证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议

  ■

  １．３ 公司年度财务报告已经德勤华永会计师事务所有限公司审计并被出具了带强调事项段的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已作详细说明，请投资者注意阅读。

  １．４ 公司董事长杨海贤、董事总经理傅博及财务总监陆小平、财务管理部经理黄健声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

  ■

  ２．２ 联系人和联系方式

  ■

  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元

  ■

  ３．２ 主要财务指标

  单位：元

  ■

  ３．３ 非经常性损益项目

  √ 适用 □ 不适用

  单位：元

  ■

  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

  ■

  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

  ■

  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  （一）报告期内公司经营情况回顾

  １、主营业务范围及经营情况

  公司经营范围包括生产经营供电、供热，从事发电厂（站）的相关技术咨询和技术服务。公司在深圳、中山、东莞拥有三家全资或控股燃机发电厂，均为珠江三角洲电力负荷中心区主力电源；与此同时，公司还参与核电项目投资建设。

  ２０１１年，面对广东省９Ｅ燃机电价体制改革尚未完成，发电成本与上网电价仍然严重倒挂，省、市电价补贴严重滞后，国家节能环保政策日益严格，公司面临再度亏损的严峻局面，新一届董事会提出“确保公司全年不亏损”和“确保公司资金链安全”目标，要求公司全面组织落实。在公司股东的大力支持下，通过全体员工的共同努力，２０１１年度公司实现营业收入２４１，５８１．７７万元，营业外收入１５１，６７９．０９万元，实现利润总额为２，２２５．５８万元，归属于母公司净利润为１，７５２．９１万元，顺利实现２０１１年度扭亏为盈的经营目标，保障公司的生存与发展。

  报告期内，公司累计完成发电量３７．３２亿千瓦时，同比增加３９．６２％，完成年度计划指标的１０５．７２％。其中，南山热电厂（含新电力）完成发电量２０．９４亿千瓦时（全部天然气发电量），同口径较上年增长１７．０５％，上网电量２０．４１亿千瓦时，占深圳地调火电电量的４８．１６％，高于该厂装机容量约２５％的市场份额；深南电中山公司完成发电量８．１８亿千瓦时，同比增加１４７３．０８％；深南电东莞公司完成发电量８．２０亿千瓦时，同比减少１．４４％。

  截止２０１１年１２月３１日，公司合并总资产达５４５，２７４．６７万元，比年初增加约３．２９％；公司股东权益为１８８，７８１．１０万元，其中，归属于母公司的股东权益为１７５，３３７．１６万元，同比减少约２．３１％。

  ２０１１年度，公司实现营业收入２４１，５８１．７７万元，比上年增加５０．８３％；发生营业外收入１５１，６７９．０９万元，实现利润总额为２，２２５．５８万元，比上年增加１２，０９０．１５万元；归属于母公司净利润为１，７５２．９１万元，比上年增加１３，２１６．７８万元，主要原因为发电量和采购天然气退税收入增加以及取得江西新昌公司和能源环保公司股权转让收益。每股收益０．０３元，比上年增加０．２２元。

