科拓展：

  ２０１１年，公司除进行现有产品的升级及维护外，还进行了一系列的新产品开发，主要新产品如下：

  １）＿《新目标英语专项强化训练》

  ２）＿《人教版小学数学》

  ３）＿《湖南小学科学教参配套软件》

  新产品在开发技术和产品形式上进行了一些创新，如在《新目标英语专项强化训练》、《人教版小学数学》项目中，在产品设计上，采用“线上线下”的整体设计方式，采用了Ｆｌｅｘ等新技术开发客户端，建立了学习产品与公司网站的联系，为后期实现产品的网络增值服务奠定了技术基础。

  新产品在学科方面，也进行了相应的扩展。人教社小学数学、湖南小学科学等新学科项目的开发。

  ３、新区域拓展：１１年新签代理共４４个，其中书店９个，经销商３５个。 ２０１１年公司重点开拓了西南区域、东北地区、山东地区的拓展，同时公司加大了终端市场的发展，将为未来公司的业绩发展奠定基础。

  ４、现有区域发展：公司在华东地区的业绩有所增长，但市场渗透率需要有所提高。公司现有客户约１４００家，其中全年金太阳软件销售回款额在１０万以上的约７４家，回款额在２０万以上的有３９家。如单纯销售公司现有产品，每户年均销售回款不足５万余，可见公司销售网络覆盖之地远未进入成熟期。

  ５、技术方面：进一步掌握了Ｆｌｅｘ开发技术，并按照“前点后站线上线下”的整体设计体系思想，开发了《新目标英语专项强化训练》、《人教版小学数学》等新产品。在教师资源包的内容转换生成上开发批量生成工具，使产品的品质得到了保证。

  ６、加密方面：进一步完善了新产品的注册及加密功能，使用了注册码加密与用户的机器绑定，提高了对盗版的防控力度。

  公司股票于２０１１年６月２９日在深圳证券交易所创业板挂牌上市，这是公司发展史上的一个重要里程牌，通过上市，公司获得了良好的发展契机，品牌知名度和行业影响力得到了显著提高，为公司快速而良好的发展创造了有利条件。作为上市公司，公司不仅要努力抓住国家对教育文化行业大发展的机遇，加强自身能力建设，推动业绩增长，同时也要面对广大投资者的期待与监督，不断努力以更好的业绩回报广大投资者。

  经大华会计师事务所有限公司审计大华审字［２０１２］１６８号，截至２０１１年１２月３１日，公司主营业务收入７，５３４．７８万元，较上年下降７．４３％；实现主营业务利润２，０７６．９４万元，同比下降３９．２６％；净利润２，４９４．７７万元，同比下降２９．５３％。总资产２９，１６２．５１万元，比上年增长２０１．８２％，年末净资产总额达到２８，３４１．８３万元，比上年增长２４７．１７％。

  ２０１１年，公司被文化部、财政部、国家税务总局认定为动漫企业，取得广东省动漫企业认定管理工作办公室颁发的动漫企业证书（粤动企００４３号）。认定后对符合国家和地方产业政策的技术改造项目、技术创新项目，可享受国家和地方财政贴息、财政资助和低息贷款等优惠政策，将对公司的经营发展产生积极影响。为进一步提高研发能力和研发水平，推进技术创新，并对公司产品进行知识产权保护。截至２０１１年１２月３１日，公司拥有软件著作权共２９项，所有著作权均为公司独占拥有，不存在共同所有的情况；报告期内公司申请到注册商标４项，还在申批过程中５项；公司申请软件产品登记证书３１项；作品著作权登记证书取得９项。

  二、对公司未来发展的展望

  （一）行业发展趋势

  １、硬件设施日趋完善、潜在需求逐步释放

  同步教育服务与国家基础教育改革政策和新课标规划紧密相关，随着以网络技术和多媒体技术为核心的信息技术的发展，以及电脑的普及和使用，中国中小学校的教育信息化建设由硬件阶段逐步进入软件阶段。

