证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２ 公司全体董事出席董事会会议。

  １．３ 公司年度财务报告已经京都天华会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．４ 公司负责人彭小海、主管会计工作负责人马作群及会计机构负责人（会计主管人员）黄岳声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

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  ２．２ 联系人和联系方式

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  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元 币种：人民币

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  ３．２ 主要财务指标

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  ３．３ 非经常性损益项目

  √适用 □不适用

  单位：元 币种：人民币

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  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

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  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  １、报告期内公司经营情况的回顾

  （１）公司报告期内总体经营情况

  ２０１１年，公司坚持“参与、分享、信任、支持、纪律”的企业文化，经过全体干部员工的共同努力，各项工作取得了很大的成绩。一是采取各项措施努力扩大销售收入，充分利用多年积累的各种资源优势，积极应对竞争，保持和扩大市场份额；二是大力推进生鲜和商品建设工作，建立商品基地，扩大自有品牌占比，引进进口商品作为补充，提高毛利水平；三是严格控制经营成本和投资开发成本；四是稳步拓展新店。全年实现营业收入１１，４５０，１７５，６６３．０８万元，比上年增长１０．７５％，归属于母公司股东的净利润５７，５７８，４４５．２０万元，比上年增长４．５９％。全年新开了３０家门店。

  由于国内宏观经济形式依然严峻，零售业竞争依然激烈，公司依然面临如何保持和提高市场份额、如何提高门店盈利能力、新店扩张所需资金和人力资源短缺等困难。但公司将充分利用多年来积累的店铺资源、商品资源和管理资源等优势，采取措施，保持老店的优势，在优势地区继续拓展市场，形成规模优势，缩短新店培育期，通过多渠道筹措资金，调整人力资源政策，保持公司经营和盈利能力的连续性和稳定性。

  主要财务数据对比

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  营业收入增长原因：主要是由于老店销售增长和公司规模扩大所致。

  营业利润减少原因：主要是由于公司新店密集开业，尚处于培养期，费用增长超过销售增长所致。

  归属于母公司股东的净利润增长原因：主要是由于公司营业外收入增加、营业外支出减少所致。

  （２）公司主营业务及其经营状况＠公司主营业务为商业零售，主力业态为大型综合超市。

  主营业务分行业、产品情况表

  单位：元

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  主营业务分地区情况

  单位：元

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  报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明：

  报告期内，公司利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期未发生重大变化。

  （３）主要供应商、客户情况

  公司前五名供应商采购金额合计为９．３７亿元，占采购总额的９．５６％。

  公司销售对象为广大消费者，客户比较分散，客户单笔消费额占公司主营业务收入的比重极低，无法统计前五名客户。

  （４）报告期公司资产构成及期间费用、所得税变动情况

  资产构成情况：

  单位：元

  ■

  上述资产采用的计量属性详见财务报表附注。

  期间费用、所得税变动情况：

  单位：元

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  销售费用增加主要是由于开设新店所致。

  管理费用增加主要是由于新开门店增加，相关费用增加所致。

  财务费用减少主要是由于利息收入增加所致。

  所得税增加主要是由于利润总额增加所致。

  （５）报告期公司现金流量的构成情况

  单位：元

  ■

  经营活动产生的现金流量净额减少主要是由于支付给职工以及为职工支付的现金和支付其他与经营活动有关的现金增加所致。

  投资活动产生的现金流量净额减少主要是由于处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额大幅减少所致。

  筹资活动产生的现金流量净额增加主要是由于非公开发行股票和发行短期融资券收到现金所致。

  （６）公司主要子公司的经营情况及业绩分析

  单位：万元

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  报告期，公司投资２，６８３．５８万元向黄山华绿园生物科技有限公司增资，占６５％的股权。该公司主要从事茶叶、菊花等收购及其提取物和饮品加工、销售业务。增资的目的主要是为了加强公司自有品牌建设。

  ２、对公司未来发展的展望

  （１）公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局

  近年来，我国宏观经济保持着较快的发展速度。２０１１年，我国国内生产总值达到４７１５６４亿元，比上年增长９．２％；社会消费品零售总额１８３９１９亿元，比上年增长１７．１％；农村居民人均纯收入６９７７元，扣除价格上涨因素，比上年实际增长１１．４％；城镇居民人均可支配收入２１８１０元，实际增长８．４％。随着居民收入的增长，居民更加关注食品健康和购物的便捷，对服务的要求也在逐步提高。另外，随着城市化进程的加快，城镇人口迅速增长。因此，我国零售业具有广阔的发展前景。