  ２、报告期内营业收入、营业利润的构成情况＿

  （单位：万元）

  分行业或

  分产品＿营业收入＿营业成本＿毛利率

  （％）＿营业收入比上年增减（％）＿营业成本比上年

  增减（％）＿毛利率比上年

  增减（％）

  电力生产＿２１７，６６５．４７＿３３７，７０８．２７ ＿－５５．１５＿３９．５１＿５２．７９＿－１３．４８

  热力生产＿８３３．８４＿１，３２５．１５＿－５８．９２＿－２３．８１＿－１０．９５＿－２２．９４ 

  工程承包＿５，２５５．６８＿３，７８２．３９＿２８．０３＿１１７．４６＿２６７．５１＿－２９．３９

  污泥处理＿２，７９２．９３＿１，４９１．７８＿４６．５９＿－ ＿－ ＿－ 

  其 他＿１５，０３３．８５＿１４，６６２．８５＿２．４７ ＿２，２２７．７６＿３，５９６．２１＿－３６．２６

  （单位：万元）

  分地区＿营业收入＿营业收入比上年增减（％）

  深圳＿１４３，８８２．８１＿２６．４０

  中山＿４８，７８１．５３＿１，４５６．４６

  东莞＿４６，０７２．３５＿８．２５

  境外＿２，８４５．０８＿３，３７７．０５

  ３、主要供应商、客户情况

  公司核心业务为电力生产。发电所需的主要原材料为天然气、设备维修所需备品备件等。２０１１年，公司前五名供应商的合计采购金额为３３９，０６２．３０万元，占年度采购总额９７．４７％。公司深圳地区的电力销售金额总计为１２９，９４６．７０万元，１００％销售给广东电网公司深圳供电局；中山地区的电力销售金额总计为４５，８６２．８１万元，１００％销售给广东电网公司；东莞地区的电力销售金额总计为４１，８２８．４２万元，１００％销售给广东电网公司。