  近年来，政府对教育体系结构的进一步调整，对基础教育的信息化教学重视程度进一步加大。随着硬件设施的完善，潜在需求逐步释放，同步教育产品及服务的市场规模将进一步扩大。

  ２、对品质要求越来越高

  目前，市场上教育服务类产品较多，但大部分为非同步的辅导类产品，能随时根据教学发展趋势和教改动向及时把握、满足用户需求的同步辅助学习类产品较少。同步教育软件及网络在线服务是在突破传统竞争格局的基础上所开拓的新的市场领域，目前处于起步并快速发展阶段。以消费者（教师和学生）的需求为导向，打造精品同步教育服务，形成特色鲜明的自有教育服务品牌将成为该行业发展的趋势。

  ３、个性化需求凸显

  根据消费者的不同需求，实施个性化的教育服务既可以打造行业品牌，同时也是教育服务机构形象识别系统的核心部分。服务的个性化也将成为同步教育产品及服务设计与发展的主流。这要求教育服务提供商能根据使用者的学习进度与现有技能水平进行判断与分析，提供最有利于教学效果的学习方案，从而实现个性化学习。

  ４、由线下产品向线上服务延伸

  随着网络技术迅猛发展和网络应用的日益普及，将来的教育也会逐渐发展到网络教学上，信息化手段与教学相结合，形成多层次、多形式、多功能的教育方式。网络教学将更能体现教育的智能化、个性化的特点。

  （二）公司所处行业的市场竞争形势

  １、行业市场容量

  根据国家教育部统计，２０１１年全国共有小学２９．０６万所，在校生１０，１３５．３６万人，小学专任教师５６４．５８万人；初中学校５．６４万所，在校生５，３４２．３３万人，初中专任教师３５２．９７万人；普通高中学校１．４万所，在校学生２，４２７．３３万人，高中专任教师１５１．８１万人。全国共有中小学专任教师１，１１５．６４万人，中小学生２０，１４８．２９万人，如此庞大的中小学生人数催生了庞大的市场需求。同步教育服务行业属于朝阳行业，市场远未达到饱和状态，且同步教育服务的需求会随着信息化技术的发展和产品品质的提升不断增长，潜在的市场容量极为庞大。

  我国中小学同步教育服务市场的快速发展是在我国教育产业市场快速发展的大环境下出现的。随着我国教育消费观念的进一步加强，预计未来几年我国中小学同步教育服务市场规模仍将维持高速增长。

  ２、行业特征

  （１）市场远未达到饱和状态

  我国中小学生人数众多，潜在市场需求巨大，同步教育软件服务市场远远未达到饱和状态。目前同步教育软件类产品的销售主要集中在经济较为发达、教学配套设施较为完善的一线城市。近年来，我国教育事业发展迅速并逐步产业化，但与之相匹配的同步教育服务市场目前还不能满足教育产业发展的需求，市场供需缺口较大。东部发达地区和沿海城市同步教育服务市场发展相对成熟，但在中西部地区同步教育软件及网络服务还未大规模渗入，存在较多的市场空白区域有待开发。

  （２）市场培育期相对较长

  从事教育服务行业首先需要与出版社、教育机构建立长期稳定的合作关系，教育服务提供商与出版社共同推广教材和配套软件，并在教材推广过程中培训教师，由一线教师对同步配套产品进行检测和评估。只有切实提高教学质量和教学效率的配套产品才会得到教师的认同并将产品运用到课堂教学中，而教师的消费偏好往往会直接影响到学生的消费需求，通过需求传导实现客户群体的稳定增长。消费的传导需要时间积累，因此，该行业市场培育期相对较长。

  （３）品牌忠诚度较高

  同步教育服务行业的客户群体是中小学教师和学生，该市场的消费存在一定的特殊性。由于配套教育产品与教材完全同步，产品及服务得到教师、家长和学生的认同后不会轻易改变，并较容易实现跨年级顺延或跨学科拓展。鉴于该行业品牌忠诚度较高，同步教育服务提供商在已有稳定的客户群体的基础上通过“回头购买”可实现每年每学期的稳定增长。

