§１ 重要提示
１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
１．２ 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
１．３ 公司负责人和献中先生、主管会计工作负责人杨新德先生及会计机构负责人（会计主管人员）吕庆泽先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§２ 公司基本情况
２．１ 主要会计数据及财务指标
单位：元
| | 本报告期末 | 上年度期末 | 增减变动（％） |
| 资产总额（元） | １，２０７，８５０，１７７．４８ | １，２６７，４０５，１８２．４９ | －４．７０％ |
| 归属于上市公司股东的所有者权益（元） | ７８３，６１２，１６０．６７ | ７６４，４６８，５０５．０６ | ２．５０％ |
| 总股本（股） | １６３，８０４，８７１．００ | １６３，８０４，８７１．００ | ０．００％ |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | ４．７８ | ４．６７ | ２．３６％ |
| | 本报告期 | 上年同期 | 增减变动（％） |
| 营业总收入（元） | １０８，９１１，６３９．７８ | ９６，４２２，７２９．１９ | １２．９５％ |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | １９，１４３，６５５．６１ | １８，７０３，８７３．８２ | ２．３５％ |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | ３，５９７，４９４．８４ | ６，６４０，２５５．６０ | －４５．８２％ |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | ０．０２ | ０．０４ | －５０．００％ |
| 基本每股收益（元／股） | ０．１１７ | ０．１１４ | ２．３５％ |
| 稀释每股收益（元／股） | ０．１１７ | ０．１１４ | ２．３５％ |
| 加权平均净资产收益率（％） | ２．４７％ | ２．７９％ | －０．３２％ |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％） | ２．５９％ | １．２９％ | １．３０％ |
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期末金额 | 附注（如适用） |
| 非流动资产处置损益 | －１７，４８０．２０ | |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | －８９９，８９９．５６ | |
| 少数股东权益影响额 | －１２２，３８９．９７ | |
| 所得税影响额 | １３７，６０６．９６ | |
| 合计 | －９０２，１６２．７７ | － |
２．２ 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | １３，４９１ |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 |
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 丽江玉龙雪山旅游开发有限责任公司 | ３３，０５７，９８４ | 人民币普通股 |
| 云南联合外经股份有限公司 | ２４，４１４，０６１ | 人民币普通股 |
| 中国建设银行－信达澳银领先增长股票型证券投资基金 | ４，４２０，６４１ | 人民币普通股 |
| 丽江摩西风情园有限责任公司 | ４，２２４，１８１ | 人民币普通股 |
| 中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金 | ３，２２３，３００ | 人民币普通股 |
| 华夏成长证券投资基金 | ２，９３２，６３７ | 人民币普通股 |
| 招商银行股份有限公司－光大保德信优势配置股票型证券投资基金 | ２，６３９，４８１ | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－南方稳健成长证券投资基金 | ２，５６１，５２３ | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－南方稳健成长贰号证券投资基金 | ２，４００，８２７ | 人民币普通股 |
| 全国社保基金一零七组合 | １，６４３，９７３ | 人民币普通股 |
§３ 重要事项
３．１ 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
一、资产负债表项目
１、应收账款比年初增加５，８０５，１００．１３ 元，增长幅度为１４４．３１％，主要原因是本期末比上期末应收签单款增加；
２、应收股利比年初减少２，６８７，８８３．６３元，减少幅度为１００．００％，主要原因是本期收回应收云南丽江白鹿国际旅游社有限公司股利２６８．７９万元；