  ４、公司财务状况

  （１）报告期内资产负债结构变动情况

  （单位：元）

  项目＿２０１１年１２月３１日 ＿２０１０年１２月３１日＿占总资产的比重增长百分点％

  ＿金额＿占总资产

  的比重％＿金额＿占总资产

  的比重％＿

  资产总计＿５，４５２，７４６，６８２．９１＿＿５，２７８，９５４，３４９．９０＿＿

  货币资金＿６９５，０９５，０５２．１２＿１２．７５＿６０１，３８６，８１４．０４＿１１．３９＿１．３６

  应收账款＿９３４，６４０，０１９．０３＿１７．１４＿５１８，３９２，２７６．６９＿９．８２＿７．３２

  预付账款＿３１，５７６，３９７．２３＿０．５８＿１３，５２９，９０１．８９＿０．２６＿０．３２

  其他应收款＿１２４，５９９，８４２．７２＿２．２９＿２０，４５０，１４９．２３＿０．３９＿１．９０

  存货＿１，２５８，１９５，５９７．２５＿２３．０７＿１，３５２，３７２，２１２．０６＿２５．６２＿－２．５５

  长期股权投资＿３７，３１５，０００．００＿０．６８＿３０６，２０８，２７４．３０＿５．８０＿－５．１２

  固定资产＿２，２２７，１０３，５７９．２６＿４０．８４＿２，１６９，２２６，２７０．７３＿４１．０９＿０．２５

  在建工程＿４６，８６６，９６９．４８＿０．８６＿１９６，７２９，４７６．６４＿３．７３＿－２．８７

  无形资产＿６３，８０７，５３８．６２＿１．１７＿６４，２３６，９３１．５１＿１．２２＿－０．０５

  短期借款＿３，２６５，８２４，９５３．８９＿５９．８９＿３，１１２，４００，０００．００＿５８．９６＿０．９３

  应付票据＿４３，８２０，２００．００＿０．８０＿＿＿０．８０

  应付账款＿２１４，７４８，８８９．６６＿３．９４＿６１，１１５，４３８．６１＿１．１６＿２．７８

  应交税金＿－５２１，９００，７９３．９０＿－９．５７＿－５０１，１９３，４１８．０９＿－９．４９＿－０．０８

  其他应付款＿３５８，５９７，３８０．００＿６．５８＿２８８，７６８，６４７．３４＿５．４７＿１．１１

  长期借款＿２６，０００，０００．００＿０．４８＿１８６，０００，０００．００＿３．５２＿－３．０４

  ⑴货币资金比年初增加，主要原因是本年度经营活动和投资活动产生现金流入较多所致；

  ⑵应收账款比年初增加，主要原因是应收补贴款的增加；

  ⑶预付帐款比年初增加，主要原因是预付天然气采购款增加；

  ⑷其他应收款比年初增加，主要原因是本年应收江西新昌公司股权转让款所致；

  ⑸存货比年初减少，主要原因是本年处置燃料油所致；

  ⑹长期股权投资比年初减少，主要是本年转让江西新昌公司与能源环保公司股权所致；

  ⑺固定资产比年初增加，主要原因是本年固定资产增加所致；

  ⑻在建工程比年初减少，主要原因是本年污泥干化项目转入固定资产所致；

  ⑼短期借款比年初增加，主要原因是银行借款增加所致；

  ⑽应付票据比年初增加，原因是本年新开具票据所致；

  ⑾应付账款比年初增加，主要原因是本年应付燃气款增加所致；

  ⑿应交２税金本年余额为负数，主要原因是应交增值税借方金额增加所致；

  ⒀其他应付款比年初增加，主要原因是应付工程款增加所致；

  ⒁长期借款比年初减少，主要原因是本年长期借款减少所致。

  （２）报告期内营业费用、管理费用、财务费用、所得税等财务数据变动情况

  （单位：元）

  项目＿２０１１年度＿２０１０年度＿增减率％

  销售费用＿８１８，３０１．３４＿８６０，５０３．７１＿－４．９０％

  管理费用＿９７，５３８，８８５．６４＿９５，９２６，４２８．２０＿１．６８％

  财务费用＿２０４，２９７，９４９．９０＿１２８，２９７，８０３．９８＿５９．２４％

  资产减值损失＿２３，５２１，９３５．１０＿１１，１９４，８３６．０４＿１１０．１１％

  投资收益＿２３，３２９，３２５．７０＿－４９，１３０，４５４．１１＿增加５１４５．９８万元

  营业外收入＿１，５１６，７９０，８５１．２６＿８３２，３１６，８４８．０６＿８２．２４％

  营业外支出＿５，２２５，７０９．２３＿５７３，９０５．２１＿８１０．５５％

  所得税＿１３，２２４，１４２．３３＿２４，７８７，７６２．０５＿－４６．６５％

  【注】同比变动主要原因：

  ⑴财务费用比上年度增加，主要原因是本年利息支出增加所致；

  ⑵资产减值损失比上年度增加，主要原因是本年存货跌价准备和固定资产减值准备计提增加所致；

  ⑶投资收益比上年度增加，主要原因是对本年转让江西新昌公司与能源环保公司股权所致；

  ⑷营业外收入比上年度增加，主要原因是本年燃料补贴收入与天然气进口增值税返还款增加所致；

  ⑸营业外支出比上年度增加，主要原因是本年固定资产报废损失增加所致；

  ⑹所得税比上年度减少，主要原因是本年递延所得税资产转回减少所致。

  （３）报告期内公司现金流量财务数据变动情况

  （单位：元）

  项目＿２０１１年度＿２０１０年度＿结构比增减百分点％

  ＿金额＿结构比％＿金额＿结构比％＿

  经营活动现金流入＿３，９５８，３５５，１２３．１４＿４４．９６＿２，６８８，１３５，４６０．２０＿４０．０７＿４．８９

  其中：销售商品、提供劳务收到的现金＿２，８６２，８２３，４３４．２８＿７２．３２＿２，２８８，１１８，４１０．７０＿８５．１２＿－１２．８０

  经营活动现金流出＿３，６８６，０６９，７８１．８８＿４２．０５＿２，６６２，２３７，５１５．２３＿４１．１２＿０．９３

  其中：购买商品、接受劳务支付的现金＿３，４５８，１３８，３９５．８２＿９３．８２＿２，３９８，０６１，９２６．９４＿９０．０８＿３．７４

  经营活动产生的现金流量净额＿２７２，２８５，３４１．２６＿７１７．８２＿２５，８９７，９４４．９７＿１１．０２＿７０６．８０

  投资活动产生的现金流量净额＿７２，７４３，１０９．２３＿１９１．７７＿－１６５，１００，７６９．０６＿－７０．２５＿２６２．０２

  筹资活动产生的现金流量净额＿－３０６，３４１，２０５．６９＿－８０７．６０＿３７４，７０１，７５９．９８＿１５９．４３＿－９６７．０３

  ２０１１年，公司合并现金净流量３，７９３．２２万元，其中：

  经营活动产生的现金净流量２７，２２８．５３万元，主要原因是电费收入、提供劳务收到现金２８６，２８２．３４万元以及燃料补贴收入８７，０８０．５７万元和天然气进口增值税返还２１，４６２．２９万元等，使经营活动产生现金流入３９５，８３５．５１万元；另外，由于支付原材料、接受劳务的现金３４５，８１３．８４万元以及支付给职工的现金１２，２４９．４６万元和支付各项税费８，５０２．０７万元等，使经营活动产生现金流出３６８，６０６．９８万元。