  但是，由于国内外零售企业均在加速扩张，为了保持和提高市场份额，市场竞争环境非常激烈。

  （２）公司未来发展机遇、挑战、发展规划与２０１２年度经营计划

  随着人民生活水平的提高及城市化进程的加快，公司存在良好的发展机遇。但是，由于市场竞争程度的加剧、国内经济形势依然严峻，公司也面临着如何保持和扩大市场份额、如何提高门店盈利能力的挑战。公司将采取积极措施，加大已有门店的经营管理力度，保持并扩大老门店的优势，提高盈利能力，并积极稳健地发展新店，缩短新店培育期，进一步壮大公司规模。

  ２０１２年经营计划及拟采取的措施：

  公司将按照“稳步经营、策略发展、齐头并进”的总体方针，重点做好以下工作：

  １）进一步加强生鲜工作，提高生鲜竞争力。逐步提高生鲜自营、自采、自制比例，通过生鲜品类的选择、生鲜品质的保障、生鲜的价格政策以及每天一小时生鲜晨会制度落实、每周生鲜业绩考核和通报制度等多项措施来保证生鲜指标的达成。

  ２）积极推进物流配送中心的建设。建立以城市为单位的生鲜配送中心，试点省级物流配送中心建设，整合全国物流网络，以降低采购成本和加工成本，减少缺断货现象。

  ３）进一步做好自有品牌和商品建设工作。认真做好商品基地建设和自有品牌开发工作，实行差异化经营，提高公司毛利水平；加强优势商品组合的管理，维护供应商关系；进一步推进品类管理，对品类结构、空间布置、价格政策等制定统一的策略。

  ４）严格控制成本，提升经营效益。一方面做好人员编制的成本控制，另一方面对各项经营费用要大幅度加以控制。

  ５）进一步做好开店工作。优势地区加快发展，重点地区及资源型城市帮助推进；严格履行合同，维护公司的诚信和品牌影响力；进一步明确不同地区、不同业态的开店标准和流程，降低开店成本；在积极协调门店前期筹备工作的同时，认真做好后期开业准备工作，缩短新店培育期。

  ６）进一步加强人力资源工作。认真做好人才储备，满足新店人才需求；改革激励制度，突出以业绩和利润为导向的激励机制；加强干部纪律约束，使得所有干部能够以身作则，提振公司士气。

  ７）加强食品安全工作。食品安全涉及到每个顾客的健康，公司将加强食品安全工作，从源头监督，定期抽检，确保公司销售商品的安全性。

  ８）进一步完善信息系统建设。随着公司规模的扩大，对信息系统的要求越来越高，公司将提升信息系统能力，在人、财、物等方面为公司的经营和发展提供有力保障。

  （３）资金需求计划

  公司日常经营需要流动资金，同时由于新开门店也需要资金支持。公司资金来源主要有以下几个方面：１）银行借款；２）股权融资；３）债券融资。

  （４）风险因素分析

  １）政策风险

  近年来，国家出台了一系列促进内需、加快零售行业发展的产业政策。但因国际国内经济形势的发展存在较大的不确定性，外资、内资企业网点扩张速度加快，随着经济环境的变化，上述政策随时可能发生变化，对连锁零售企业会产生一定的不利影响。

  针对国家对零售业的政策风险，公司及时跟踪了解国家对零售业的政策动向，及时调整经营策略。

  ２）市场风险

  ①宏观经济形势风险。宏观经济形势的好坏，直接影响零售业的发展，尤其是居民购买力的变化以及居民对未来经济形势的预期，直接对零售企业的销售产生影响。

  针对宏观经济形势影响零售业的风险，公司采取加大促销力度、改善商品结构、控制经营管理成本等措施。

  ②市场竞争风险。近年来，国内零售行业出现了外资、内资企业加速扩张的新现象，加剧了国内零售市场的竞争激烈程度，加大了市场竞争风险。

  针对国内零售市场竞争的风险，公司实施差异化经营，推行ＫＶＩ（价格敏感商品）管理、品类管理、货架空间管理，推广会员制，提高市场占有率。

  ３）经营风险

  ①新开门店短期亏损风险。虽然公司有选择性地进行门店扩张，但当地消费者对公司品牌的认知以及公司对该地区市场情况的熟悉都需要一定的时间，因此新店都有１－２年的市场培育期。在培育期内可能存在短期亏损。