３、其他应收款比年初增加５，２３２，９０６．７２ 元，增长幅度为４８７．７４％，主要原因是本期本公司子公司龙德公司新增与龙健公司业务往来款４００万元；
４、短期借款比年初增加３０，０００，０００．００元，增长幅度为３５．７１％，主要原因是本期银行短期借款增加；
５、应付账款比年初减少１５，５７０，８１５．７２元，减少幅度为４２．４７％，主要原因是本期支付了和府酒店工程尾款；
６、预收款项比年初减少１６２，３１６．６７元，减少幅度为６９．２１％，主要原因是子公司和府酒店公司预收客户款项减少；
７、应付职工薪酬比年初减少６，４６６，４１３．７４元，减少幅度为３５．９０％，主要原因是本期支付了２０１１年员工奖金；
８、应付利息比年初减少４４６，８４０．００，减少幅度为１００．００％，主要原因是本期支付了２０１１年预提银行贷款利息；
９、应付股利比年初减少６，５１３，０５５．２０元，减少幅度１００．００％，主要原因是子公司支付了少数股东现金股利；
１０、其他应付款比年初减少２２，０９３，８０１．３５元，减少幅度４２．９３％，主要原因是本期支付２０１１年旅行社促销费用；
１１、一年内到期的非流动负债比年初增加２０，０００，０００．００元，增长幅度为１００．００％，主要原因是本期长期借款转为一年内到期的非流动负债所致。
二、利润表项目
１、销售费用比上年同期减少３，９９２，５９２．３４元，减少幅度 ４３．４５％，主要原因是本期旅行社促销费用比上年同期降低；
２、投资收益比上年同期减少１，１１５，１５７．７６元 ，减少幅度７１．０３％，主要原因是本期联营企业云南丽江白鹿国际旅游社有限公司较去年同期利润降低；
３、营业外支出比上年同期增加８８７，７７４．８６元，增长幅度１９７２．８３％，主要原因是本期玉龙雪山发生森林火灾，导致本公司营业外支出增加；
４、所得税费用比上年同期增加１，７３９，４５９．７９ 元，增长幅度３７．５４％，主要原因是本期利润总额增加。
三、现金流量表项目
１、购买商品、接受劳务支付的现金比上年同期增加６，２３９，２２８．０６元，增长幅度６２．５４％，主要原因是本期购进商品及原材料比上年同期增加；
２、支付的各项税费比上年同期增加１０，９０４，２３０．５３元 增长幅度为７４．３４％，主要原因一是本期收入增加相应的税费增加，二是２０１１年公司利润比２０１０年增加，本期缴纳的企业所得税比上年同期增加；
３、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金比上年同期增加５，７１３，３８３．８９元， 增长幅度为２７．２１％，主要原因是本期投资新项目支付款项及支付以前年度工程尾款比上年同期增加；
４、取得借款收到的现金比上年同期增加３０，０００，０００．００元，增长幅度３５．７１％，主要原因是本期银行借款比上年同期增加；
５、偿还债务支付的现金比上年同期增加２６，０００，０００．００元，增长幅度为３３．３３％，主要原因是本期偿还银行借款比上年同期增加；
６、分配股利、利润或偿付利息支付的现金比上年同期增加５９，７００，３４３．１１元，增长幅度１８４２．８４％，主要原因是本期子公司支付少数股东现金股利５８７７．０７万元，而上年同期子公司并未对少数股东实行现金分红。
３．２ 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
３．２．１ 非标意见情况
□ 适用 √ 不适用
３．２．２ 公司存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况
□ 适用 √ 不适用
３．２．３ 日常经营重大合同的签署和履行情况
□ 适用 √ 不适用
３．２．４ 其他
□ 适用 √ 不适用
３．３ 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股５％以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的以下承诺事项
√ 适用 □ 不适用
| 承诺事项 | 承诺人 | 承诺内容 | 履行情况 |
股改承诺 |
雪山开发公司、机械股份、龙丰公司、摩西风情园、协力投资、白鹿旅行社 |
为了建立管理层股权激励机制，使公司管理层与股东及公司利益相结合，雪山开发公司、机械股份、龙丰公司、摩西风情园、协力投资、白鹿旅行社等六家非流通股股东均承诺将从向流通股东对价安排后所余股票中按比例划出２００万股作为公司管理层股权激励计划的股票来源。 | 因２００６年９月３０日，国资委、财政部出台的《国有控股上市公司（境内）实施股权激励试行办法》规定，实施股权激励计划所需标的股票来源，可以根据本公司实际情况，通过向激励对象发行股份、回购本公司股份及法律、行政法规允许的其他方式确定，不得由单一国有股股东支付或擅自无偿量化国有股权，证监会《股权激励备忘录第３号》规定，股东不得直接向激励对象赠予（或转让）股份，因此公司股权分置改革时承诺的股权激励计划一直未能实施。 |
| 收购报告书或权益变动报告书中所作承诺 | 无 | 无 | 无 |