  （三）对公司未来发展和经营目标的实现产生不利影响的主要风险因素及应对对策、措施

  １、宏观政策的风险

  随着教育改革的深入，国家教育部在２０１１年颁布新课标并要求现有教材重新送审，国内教材将进行全面修订和改版，教材版本可能会发生重大变化，将会给公司带来签署著作权合作的风险和新版教材产品开发成本增加的风险。

  公司将密切关注教育改革动态，强化与著作权人的合作关系，并根据教材变化完善配套软件内容，跟踪新的教学改革要求，升级产品和建设更为快捷高效的开发平台。同时，公司将进一步积极研发创新产品，提升公司的创新能力和完善自主产品。

  ２、客户相对集中的风险

  目前公司的销售区域仍主要以珠三角，长三角及京津地区等大中城市为主，市场区域相对集中并存在一定风险，可能对本公司未来盈利能力造成影响。

  公司将通过技术研发和产品拓展计划，营销渠道拓展计划解决上述产品及销售区域较为集中的风险。一方面通过开发语文、数学等其他学科的研发，将各学科发展均衡。另一方面，公司将把开创新的销售区域作为战略重点，通过与现有的主流出版社、教研系统所建立的良好的合作关系，充分把握各地中小学教材的新特点、新趋势，对潜在用户的市场需求进行调研分析，积极开发地方版本系列以满足二、三线城市的拓展需求。

  ３、新产品开发和技术更新换代的风险

  市场需求不断变化，教育技术不断发展，如果公司对行业关键技术的发展动态不能及时掌控，对教育教学当中的新理念以及广大教师和学生的教学需求不能正确把握，研发的产品将不具备竞争力。

  公司将积极掌握教学软件及网络服务开发平台的特点及发展趋势，使公司开发的同步教育服务类产品具有更强的针对性和实用性；同时加强基础教育项目研究，在开发实施过程中进行有效管理、把握开发周期、降低开发成本。

  ４、公司规模扩大带来的管理风险

  同步教育产品行业需要大量具有一定教育背景和技术背景的专业人员。尽管公司凭借多年教育服务行业的优势及网络技术开发经验已经培养出一批符合公司现有业务架构需要的复合型人才，但随着行业竞争的日趋激烈，公司的不断发展和投资规模的扩大，仍可能面临管理、营销和技术人才匮乏的风险。

  公司为此制定了详细的管理、营销和技术等专业人才的引进和培养计划，促使公司人才架构更为科学化。通过企业文化建设，不断加强公司的凝聚力。同时，建立了基础培训、技能培训、经验库培训以及上岗专人指导培训等人才培养制度，有效带动了后续人才的补充和发展，保证公司在高速发展中的人才需要。

  ５、募集资金投资项目风险

  我司公开发行股票募集的资金分别用于中小学多学科（不含英语）同步教育软件项目、中小学英语同步教育软件升级及新版本开发项目、研发中心建设项目、营销网络扩建项目和其他与主营业务相关的营运资金。募集资金投资项目的顺利实施，将进一步增强公司的研发实力，扩大公司在既有市场的占有率并开拓新市场，提升公司的综合竞争力。尽管公司已经做好相应的技术准备和市场准备，但在项目的具体实施过程中仍可能遇到技术更新效果不佳、市场开拓不力、市场环境发生变化、国家教育部颁布新课标和现有教材重新送审改版等不利情形，从而可能导致募集资金投资项目的实际收益低于预期，带来一定的项目投资风险。

  （四）公司发展战略以及２０１２年经营计划

  １、未来方直科技的企业定位：

  企业使命：全心全意为教育服务。企业愿景：让人人分享优质教育资源。核心价值：大家好才是真的好。公司在职业化建设上，应用最有效的管理与过程开发出引领产业的产品与服务，坚持不懈地努力成为一个教育资源服务的领导者和值得信赖的公众公司。