  投资活动产生的现金净流量７，２７４．３１万元，主要原因是收回江西新昌公司股权转让款１１，０６８．２６万元和能源环保公司股权转让款１２，３０７．８９万元、以及资产处置收到现金５８３．０６万元，使投资活动产生现金流入２３，９５９．２１万元；另外，由于投资ＤＬＮ低氮燃烧改造、污泥干化、循环经济综合楼等项目支付现金１１，８９６．８０万元以及深南电环保公司年初增资４，７８８．１０万元，使投资活动产生现金流出１６，６８４．９０万元。

  筹资活动产生的现金净流量－３０，６３４．１２万元，主要原因是归还银行借款以及财务融资成本增加。

  ５、主要控股公司和参股企业经营情况及业绩

  （１）新电力公司：主要经营范围是余热利用技术开发、余热利用发电，注册资本为１１，３８５万元，公司持股比例为７５％。２０１１年１２月３１日，该公司总资产１２７，０５６．８８万元，比年初增加４１．３３％；净资产１８，５３３．０３万元，比年初减少１．５８％。２０１１年度，实现主营业务收入４０，４２３．４１万元，比上年减少－４４．７７％；净利润－２９７．１５万元。

  （２）深南电中山公司：主要经营范围是燃机发电、余热发电、供电和供热（不包括供热管网）项目，注册资本为３９，６８０万元，公司持股比例为５５％。２０１１年１２月３１日，该公司总资产１１１，９１２．６３万元，比年初增加１３．７４％；净资产－１９，７１０．５０万元，比年初减少４５．２１％。２０１１年度，实现主营业务收入４８７８１．５３万元，比上年减少２．４１％，亏损－６１３７．１２万元，比上年减亏５７．６６％，亏损的主要原因是实施“油改气”清洁能源转型及机组大修，发电量大幅减少。

  （３）深南电东莞公司：主要经营范围是燃机发电、余热发电、供电等，注册资本为３，５０４万美元，公司持股比例为７０％。２０１１年１２月３１日，该公司总资产１１５，５５０．２３万元，比年初减少２．３１％；净资产３２，３１４．８４万元，比年初减少３３．６６％。２０１１年度，实现主营业务收入４６，０７２．３５万元，比上年增加８．２５％；净利润１，４９６．９６万元，比上年减少７０．４９％。

  （４）深南电工程公司：主要经营范围是从事燃气－蒸汽联合循环发电厂（站）建设工程的技术咨询服务，承接燃气－蒸汽联合循环发电厂（站）运行设备维护和检修。注册资本为１，０００万元。公司持股比例为６０％。２０１１年１２月３１日，该公司总资产为 １７，０２７．９３万元，比年初减少２．３７％；净资产５，８６３．５６万元，比年初减少５８．２８％。２０１１年度实现主营业务收入５，４７１．５８万元，比上年增加１２２．７０％；实现净利润１，１８６．８３万元，比上年增加２３．８０％ 。

  （５）协孚公司：主要经营范围是柴油、重油、润滑油的购销，注册资本为５，３３０万元，公司持股比例为５０％。２０１１年１２月３１日，该公司总资产１０，１９５．９３万元，比年初减少１．６７％，净资产８，４７１．９９万元，比年初增加２．１８％。２０１１年度，实现主营业务收入３，５９９．２３万元，比上年减少２９．６１％；实现净利润１６９．７２万元，比上年增加５．８２％。

  （６）深中房地产公司：主要经营范围是房地产开发、物业管理，自有商品房销售、租赁、房地产投资等。公司持股比例为７５％。２０１１年１２月３１日，该公司总资产１０５，５６３．３５万元，比年初增加０．８７％；净资产８１２８．８６万元，比年初增加１．２３％。全年实现利润总额 ９８．５１万元。

  （７）深中置业公司：主要经营范围是房地产开发、物业管理，自有商品房销售、租赁、房地产投资等。公司持股比例为７５％。２０１１年１２月３１日，该公司总资产１３６１６．７３万元，比年初增加０．６３％；净资产６９４３．２６万元，比年初减少９．７％。全年实现利润总额－７４５．６０万元。