| 重大资产重组时所作承诺 | 丽江市玉龙雪山景区投资管理有限公司 | （１）公司与景区公司于２０１１年２月９日签署《利润补偿补充协议》，双方同意：如果发行股份购买印象旅游股权事宜于２０１１年度实施完毕，对应标的资产２０１１年、２０１２年、２０１３年拟实现的净利润分别为３，１６４．９０万元、３，２７６．２８万元、３，３７０．１３万元；如果发行股份购买印象旅游股权事宜于２０１２年度实施完毕，对应标的资产２０１２年、２０１３年、２０１４年拟实现的净利润分别为３，２７６．２８万元、３，３７０．１３万元、３，４７１．３２万元。（２）景区公司于２０１１年２月９日作出承诺，其认购的１２，５８４，９０９股公司股票限售期为自本次发行的股份上市之日起３６个月，即２０１２年１月１６日至２０１５年１月１５日。（３）景区公司２０１０年９月１７日作出承诺：景区公司及其控股企业不以任何形式从事或参与对丽江旅游、印象旅游的主营业务构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务。景区公司及其控股企业知悉其某项业务中存在对丽江旅游、印象旅游主营业务构成或可能构成直接或间接竞争的情形，景区公司及其控股企业将立即并毫无保留的将该项业务情况书面通知丽江旅游，同时尽力促使丽江旅游对该项业务拥有优先权，除非丽江旅游明确表示放弃该项业务。 | 按照承诺履行，未有违反承诺情形 |
| 发行时所作承诺 | 丽江玉龙雪山省级旅游区旅游开发总公司、昆明龙丰投资管理有限公司、丽江摩西风情园有限责任公司和云南协力投资发展有限公司、云南机械进出口股份有限公司、云南省旅游投资有限公司 | （１）丽江玉龙雪山省级旅游区旅游开发总公司２００２年１０月２０日作出《关于放弃同业竞争及避免利益冲突的承诺函》，承诺在作为发行人的控股股东期间，丽江总公司及其控股子公司不从事任何与发行人构成或可能构成竞争的业务，不利用控股股东的地位从事任何有损于发行人利益的生产经营活动。（２）公司股东昆明龙丰投资管理有限公司、丽江摩西风情园有限责任公司和云南协力投资发展有限公司也分别出具了《关于放弃同业竞争及避免利益冲突的承诺函》，承诺目前及未来不从事或发展与公司经营业务相同或相似的业务。（３）云南机械进出口股份有限公司已于２００２年１１月２０日作出《关于避免同业竞争的承诺函》，该公司及其控股子公司承诺不在云南省丽江地区从事与发行人相同或相似的业务。（３）云南省旅游投资有限公司承诺：在非公开发行中，其所认购的１７００万股股份限售期为３６个月，可上市流通时间为２０１３年４月２１日。 | 按照承诺履行，未有违反承诺情形 |
| 其他承诺（含追加承诺） | 丽江玉龙雪山省级旅游区旅游开发总公司 | ２００８年８月１４日雪山开发公司承诺： （１）所持有的丽江旅游股份自２０１１年１１月２日解除限售后的三年内，在股票二级市场减持价格由不低于１１．４５元／股（在２００５年度、２００６年度分红派息方案实施之后，雪山开发公司持有本公司限售流通股的减持价格由不低于１２元／股调整为不低于１１．４５元／股）提高到不低于２０元／股（当派发红股、转增股本、增资扩股、配股、派息等使丽江旅游股份或股东权益发生变化时，应对该价格进行除权除息处理）， 公司于２００８年和２００９年分别向全体股东每１０股派１．５０元人民币现金；２０１０年实施了每１０股转增３股的资本公积金转增股本方案之后，雪山开发公司的限售价格将调整为不低于每股人民币１５．１７元；
（２）若违反第（１）条承诺，雪山开发公司同意按实际减持价格与２０元（调整后１５．１７元）之间的差额乘以实际减持数量的总金额作为补偿上缴本公司。 | 按照承诺履行，未有违反承诺情形 |
３．４ 对２０１２年１－６月经营业绩的预计
| ２０１２年１－６月预计的经营业绩 | 归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长幅度小于３０％。 |
| ２０１２年１－６月净利润同比变动幅度的预计范围 | 归属于上市公司股东的净利润比上年同期增减变动幅度为： | ０．００％ | ～～ | ３０．００％ |
| 预计２０１２年１－６月归属于母公司所有者的净利润比２０１１年同期增长幅度在０％—３０％以内。 |
| ２０１１年１－６月经营业绩 | 归属于上市公司股东的净利润（元）： | ５２，７０３，６０４．５０ |
| 业绩变动的原因说明 | ２０１２年１－６月，公司的业务稳定发展，业绩的增长主要依靠索道业务、印象演出接待游客量的增加以及和府酒店经营业绩的提高，预计２０１２年１－６月归属于母公司所有者的净利润比２０１１年同期增长幅度在０％—３０％以内。 |
３．５ 其他需说明的重大事项
３．５．１ 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
３．５．２ 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
| 接待时间 | 接待地点 | 接待方式 | 接待对象类型 | 接待对象 | 谈论的主要内容及提供的资料 |
| ２０１２年０２月２０日 | 丽江市 | 实地调研 | 机构 | 国海证券、英大证券、中金公司、招商证券、平安证券、中国旅游研究院 | 公司经营情况、旅游行业发展状况、玉龙雪山索道技改后经营情况、发展规划 |
３．６ 衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
３．６．１ 报告期末衍生品投资的持仓情况
□ 适用 √ 不适用
丽江玉龙旅游股份有限公司
董事长：和献中
二〇一二年四月二十三日
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