  ２、整体发展战略目标：

  ２０１２年到２０１５年是方直科技引来发展壮大关键的三年，也是最具挑战性的三年。２０１２年公司在全面步入职业化建设的同时提升企业定位，为企业发展方向并具体制定了２０１２年到２０１５年整体发展战略目标。方直科技依据行业发展状况、企业定位、企业资源的基础上制定了由六大分战略组成方直科技２０１２整体发展战略。

  （１）金太阳品牌战略：

  “ＫＩＮＧＳＵＮ”是方直科技经营了１９年的且在（同步）教辅领域享有盛名的品牌。２０１２年公司将自主品牌 “ＫＩＮＧＳＵＮ”提升到战略高度，将品牌作为核心竞争力来打造，促使公司的 “ＫＩＮＧＳＵＮ”品牌发挥核心竞争力的作用，最终为公司获取长期的差别化利润。因此，树立强烈的品牌经营和战略观念、选准市场定位，确定战略品牌、运用资本经营，加快开发速度、利用信息网实施组合经营，营造良好的企业文化氛围和开发环境，建立品牌战略下的高效、优秀的团队。

  （２）技术和产品战略：

  公司将抓住新课标修改的契机，在加快对产品升级步伐的同时，开发更多的英语新版本和新的学科，并利用互联网技术、移动技术和云计算技术，完成产品和技术布局，公司在２０１５年初成为教育技术、互联网技术、移动技术和云计算技术领先的整体方案解决商。

  （３）投资战略：

  公司积极争取建立方直科技总部基地大厦和方直异地开发中心。方直科技大厦的建立将大幅提升公司的形象及品牌价值。在市场环境下２０１２年人力资源的竞争也将白热化。为防止降低及提升公司的核心竞争力而建立异地开发中心，目前的计划地为：武汉，西安，厦门。同时为进一步发挥北京分公司在首都的作用，公司将对北京分公司的迁址或全面装修正在评估中，其目的是为提升公司形象及品牌推广中起到积极作用，并计划成立方直北京全资子公司。

  （４）市场战略：

  公司将与各出版单位、教育部门紧密配合，积极开展新教材启动的工作，在稳固原有市场的基础上不断开拓新市场和新渠道，特别是加强公司原先未开发的新产品的市场合作，强化与出版单位、发行单位和教育部门的合作，快速占领市场，重点加快征订销售和互联网服务。

  （５）人才战略：

  在企业内部树立要“想有地位，先要有作为”的思想，建立实施方直科技人才资源开发工程，创新人才引进机制。根据制度创新的需求，大力推进人才管理制度改革。在选人机制上，要从学历取向转向业绩取向，建立以工作实绩为核心的人才评价体系

  （６）质量管理战略：

  制订“用户至上、持续创新、争创名品、质量为本”的质量方针，为进一步提高质量管理水平。进一步完善质量管理体系，实施全面质量管理。建立和完善影响产品质量主要流程的监控指标，扩大质量监控的范围。建立质量改进管理制度，推动质量改进小组（ＱＣＣ）活动，规范质量改进活动的管理，激励员工开展改进活动；深入开展质量文化建设工作，进一步提高员工的精品质量意识。

  ３、公司２０１２年经营计划

  （１）产品计划。

  研发新产品，升级旧版本，扩展网络产品平台，自有知识产权产品开发。＿

  对现有产品，将根据新课标修订情况和按照产品生命周期管理规划已有产品的升级，并建立方直公司产品信息数据库的建立；公司将按照募投资金计划开发人教版和苏教版小学数学及小学语文的市场产品；在原有网络平台的基础上升级金太阳网络平台门户网站和金太阳在线学习系统，并新开发金太阳教师备课系统，为逐步减少对版权的过度依赖，公司还逐步将开发以自有知识产权为主的产品： 如金太阳小学英语１～３年级产品策划和金太阳小学英语一课一练的市场产品。