  针对新开门店短期亏损风险，公司将有重点有规划地实施展店计划，形成陆续开业、陆续盈利的滚动发展，减少单个门店亏损对整体业绩的影响。同时，公司制订了详细的《投资开发管理手册》，提高开店成功率，缩短新店培育期。

  ②日常运营风险。在日常经营活动中，涉及到采购、会员招募、企划、营运等诸多环节，每个环节均存在一定的风险。

  针对日常运营风险，公司通过运营分析控制，实行运营情况分析制度，管理层根据每天、每周、每月、每季度、每年的经营数据，进行分析，发现问题，并提出相应的改进措施。同时，公司制定并不断完善了《营运手册》、《采购手册》、《生鲜手册》、《企划手册》等经营管理方面的规范运作制度，努力提高统一采购比例，规范营运各岗位流程，对促销、库存管理加强监督，不断提高规范化运行质量。

  ４）管理风险

  ①人力资源风险。由于每个人的道德修养、职业操守和专业技术能力不同，会产生人力资源风险。

  针对人力资源风险，公司通过绩效考评控制，建立和实施绩效考评制度，科学设置考核指标体系，对公司各部门、各分支机构和全体员工进行定期考核和客观评价，将考评结果作为确定员工薪酬以及职务晋升、评优、降级、调岗、辞退等的依据。通过不相容职务分离控制，对于业务流程中所涉及的不相容职务，实施相应的分离措施，形成各司其职、各负其责、相互制约的工作机制。

  ②资产管理风险。公司部门、网点较多，公司资产分布较广，在购置、使用、调拨、报废等环节，都存在一定的管理风险。

  针对资产管理风险，公司通过财产保护控制，建立财产日常管理制度和定期清查制度，采取财产记录、实物保管、定期盘点、账实核对等措施，确保财产安全。公司严格限制未经授权的人员接触和处置财产。

  ③成本控制风险。随着公司规模的扩张，无论是销售费用、管理费用还是财务费用，成本管理难度加大，带来一定的成本控制风险。

  针对成本控制风险，公司通过预算控制，实施全面预算管理制度，明确各部门在预算管理中的职责权限，规范预算的编制、审定、下达和执行程序，强化预算约束，控制成本。

  ④安全管理风险。公司主要经营连锁综合超市，在开店和日常经营过程中，存在火灾、盗窃等安全管理风险。

  针对安全管理风险，公司严格执行安全管理制度，防止安全事故发生。建立突发事件应急处理机制，制定应急预案、明确责任人员、规范处置程序，确保突发事件得到及时妥善处理。

  ５）财务风险

  ①会计工作的合规性风险。随着公司规模的扩大，公司分支机构又分布在全国各地，会计核算及财务管理难度加大，在执行会计准则制度和开展会计基础工作方面，存在是否规范的风险。

  针对会计工作的合规性风险，公司依法设置会计机构，配备会计从业人员。制订了《财务管理制度》、《收银手册》、《募集资金使用管理制度》等各项财务管理制度。通过会计系统控制，严格执行国家统一的会计准则制度，加强会计基础工作，明确会计凭证、会计账簿和财务会计报告的处理程序，保证会计资料真实完整。

  ②财务指标安全性风险。公司在开展经营活动、投资活动和筹资活动中，会对公司各项财务指标产生影响，存在某些指标超出安全值的风险。

  针对财务指标安全性风险，公司通过定期对会计报表进行分析，对于风险较大的指标，采取措施进行控制。

  ③资金使用风险。公司在使用资金时，在决策审批、划拨资金等环节存在是否符合法律规定和公司财务制度的风险。

  针对资金使用风险，对于重大资金往来，公司通过授权审批控制，公司严格按照《公司章程》、《投资及重大经营事项决策程序实施细则》、《募集资金使用管理制度》、《关联交易决策制度》、《规范与关联方资金往来的管理制度》及其他财务制度规定的资金使用办法，使用和划拨资金，防止形成非经营性资金占用。

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  请见前述５．１

  ５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  请见前述５．１

  §６ 财务报告

  ６．１ 本报告期无会计政策、会计估计的变更

  ６．２ 本报告期无前期会计差错更正

  ６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

  与最近一期年度报告相比，合并范围增加了黄山华绿园生物科技有限公司。

  《北京华联综合超市股份有限公司２０１１年年度报告摘要》签字盖章页

  董事长：彭小海

  北京华联综合超市股份有限公司

  ２０１２年４月２４日