  （８）深南电环保公司：主要经营范围是经营循环经济污泥干化项目，注册资本为７，９００万元。公司持股比例为７０％。２０１１年１２月３１日，该公司总资产１５，５５０．３６万元，净资产７，４６５．０４万元，财务费用４１６．１５万元。全年实现利润总额－３７１．６７万元。

  （二）对公司未来发展的展望

  １、经营环境分析

  ２０１２年，我国经济增长下行压力加大，广东省也不例外，ＧＤＰ增速由２０１１年的１０％回落至８．５％，全省工业用电量年增长预计从２０１１年的１０．７％下降为６．６％，发电企业依靠电量增长缓解经营压力的空间有限。由于９Ｅ燃机发电成本与电价仍然严重倒挂，电价形成机制等深层次矛盾未能彻底解决，电网对顶峰发电的要求大幅下降，公司面临的经营环境形势依然较为严峻。

  但随着我国经济继续保持平稳较快增长，国家把战略性新兴产业加快培育作为先导和支柱产业，为发电行业巩固和扩大节能环保等产业优势提供了机遇。作为国家第二批循环经济试点单位，公司下属南山热电厂将充分利用冷热电联供、污泥干化等能源综合利用效果显著的循环经济项目，提高盈利水平，东莞高埗电厂、中山南朗电厂的机组在完成油改气工程后将加快热电联产建设，进一步提升公司的核心竞争力。同时，随着国家恢复对核电的审批，公司参与的江西彭泽核电项目将优化了公司产业结构，为公司的可持续发展创造了条件。

  ２、２０１２年度重点工作

  面对今年十分困难的经营形势，有效降低成本，严格控制各项开支，保证资金安全，努力争取补贴及税收优惠的及时到位，是确保公司２０１２年稳定持续经营的关键。为此，重点开展以下工作：

  （１）强化安全综合治理，保障公司全方位安全

  ２０１２年是公司环保工作规范化管理年，公司安全工作必须坚持“安全第一、预防为主、综合治理”方针，牢固树立“以人为本、安全发展”理念，强化企业安全生产主体责任，进一步建立高效和完善的安全管理和控制体系，提升安全工作制度化、规范化、标准化水平，实现安全环保生产，为公司生产经营和持续发展提供重要保障。

  （２）加快产业结构调整和优化，提升盈利水平及生存和可持续发展能力

  作为国家第二批循环经济试点单位，随着污泥干化项目、冷热电三联供示范项目陆续投入商业运营，公司能源梯级综合利用的产业链已形成，２０１２年，公司将加快结构调整和优化，增强供应保障能力，构建安全、稳定、经济、清洁的现代能源产业体系，提升盈利水平和可持续发展能力。

  （３）加强财务预算，落实补贴和税收优惠政策，确保资金链安全

  确保资金链安全仍然是２０１２年度公司经营活动的重要工作之一。公司将努力拓宽融资渠道，加强系统内资金统筹管理，提前做好风险监控。同时，继续强化预算管理，严格控制成本费用支出。加大电费补贴及税收优惠的催收力度，缓解资金压力。

  （４）优化公司规范治理工作，进一步提高公司治理水平

  ２０１２年，公司将根据上市公司的监管要求，继续推进公司内部控制建设，进一步优化规范管理工作，提高公司的整体治理水平。切实做好公司内幕交易防控工作，建立健全财务负责人管理制度，根据深圳证监局的要求，按时完成与财务报告相关的内部控制建设工作，并在２０１２年半年报时披露自我评价报告。与此同时，根据深圳证监局《关于深圳南山热电股份有限公司现场检查的监管意见》（深证局公司字［２０１２］２１号），针对公司自２００８年以来在公司治理和信息披露、内部控制、财务管理与会计核算方面存在的部分不规范行为，认真组织整改。确保股东大会和董事会决议事项得到有效执行。

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  单位：万元

  ■

  ５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  □ 适用 √ 不适用

  §６ 财务报告

  ６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

  □ 适用 √ 不适用

  ６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

  √ 适用 □ 不适用

  ■