  （２）品牌宣传与管理。

  （2）品牌宣传与管理。

  2012年将在20个已有产品全面启用新VI，对北京分公司全面形象装修并在华东及华南区域中型流动广告连续三个月一次； 同时在办事处各区域内司校联谊活动一次以及参加业内全国重大展览;联合深圳教科院成立"方直教师协会"；在电视节目中参加电视人才招聘；联合 <英语教师>杂志合作"优秀教师竞赛"；主办金太阳月刊(内部)；并启动CRM 的规划。

  （３）完善组织架构，强化人才引进及储备，优化激励体系。

  ２０１２年进一步完善方直公司组织架构图和对部门职能职责分解和优化；建立金太阳人才战略，强调：“要有地位，先有作为”。 完善员工晋升机制的建立、方直公司高管奖励机制的建立、中层管理激励机制的建立和方直公司员工激励机制的建立；建立“责到人，权到位，利在身”金太阳项目管理体系并实施公司职业经理培训计划。

  （４）营销区域的规划：

  加大区域规模建设，落实方直公司深圳总部基地的规划，建设方直公司开发中心异地点的调研及数据分析，成立方直公司开发中心异地点筹建处；针对华东地区进行华东分公司成立的调研及数据分析，完成华东分公司的成立；建设以西安和兰州办事处的西北规划和建设武汉办事处的华中规划。

  （５）加强与政府、学校、出版社等的公共关系。

  建立与以教育厅（局）、教科院 、学校、出版社 、电教馆的纽带型合作关系。并积极申请政府资助和税收减免。

  （６）提升内部管理能力，提高投入产出效率，强化资源再利用。

  对产品进行产品生命周期管理，建立产品信息库的建立；对产品进行标准化管理，建立编码标准和常用及标准资源再应用管理；建立方直产品标准文档体系，引入或开发产品管理软件和专业化软件工具。

  （７）规范性管理和募投资金管理。

  公司将严格按照中国证监会和深交所的各项规定，规范、有效地使用募集资金，积极推进募投项目建设，努力提高募集资金使用效率，尽快使募投项目产生效益。同时，公司将合理安排自有资金，进行资本运作，收购或投资同行业公司，为公司的长远发展奠定基础。

  （五）资金需求及使用计划

  ２０１１ 年公司首次公开发行 Ａ 股并上市，募集资金净额 １８，５６３．２８万元，超募资金 ８，４１１．２８ 万元。公司近期发展资金比较充足，能满足现有业务的发展需求。

  ２０１２ 年，除了募投项目继续按计划全面完成之外，公司还将结合未来的发展战略规划，做好超募资金的有效使用：

  １、报告期内，公司已使用募集资金５５２．７２万元。其中用于中小学英语同步教育软件升级及新版本开发项目３４０．４８万元，中小学多学科（不含英语）同步教育软件项目６３．５３万元，营销网络建设项目８９．８０万元，研发中心建设项目５８．９１万元。

  ２、２０１２ 年公司将围绕公司的战略方向，使用超募资金适时参股或收购具有市场发展前景的技术研发公司和具有强大营销能力的同行业公司，加强和完善公司的产品和市场能力；

  ３、公司将使用募集资金进一步加大投入研发中心的建设项目。预计使用幕集资金１０００万元。

  ４、公司还将使用募集资金加大投入营销网络的建设项目。预计使用募集资金１８５０万元。

  总之，２０１２ 年公司将严格按照中国证监会和深交所的各项规定，规范、有效地使用募集资金，积极推进募投项目建设，努力提高募集资金使用效率，尽快使募投项目产生效益。同时，公司将合理安排自有资金，保障公司未来发展资金需求，为公司的长远发展奠定基础。

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  主营业务分行业情况

  √ 适用 □ 不适用

  单位：万元

  ■

  主营业务分产品情况

  单位：万元

  ■

  ５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  □ 适用 √ 不适用

  §６ 财务报告

  ６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

  □ 适用 √ 不适用

  ６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

  □ 适用 √ 不适用